《投融資與上市高峰論壇 活動(dòng)總結(jié)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《投融資與上市高峰論壇 活動(dòng)總結(jié)（7頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、搭建融資對(duì)接平臺(tái) 推動(dòng)企業(yè)直接融資 “泉州市中小企業(yè)投融資與上市高峰論壇”圓滿結(jié)束 7月26日-27日，由泉州市中小企業(yè)服務(wù)中心、工信部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心、北京大學(xué)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究院商道智慧課題研究中心聯(lián)合主辦的“泉州市中小企業(yè)投融資與上市高峰論壇”在泉州萬(wàn)達(dá)文華酒店成功舉行。本次活動(dòng)是在國(guó)務(wù)院制定的“大力發(fā)展直接融資，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，支持中小微企業(yè)通過中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展融資”等十項(xiàng)措施公布后，為切實(shí)幫助我市廣大中小企業(yè)有效利用資本市場(chǎng)開展直接融資、切實(shí)幫助企業(yè)解決“融資難、融資貴”問題而舉辦的一次綜合性融資盛宴。通過為期兩天的系統(tǒng)培訓(xùn)，實(shí)現(xiàn)了幫助我市中小企業(yè)對(duì)比分析資本

2、市場(chǎng)與多樣化融資渠道，了解掌握中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（即新三板）的相關(guān)要求與操作實(shí)務(wù)，啟發(fā)企業(yè)結(jié)合實(shí)際情況選擇最佳上市板塊和融資方案的思路和方法。120多家企業(yè)代表應(yīng)邀參加本次論壇活動(dòng)，泉州電視臺(tái)、泉州晚報(bào)、泉州網(wǎng)、海峽都市報(bào)等多家媒體進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)采訪與宣傳報(bào)道，活動(dòng)取得了圓滿成功。 圖一：學(xué)員聚精會(huì)神聽講 圖二：房西苑老師作《投融資戰(zhàn)略與資本運(yùn)營(yíng)》主題分享 論壇首日由房西苑老師做《投融資戰(zhàn)略與資本運(yùn)營(yíng)》的主題演講與分享。房老師曾參與中國(guó)最大三家在美上市公司（金山石化、大唐電力、南方航空）上市文件的制作，曾親手操作了海膚康人造皮項(xiàng)目的

3、收購(gòu)兼并，并曾創(chuàng)立了E-hotel旅游電子商務(wù)網(wǎng)，任現(xiàn)代運(yùn)通公司副董事長(zhǎng)，成功操作了攜程兼并運(yùn)通案（兼并后的攜程旅行網(wǎng)在美國(guó)上市），是國(guó)內(nèi)著名的資本運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)專家，其課程深受清華、北大總裁班學(xué)員的歡迎。房老師在講課中多次強(qiáng)調(diào)，企業(yè)做融資關(guān)鍵是要老板“解放思想”，要摒棄“寧做雞頭、不做鳳尾”的陳舊觀念。在成熟的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)態(tài)下，成千上萬(wàn)的企業(yè)倒閉，又有成千上萬(wàn)的企業(yè)誕生，這些都是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的自然法則，誰(shuí)也回避不了這個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)。關(guān)鍵是成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)必然會(huì)建立一個(gè)成熟的市場(chǎng)退出機(jī)制，兼并重組，必然是今后企業(yè)做大做強(qiáng)或體面退出的有效途徑。他形象地比喻老板做企業(yè)的心態(tài)：把企業(yè)當(dāng)“老婆”養(yǎng)、當(dāng)“兒子”養(yǎng)、當(dāng)“

