《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《企業(yè)財(cái)務(wù)管理（20頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 ( 二 ) 第一章 總論 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 1、 財(cái)務(wù)管理的 含義 指企業(yè)有效地獲取稀缺資金并加以合理地投入使用。 2、 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 資金籌集管理；流動(dòng)資產(chǎn)管理。 第二節(jié) 貨幣時(shí)間價(jià)值 ￠ 貨幣時(shí)間價(jià)值的含義 貨幣時(shí)間價(jià)值是指在不考慮通貨膨脹的前提下， 貨幣隨時(shí)間推移發(fā)生的增 值。 二、復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值 三、普通年金終值和普通年金現(xiàn)值 四、永續(xù)年金

2、 五、有效年利率 * 第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬一、風(fēng)險(xiǎn)的 含義 指事件未來(lái)結(jié)果的不確定性。 財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)指未來(lái)實(shí)際報(bào)酬偏離預(yù)期 報(bào)酬的可能性。 3、 風(fēng)險(xiǎn)的類型 按投資者是否能抵消： 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) ：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所有企業(yè)共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。它是投資者無(wú)法通過(guò)組合投資所能消除的風(fēng)險(xiǎn)。 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) ：可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，涉及某特定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者可以經(jīng)過(guò)多元化投資抵消風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn) ：（經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）是不考慮負(fù)債因素，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ：指企業(yè)舉借債務(wù)給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的

3、不確定性。 三、單項(xiàng)投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差 四、組合投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差 五、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的 關(guān)系 1、貝他系數(shù)衡量的是單項(xiàng)投資的報(bào)酬率與全部市場(chǎng)組合投資的平均報(bào)酬 率的背離程度。 2、 單項(xiàng)投資的全部風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成是：全部風(fēng)險(xiǎn) =市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) +公司特有風(fēng)險(xiǎn) 3、 投資者對(duì)其投資的風(fēng)險(xiǎn)均要求補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)越大，報(bào)酬越高；包括：無(wú) 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。 4、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型是確定與給定風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的基本（必要）報(bào)酬率 組合投資中的必要報(bào)酬率 =無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 +該種證券的貝他系數(shù) * （市場(chǎng)組合投資的必要報(bào)酬

4、率 - 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率） 第四節(jié) 資金成本 資金成本的 含義和作用 資金成本是企業(yè)取得和使用資金而需付出的代價(jià)。 （投資者：最低報(bào)酬率；公司：籌集費(fèi)與占用費(fèi)） 作用： 1、資金成本是 選擇籌資渠道 、擬定長(zhǎng)期資金籌措方案 的重要依據(jù)； 2 、資金成本是 評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目 的依據(jù)； 3 、資金成本是 評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果 的依據(jù)。二、個(gè)別資金成本的 計(jì)算 三、資金的加權(quán)平均成本 考試要求 一、考試要求 1 掌握財(cái)務(wù)管理的含義 2 掌握復(fù)利現(xiàn)值、復(fù)利終值、普通年金現(xiàn)

5、值和普通年金終值的計(jì)算 3 掌握風(fēng)險(xiǎn)的含義 4 掌握風(fēng)險(xiǎn)的類型 5 掌握資金成本的含義和作用 6 掌握個(gè)別資金成本和資金加權(quán)平均成本的計(jì)算 7 掌握風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的關(guān)系 8 熟悉財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 9 熟悉貨幣時(shí)間價(jià)值的含義 10 熟悉單項(xiàng)投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算方法 11 熟悉組合投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算方法 12 熟悉有效年利率的計(jì)算 13 了解和計(jì)算永續(xù)年金的含義 第二章 資金籌集管理 第一節(jié) 資金籌集概述

6、 一、籌集資金的要求 二、企業(yè)資本金制度 第二節(jié) 短期籌資 一、短期籌資政策 二、商業(yè)信用 三、短期銀行借款 四、其他短期籌資 第三節(jié) 長(zhǎng)期籌資 一、內(nèi)部資金來(lái)源 二、外部資金來(lái)源 * 第四節(jié) 籌資風(fēng)險(xiǎn)與杠桿作用一、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)杠桿二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)杠桿三、全部杠桿 * 第五節(jié) 資本結(jié)構(gòu)的決策分析 一、財(cái)務(wù)杠桿對(duì)每股收益影響的分析二、每股收益的無(wú)差異分析 考試要求 一、考試要求 1 掌握企業(yè)資本金制度

7、 2 掌握短期籌資的三個(gè)政策 3 掌握長(zhǎng)期的內(nèi)部資金來(lái)源 4 掌握長(zhǎng)期的外部資金來(lái)源 5 掌握商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的含義 6 掌握經(jīng)營(yíng)杠桿的含義 7 掌握經(jīng)營(yíng)杠桿程度 ( 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù) ) 的計(jì)算 8 掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義 9 掌握財(cái)務(wù)杠桿的含義 10 掌握財(cái)務(wù)杠桿程度 ( 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) ) 的計(jì)算 11 掌握全部杠桿的含義 12 掌握全部杠桿程度 ( 全部杠桿系數(shù) ) 的計(jì)算 13 掌握財(cái)務(wù)杠桿對(duì)每股收益影響的分析 14 掌握每股收益的無(wú)差異分析 15 熟

