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1、新三板掛牌案例參考 一、公司全部營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合“具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力” 一、問(wèn)題 公司全部營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合“具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的規(guī)定。 二、事實(shí) （1）公司報(bào)告期內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入情況（《公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》第21頁(yè)） 公司僅在2011年度和2012年度有營(yíng)業(yè)收入，2013年1月—8月未產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入。 （2）公司報(bào)告期內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入均來(lái)源于偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易（《公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》第122頁(yè)） （3）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定 《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.1條要求：“業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”。

2、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《指引》”）對(duì)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”進(jìn)行了具體規(guī)定。持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見的將來(lái)，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。營(yíng)運(yùn)記錄包括現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費(fèi)用支出等。 三、分析 公司在《公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》中將2011年和2012年發(fā)生的兩筆關(guān)聯(lián)交易（報(bào)告期內(nèi)的所有交易）認(rèn)定為偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易。但是《指引》規(guī)定公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。 公司在報(bào)告期內(nèi)僅發(fā)生兩筆小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交

3、易且在最近一期沒(méi)有營(yíng)業(yè)收入，是否具有“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”有商榷。但是該案例對(duì)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的解釋提供了借鑒意義。 二、未分配利潤(rùn)為負(fù)情況下變更股份公司 一、問(wèn)題 “請(qǐng)主辦券商和律師就公司在未分配利潤(rùn)為負(fù)情況下變更股份公司是否合法合規(guī)發(fā)表意見?！? 二、律師答復(fù) 依據(jù)大華會(huì)計(jì)所出具的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見《審計(jì)報(bào)告》（大華審字[2013]005695號(hào)），2013 年 8 月 31 日，公司的資產(chǎn)合計(jì)為 5,959,910.24元；公司負(fù)債合計(jì)為946,492.98 元（其中 2013 年 8 月 31 日，控股股東吳輝與公司達(dá)成協(xié)議，將公司應(yīng)付控股股東吳輝債務(wù)豁免了 100 萬(wàn)元

4、）；所有者權(quán)益合計(jì)為 5,013,417.26 元，也就是經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 5,013,417.26 元。 依據(jù)大華會(huì)計(jì)所大華驗(yàn)字[2012]000332 號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，公司以不高于審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)且不高于評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的凈資產(chǎn)值折股，5,000,000.00元為注冊(cè)資本，余額 13,417.26 元進(jìn)入資本公積金，整體變更為股份有限公司。 經(jīng)本所律師核查：本次酷買網(wǎng)有限整體變更為酷買網(wǎng)股份符合《公司法》第九十五條規(guī)定“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。”?！稑I(yè)務(wù)規(guī)則》第 2.1 條第（一）款明確：“有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，

5、存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算”。法律法規(guī)方面沒(méi)有未分配利潤(rùn)為負(fù)的情況下，不能進(jìn)行股改的禁止性規(guī)定；同時(shí)，本次折股經(jīng)過(guò)了合法程序，不存在損害公司、股東、債權(quán)人利益的情形。 綜上，本所律師認(rèn)為，整體變更時(shí)有限公司未分配利潤(rùn)為負(fù)的情況不影響公司通過(guò)經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值轉(zhuǎn)股本整體變更為股份公司的合法合規(guī)性。 三、小結(jié) 《公司法》規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。”但是這與公司的未分配利潤(rùn)情況無(wú)關(guān)。法律法規(guī)方面沒(méi)有未分配利潤(rùn)為負(fù)的情況下，不能進(jìn)行股改的禁止性規(guī)定。 三、非專利技術(shù)出資超過(guò)20% 一、問(wèn)題簡(jiǎn)要闡述 公司

6、設(shè)立時(shí)非專利技術(shù)出資比例超過(guò)20%，與當(dāng)時(shí)公司法相關(guān)規(guī)定不符。公司設(shè)立時(shí)有效的《公司法》第24 條第2 款規(guī)定,“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十,國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外”。而《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》要求公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定。 二、關(guān)注點(diǎn) 非專利技術(shù)出資比例超過(guò)當(dāng)時(shí)公司法規(guī)定這一問(wèn)題之解決。 三、解決方案 1、尋找特別法 當(dāng)普通法與特別法沖突時(shí)，優(yōu)先適用特別法。《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)科技部等部門關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化若干規(guī)定的通知》規(guī)定，以高新技術(shù)

7、成果向有限責(zé)任公司或非公司制企業(yè)出資入股的，高新技術(shù)成果的作價(jià)金額可達(dá)到公司或企業(yè)注冊(cè)資本的35%，另有約定的除外。 2、盡調(diào)鑒定報(bào)告 盡調(diào)發(fā)現(xiàn)案例公司有中國(guó)地質(zhì)大學(xué)、水利部規(guī)劃設(shè)計(jì)院、國(guó)土資源部信息中心以及武漢大學(xué)多名專家簽署的鑒定報(bào)告，認(rèn)為出資的專利技術(shù)具有極高的技術(shù)創(chuàng)新性。 3、實(shí)際說(shuō)明出資當(dāng)時(shí)獲工商認(rèn)可且影響已消除 披露該非專利技術(shù)出資得到主管工商局的認(rèn)可且已經(jīng)實(shí)際到位；至2012年該非專利技術(shù)賬面價(jià)值已全部攤銷完，凈值為0；股改時(shí)已不存在出資比例超過(guò)法定比例的情形。 四、評(píng)析 針對(duì)非專利技術(shù)出資超過(guò)當(dāng)時(shí)公司法規(guī)定比例這一問(wèn)題的解決思路大致如下： 1、尋找使得實(shí)際比例合法