4、女兒”養(yǎng)、當(dāng)“豬”養(yǎng)四種心態(tài)。大多數(shù)企業(yè)老板都應(yīng)該有把企業(yè)當(dāng)“豬”養(yǎng)的心態(tài)，這是解決企業(yè)做好直接融資的關(guān)鍵。他說，企業(yè)應(yīng)先學(xué)會(huì)融資再去投資，錢從投資這個(gè)門出去，從融資這個(gè)門進(jìn)來，這個(gè)過程叫資本運(yùn)營(yíng)。當(dāng)下不少企業(yè)倒下并不是因?yàn)殇N售不善，而是被過多的資產(chǎn)投資‘撐死’，手握大量?jī)?yōu)良的企業(yè)資產(chǎn)，卻不懂得利用它們?nèi)ト谫Y，是不少企業(yè)的通病。在打通了企業(yè)老板的觀念問題后，房老師進(jìn)而對(duì)企業(yè)如何融資進(jìn)行了詳盡務(wù)實(shí)的講解輔導(dǎo)。他具體分析了企業(yè)發(fā)展的不同階段應(yīng)采取不同的融資策略和途徑，如在創(chuàng)業(yè)階段、成長(zhǎng)階段、擴(kuò)張階段、成熟階段等不同情況下，如何根據(jù)企業(yè)的資金需求、資產(chǎn)情況、運(yùn)營(yíng)狀況來選擇是采取間接融資或直接融資，是

5、“娶”進(jìn)來或者“賣”出去。他還從“我是一個(gè)投資人”的身份和角度，歸納融資成功有三個(gè)關(guān)鍵因素：第一是實(shí)力，項(xiàng)目必須是好項(xiàng)目，公司肯定是好公司；第二是包裝；第三是運(yùn)氣。房老師講課風(fēng)格風(fēng)趣幽默、深入淺出、通俗易懂，讓到場(chǎng)的企業(yè)家們對(duì)高深的資本市場(chǎng)有了較深入全面的認(rèn)識(shí)，會(huì)場(chǎng)不時(shí)報(bào)以陣陣熱烈的掌聲以表達(dá)學(xué)員的高度認(rèn)可和感謝。 圖三：呂海軍秘書長(zhǎng)致詞 圖四：何君光執(zhí)行總經(jīng)理做 “企業(yè)如何掛牌新三板”輔導(dǎo) 圖五：江永輝會(huì)計(jì)師做“新三板掛牌中 的財(cái)務(wù)問題及解決方案”輔導(dǎo) 圖六：張鼎映律師做“新三板掛牌企業(yè) 常見的法律問題”輔導(dǎo) 第二天課程由工信部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心指派四位專家

6、分別針對(duì)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）的市場(chǎng)功能、制度框架與及如何掛牌新三板等實(shí)務(wù)問題進(jìn)行專題講座，針對(duì)性很強(qiáng)。分享的專家嘉賓有：全國(guó)中小企業(yè)上市服務(wù)聯(lián)盟秘書長(zhǎng)呂海軍；保薦代表人、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、中國(guó)人民大學(xué)博士后、北京大學(xué)博士后，長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司執(zhí)行總經(jīng)理何君光；國(guó)浩律師（北京）事務(wù)所合伙人、律師張鼎映；致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人、注冊(cè)會(huì)計(jì)師江永輝等四人。 呂海軍秘書長(zhǎng)代表工信部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心致詞。據(jù)呂海軍秘書長(zhǎng)介紹，中國(guó)中小企業(yè)上市服務(wù)聯(lián)盟是在工業(yè)和信息化部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心的指導(dǎo)下，在中國(guó)中小企業(yè)國(guó)際合作協(xié)會(huì)牽頭與組織下，由國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、VC、PE、證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)

7、師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估所、投融資行業(yè)社團(tuán)組織、投融資顧問機(jī)構(gòu)、上市公司等機(jī)構(gòu)共同參與，并自愿組成的非營(yíng)利性和開放式的行業(yè)合作協(xié)作組織。聯(lián)盟本著“資源共享、信息互用、互惠互利、共同發(fā)展”的原則，將努力建設(shè)成為具有較高專業(yè)性、權(quán)威性、實(shí)用性的“中小企業(yè)融資上市一站式服務(wù)平臺(tái)”，為中小企業(yè)上市融資提供一攬子綜合服務(wù)方案，提升企業(yè)上市的服務(wù)水平。他表示，泉州是一個(gè)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的創(chuàng)業(yè)型城市，泉州老板敢為人先的拼搏精神全國(guó)聞名。在當(dāng)前國(guó)家充分重視資本市場(chǎng)建設(shè)的大背景下，“新三板”的建設(shè)毫無疑問將成為今后廣大中小微企業(yè)場(chǎng)外融資的主平臺(tái)，全國(guó)中小企業(yè)服務(wù)聯(lián)盟十分愿意為泉州中小企業(yè)上市融資提供個(gè)性化、專業(yè)化、一

