《第5章第2節(jié)流動資產(chǎn)管理學(xué)習(xí)教案》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《第5章第2節(jié)流動資產(chǎn)管理學(xué)習(xí)教案（43頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、會計(jì)學(xué)1第第5章第章第2節(jié)節(jié) 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)(lidng zchn)管理管理第一頁，共43頁。第1頁/共43頁第二頁，共43頁。動而持有的現(xiàn)金需求。但是對多數(shù)企業(yè)而言，儲備借款能力和有價(jià)證券可以用來滿足投機(jī)需求。第2頁/共43頁第三頁，共43頁。第3頁/共43頁第四頁，共43頁。現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金收支現(xiàn)金日常管理目標(biāo)現(xiàn)金金額短期投資償還借款短期投資變現(xiàn)短期借款剩余不足第4頁/共43頁第五頁，共43頁。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率360第5頁/共43頁第六頁，共43頁。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期預(yù)計(jì)年現(xiàn)金需求總量最佳現(xiàn)金持有量 第6頁/共43頁第七頁，共43頁。第7頁/共43頁第八頁，共43頁。TC現(xiàn)金管理總成本；K有價(jià)證

2、券收益率(機(jī)會成本) C每次證券變現(xiàn)的數(shù)量(shling)（現(xiàn)金余額或現(xiàn)金持有量）； T一定時(shí)期（年）內(nèi)的現(xiàn)金總需求量； F每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本。成本0C*總成本機(jī)會總成本轉(zhuǎn)換成本現(xiàn)金持有量FCTKCTC2KTFC2現(xiàn)金額0時(shí)間(shjin)第8頁/共43頁第九頁，共43頁。*2TFCk機(jī)會成本機(jī)會成本(j hu chn bn)轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)換(zhunhun)成本成本最佳現(xiàn)金持有量：最佳現(xiàn)金持有量：2CTTCkFC第9頁/共43頁第十頁，共43頁。LZHLKFz234/3*32*34LZ 第10頁/共43頁第十一頁，共43頁。第11頁/共43頁第十二頁，共43頁。第12頁/共43頁第十三頁，共

3、43頁。第13頁/共43頁第十四頁，共43頁。序序在現(xiàn)金收支中為提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的效率，必須加強(qiáng)現(xiàn)金的日常管理，常用的方法(fngf)主要有加速回收和控制付款。加速收款、延遲付款的方法(fngf)：匯票付款法匯票付款法 零余額帳戶零余額帳戶透支透支其他其他第14頁/共43頁第十五頁，共43頁。第15頁/共43頁第十六頁，共43頁。企業(yè)可以受益企業(yè)可以受益(shuy)于現(xiàn)金支付浮差，但會因現(xiàn)金回收浮差而受損于現(xiàn)金支付浮差，但會因現(xiàn)金回收浮差而受損第16頁/共43頁第十七頁，共43頁。 閑置現(xiàn)金(xinjn)的投資短期閑置現(xiàn)金一般(ybn)投資于貨幣市場工具。貨幣市場的證券一般(ybn)流通性強(qiáng)而違約

4、風(fēng)險(xiǎn)低?；貓?bào)(hubo)低回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)高短期美國國庫券中、長期國庫券聯(lián)邦機(jī)構(gòu)證券大額可轉(zhuǎn)讓定期存單短期免稅債券銀行承兌匯票商業(yè)本票第17頁/共43頁第十八頁，共43頁。有價(jià)證券(yuji zhngqun)管理主要特征(tzhng) 到期日短 違約風(fēng)險(xiǎn)小 利率風(fēng)險(xiǎn)小 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)小 流動性風(fēng)險(xiǎn)小，流通性強(qiáng) 能提供不同程度的免稅額 第18頁/共43頁第十九頁，共43頁。第19頁/共43頁第二十頁，共43頁。第20頁/共43頁第二十一頁，共43頁。第21頁/共43頁第二十二頁，共43頁。iixaz第22頁/共43頁第二十三頁，共43頁。第23頁/共43頁第二十四頁，共43頁。第24頁/共43頁第

5、二十五頁，共43頁。應(yīng)收賬款平均日銷售額應(yīng)收賬款時(shí)間/天應(yīng)收賬款總額百分比（%）0205021602561802080天以上5100第25頁/共43頁第二十六頁，共43頁。賬款賬款(zhn kun)分析表分析表第26頁/共43頁第二十七頁，共43頁。第27頁/共43頁第二十八頁，共43頁。企業(yè)的收帳企業(yè)的收帳(shu zhn)政策政策 收帳收帳(shu zhn)政策政策寄送書面(shmin)催款函寄措辭嚴(yán)厲的催款函致電對方財(cái)務(wù)經(jīng)理專人登門拜訪法庭訴訟第28頁/共43頁第二十九頁，共43頁。企業(yè)的信用政策的收益和成本企業(yè)的信用政策的收益和成本(chngbn)分析分析放寬信用政策(zhngc)時(shí):

6、收益 擴(kuò)大銷售量成本 應(yīng)收帳款機(jī)會成本增加 - 壞帳損失增加 - 如果提供現(xiàn)金折扣則產(chǎn)生現(xiàn)金折扣成本 - 收帳成本收緊信用政策(zhngc)時(shí),則反之。例:教材P146 5-9第29頁/共43頁第三十頁，共43頁。企業(yè)企業(yè)(qy)應(yīng)收帳款的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)收帳款的風(fēng)險(xiǎn)控制 客戶檔案管理 信用政策的修訂- 信用額度- 作好(zu ho)過程監(jiān)控- 信用報(bào)告制度第30頁/共43頁第三十一頁，共43頁。第31頁/共43頁第三十二頁，共43頁。第32頁/共43頁第三十三頁，共43頁。,1KQDF第33頁/共43頁第三十四頁，共43頁。第34頁/共43頁第三十五頁，共43頁。存貨數(shù)量 最高存貨持有量(Q)0存

7、 貨 持 有 量d訂貨周期 訂貨周期 時(shí)間第35頁/共43頁第三十六頁，共43頁。( )2AQTC QFCQ2/Q*AF C/ (2 )*D*NACFQ(*)2TC QAFC1*2/ ()*tFACN年*2QIU第36頁/共43頁第三十七頁，共43頁。第37頁/共43頁第三十八頁，共43頁。第38頁/共43頁第三十九頁，共43頁。為：(其中，Q為每批訂貨量, P為每日送貨量,d為每日耗用量)dPPCAFQ2*)1 (2)(*PdAFCQTC第39頁/共43頁第四十頁，共43頁。O Pn t1122OPntmrntmrnt第40頁/共43頁第四十一頁，共43頁。20種材料，共占用材料資金種材料，共占用材料資金(zjn)100萬元。其中：萬元。其中：A類類材料材料2件（件（10%的比重），價(jià)的比重），價(jià)值量占用值量占用60%；B類類4種種（20%比重），價(jià)值量占用比重），價(jià)值量占用20%，C類材料類材料14種（種（70%比比重），價(jià)值量占用重），價(jià)值量占用20%。如。如圖圖107所示：所示：第41頁/共43頁第四十二頁，共43頁。A(10,60)B(30,80)C(100,100)存貨(cn hu)的ABC分析法100806040200 20 40 60 80 100占總成本%第42頁/共43頁第四十三頁，共43頁。