8、的特別法。 2、在存在特別法的規(guī)定時(shí)，盡調(diào)是否具備滿足特別法規(guī)定的條件。 3、若前兩步任一步不滿足，可說(shuō)明影響已經(jīng)消除。 4、若影響沒(méi)有消除，可讓專利技術(shù)出資股東將超出比例部分以現(xiàn)金方式再出資。 5、若上述多個(gè)步驟滿足，可強(qiáng)化問(wèn)題解決。 四、掛靠集體企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓 一、問(wèn)題闡述 天松醫(yī)療前身為桐廬尖端，實(shí)質(zhì)股東徐天松持有股權(quán)掛靠在桐廬鎮(zhèn)工辦處，而這部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了德國(guó)費(fèi)格?？赡艽嬖诠蓹?quán)不明晰以及國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題。 二、解決方案 1、如實(shí)披露 公司在公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書中如實(shí)披露了上述事項(xiàng)。桐廬鎮(zhèn)工辦所持有桐廬尖端股權(quán)實(shí)質(zhì)為徐天松所有，因此本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)為徐天松將其所持

9、有桐廬尖端部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給德國(guó)費(fèi)格。 2、解除掛靠關(guān)系 德國(guó)費(fèi)格已履行完畢前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付義務(wù)，該款項(xiàng)已由徐天松收取，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，桐廬尖端已解除其與桐廬鎮(zhèn)工辦之間的掛靠關(guān)系。 3、政府相關(guān)部門確認(rèn) 桐廬縣人民政府出具通知，確認(rèn)桐廬尖端為掛靠集體企業(yè)，名為集體企業(yè)，實(shí)屬民營(yíng)企業(yè)，掛靠及解除掛靠期間，未占用任何集體或國(guó)有資產(chǎn)。杭州市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出具反饋意見，確認(rèn)桐廬尖端在掛靠桐廬鎮(zhèn)工辦期間，桐廬鎮(zhèn)工辦未對(duì)桐廬尖端進(jìn)行任何形式地投入，也未參與過(guò)桐廬尖端生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，未收取過(guò)桐廬尖端分配和其他任何利益，桐廬尖端也未占用、使用集體或國(guó)有資產(chǎn)，未造成集體或國(guó)有資產(chǎn)的流失

10、。 三、案例評(píng)析 民營(yíng)企業(yè)掛靠在集體企業(yè)可能存在股權(quán)不明晰以及在掛靠過(guò)程中可能會(huì)存在占用國(guó)有資產(chǎn)或者國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題的可能。對(duì)于股權(quán)不明可以通過(guò)確認(rèn)掛靠關(guān)系來(lái)解決，具體而言可以由當(dāng)事人出具聲明。而對(duì)于涉及國(guó)有資產(chǎn)相關(guān)問(wèn)題，往往需要人民政府或上級(jí)主管單位出具相關(guān)的證明。 五、股東以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買凈資產(chǎn)是否合法合規(guī) 重點(diǎn)問(wèn)題“一、1、請(qǐng)主辦券商、律師補(bǔ)充核查有限公司設(shè)立出資的真實(shí)性，王洪強(qiáng)以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買凈資產(chǎn)事項(xiàng)的合法合規(guī)性?！? 答復(fù)：根據(jù)上述問(wèn)題，本所對(duì)公司進(jìn)行進(jìn)一步核查，確認(rèn)如下： （一）根據(jù)臨風(fēng)科技?xì)v次變更的工商資料，經(jīng)核查，本所律師確認(rèn)如下事實(shí)： 2

11、011 年 8 月 2 日，股東王洪強(qiáng)先生簽署《公司章程》，決定出資設(shè)立山東臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)有限公司，注冊(cè)資本為1500 萬(wàn)元。 2011 年 8 月 2 日，山東大乘聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具魯大乘驗(yàn)字[2011]A0409號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告書》，經(jīng)查驗(yàn)，截至 2011 年 8 月 2 日，公司已經(jīng)收到股東王洪強(qiáng)繳納的注冊(cè)資本（實(shí)收資本）共計(jì) 1500 萬(wàn)元，股東以貨幣出資。 2011 年 8 月 3 日，公司取得臨沂市工商行政管理局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)為371331200004355的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，注冊(cè)資本為 1500 萬(wàn)元，實(shí)收資本 1500 萬(wàn)元。 綜上所述，臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)出資并出

12、具了《驗(yàn)資報(bào)告》，經(jīng)主管工商行政管理局核準(zhǔn)設(shè)立登記并頒發(fā)了《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，本所認(rèn)為臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)設(shè)立時(shí)的股東出資是真實(shí)的，符合《公司法》的相關(guān)規(guī)定。 （二）根據(jù)臨風(fēng)科技?xì)v次變更的工商資料、《資產(chǎn)移交協(xié)議書》以及政府確認(rèn)函等資料， 經(jīng)核查，本所律師確認(rèn)如下事實(shí)： 2011 年 10 月 20 日，公司與臨沂市風(fēng)機(jī)廠股東王洪強(qiáng)簽署《資產(chǎn)移交協(xié)議書》，約定王洪強(qiáng)將經(jīng)北京國(guó)友大正資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估的資產(chǎn)，評(píng)估基準(zhǔn)日 2011 年 8 月 31 日評(píng)估值3858.00 萬(wàn)元，移交給公司，用于增加注冊(cè)資本。 2011 年 10 月 22 日，公司股東作出股東決定，公司股東以其作為投資人的臨沂市

13、風(fēng)機(jī)廠凈資產(chǎn)對(duì)公司進(jìn)行增資。臨沂風(fēng)機(jī)廠臨沂市風(fēng)機(jī)廠經(jīng)評(píng)估后，凈資產(chǎn)評(píng)估值為人民幣3858 萬(wàn)元，其中1500萬(wàn)元由公司購(gòu)買，剩余 2358萬(wàn)元，公司股東以其中的1510 萬(wàn)元人民幣增加公司注冊(cè)資本，其余848 萬(wàn)元計(jì)入公司資本公積。 2011年10月24日，中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所山東分所出具中瑞岳華魯驗(yàn)字[2011]029號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，經(jīng)審驗(yàn)，截至 2011 年 10 月 24日，公司已收到王洪強(qiáng)繳納的新增注冊(cè)資本合計(jì)人民幣 1510 萬(wàn)元。股東王洪強(qiáng)以原所有的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)臨沂市風(fēng)機(jī)廠凈資產(chǎn)出資。 2011 年 10 月 27 日，公司取得臨沂市工商行政管理局頒發(fā)的變更后的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)