8、站式的服務(wù)。 何君光執(zhí)行總經(jīng)理則就“企業(yè)如何掛牌新三板”進(jìn)行專業(yè)輔導(dǎo)與咨詢。主要闡述了企業(yè)掛牌前的操作流程，掛牌標(biāo)準(zhǔn)、流程、成本及關(guān)注問題，新三板交易制度、信息披露與轉(zhuǎn)板上市，企業(yè)新三板掛牌后融資方式及技巧，企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)掛牌同時(shí)定向發(fā)行股票？企業(yè)如何利用新三板發(fā)行私募債？新三板掛牌企業(yè)信用貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款的操作流程，優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)證券化的操作流程。據(jù)何君光總經(jīng)理介紹，企業(yè)在新三板掛牌費(fèi)用低，一般在160萬(wàn)至200萬(wàn)元左右，而且通過新三板掛牌一年后，可以優(yōu)先轉(zhuǎn)板到主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板，費(fèi)用要比直接上主板市場(chǎng)低得多。在當(dāng)前上市相當(dāng)困難的情況下，中小企業(yè)選擇在新三板掛牌是一個(gè)非常合理的選擇

9、，可以有效推動(dòng)中小企業(yè)開展直接融資，降低融資成本。 張鼎映律師就“新三板掛牌企業(yè)常見的法律問題”進(jìn)行講解輔導(dǎo)。他主要從掛牌公司的主體資格、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、公司資產(chǎn)、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、社保與公積金等六大部分進(jìn)行簡(jiǎn)要的說明，并就掛牌企業(yè)比較常見的一些風(fēng)險(xiǎn)防范問題與學(xué)員進(jìn)行互動(dòng)咨詢。 江永輝高級(jí)會(huì)計(jì)師也就“新三板掛牌中的財(cái)務(wù)問題及解決方案”與學(xué)員進(jìn)行分享。主要從改制審計(jì)報(bào)告、股份公司設(shè)立驗(yàn)資報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告等方面介紹注冊(cè)會(huì)計(jì)師的服務(wù)，如何進(jìn)行掛牌企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)劃，掛牌企業(yè)審核要點(diǎn)等方面提出一些指導(dǎo)性的解決辦法及建議。 圖七：房西苑教授受聘合影 圖八：呂海軍秘書長(zhǎng)受聘合影 本

10、次論壇結(jié)束后，泉州市中小企業(yè)服務(wù)中心賴金良主任還與全國(guó)中小企業(yè)上市服務(wù)聯(lián)盟呂海軍秘書長(zhǎng)就今后如何開展上市融資服務(wù)合作相關(guān)事宜進(jìn)行洽談。呂海軍秘書長(zhǎng)表示，下一步可以考慮在泉州設(shè)立服務(wù)中心，愿意為泉州企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓或上市提供持續(xù)全方位服務(wù)。為整合國(guó)內(nèi)專家資源，豐富泉州中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)專家資源庫(kù)，賴金良主任還分別聘請(qǐng)房西苑、呂海軍、何君光、張鼎映、江永輝四名專家為泉州市中小企業(yè)管理專家顧問團(tuán)高級(jí)顧問。 為加強(qiáng)宣傳力度，擴(kuò)大培訓(xùn)成效，推進(jìn)我市中小企業(yè)對(duì)新三板及其他融資方式的了解，提高各級(jí)政府對(duì)企業(yè)融資扶持政策的知曉度，泉州網(wǎng)對(duì)本次活動(dòng)進(jìn)行全程跟蹤報(bào)道，同時(shí)采訪了市中小企業(yè)服務(wù)中心賴金良主任及房西苑、呂

