《證券從業(yè)資格考試題庫《證券投資基金》歷真題及答案.doc》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《證券從業(yè)資格考試題庫《證券投資基金》歷真題及答案.doc（25頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、2015證券從業(yè)資格考試題庫《證券投資基金》精選歷年真題及答案 一、單項選擇題 (以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求。) 1、我國投資基金經(jīng)理任免機構是( )。 A．風險控制委員會 B．投資決策委員會 C．份額持有人大會 D．基金公司董事會 2、在美國，證券投資基金一般被稱為( )。 A．共同基金 B．單位信托基金 C．證券投資信托基金 D．集合投資計劃 3、商業(yè)銀行提供基金咨詢時，正確的做法是( )。 A．只介紹基金的優(yōu)點，不說明基金的風險 B．以銀行信譽為擔保，

2、誘導客戶購買 C．客觀、公正地向客戶介紹基金產(chǎn)品 D．以基金歷史業(yè)績作承諾，動員客戶購買 4、由基金投資者直接支付的費用有( )。 A．申購費 B．交易傭金 C．過戶費 D．托管費 5、以下說法正確的是( )。 A．封閉式基金的交易不是在基金投資人之間進行 B．封閉式基金的交易只能在基金投資人之間進行 C．開放式基金投資人向交易所申購或贖回基金單位 D．開放式基金投資人向托管人中購或贖回基金單位 6、價值型股票基金與成長型股票基金( )。 A．風險一樣 B．無法比較

3、 C．風險較高 D．風險較低 7、( )在核算時并不直接計人費用類科目，而是反映在相對應的證券投資成本中。 A．基金管理費 B．基金交易費 C．基金托管費 D．基金運作費 8、2003年12月，華安基金管理公司推出了我國第一只( )——華安現(xiàn)金富利基金。 A．準貨幣型基金 B．上市開放式基金 C．交易型開放式指數(shù)基金 D．保本型基金 9、從資金的性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金受益憑證籌集起來的( )。 A．信托資產(chǎn) B．債務資產(chǎn) C．法人資本 D．借貸資產(chǎn) 1

4、0、下面不屬于價值型股票的是( )。 A．周期型股票 B．藍籌股票 C．防御型股票 D．逆勢型股票 11、LOF基金最核心的制度安排是( )。 A．結合了銀行等代銷機構和交易所交易網(wǎng)絡二者的銷售優(yōu)勢 B．一天可以提供一次或多次基金凈值報價 C．基金份額在場內(nèi)、場外兩個不同性質(zhì)市場之間的轉托管機制 D．套利機制 12、基金臨時信息披露主要指在( )期間，當發(fā)生重大事件或市場上流傳誤導性信息，可能引致對基金份額持有人權益或者基金份額價格產(chǎn)生重大影響時，基金信息披露義務人依法對外披露臨時報告或澄清公告。

5、 A．基金贖回 B．基金清盤 C．基金募集 D．基金存續(xù) 13、通常將市值小于( )億元人民幣的公司歸為小盤股，將超過( )億元人民幣的公司歸為大盤股。 A．5；10 B．1；5 C．5；20 D．5；10 14、投資者申購、贖回基金成功后，注冊登記機構一般在( )日為投資者辦理增加權益或減少權益的登記手續(xù)。 A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3 15、基金連續(xù)兩個開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間( )個工作日，并應當

6、在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。 A．3 B．7 C．10． D．20 16、投資者將上市開放式基金份額從TA系統(tǒng)轉入證券登記系統(tǒng)，自( )日始，投資者可以通過轉入方證券營業(yè)部申報在深圳證券交易所賣出的基金份額。 A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3 17、假設σP、βP和αP分別表示證券組合P的標準差、β系數(shù)和α系數(shù)，σM表示市場組合的標準差。那么，反映證券組合P的系統(tǒng)性風險水平的指標為( )。 18、在我國，基金管理公司一般采取的組織形式是( )。 A．有限責任公司 B．股份

7、有限公司 C．合伙制 D．合作制 19、證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協(xié)議的銀行、證券公司及其他銷售機構的是( )。 A．直銷渠道 B．平銷渠道 C．代銷渠道 D．網(wǎng)絡渠道 20、關于中外合資基金管理公司的境外股東的描述不正確的是( )。 A．為依其所在國家或地區(qū)法律設立，具有金融管理經(jīng)驗的金融機構，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或司法機關的處罰 B．其所在國家或者地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機構簽訂證券合作諒解備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合作關系 C．實繳資本不少于10億元人民幣的等

8、值可自由兌換貨幣 D．經(jīng)國務院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件 21、乖離率是描述股價與股價移動平均線距離遠近程度的一個指標。BIAS的計算公式為( )。 22、( )指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發(fā)新股、支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。 A．交易所交易資金清算 B．全國銀行間債券市場交易資金清算 C．場外資金清算 D．場內(nèi)資金清算 23、關于托管人職責的描述，不正確的是( )。 A．對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶 B．為基金管理人提供投資建議，保

9、障基金資產(chǎn)保值增值 C．復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格 D．對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見 24、根據(jù)我國相關規(guī)定，每只基金通過一個證券經(jīng)營機構買賣證券的年成交量，不得超過該基金買賣證券年成交量的( )。 A．50% B．40% C．30% D．20% 25、( )規(guī)定：“擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格?！? A．《證券投資基金法》 B．《證券投資基金托管資格管理辦法》 C．《中華人民共