14、照》，注冊(cè)資本為 3010 萬(wàn)元，實(shí)收資本為 3010 萬(wàn)元。 臨沂市風(fēng)機(jī)廠于1984 年 1 月設(shè)立，性質(zhì)為街道集體企業(yè)，企業(yè)主管部門為臨沂縣城關(guān)鎮(zhèn)煤山街辦事處，后經(jīng) 1997 年 8 月 16 日中國(guó)共產(chǎn)黨蘭山辦事處委員會(huì)及臨沂市蘭山區(qū)蘭山辦事處作出的《關(guān)于煤山居委申請(qǐng)將臨沂市風(fēng)機(jī)廠進(jìn)行改制的批復(fù)》（蘭企改（1997）11 號(hào)）改制為私營(yíng)企業(yè)。根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》第十七條的規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資人對(duì)本企業(yè)的財(cái)產(chǎn)依法享有所有權(quán)，其有關(guān)權(quán)利可以依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或繼承。王洪強(qiáng)作為臨沂風(fēng)機(jī)廠的投資人，有權(quán)對(duì)臨沂風(fēng)機(jī)廠的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行處分，臨風(fēng)科技與臨沂市風(fēng)機(jī)廠投資人王洪強(qiáng)簽署《資產(chǎn)移交協(xié)議

15、書》，并將協(xié)議涉及資產(chǎn)按照約定移交給公司，截至本補(bǔ)充法律意見書（一）出具之日，評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)已經(jīng)全部移交給臨風(fēng)科技，由臨風(fēng)科技占有使用。此外，臨沂市政府于 2014 年 5 月 5 日出具了臨政報(bào)[2014]28 號(hào)《臨沂市人民政府關(guān)于對(duì)山東臨風(fēng)科技股份有限公司歷史沿革問(wèn)題合法性予以確認(rèn)的請(qǐng)示》，確認(rèn)自 1979 年開始至 2013年11月股份公司設(shè)立期間歷史沿革“符合當(dāng)時(shí)國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，不存在潛在的隱患和法律糾紛”。 綜上所述，王洪強(qiáng)以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買凈資產(chǎn)事項(xiàng)符合《中華人民共和國(guó)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》、《公司法》、《中華人民共和國(guó)合同法》等相關(guān)規(guī)定，協(xié)議雙方履行了必備法律程序，

16、履行了各自約定的義務(wù)。 六、公司股東使用個(gè)人銀行卡收款是否構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙 實(shí)踐中，中小企業(yè)的股東在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，使用個(gè)人卡收取貨款的情況并不鮮見，公司銷售收入可能存在多計(jì)、少計(jì)或外流等不規(guī)范情況。那么對(duì)于擬申請(qǐng)掛牌新三板的企業(yè)，上述問(wèn)題是否對(duì)企業(yè)掛牌新三板構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙？從股權(quán)系統(tǒng)反饋情況來(lái)看，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)于掛牌公司股東使用個(gè)人卡收取貨款的情況，采取了比較寬容的態(tài)度。但掛牌企業(yè)應(yīng)如實(shí)披露股東使用個(gè)人銀行卡收款的客觀背景情況、是否符合公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)、公司銷售收入確認(rèn)的內(nèi)部規(guī)則與流程、以及進(jìn)一步防范股東與公司財(cái)產(chǎn)混同所采取的有效措施等相關(guān)信息。 案例：曉鳴農(nóng)業(yè)[

17、831243] 公司使用股東個(gè)人卡收款情形是否符合公司法相關(guān)規(guī)定、公司是否符合規(guī)范經(jīng)營(yíng)的掛牌條件發(fā)表意見。 反饋意見回復(fù)： （一）公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)和使用該卡的客觀背景 公司的業(yè)務(wù)和客戶具有如下特點(diǎn)：中國(guó)蛋雞產(chǎn)業(yè)集約化程度尚待提高，可尋找的專業(yè)化、集約化、規(guī)?；半u養(yǎng)殖企業(yè)客戶資源有限，農(nóng)村養(yǎng)殖合作社、農(nóng)村個(gè)人和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人是國(guó)內(nèi)蛋雞養(yǎng)殖和生產(chǎn)資料流通主要形式；因蛋雞養(yǎng)殖周期長(zhǎng)的原因，單個(gè)客戶購(gòu)買周期長(zhǎng)，短期持續(xù)下單能力有限；客戶數(shù)量規(guī)模大，但客戶受區(qū)域性限制，分布零散；公司現(xiàn)有客戶多為經(jīng)公司多次遴選并長(zhǎng)期合作的優(yōu)質(zhì)客戶資源，潛在客戶開發(fā)遵循選擇優(yōu)質(zhì)客戶原則。公司為向客戶供應(yīng)最佳性價(jià)比雛雞，并