11、海軍、何君光等專家。借此機(jī)會(huì)，賴金良主任介紹了我市相關(guān)扶持政策。他介紹說，為全力建好國(guó)家"金改區(qū)"，探索金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)新途徑，我市加大扶持力度，推進(jìn)企業(yè)掛牌融資。根據(jù)年初市政府出臺(tái)的《關(guān)于推動(dòng)非上市企業(yè)進(jìn)入場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌融資工作的若干意見》，在財(cái)政資金方面，提出“掛牌后備企業(yè)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（即‘新三板’）或海峽股權(quán)泉州交易中心交易板成功掛牌后，市政府給予40萬(wàn)元資金獎(jiǎng)勵(lì)?！?；在政策鼓勵(lì)方面，“對(duì)成功發(fā)行企業(yè)債券、中期票據(jù)、集合票據(jù)、短期融資券、私募債等的掛牌后備企業(yè)，市政府按票面利息的10%給予貼息，每年貼息額度不超過10萬(wàn)元，貼息期限不超過3年?！倍腋骺h（市、區(qū)、管委會(huì)）也先后出臺(tái)優(yōu)惠

12、政策，推進(jìn)企業(yè)到場(chǎng)外資本市場(chǎng)掛牌融資。開發(fā)區(qū)提出，掛牌后備企業(yè)通過規(guī)范股改到新三板、海峽股權(quán)泉州交易中心掛牌成功后，給予70萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。鯉城區(qū)、豐澤區(qū)、晉江市、南安市、泉州臺(tái)商投資區(qū)提出，掛牌后備企業(yè)在新三板、海峽股權(quán)泉州交易中心成功掛牌后，給予獎(jiǎng)勵(lì)60萬(wàn)元。其他已出臺(tái)配套政策縣（市、區(qū)）也都有30萬(wàn)元至50萬(wàn)元等不同額度的財(cái)政資金獎(jiǎng)勵(lì)。而且對(duì)掛牌后備企業(yè)改制重組涉及土地使用權(quán)證和房產(chǎn)證變更、過戶等方面，也出臺(tái)了相關(guān)便利服務(wù)和鼓勵(lì)扶持政策。 據(jù)專家介紹，跟傳統(tǒng)交易所市場(chǎng)不同，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（即新三板）創(chuàng)建于中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，主要服務(wù)于企業(yè)生命周期前端的中小微企業(yè)，使得證券市場(chǎng)支持實(shí)體經(jīng)

13、濟(jì)從以往的成長(zhǎng)后期和成熟期前移到創(chuàng)業(yè)期和成長(zhǎng)初期。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)為中小微企業(yè)提供靈活多元的融資制度安排，支持企業(yè)股權(quán)、債權(quán)、優(yōu)先股等融資工具。股票融資方面，不設(shè)財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，實(shí)行備案管理，發(fā)行完全由市場(chǎng)投融資雙方自主決定，平均備案時(shí)間在15個(gè)工作日左右。同時(shí)，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)還著眼于打通直接融資與間接融資渠道，已與15家商業(yè)銀行開展戰(zhàn)略合作，使掛牌公司更便于獲得銀行信貸支持。專家分析，當(dāng)前國(guó)家層面明確支持大力發(fā)展中小企業(yè)直接融資，各地也紛紛出臺(tái)鼓勵(lì)扶持企業(yè)開展直接融資的相關(guān)政策，是根本性解決中小微企業(yè)“融資難、融資貴”的務(wù)實(shí)舉措。各種利好政策疊加在一起，非常給力，給中小企業(yè)樹立了信心，預(yù)示著中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展春天的再次到來，必將摧生新一輪中小微企業(yè)的大創(chuàng)業(yè)、大發(fā)展！為此，賴金良主任表示，泉州市中小企業(yè)服務(wù)中心將通過加強(qiáng)公共服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，積極整合社會(huì)優(yōu)質(zhì)資源，致力于做好政策宣傳引導(dǎo)、業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)、服務(wù)項(xiàng)目交流對(duì)接等工作，大力推動(dòng)我市中小企業(yè)用好政策紅利和利用資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展！ 泉州市中小企業(yè)服務(wù)中心 整理 2014.7.2 7