10、和國證券法》 D．《中華人民共和國刑法》 26、事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是( )。 A．開放式基金 B．封閉式基金 C．對沖基金 D．契約型基金 27、投資組合保險策略、買入并持有策略與恒定混合策略三者對于市場流動性的要求之間的關系是( )。 A．恒定混合策略＞投資組合保險策略＞買入并持有策略 B．投資組合保險策略＞恒定混合策略＞買入并持有策略 C．買入并持有策略＞恒定混合策略＞投資組合保險策略 D．買入并持有策略＞投資組合

11、保險策略＞恒定混合策略 28、基金的認購費和申購費可以在基金份額發(fā)售或申購時收取，但費率不得超過認購和申購金額的( )。 A．1% B．3% C．5% D．10% 29、發(fā)行人和中介機構簽訂合同，由中介承銷機構買入全部基金單位，然后承銷機構再向投資者銷售，如果未能將基金單位全部銷售出去，則余下的基金單位由承銷商自己持有。這種基金發(fā)行方式稱為( )。 A．基金承銷 B．基金代銷 C．基金包銷 D．敞開發(fā)售 30、依據(jù)《開放式證券投資基金試點辦法》規(guī)定，基金管理公司的以下( )做法是不正確的。 A．基金單位計

12、價錯誤時，立即公告 B．基金單位計價錯誤時，通報托管人 C．基金單位計價錯誤時，采取措施防止錯誤進一步擴大 D．未在基金招募說明書中列明計價差錯的賠償方法 31、任何上市流通的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價估值，這里的市價包括( )。 A．平均價或開盤價 B．開盤價或收盤價 C．平均價或收盤價 D．開盤價或最高價 32、證券投資基金運作中的三方當事人一般是指基金的( )。 A．發(fā)起人、管理人和投資人 B．管理人、托管人和投資人 C．托管人、發(fā)起人和投資人 D．受益人、管理人和

13、投資人 33、不屬于基金運作費用的是( )。 A．審計費 B．律師費 C．證管費 D．信息披露費 34、以下( )不屬于基金估值的對象。 A．基金所持有的股票 B．估值日基金的交易額 C．基金所持有的配股權證 D．基金的應收利息 35、全球第一個公司型開放式投資基金是( )。 A．英國“海外及殖民地政府信托” B．富萊明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托” C．波士頓“馬薩諸塞投資信托基金” D．麥哲倫基金 36、下列費用不能從基金財產(chǎn)中列支的是( )。 A．信

14、息披露費 B．基金托管費 C．基金管理費 D．基金轉換費 37、我國的基金管理人和基金托管人需要( )對基金資產(chǎn)進行估值一次。 A．每日 B．每3個交易日 C．每周 D．每個會計年度 38、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收( )。 A．消費稅 B．營業(yè)稅 C．增值稅 D．企業(yè)所得稅 39、在我國香港特別行政區(qū)和英國，證券投資基金一般被稱為( )。 A．共同基金 B．單位信托基金 C．證券投資信托基金 D．集合投資基金 40、我國( )按規(guī)

15、定需在基金合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。 A．開放式基金 B．封閉式基金 C．公募基金 D．私募基金 41、屬于證券投資基金收益的是( )。 A．基金投資所得股息 B．基金對投資人的分紅 C．基金管理費 D．基金托管費 42、封閉式基金資產(chǎn)凈值公告的時間頻率是( )。 A．每交易日公告1次 B．至少每周公告1次 C．至少每周公告2次 D．至少每月公告2次 43、離岸基金是指一國的證券投資基金組織在他國發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于( )

16、證券投資基金。 A．第三國證券市場 B．本國或第三國證券市場 C．國外 D．所有允許投資的國家 44、對開放式基金來說，在其放開申購、贖回前，一般至少( )披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。 A．每日 B．每星期 C．每月D．每2日 45、中國證監(jiān)會對監(jiān)管對象所作的不定期檢查主要是指( )。 A．不定期要求監(jiān)管對象報送相關報備材料 B．隨機抽樣調(diào)查 C．針對報備材料中發(fā)現(xiàn)的問題或接獲的舉報等對個別或部分公司及時、靈活地組織檢查 D．對檢查對象報送材料的審核時間長短不確定 46、持有基金管理公司

17、股權未滿( )年的股東，不得將所持股權出讓。 A．3 B．1 C．2 D．5 47、基金管理公司辦理以下重大變更事項時，無須報中國證監(jiān)會批準的是( )。 A．公司新增股東 B．變更公司住所 C．更換董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理等主要負責人 D．設立、變更、撤銷辦事處 48、金融機構在實踐中通常會應用久期來控制持倉債券的利率風險，具體的措施是針對固定收益類產(chǎn)品設定( )指標進行控制。 A．久期+到期期限 B．久期凸性 C．久期+獲利期D．久期額度 49、下面不屬于基金市場營銷的意義的是(

18、 )。 A．吸引客戶并留住客戶 B．完善基金市場監(jiān)管 C．建立與投資者的良好關系D．培養(yǎng)投資者對公司的忠誠度 50、在實際中通常使用歷史數(shù)據(jù)來估計方差，估計公式可以是( )。 51、關于證券市場線，下列說法錯誤的是( )。 A．市場組合M的方差 可分解為： ，其中xiσiM可被視為投資比重為Xi的第i種成員證券對市場組合M的風險貢獻大小的相對度量 B．期望收益率[E(rM)-rF]可被視為市場對市場組合M的風險補償，也即相當于對方差 的補償，于是分配給單位資金規(guī)模的證券i的補償按其對 作出的相對貢獻應為： C．記