18、提供產(chǎn)品前期品質(zhì)保障，結(jié)合未來(lái)的產(chǎn)能提升，因此采取以產(chǎn)定銷模式，為保證產(chǎn)銷平衡和訂單連續(xù)，需建立大規(guī)模的客戶基礎(chǔ)，鑒于蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)現(xiàn)狀和客戶構(gòu)成，企業(yè)客戶資源選擇基礎(chǔ)有限，因此大多數(shù)客戶需在農(nóng)村養(yǎng)殖合作社、農(nóng)村個(gè)人和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人中去選擇，鑒于部分地區(qū)養(yǎng)殖分散度較大，可能對(duì)客戶管理效率和貨款支付能力產(chǎn)生影響，因此在部分養(yǎng)殖分散度較大地區(qū)采取以農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人（注：公司稱為“經(jīng)銷商”）經(jīng)銷形式，因此產(chǎn)生個(gè)人客戶銷售額較大的情況。目前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人經(jīng)銷形式是家禽行業(yè)生產(chǎn)資料和農(nóng)產(chǎn)品銷售和流通的主要方式之一，對(duì)于公司也存在充分必要性。 公司通過(guò)對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的了解和分析，選取相關(guān)行業(yè)內(nèi)在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)較具影響 力和銷售能

19、力的人員作為經(jīng)銷商，進(jìn)行一定市場(chǎng)內(nèi)的個(gè)人養(yǎng)殖大戶的挖掘及維 護(hù)，可以提高公司在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的品牌知名度，從而擴(kuò)大公司的市場(chǎng)占有率，為后 期的進(jìn)一步擴(kuò)展提供可靠地保障。 （二）公司的銷售流程 公司根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制訂了《銷售管理制度》、《銷售部授權(quán)范圍管理制度》、 《銷售人員對(duì)運(yùn)輸?shù)谋O(jiān)管制度》、《經(jīng)銷商銷售流程》等銷售相關(guān)的內(nèi)部控制制度， 對(duì)銷售計(jì)劃的制訂、客戶訂單的確認(rèn)、收取定金、發(fā)貨、收款、售后回訪等進(jìn)行了規(guī)定。 公司的產(chǎn)品具有農(nóng)產(chǎn)品銷售的特點(diǎn)，產(chǎn)品銷售分為對(duì)公司類客戶的直接銷 售、經(jīng)銷商銷售、其他直接客戶三種模式。對(duì)于直銷公司類客戶，公司根據(jù)市場(chǎng)情況報(bào)價(jià)，與客戶協(xié)商一致后簽訂銷售合同，并按

20、合同約定進(jìn)行供貨及貨款結(jié)算、 開具發(fā)票；對(duì)于經(jīng)銷商和其他直接客戶的銷售，通常執(zhí)行以下流程： 1.預(yù)定計(jì)劃 公司依據(jù)銷售情況、市場(chǎng)狀況及各區(qū)域狀況，定期召開銷售會(huì)議確定近期（一般為下月）產(chǎn)品銷售指導(dǎo)價(jià)，并向經(jīng)銷商報(bào)價(jià)（類似要約邀請(qǐng)）；經(jīng)銷商收 到公司銷售人員的報(bào)價(jià)后，有訂購(gòu)意向的即與銷售人員聯(lián)系，由銷售人員上報(bào)訂 雞計(jì)劃給銷售辦公室；銷售辦公室統(tǒng)計(jì)匯總各市場(chǎng)訂購(gòu)計(jì)劃統(tǒng)一安排，并向客戶 再次確認(rèn)訂雞計(jì)劃，就訂雞數(shù)量、價(jià)格、大致供貨時(shí)間做初步確定，并將該信息 匯總至《銷售計(jì)劃表》，報(bào)銷售副總審批執(zhí)行。 2.收取定金 根據(jù)公司近期銷售政策及與客戶約定的供貨時(shí)間、數(shù)量、價(jià)格，通知客戶 預(yù)繳定金；

21、超過(guò) 5 天未按要求預(yù)繳定金的，將再次與客戶溝通確認(rèn)是否取消訂單。 3.確認(rèn)發(fā)貨 落實(shí)計(jì)劃后，公司將銷售計(jì)劃結(jié)合生產(chǎn)的產(chǎn)出情況安排準(zhǔn)確的發(fā)貨時(shí)間； 在發(fā)貨前的 5-7 天通知經(jīng)銷商具體的發(fā)貨日期，并告知做好接雞的準(zhǔn)備工作；并于發(fā)貨前一天再次向經(jīng)銷商核實(shí)送貨地點(diǎn)及其數(shù)量等重要信息。 4.送貨 銷售辦公室依據(jù)《銷售計(jì)劃表》的安排，每日開具銷售發(fā)貨單，運(yùn)輸司機(jī) 憑發(fā)貨單，到公司的發(fā)運(yùn)車間裝運(yùn)雛雞，并負(fù)責(zé)將貨物送至最終客戶處。銷售發(fā) 貨單一式二聯(lián)，一聯(lián)銷售留存、一聯(lián)財(cái)務(wù)記賬聯(lián)（隨車由司機(jī)發(fā)貨經(jīng)客戶簽字后 返回財(cái)務(wù)）；同時(shí)，司機(jī)需隨車攜帶《發(fā)雞回執(zhí)單》，貨到后由最終客戶簽字確認(rèn)并留聯(lián)系方式，由司

22、機(jī)返回后交銷售內(nèi)勤，用于客戶回訪。 5.收款 根據(jù)當(dāng)期確定的銷售政策，發(fā)貨前全款交清的，銷售部會(huì)在發(fā)貨前通知客 戶付款，財(cái)務(wù)確認(rèn)收款后通知銷售方可發(fā)貨；對(duì)于貨到后付清款的，公司要求司 機(jī)代收貨款后方可卸貨，現(xiàn)金收款的需于 5 日內(nèi)交存至公司銀行賬戶；對(duì)于賒銷 的客戶，銷售部按照約定及時(shí)催收。 （三）公司的收入確認(rèn)和結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則 公司根據(jù)業(yè)務(wù)的情況按照《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)要求確定了具體的收入確認(rèn)、和結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則。 1.銷售退回 公司的產(chǎn)品采用提前銷售的模式，產(chǎn)品理想保質(zhì)期僅有 48 小時(shí)，在發(fā)貨前 一周會(huì)通知客戶準(zhǔn)備接雞的工作，由于產(chǎn)品本身特點(diǎn)不允許退回的情況發(fā)生，如果是由于公司產(chǎn)品質(zhì)

23、量原因出現(xiàn)該情況，則直接進(jìn)入銷售售后的環(huán)節(jié)，會(huì)直接采 取銷售折讓的方式進(jìn)行處理；如果客戶不能提出充分理由，則視同客戶違約，其預(yù)收定金則不退還，報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生銷售退回事項(xiàng)。 2.收入確認(rèn)方式 公司商品雛雞及副產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)，在根據(jù)合同約定將商品交付給客戶， 取得客戶驗(yàn)收確認(rèn)后，主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方，收入和成本能夠可靠地計(jì)量時(shí)，確認(rèn)銷售收入的實(shí)現(xiàn)。經(jīng)銷商訂貨時(shí)按照每只雛雞 1 元預(yù)付定金，發(fā)貨前付清貨款，少量經(jīng)銷商會(huì)存在貨到付款的情況。貨運(yùn)司機(jī)會(huì)在貨到前聯(lián)系經(jīng)銷商 共同將雛雞運(yùn)至最終客戶交貨地點(diǎn)，因此在商品發(fā)出時(shí)確認(rèn)收入。 3.結(jié)算方式 公司的結(jié)算方式分為三種，分別為預(yù)收全款、預(yù)收定

24、金發(fā)貨前付清余款、 預(yù)收定金供貨后有賬期。公司依據(jù)客戶的合作情況、客戶在市場(chǎng)影響力、區(qū)域市 場(chǎng)的特點(diǎn)等各方面情況對(duì)客戶會(huì)有不同的貨款結(jié)算政策。 （四）報(bào)告期內(nèi)該卡的管理和使用情況及目前進(jìn)一步規(guī)范情況 公司報(bào)告期內(nèi)，存在以公司法定代表人魏曉明個(gè)人開立銀行卡（7018 賬戶） 用于收取部分貨款的情況。該個(gè)人銀行卡由公司財(cái)務(wù)進(jìn)行保管，公司對(duì)該賬戶的 收、支管理比照公司賬戶進(jìn)行管理，不允許坐支款項(xiàng)，賬戶收款只允許收客戶存入的貨款，支付款項(xiàng)均需轉(zhuǎn)入公司的對(duì)公賬戶。財(cái)務(wù)部門通常每日將到賬明細(xì)發(fā) 送給銷售內(nèi)勤，由銷售部門與客戶核對(duì)收款信息后通知財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)將已核對(duì)確認(rèn) 至具體客戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶，并

25、按照客戶明細(xì)記錄貨款。 魏曉明自 1992 年開始從事蛋種雞的養(yǎng)殖、孵化時(shí)，經(jīng)營(yíng)主要以個(gè)人承包經(jīng) 營(yíng)模式，該銀行卡系當(dāng)時(shí)所開立的個(gè)人銀行卡。公司報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中一部分 是直接銷售給全國(guó)各地的經(jīng)銷商，其中的部分經(jīng)銷商所在地較為偏遠(yuǎn)，所在地的 部分銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)未開立對(duì)公結(jié)算業(yè)務(wù)（如新疆）；對(duì)公賬戶結(jié)算存在匯款手續(xù) 復(fù)雜、到賬不及時(shí)、周末及節(jié)假日不營(yíng)業(yè)，而公司需在收到客戶貨款后，方予以 發(fā)貨（雞苗理想保質(zhì)期 48 小時(shí)），個(gè)人賬戶到賬能夠及時(shí)查詢，有利于公司業(yè)務(wù) 開展；另外，該卡無(wú)打款手續(xù)費(fèi)，同時(shí)很多老客戶的長(zhǎng)期合作習(xí)慣難以改變。基于以上原因，公司的一部分客戶一直將貨款打入該卡進(jìn)行結(jié)算，公司將

26、7018 銀行卡上收取的貨款及時(shí)核對(duì)轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶。 將貨款打入該卡的客戶并不僅為未開立對(duì)公結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行分支機(jī)構(gòu)的客戶，由于對(duì)公賬戶存在匯款復(fù)雜、節(jié)假日不上班、到賬不及時(shí)等情況，部分其他客戶也存在向該卡匯入貨款的情況。 公司將 7018 賬戶按照銀行賬戶嚴(yán)格進(jìn)行管理，且該卡執(zhí)行款項(xiàng)的轉(zhuǎn)出只流 向公司的對(duì)公賬戶，由財(cái)務(wù)部一人保管秘鑰（銀行卡及網(wǎng)銀 U 盾），另一人保管 銀行卡密碼及網(wǎng)銀密碼。該卡收到的款項(xiàng)全部為客戶匯入該卡的貨款，該卡在管 理中不允許坐支款項(xiàng)，且未發(fā)生坐支款項(xiàng)，僅是銀行扣取的網(wǎng)銀費(fèi)用、短信費(fèi)用 及收取的銀行利息，均由財(cái)務(wù)規(guī)范記賬。該卡辦理了注冊(cè)客戶查詢功能，財(cái)務(wù)部 門每日

27、將到賬明細(xì)發(fā)送給銷售內(nèi)勤，由銷售部門與客戶核對(duì)收款信息后通知財(cái)務(wù) 部門，財(cái)務(wù)部門將已核對(duì)確認(rèn)至具體客戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶，并按照客戶 明細(xì)記錄貨款。 目前針對(duì) 7018 賬戶公司已采取了進(jìn)一步規(guī)范措施：會(huì)同銀行將該卡在銀行辦理了自動(dòng)歸集業(yè)務(wù)（每日每筆隨時(shí)將到賬貨款自動(dòng)轉(zhuǎn)入對(duì)公賬戶），同時(shí)將該卡的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)包括支付業(yè)務(wù)均取消，以監(jiān)事王忠賢的名義在中國(guó)銀行開立保管箱業(yè)務(wù)，鑰匙和密碼分別由兩人保管，將銀行卡和網(wǎng)銀 U 盾委托第三方（銀行保管箱）進(jìn)行保管，由公司監(jiān)事王忠賢及員工馮茹娟在銀行預(yù)留身份證，在兩人憑公司授權(quán)同時(shí)在場(chǎng)且出示身份證后，方能夠從第三方（銀行保管箱）取出。公司將7018 賬戶完全