19、，β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù) D．β系數(shù)的絕對值越大(小)，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大(小) 52、下列不屬于資產(chǎn)配置需要考慮的因素是( )。 A．個人生命周期 B．通貨膨脹 C．資產(chǎn)總額 D．稅收考慮 53、將一部分資金投資于無風險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的最低價值的前提下，將其余資金投資于風險資產(chǎn)并隨著市場的變動調(diào)整風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的比例，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略是( )。 A．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B．恒定混合策略 C．戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置

20、D．投資組合保險策略 54、當市場具有較強的保持原有運動方向趨勢時，下列說法正確的是( )。 A．投資組合保險策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進而將優(yōu)于恒定混合策略 B．買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進而將優(yōu)于恒定混合策略 C．恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進而將優(yōu)于投資組合保險策略 D．恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進而將優(yōu)于買入并持有策略 55、下列( )確定不同資產(chǎn)投資之間的相關程度的方法的計算公式是： A．歷史數(shù)據(jù)法 B．情景綜合分析法 C．截面分析法 D．因素分析法

21、 56、假設σp、βP和αP分別表示證券組合P的標準差、β系數(shù)和α系數(shù)，σM表示市場組合的標準差。那么，反映證券組合P的非系統(tǒng)性風險水平的指標是( )。 57、某基金的認購實行凈認購費率，基金認購費率為0.8%，某投資者以50000元認購該基金，假設認購資金在募集期產(chǎn)生的利息為45元，在前端收費模式下，該投資者認購基金的份額數(shù)量為( )。 A．49600份 B．49603份 C．49648份D．49645份 58、如果一只股票的凈現(xiàn)值大于零，則該股票價值被( )，應( )。 A．低估；賣出 B．高估；賣出 C．低估；買入D

22、．高估；買入 59、以下不屬于獨立董事主要職責的是( )。 A．在制度上制衡大股東的力量 B．監(jiān)督公司經(jīng)營層嚴格履行契約承諾，強化內(nèi)控機制 C．切實保護基金投資者的合法權益 D．全權負責基金管理公司的監(jiān)察稽核工作 60、按照基金規(guī)模是否固定，證券投資基金可以劃分為( )。 A．私募基金和公募基金 B．上市基金和不上市基金 C．開放式基金和封閉式基金D．契約型基金和公司型基金 二、不定項選擇題 (以下各小題所給出的4個選項中，有一項或一項以上符合題目的要求。) 61、三大經(jīng)典風險調(diào)整績效衡量方法是( )

23、。 A．信息比率 B．特雷諾指數(shù) C．詹森指數(shù) D．夏普指數(shù) 62、依據(jù)經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計算出的基金份額資產(chǎn)凈值，是計算基金( )的基礎。 A．申購價格 B．贖回價格 C．交易價格 D．營業(yè)稅 63、基金持有人享有基金( )等法定權益。 A．資產(chǎn)所有權 B．資產(chǎn)管理權 C．剩余資產(chǎn)分配權 D．資產(chǎn)保管權 64、影響封閉式基金交易價格的因素有( )。 A．基金名稱 B．利率變化 C．基金資產(chǎn)凈值 D．市場供求關系 65、封閉式基金的主要

24、常規(guī)收費項目包括( )。 A．交易傭金 B．經(jīng)手費 C．轉托管費D．過戶費 66、依照《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人應履行( )義務。 A．不得為自己及任何第三人謀取利益 B．保存基金會計賬冊 C．公告基金管理公司資產(chǎn)負債狀況 D．出具基金托管報告 67、與以往的基金相比，1924年成立的“馬薩諸塞投資信托基金”有諸多創(chuàng)新，主要表現(xiàn)為( )。 A．基金的組織形式由契約型改變?yōu)楣拘? B．基金的運作方式由原先的封閉式改變?yōu)殚_放式 C．回報方式由過去的固定收益方式改變?yōu)槭?/p>

25、益分享、風險分擔的分配方式 D．可以在證券交易所掛牌交易 68、公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是( )。 A．上市交易資格不同。公司型基金不可上市交易，契約型基金可上市交易 B．法律形式不同。公司型基金是依《公司法》或相關法律成立的，具有法人資格；契約型基金不具有法人資格 C．投資者的地位不同。公司型基金的投資者既是基金持有人又是公司的股東，可以參加股東大會，行使股東權利；契約型基金的投資者對基金所做的重要投資決策通常不具有發(fā)言權 D．贖回特征不同。公司型基金不可自由贖回；契約型基金可以自由贖回 69、具體投資品種的估值包括(

26、 )。 A．交易所上市股票和權證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合約以結算價格估值 B．交易所發(fā)行未上市品種的估值 C．交易所停止交易等非流通品種的估值 D．全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術確定公允價值 70、下列關于成長性基金、收入基金、平衡性基金的投資風險的說法中正確的是( )。 A．成長性基金風險大、收益高 B．收益性基金風險小、收益低 C．平衡性基金的風險較小，但收益最高 D．成長性基金風險小、收益也小 71、ETF結合了( )與( )的運作特點。