28、比照銀行賬戶嚴(yán)格進(jìn)行管理，以控制可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證 該卡及卡上資金的安全。 雖然基于公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)和客觀背景，該卡的存在有其歷史的客觀限制和現(xiàn) 實(shí)的需要，但違反了《公司法》第一百六十四條“公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī) 和國(guó)務(wù)院財(cái)政部門的規(guī)定建立本公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度”和第一百七十二條規(guī)定 “對(duì)公司資產(chǎn)，不得以任何個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)”以及《中華人民共和國(guó)商業(yè) 銀行法》第四十八條規(guī)定“任何單位和個(gè)人不得將單位的資金以個(gè)人名義開立帳 戶存儲(chǔ)”的規(guī)定。 從實(shí)際情況看，報(bào)告期內(nèi)該卡按照公司對(duì)公銀行賬戶管理，款項(xiàng)的收入業(yè) 經(jīng)公司銷售和財(cái)務(wù)審核確認(rèn)，款項(xiàng)的支出只流向公司的對(duì)公賬戶，未發(fā)生坐支和其他支

29、付的情況。公司已進(jìn)一步提高了認(rèn)識(shí)，目前已經(jīng)進(jìn)一步規(guī)范，實(shí)質(zhì)上保障將該卡完全按照公司對(duì)公銀行賬戶管理，采取了由銀行逐日對(duì)該卡資金收入自動(dòng)歸集業(yè)務(wù)、取消了取款和網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬及其他支付功能、將卡實(shí)物與卡主隔離由第三方保管箱保管（卡主如果掛失，卡號(hào)變化，此卡即失效），且由公司監(jiān)事王忠賢和一名員工馮茹娟在銀行預(yù)留身份證，兩人經(jīng)公司授權(quán)同時(shí)在場(chǎng)并出示身份證明后，方能夠從第三方（銀行保管箱）取出該卡或 U 盾，保證該卡及卡上資金的安 全，也維護(hù)了其他股東的利益。 盡管目前公司的開卡銀行尚無(wú)以對(duì)公名義開立銀行卡的業(yè)務(wù)，但隨著公司 在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌變?yōu)楣姽竞凸緲I(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，公司計(jì)劃將根據(jù)實(shí) 際情況逐步

30、解決客戶匯款障礙、改變客戶習(xí)慣，在不影響業(yè)務(wù)開展，保障股東利 益的前提下最終停止使用并注銷該卡。 律師核查后認(rèn)為，由于報(bào)告期內(nèi)該卡沒(méi)有用于與公司經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的活動(dòng)，卡內(nèi)流入資金全部為合法收入貨款且經(jīng)過(guò)公司銷售和財(cái)務(wù)審核確認(rèn)、亦不存在坐支等情況，所收款項(xiàng)均及時(shí)完整的轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶，不存在未計(jì)收入或多計(jì)收入的情形，也不存在資金體外循環(huán)的情況；公司目前進(jìn)一步采取的卡與卡主隔離、銀行實(shí)時(shí)自動(dòng)歸集轉(zhuǎn)款、通過(guò)第三方（銀行）協(xié)助監(jiān)管等措施進(jìn)一步公司加強(qiáng)了對(duì)該卡的管控；由于企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等客觀因素制約，為保障公司的業(yè)務(wù)正常開展進(jìn)而保障股東利益，該卡一段時(shí)間內(nèi)存在有其必要性，不會(huì)影響財(cái)務(wù)核算信息真實(shí)、準(zhǔn)確、

31、完整。雖然公司形式上未能完全滿足《公司法》的要求，但由于該卡的使用是歷史形成的，采取強(qiáng)行終止使用的措施會(huì)給公司業(yè)務(wù)帶來(lái)不利影 響，同時(shí)該卡已經(jīng)完全在公司的掌控之下，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到有效控制，公司能夠達(dá) 到合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)要求，因此該卡的存在和使用不影響公司本次掛牌。 七、公司改制為股份公司設(shè)立過(guò)程 經(jīng)本所律師核查，公司以有限責(zé)任公司整體變更方式設(shè)立為股份有限公司已履行以下程序： 4.1 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)展唐有限截至2012年11月30日的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，并出具了編號(hào)為信會(huì)師報(bào)字[2013]第 150571 號(hào)的《審計(jì)報(bào)告》，經(jīng)審計(jì)確認(rèn)的展

32、唐有限2012 年 11 月 30 日賬面凈資產(chǎn)為 85,054,028.21 元。 4.2 銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)展唐有限截至2012年11月30日的所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）進(jìn)行了評(píng)估，并出具了編號(hào)為銀信資評(píng)報(bào)（2012）滬第 614 號(hào)的《展唐通訊科技（上海）有限公司擬股份制改制凈資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，截至 2012年 11 月 30 日（評(píng)估基準(zhǔn)日），展唐有限的所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）清查調(diào)整后賬面值為 8,505.40 萬(wàn)元，評(píng)估值為 8,821.61 萬(wàn)元。 4.3 展唐有限于 2013 年 4 月 24 日召開董事會(huì)，通過(guò)決議同意將展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司，以 2012 年 11