27、 A．封閉式 基金 B．開放式 基金 C．契約型 基金 D．公司型 基金 72、機構法人買賣基金的稅收包括( )。 A．營業(yè)稅 B．印花稅 C．所得稅 D．增值稅 73、成長型股票可以進一步分為( )。 A．持續(xù)成長型股票 B．趨勢增長型股票 C．收益型股票 D．周期型股票 74、私募基金在運作上具有較大的靈活性，所受到的限制和約束也較少，( )。 A．可以投資于衍生金融產(chǎn)品 B．進行賣空交易 C．可以進行匯率、商品期貨投機交易 D．進行買空交易

28、 75、ETF的申購對價、贖回對價包括( )。 A．組合證券 B．現(xiàn)金替代 C．現(xiàn)金差額 D．其他對價 76、依照《財政部、國家稅務總局關于證券投資基金稅收問題的通知》規(guī)定，對( )買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。 A．銀行 B．非銀行金融機構 C．個人 D．非金融機構 77、申請募集封閉式基金應提交的主要文件包括( )。 A．基金申請報告 B．基金合同草案 C．基金托管協(xié)議草案 D．招募說明書草案 78、目前，在我國下列機構中哪些可以辦理開放式基金認購業(yè)務?( )

29、 A．商業(yè)銀行 B．證券公司 C．證券投資咨詢機構 D．專業(yè)基金銷售機構 79、可能對基金份額持有人權益及基金單位交易價格產(chǎn)生重大影響的事項主要有( )。 A．基金管理人或基金托管人變更 B．基金管理人或基金托管人的董事、監(jiān)事和高級管理人員變更 C．基金管理人或基金托管人主要業(yè)務人員1年內(nèi)變更達15%以上 D．基金所投資的上市公司出現(xiàn)重大事件 80、對違規(guī)或存在較大經(jīng)營風險的基金管理公司，中國證監(jiān)會可以采取的處罰措施有( )。 A．依法責令整改，暫停辦理相關業(yè)務 B．對直接負責的主管人員和其他直

30、接責任人員監(jiān)管談話 C．出具警示函 D．暫停履行職務 81、基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務，不得有下列( )行為。 A．侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益 B．承諾投資收益 C．與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失 D．通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶 82、為便于一般公眾投資者獲取信息，目前我國基金信息披露的方式有( )。 A．通過中國證監(jiān)會派出機構指定報刊、基金管理人網(wǎng)站披露信息 B．將信息披露文件備置于特定場所供投資者查閱或復制 C．直接郵寄給基金份額持有人

31、 D．信息披露可同時在其他公共媒體、指定報刊和網(wǎng)站進行 83、基金的證券賬戶包括( )。 A．銀行存款賬戶 B．結算備付金賬戶 C．交易所證券賬戶 D．全國銀行間市場債券托管賬戶 84、基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為( )。 A．交易所交易資金清算 B．全國銀行間市場交易資金清算 C．場外資金清算 D．場內(nèi)資金清算 85、下列投資組合的比例符合《證券投資基金管理暫行辦法》的有( )。 A．1個基金投資于股票、債券的比例不得高于該基金資產(chǎn)總值的70％ B．1個基金持有1家上市公

32、司的股票不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10％ C．同一基金管理人管理的全部基金持有l(wèi)家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10％ D．1個基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20％ 86、替代互換也存在風險，其風險主要來自( )。 A．糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長 B．糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更短 C．價格走向與預期相反 D．全部利率反向變化 87、在營銷環(huán)境的所有因素中，基金管理人最需要關注的有( )。 A．機構本身的情況 B．影響投資者決策的因素 C．監(jiān)管機構對基金營銷

33、的監(jiān)管 D．控股公司的運營狀況 88、證券投資基金市場營銷過程管理中，包括( )等步驟。 A．市場營銷計劃 B．市場營銷實施 C．市場營銷分析 D．市場營銷評估 89、基金托管人內(nèi)部控制的獨立性原則要求( )應當相分離。 A．持有人資產(chǎn) B．托管人托管的基金資產(chǎn) C．托管人的自有資產(chǎn) D．托管人托管的其他資產(chǎn) 90、關于資產(chǎn)的流動性，以下說法正確的是( )。 A．現(xiàn)金和貨幣市場工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)等是流動性最強的資產(chǎn) B．現(xiàn)金和貨幣市場工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)等是流動性最差的資產(chǎn)

34、 C．房地產(chǎn)、辦公樓等是流動性較強的資產(chǎn) D．房地產(chǎn)、辦公樓等是流動性較差的資產(chǎn) 91、以下關于契約型基金的表述正確的是( )。 A．基金持有人大會是基金最高權利機構 B．基金董事會是基金的最高權利機構 C．基金依據(jù)基金契約或合同而設立 D．基金依據(jù)托管協(xié)議而設立 92、下列哪些屬于基金會計核算的特點?( ) A．會計主體是證券投資基金 B．會計分期細化到日 C．基金資產(chǎn)在初始確認時即為公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產(chǎn) D．會計分期細化到周 93、下列( )說法符合基金管理

35、公司內(nèi)部控制制度適時性原則的要求。 A．內(nèi)部控制制度應根據(jù)實際情況制定 B．內(nèi)部控制制度應體現(xiàn)公司主管的個人偏好 C．內(nèi)部控制制度應根據(jù)相關法律法規(guī)的變化而修訂 D．內(nèi)部控制制度應首先服從公司經(jīng)營戰(zhàn)略的變化 94、以下《關于實施(合格境內(nèi)機構投資者境外證券投資管理試行辦法)有關問題的通知》(證監(jiān)發(fā)[2007]81號)中，對QDII基金的凈值計算及披露所作的規(guī)定中正確的是( )。 A．基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露 B．基金資產(chǎn)的每一買人、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到反映 C