33、月 30 日為改制審計(jì)基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計(jì)的展唐有限原賬面凈資產(chǎn) 85,054,028.21 元，扣除利潤(rùn)分配 2,176,851.43 元后，以 82,877,176.78 元為基準(zhǔn)按照 1: 0.9653 比例折為 8,000萬(wàn)股，由全體股東按照其各自在展唐有限中的出資比例認(rèn)購(gòu)，余額 2,877,176.78 元計(jì)入股份公司資本公積；同意將 CGmobile Holdings、Smart Target、Sunrasia Investment、上海乾慧、寧波經(jīng)世、上海吉信、上海銀唐、新疆古月楊、湖北高和、上海正賽聯(lián)、深圳金色森林、上海農(nóng)天治勝、上海贏益共同作為股份公司的發(fā)起人，股份公司的股份總數(shù)

34、乘以發(fā)起人各自在展唐有限中的 出資比例，即成其作為發(fā)起人在股份公司中持有的股份數(shù)；同意全體發(fā)起人就展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司事宜簽署《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》。 4.4 公司全體發(fā)起人于 2013 年 4 月 24 日簽署《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》。 4.5 上海市商務(wù)委員會(huì)于 2013年 5 月 8 日下發(fā)《市商務(wù)委關(guān)于同意展唐通訊科技（上海）有限公司改制為外商投資股份有限公司的批復(fù)》（編號(hào)：滬商外資批[2013]1567 號(hào)），同意展唐有限改制為外商投資股

35、份有限公司并更名為“展唐通訊科技（上海）股份有限公司”，同意發(fā)起人于 2013 年 4 月 24 日簽署的《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》，并同意按照《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》約定的改制方案將展唐有限改制為外商投資股份有限公司，公司的經(jīng)營(yíng)范圍為從事與電子通信相關(guān)的技術(shù)和軟件產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，并提供相關(guān)的技術(shù)咨詢及技術(shù)服務(wù)；電子通訊產(chǎn)品的批發(fā)、進(jìn)出口、傭金代理（拍賣除外）并提供相關(guān)配套服務(wù)。（不涉及國(guó)營(yíng)貿(mào)易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理申請(qǐng)；涉及行政

36、許可的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。 4.6 上海市人民政府于 2013 年 5 月 10 日向公司換發(fā)《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（編號(hào)：商外資滬股份字[2007]2985 號(hào)），企業(yè)類型為外商投資股份制，經(jīng)營(yíng)年限為不約定，注冊(cè)資本為 8,000 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍為從事與電子通信相關(guān)的技術(shù)和軟件產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，并提供相關(guān)的技術(shù)咨詢及技術(shù)服務(wù)；電子通訊產(chǎn)品的批發(fā)、進(jìn)出口、傭金代理（拍賣除外）并提供相關(guān)配套服務(wù)。（不涉及國(guó)營(yíng)貿(mào)易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理申請(qǐng)；涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。 4.7 2013 年 5 月 17日，公司召開創(chuàng)立大會(huì)暨 2013

37、年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于公司整體變更設(shè)立為展唐通訊科技（上海）股份有限公司的議案》、《關(guān)于公司整體變更設(shè)立為展唐通訊科技（上海）股份有限公司籌建工作報(bào)告的議案》、《關(guān)于展唐通訊科技（上海）股份有限公司籌建費(fèi)用報(bào)告的議案》、《關(guān)于公司債權(quán)債務(wù)繼承的議案》等議案，同意展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司，以2012 年 11 月 30 日為改制審計(jì)基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計(jì)的公司凈資產(chǎn) 85,054,028.21 元，扣除利潤(rùn)分配 2,176,851.43 元后，以82,877,176.78 元為基準(zhǔn)按照 1:0.9653 比例折為 8,000 萬(wàn)股，由全體股東按照其各自在公司中的出資比例認(rèn)購(gòu)，余額

38、 2,877,176.78 元計(jì)入公司資本公積；選舉曹剛、吳方、姚艷、藍(lán)欣開、吳震、NISHIDA KENJI、夏穎奇、楊驊和黃德漢組成股份公司第一屆董事會(huì)，董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略決策委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)和薪酬與考核委員會(huì)四個(gè)專門委員會(huì)；選舉李茗和季玉燕為股份公司股東代表監(jiān)事，與由職工代表大會(huì)選舉的職工代表監(jiān)事陸琴利共同組成股份公司第一屆監(jiān)事會(huì)；通過(guò)股份公司《公司章程》、《股東大會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》和《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》等內(nèi)部制度文件；并授權(quán)董事會(huì)及經(jīng)董事會(huì)正式授權(quán)的人員辦理股份公司工商登記等相關(guān)事宜。 4.8 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所于 2013 年 8 月 28 日出具編號(hào)為信會(huì)師

39、報(bào)字[2013]第113802 號(hào)的《驗(yàn)資報(bào)告》，對(duì)展唐有限整體變更為股份公司的股本到位情況進(jìn)行了審驗(yàn)，截至 2013 年 5 月 17 日，公司已根據(jù)《公司法》有關(guān)規(guī)定及公司折股方案，將展唐有限截至 2012 年 11 月 30 日止經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)82,877,176.78 元，按 1: 0.9653 的比例折合股份總額，共計(jì) 80,000,000 股，每股面值 1 元，共計(jì)股本 80,000,000 元，由全體發(fā)起人按原比例分別持有，大于股本部分2,877,176.78 元計(jì)入資本公積。 4.9 2013 年 9 月 6日，公司辦理完畢變更為股份公司的工商變更登記，并取得上海市工商行政管理

40、局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)為 310000400539589（市局）的《企 業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。 4.10 根據(jù)公司提供的加蓋展唐有限稅款征收機(jī)關(guān)公章的《稅收通用繳款書》，展唐有限整體變更為股份公司時(shí)，就展唐有限資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本事宜，展唐有限為 CGmobile Holdings 代扣代繳預(yù)提所得稅 959,751.75 元，上海市徐匯區(qū)國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號(hào)為 13310104011394 號(hào)和 13310104015113 號(hào)的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》；展唐有限為 Smart Target 代扣代繳預(yù)提所