36、．開放式基金凈值及申購贖回價格的具體計算方法應當在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明，并明確小數(shù)點后的位數(shù) D．境內(nèi)機構投資者應當合理確定開放式基金資產(chǎn)價格的選取時間，并在招募說明書和基金合同中載明 95、分組比較法在應用上存在的一系列潛在的問題包括( )。 A．在如何分組上，要做到公平分組很困難，從而也就使比較的有效性受到置疑 B．很多分組含義模糊，因此有時投資者并不清楚在與什么比較 C．分組比較隱含地假設了同組基金具有相同的風險水平，但實際上同組基金之問的風險水平可能差異很大，未考慮風險調(diào)整因素的分組比較也就存在較大的問題 D．如

37、果一個投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業(yè)績進行比較，由于在比較之前，無法確定該基金的業(yè)績，而且中位基金會不斷變化，因此也就無法很好地比較 96、以下關于消極的股票風格管理及應用的說法中正確的是( )。 A．所謂消極的股票風格管理，是指選定一種投資風格后，不論市場發(fā)生何種變化均不改變這一選定的投資風格 B．對于集中投資于某一種風格股票的基金經(jīng)理人而言，選擇消極的股票風格管理是非常有意義的 C．投資風格相對固定，節(jié)省了投資的交易成本、研究成本、人力成本 D．投資風格相對固定，避免了不同風格股票收益之問相互抵消的問題 97、按照《中華人民共

38、和國證券投資基金法》的規(guī)定，我國基金份額持有人享有的權利是( )。 A．分享基金財產(chǎn)收益，參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn) B．依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額 C．按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行使表決權 D．對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構損害其合法權益的行為依法提出訴訟 98、( )財務會計報告至少應披露會計報表和會計報表附注的內(nèi)容。 A．年度 B．半年度 C．季度 D．月度 99、中國證監(jiān)會對基金管理公司進行現(xiàn)場檢查的內(nèi)容包括( )。 A．進入基

39、金管理公司及其分支機構進行檢查 B．要求基金管理公司提供與檢查事項有關的文件、會議記錄、報表、憑證和其他資料 C．詢問基金管理公司的工作人員，要求其對有關檢查事項作出說明 D．查閱、復制基金管理公司與檢查事項有關的文件、資料，對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件、資料予以封存 100、下列關于貨幣市場基金的收益分配說法正確的是( )。 A．《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。” B．2005年3月25日中國證監(jiān)會下發(fā)的《關

40、于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》(證監(jiān)基金字[2005]41號)規(guī)定：“當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益?！? C．節(jié)假日的收益計算基本與在周五申購或贖回的情況相同 D．具體而言，貨幣市場基金每周五進行收益分配時，將同時分配周六和周日的收益；每周一至周四進行收益分配時，則僅對當日收益進行分配。投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額不享有周五和周六、周日的收益；投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的收益 101、有關指數(shù)型消極投資策略，以下說法正確的是( )。 A

41、．創(chuàng)立指數(shù)基金的理論基礎是有效市場學說基礎上的隨機漫步理論 B．復制的投資組合波動不可能與選定的股票價格指數(shù)的波動完全一致 C．復制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大 D．如果復制的投資組合的股票數(shù)小于目標股票價格指數(shù)的成份股數(shù)目，可以使用市值法或分層法來構造具體的投資組合 102、基金收益分配表反映( )的情況。 A．基金收益分配 B．基金期末未分配收益結余 C．基金經(jīng)營業(yè)績情況 D．基金收益變動 103、基金運作信息披露文件包括( )。 A．基金份額上市交易公告書 B．基金季度報告 C

42、．份額凈值公告 D．基金年度報告 104、基金凈值公告主要包括( )等信息。 A．基金資產(chǎn)凈值 B．份額凈值 C．份額累計凈值 D．基金分紅 105、根據(jù)有關規(guī)定和行業(yè)特點，基金管理公司治理結構應當符合以下要求( )。 A．基金管理公司的股權結構安排必須堅持以基金份額持有人利益最大化和提高公司效益為基本準則 B．公司的治理結構能夠使股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層之間的職責明確，既相互協(xié)助、又相互制衡；各自能夠按照有關法規(guī)、公司章程和基金契約的規(guī)定分別行使相應的職權 C．實行獨立董事制度．并保證獨立董事充分發(fā)揮作用

43、 D．建立完善的內(nèi)部監(jiān)督和控制機制 106、基金管理公司內(nèi)部風險控制制度具體體現(xiàn)為( )。 A．嚴格按照法律法規(guī)和基金契約規(guī)定的投資比例進行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務 B．堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應相互獨立、分賬管理，公司會計和基金會計嚴格分開 C．實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄或視聽資料 D．加強內(nèi)部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴防重要內(nèi)部信息泄露 107、基金管理公司需經(jīng)中國證監(jiān)會批準的重大事項變更有( )。 A．變更股東、注冊資本或者股東出資比例

44、 B．變更基金經(jīng)理人 C．變更名稱、住所 D．修改章程 108、基金監(jiān)管的原則有( )。 A．依法監(jiān)管原則 B．“三公”原則 C．監(jiān)管與自律并重原則 D．監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則 109、日常持續(xù)監(jiān)管方式主要有( )。 A．財務檢查 B．信息披露檢查 C．現(xiàn)場檢查 D．非現(xiàn)場檢查 110、在資本資產(chǎn)定價模型理論中，資本市場達到均衡時有如下特征( )。 A．證券的價格使得對每種證券的需求量與供給量相等 B．無風險利率會調(diào)整到使市場上資金的借貸量相等 C．市場組合，

45、即切點投資組合，是由市場上所有證券組成的組合 D．在這個證券組合中，投資于每一證券上的比例等于其市值占整個市場價值的比例 111、關于下圖中所顯示的證券A與證券B，以下描述正確的有( )。 A．該圖是證券A、B完全正相關下的組合線 B．ρAB=1 C．E(rP)=XAE(rA)+(1-xA)E(rB) D．σr=|xλσλ-(1-xλ)σn| 112、基金銷售宣傳的內(nèi)容必須真實、準確，并符合下列規(guī)定( )。 A．不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏 B．不得出現(xiàn)與基金合同、基金招募說明書內(nèi)容相抵觸的陳述

46、 C．不得以任何形式向投資人保證獲利或者承諾最低收益，經(jīng)中國證監(jiān)會批準設立的特設品種的基金除外 D．引用的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計資料應當真實、準確，并注明出處 113、證券交易所對基金投資行為的監(jiān)控包括對( )。 A．投資者申購贖回基金進行監(jiān)控 B．投資者買賣基金交易行為的合法、合規(guī)性進行監(jiān)控 C．投資者所交稅進行監(jiān)控 D．證券投資基金在證券市場的投資行為進行監(jiān)控 114、影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素有( )。 A．投資者的年齡或投資周期 B．資產(chǎn)負債狀況 C．財務變動狀況與趨勢 D．財富凈值

47、和風險偏好等因素 115、投資組合保險策略在市場變動時的行動方向是( )。 A．下降時買入 B．上升時賣出 C．下降時賣出 D．上升時買入 116、下列有關貨幣市場基金的說法中，正確的是( )。 A．同其他類型基金相比，風險最低 B．同其他類型基金相比，流動性最好 C．同其他類型基金相比，回報率較低 D．同其他類型基金相比，不適合進行長期投資 117、根據(jù)國際證監(jiān)會組織的規(guī)定，證券監(jiān)管的目標主要包括( )。 A．保護投資者 B．保證市場的公平、有效、透明 C．降低系統(tǒng)風險

48、 D．提高整體收益水平 118、下列關于情景綜合分析法說法正確的是( )。 A．與歷史數(shù)據(jù)法相比，情景綜合分析法在預測過程中的分析難度和預測的適當時間范圍不同，也要求更高的預測技能，由此得到的預測結果在一定程度上也更有價值 B．情景綜合分析法的預測期間在3～5年，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當?shù)囊暯?，為?zhàn)術性資產(chǎn)配置提供了運行空間 C．確定資產(chǎn)類別收益預期采用情景綜合分析法是： D．確定不同資產(chǎn)投資之間的相關程度采用情景綜合分析法是： 119、

49、關于以技術分析為基礎的投資策略的說法正確的有( )。 A．以技術分析為基礎的投資策略是在否定弱式效率市場的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎，預測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略 B．所謂弱勢有效市場就是證券價格充分反映了歷史上一系列交易價格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過對以往價格進行的分析獲得超額利潤 C．要想獲得超額回報，就必須尋求歷史交易數(shù)據(jù)以外的信息 D．正是對弱勢有效市場的否定才產(chǎn)生出以技術分析為基礎的多種股票投資策略 120、關于交易費用的敘述正確的是( )。 A．目前，我國證券投資基金的交易費主要

50、包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費 B．交易傭金調(diào)整為成交金額的0.25% C．過戶費按照成交金額的0.05%收取 D．交易傭金調(diào)整為成交金額的0.5% 三、判斷題 121、簡單型長期持有戰(zhàn)略具有交易成本和管理費用最小化的優(yōu)勢，但同時也放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能。( ) 122、目前，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業(yè)基金銷售機構以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構均可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務資格，從事基金的代銷業(yè)務。( ) 123、目前對商業(yè)銀行從事基金業(yè)務監(jiān)管僅由證監(jiān)會行使。( ) 124、基金管理費通常從股息

51、、利息收益中扣除。( ) 125、由于ETF實行一級市場與二級市場交易同步進行的制度安排，因此投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值二者之間存在差價時進行套利交易。( ) 126、開放式基金在市場上變現(xiàn)，存續(xù)期滿后，投資人可按持有的基金份額分享相應的剩余資產(chǎn)。( ) 127、詹森指數(shù)等于零，說明基金表現(xiàn)差強人意。( ) 128、基金托管人負責開立全部基金資產(chǎn)賬戶，保證基金賬戶獨立于托管銀行賬戶；但不同基金的賬戶不必相互獨立。( ) 129、基金資產(chǎn)凈值的計算用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值-基金資產(chǎn)+基金負債。( ) 130、主動型基金同時以