41、得稅496,023.34 元，上海市徐匯區(qū)國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號(hào)為 13310104011378 號(hào)和 13310104015096 號(hào)的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》；展唐有限為Sunrasia Investment 代扣代繳預(yù)提所得稅 223,608.01 元，上海市徐匯區(qū)國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號(hào)為 13310104011437 號(hào)和 13310104015097 號(hào)的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》。 綜上所述，本所律師認(rèn)為，公司改制設(shè)立的程序、資格、條件和方式

42、符合《公司法》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，并經(jīng)有權(quán)的商務(wù)主管部門批準(zhǔn)，依法就展唐有限資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本事宜為境外股東代扣代繳預(yù)提所得稅，設(shè)立時(shí)履行了必要的審計(jì)、評(píng)估和驗(yàn)資程序，符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。 八、設(shè)立境外公司返程投資未辦理外匯登記 根據(jù)香港張永賢·李黃林律師行（LI, WONG, LAM & W.I. CHEUNG）于2013 年 9 月 2 日出具的法律意見書，CGmobile Holdings 是一家于2012年 3 月 7 日在香港設(shè)立的有限責(zé)任公司，公司編號(hào)為 1714080，注冊(cè)地址為 Room D, 10th Floor, To

43、wer A, Billion Centre, 1 Wang Kwong Road, Kowloon Bay, Kowloon, Hong Kong, PRC，自 2012 年 3 月 7 日起至今，CGmobile Holdings唯一董事一直為Cao Gang（曹剛），CGmobile Holdings已發(fā)行股份數(shù)為 10,000 股，每股面值1 港元，一直全部由 Cao Gang（曹剛）認(rèn)購(gòu)。自 2012 年 3 月 7 日起至今，CGmobile Holdings 由曹剛 100%所有。 經(jīng)核查，曹剛在香港設(shè)立 CGmobile Holdings 并返程投資展唐有限時(shí)未辦理境內(nèi)居民個(gè)

44、人境外直接投資相關(guān)外匯登記手續(xù)。 根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)[2005]75號(hào)，“75號(hào)文”）規(guī)定，“特殊目的公司”是指境內(nèi)居民法人或境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益在境外進(jìn)行股權(quán)融資（包括可轉(zhuǎn)換債融資）為目的而直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)。境內(nèi)居民個(gè)人境外控制或設(shè)立特殊目的公司需要辦理外匯登記。75號(hào)文規(guī)定的特殊目的公司有兩個(gè)條件，其一，進(jìn)行境外股權(quán)融資，其二，股權(quán)融資的基礎(chǔ)是境內(nèi)資產(chǎn)或權(quán)益。 根據(jù)曹剛本人提供的說(shuō)明，2012 年展唐有限籌備境內(nèi) A股上市，為滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)擬上市公司控股股東監(jiān)管透明度的要求

45、，曹剛于2012 年 3月7日在香港設(shè)立CGmobile Holdings，2012年9月， CGmobile Holdings從 GHR Development 受讓展唐通訊 51.69%的股權(quán)。曹剛設(shè)立境外公司CGmobile Holdings 的目的是為了從 GHR Development 受讓展唐通訊股權(quán)，搭建外資投資平臺(tái)，并非為了境外融資。因此，曹剛設(shè)立境外公司CGmobile Holdings不屬于75號(hào)文“境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益在境外進(jìn)行股權(quán)融資”的情形，不適用 75 號(hào)文。 根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2012

46、]59號(hào)，“59 號(hào)文”）以及《國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<外國(guó)投資者境內(nèi)直接投資外匯管理規(guī)定>及配套文件的通知》（匯發(fā)[2013]21 號(hào)）等外匯管理規(guī)定，境內(nèi)居民個(gè)人通過(guò)不屬于75號(hào)文所指特殊目的公司性質(zhì)的境外企業(yè)已對(duì)境內(nèi)進(jìn)行直接投資的，該境外企業(yè)視為非特殊目的公司處理，應(yīng)在外匯局相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中將其標(biāo)識(shí)為“個(gè)人非特殊目的公司返程投資”。 曹剛向國(guó)家外匯管理局上海市分局申請(qǐng)辦理 CGmobile Holdings“個(gè)人非特殊目的公司返程投資”標(biāo)識(shí)，國(guó)家外匯管理局上海市分局理解CGmobile Holdings 應(yīng)屬于75 號(hào)文規(guī)范的特殊目的公司，曹剛應(yīng)按照 75號(hào)文的規(guī)定辦理境內(nèi)居民個(gè)

47、人特殊目的公司外匯補(bǔ)登記手續(xù)，并受理了曹剛先生關(guān)于CGmobile Holdings的境外特殊目的公司外匯補(bǔ)登記申請(qǐng)。截至本法律意見書出具日，國(guó)家外匯管理局上海市分局已在曹剛先生提交的《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》上加蓋資本項(xiàng)目外匯核準(zhǔn)章，為曹剛先生在香港設(shè)立 CGmobile Holdings 辦理了個(gè)人境外投資外匯補(bǔ)登記手續(xù)。 本所律師認(rèn)為，實(shí)際控制人曹剛設(shè)立境外公司 CGmobile Holdings 并返程投資展唐有限，未辦理境內(nèi)居民個(gè)人境外直接投資外匯登記手續(xù)，程序上存在瑕疵，鑒于國(guó)家外匯管理局上海市分局已為曹剛補(bǔ)辦了境外直接投資外匯登記，該不規(guī)范行為已經(jīng)得到糾正，符合現(xiàn)行有效的規(guī)范性文件的規(guī)定，因此，不構(gòu)成公司本次申請(qǐng)掛牌的實(shí)質(zhì)性法律障礙。