52、股票、債券為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資，實現(xiàn)收益與風險之間的平衡。( ) 131、水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略。( ) 132、LOF基金的場外市場與場內(nèi)市場的基金份額分別被注冊登記在場外系統(tǒng)與場內(nèi)系統(tǒng)，但基金份額可以通過跨系統(tǒng)轉托管實現(xiàn)在場內(nèi)市場與場外市場之間的轉換。( ) 133、在ETF申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規(guī)定，可用一定數(shù)量的現(xiàn)金替代組合證券中的部分證券，這被稱為“現(xiàn)金替代”。( ) 134、基金費用的核算包括計提基金管理費、托管費、預提費用、攤銷費用、交易費用等。這些費用一般也按月計提，并于

53、當月確認為費用。( ) 135、基金管理人應當自收到核準文件之日起三個月內(nèi)進行開放式基金的募集。( ) 136、基金成立滿一個月后，如有投資收益即可進行分配。( ) 137、內(nèi)部控制機制是指公司為防范金融風險，保護資產(chǎn)的安全與完整，促進各項經(jīng)營活動的有效實施而制定的各種業(yè)務操作程序，管理與控制措施的總稱。( ) 138、基金投資管理人員應當公平對待不同基金份額的持有人，不得在不同基金財產(chǎn)之間、基金財產(chǎn)與其他受托資產(chǎn)之間進行利益輸送，但是對于受托管理的全國社?；鹳Y產(chǎn)不受此項條款約束。( ) 139、封閉式基金絕對不可能進行擴募，因此其基金份額固定不變。(

54、 ) 140、《證券投資基金托管資格管理辦法》規(guī)定：擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務的執(zhí)業(yè)人員不少于6人，并具有基金從業(yè)資格。( ) 141、基金可以買賣其托管人發(fā)行的股票或債券。( ) 142、基金可以向他人提供擔保。( ) 143、直銷是將產(chǎn)品或服務已經(jīng)存在的信息傳達到市場上，通過各種有效媒體在目標市場上宣傳產(chǎn)品的特點和優(yōu)點，讓客戶了解產(chǎn)品的潛在好處，最后通過市場將產(chǎn)品銷售給客戶。( ) 144、證券投資基金的市場營銷是實現(xiàn)基金管理公司經(jīng)營目標的基本活動。( ) 145、針對投資意識較強的老股民群體，利用專業(yè)基金銷

55、售公司將是爭取這類客戶的有效手段。( ) 146、根據(jù)有關規(guī)定，基金管理公司、基金代銷機構中所有工作人員均應具備相應的基金從業(yè)資格。( ) 147、股票、債券型基金的申購、贖回的“金額申購、份額贖回”原則是指投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。( ) 148、如有確鑿證據(jù)表明按一般方法進行估值不能客觀反映基金所持資產(chǎn)公允價值的，基金管理公司應根據(jù)具體情況與基金監(jiān)管部門商定后，按最能反映公允價值的價格估值。( ) 149、基金管理費、基金托管費、基金信息披露費

56、、基金證券交易費和基金份額持有人大會費用都可從基金財產(chǎn)中列支。( ) 150、權益事項是指與基金持有證券有關的、所有涉及該證券權益變動并進而影響基金權益變動的事項，包括新股、紅股、紅利、配股核算。( ) 151、如有確鑿證據(jù)表明按一般方法進行估值不能客觀反映基金所持資產(chǎn)公允價值的，基金管理公司應根據(jù)具體情況與基金監(jiān)管部門商定后，按最能反映公允價值的價格估值。( ) 152、在我國，基金降低基金管理費和基金托管費，均須召開基金持有人大會決定。( ) 153、對于不收取申購、贖回費的貨幣市場基金，可以按照不高于2.5%的比例從基金資產(chǎn)中計提一定的費用，專門用于基金的

57、銷售和對基金持有人的服務。( ) 154、基金管理公司不需要對每一類業(yè)務、產(chǎn)品或品牌都制定一個詳細的營銷計劃。( ) 155、基金銷售業(yè)務是指委托其他機構代理銷售基金單位。( ) 156、債券差價收入中，賣出交易所上市債券于成交日確認債券差價收入，并按應收取的全部價款與其成本、應收利息和相關費用的差額入賬。( ) 157、個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳。( ) 158、基金管理人計提管理費用的標準和方式與基金資產(chǎn)凈值無關。( ) 159、基金信

58、息披露的實質(zhì)性原則包括規(guī)范性原則、易解性原則、易得性原則。( ) 160、技術分析認為公開資料沒有完全包括有關公司價值的信息、有關宏觀經(jīng)濟形勢和政策方面的信息，因此，通過技術分析可以獲得超額利潤。( ) 161、在基金合同生效的次日，在指定報刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。 ( ) 162、對行為規(guī)范、投資研究能力強、市場評價良好的基金管理公司提交的基金募集申請，一般不提交基金專家評審會評審。( ) 163、單只基金在任何交易日買入權證的總金額不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的5‰。( ) 164、基金發(fā)行審核專家評議會對基金設立申報材料作出批準或

59、者不予批準的決定。( ) 165、成功的市場營銷實施取決于公司能否將行動方案、組織結構、決策和獎勵制度三大因素組合出一個能支持企業(yè)戰(zhàn)略的、結合緊密的方案。( ) 166、無論單個證券還是證券組合，均可將其β系數(shù)作為風險的合理測定，其期望收益與由β系數(shù)測定的非系統(tǒng)風險之間存在線性關系。( ) 167、夏普指數(shù)是1966年由夏普提出的，它以證券市場線為基準，指數(shù)值等于證券組合的風險溢價除以標準差。( ) 168、內(nèi)部控制機制是指公司為防范金融風險，保護資產(chǎn)的安全與完整，促進各項經(jīng)營活動的有效實施而制定的各種業(yè)務操作程序、管理與控制措施的總稱。( ) 169、

60、β系數(shù)越大，證券承擔的系統(tǒng)風險越小。( ) 170、資產(chǎn)配置需要考慮的因素不包括稅收考慮。( ) 171、戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求相同。( ) 172、在嚴重衰退的市場上，隨著風險資產(chǎn)投資比例的不斷下降，投資組合能夠最終保持在最低價值基礎之上。( ) 173、系統(tǒng)化的資產(chǎn)配置是一個綜合的動態(tài)過程，它是在與投資者的風險承受能力一致、投資者長期成本最低、投資組合能夠履行義務的基礎上進行的理想化預測。對于不同投資者來說，風險的含義不同，資產(chǎn)配置的動機不同，因而資產(chǎn)配置也各不相同。( ) 174、按照對未來股利支付

61、的不同假定，DDM可演化為固定增長模型、三階段DDM或隨機DDM等具體表現(xiàn)形式。( ) 175、有的基金管理人為了推銷基金，會對基金產(chǎn)品的未來收益率進行預測，或者測算出基金產(chǎn)品未來收益率的概率分布式是允許的。( ) 176、簡單型長期持有戰(zhàn)略具有交易成本和管理費用最小化的優(yōu)勢，但同時也放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能。( ) 177、基金反映的是一種信托關系，基金憑證是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。( ) 178、按照對未來股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長模型、三階段DDM或隨機DDM等具體表現(xiàn)形式。( ) 179、技術分

62、析認為公開資料沒有完全包括有關公司價值的信息、有關宏觀經(jīng)濟形勢和政策方面的信息，因此，通過技術分析可以獲得超額利潤。( ) 180、開放式基金贖回采取“金額贖回法”。( ) 答案: 一、單項選擇題 1、D 　 　 2、A 　 　 3、C 　 　 4、A 　 　 5、B 　 　 6、D 　 　 7、D 　 　 8、A 　 　 9、A 　 　 10、A 　 　 11、C 　 　 12、D 　 　 13、C 　 　 14、B 　 　 15、D 　 　 16、C 　 　 17、C 　 　 18、A 　 　 19、C 　 　 20、C 　 　 21、B 　 　 22、C 　 　 23

63、、B 　 　 24、C 　 　 25、B 　 　 26、B 　 　 27、B 　 　 28、C 　 　 29、C 　 　 30、D 　 　 31、C 　 　 32、B 　 　 33、C 　 　 34、B 　 　 35、C 　 　 36、D 　 　 37、A 　 　 38、B 　 　 39、B 　 　 40、A 　 　 41、A 　 　 42、B 　 　 43、B 　 　 44、B 　 　 45、C 　 　 46、B 　 　 47、D 　 　 48、D 　 　 49、B 　 　 50、B 　 　 51、A 　 　 52、C 　 　 53、D 　 　 54、A 　 　 55、B 　 　 56、A

64、　 　 57、C 　 　 58、C 　 　 59、D 　 　 60、C 　 　 二、不定項選擇題 61、BCD 　 　 62、AB 　 　 63、AC 　 　 64、CD 　 　 65、ABD 　 　 66、BCD 　 　 67、AC 　 　 68、BC 　 　 69、ABCD 　 　 70、AB 　 　 71、AB 　 　 72、ABC 　 　 73、ABD 　 　 74、ABCD 　 　 75、ABCD 　 　 76、AB 　 　 77、ABCD 　 　 78、ABCD 　 　 79、AB 　 　 80、ABCD 　 　 81、ABCD 　 　 82、ABC 　 　 83、CD 　

65、　 84、ABC 　 　 85、BCD 　 　 86、ACD 　 　 87、ABC 　 　 88、ABC 　 　 89、BCD 　 　 90、AD 　 　 91、AC 　 　 92、AB 　 　 93、CD 　 　 94、ABCD 　 　 95、ABCD 　 　 96、ABCD 　 　 97、ABCD 　 　 98、CD 　 　 99、ABCD 　 　 100、ABCD 　 　 101、ABCD 　 　 102、AB 　 　 103、ABCD 　 　 104、ABC 　 　 105、ABCD 　 　 106、ABD 　 　 107、ABC 　 　 108、ABCD 　 　 109、CD 　 　

66、 110、ABCD 　 　 111、ABC 　 　 112、ABCD 　 　 113、BD 　 　 114、ABCD 　 　 115、CD 　 　 116、ABCD 　 　 117、ABC 　 　 118、ABCD 　 　 119、ABCD 　 　 120、ABC 　 　 三、判斷題 121、A 　 　 122、A 　 　 123、B 　 　 124、B 　 　 125、A 　 　 126、B 　 　 127、B 　 　 128、B 　 　 129、B 　 　 130、B 　 　 131、A 　 　 132、A 　 　 133、A 　 　 134、B 　 　 135、B 　 　 136、B 　 　 137、B 　 　 138、B 　 　 139、B 　 　 140、B 　 　 141、B 　 　 142、B 　 　 143、B 　 　 144、A 　 　 145、B 　 　 146、B 　 　 147、B 　 　 148、B 　 　 149、A 　 　 150、A 　 　 151、B 　 　 152、B 　 　 153、B 　 　 154、B 　 　 155、B 　 　 15