8、悉籌集資金的要求 16 熟悉商業(yè)信用的內(nèi)容 17 熟悉短期銀行借款 18 了解其他短期籌資 第三章 股利政策 第一節(jié) 利潤(rùn)分配和股利發(fā)放方式 一、利潤(rùn)分配的內(nèi)容和意義 二、利潤(rùn)分配的順序 三、股利的發(fā)放方式 * 第二節(jié) 股利理論一、股利不相關(guān)理論二、股利相關(guān)理論三、其他股利理論 第三節(jié) 股利政策的制訂 一、影響股利政策的因素 二、現(xiàn)實(shí)中采用的股利政策 三、現(xiàn)金股利的發(fā)放程序 第四節(jié) 股票股利和股票分割

9、 一、股票股利 二、股票分割 考試要求 一、考試要求 1. 掌握利潤(rùn)分配的內(nèi)容 2. 掌握利潤(rùn)分配的順序 3. 掌握影響股利政策的因素 4. 掌握運(yùn)用剩余股利政策的四個(gè)步驟 5. 掌握現(xiàn)金股利的發(fā)放程序 6. 掌握股票股利的內(nèi)容和意義 7. 掌握股票分割的內(nèi)容和意義 8. 熟悉利潤(rùn)分配的重要意義 9. 熟悉股利發(fā)放的各種方式 10. 熟悉固定或穩(wěn)步增長(zhǎng)股利政策的內(nèi)容和意義 11. 熟悉固定股利發(fā)放率政策的內(nèi)容和意義 12

10、. 熟悉低正常股利加額外股利政策的內(nèi)容和意義 13. 了解各種股利理論 第四章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 第一節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)管理概述 一、流動(dòng)資產(chǎn)管理的意義 二、流動(dòng)資產(chǎn)管理的內(nèi)容 三、流動(dòng)資產(chǎn)管理的要求 第二節(jié) 現(xiàn)金管理 一、現(xiàn)金管理的要求 二、最佳現(xiàn)金結(jié)存額的確定 三、現(xiàn)金預(yù)算的編制 四、現(xiàn)金管理的方法 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 一、信用政策的內(nèi)容 二、應(yīng)收賬款的監(jiān)控 三、信用政策的分析 第四節(jié) 存貨管理

11、 一、存貨需要量的確定 二、存貨的日常管理 考試要求 一、考試要求 1 掌握最佳現(xiàn)金結(jié)存額的確定方法 2 掌握現(xiàn)金預(yù)算的編制 3 掌握信用政策的內(nèi)容 4 掌握信用政策的分析方法 5 掌握存貨需要量的確定方法 6 掌握最佳經(jīng)濟(jì)批量的確定 7 掌握 ABC法 8 熟悉流動(dòng)資產(chǎn)管理的意義 9 熟悉流動(dòng)資產(chǎn)管理的內(nèi)容 10 熟悉現(xiàn)金管理的基本要求 11 熟悉現(xiàn)金管理的幾種主要方法 12 熟悉應(yīng)收賬款監(jiān)控方法 13 熟悉存貨日

12、常管理的內(nèi)容 14 了解存貨日常管理的其他方法 第五章 固定資產(chǎn)管理 第一節(jié) 固定資產(chǎn)管理概述 一、固定資產(chǎn)管理的意義和內(nèi)容 二、固定資產(chǎn)管理的要求 第二節(jié) 固定資產(chǎn)需要量的核定 一、核定固定資產(chǎn)需要量的基本要求 二、核定固定資產(chǎn)需要量的基本方法 第三節(jié) 固定資產(chǎn)投資決策 一、固定資產(chǎn)投資決策的內(nèi)容 二、固定資產(chǎn)投資決策的現(xiàn)金流量概念 三、固定資產(chǎn)投資決策的方法和原則 考試要求 一

13、、考試要求 1 掌握固定資產(chǎn)投資決策的現(xiàn)金流量概念 2 掌握固定資產(chǎn)投資決策的各種非折現(xiàn)方法 3 掌握固定資產(chǎn)投資決策的各種折現(xiàn)方法 4 熟悉固定資產(chǎn)管理的內(nèi)容 5 熟悉固定資產(chǎn)管理的要求 6 了解固定資產(chǎn)需要量的核定 第六章 成本、費(fèi)用管理 第一節(jié) 成本、費(fèi)用管理概述 一、成本、費(fèi)用管理的意義 二、成本、費(fèi)用管理的原則 * 第二節(jié) 成本、費(fèi)用的預(yù)測(cè)一、成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的類型二、成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的程序三、成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的方法 * 第三節(jié) 成

14、本、費(fèi)用計(jì)劃一、成本、費(fèi)用計(jì)劃的意義 二、成本、費(fèi)用計(jì)劃的編制程序三、成本、費(fèi)用計(jì)劃的編制方法 * 第四節(jié) 成本、費(fèi)用的控制與分析一、成本、費(fèi)用控制的類型 二、成本、費(fèi)用控制的原則 三、成本、費(fèi)用控制的程序 四、成本、費(fèi)用分析的要求 五、成本、費(fèi)用分析的內(nèi)容 考試要求 一、考試要求 1 掌握成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的高低點(diǎn)法和回歸直線法 2 掌握成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的因素分析法 3 掌握成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的目標(biāo)成本法 4 掌握成本、費(fèi)用計(jì)劃編制的程序

15、 5 掌握成本、費(fèi)用計(jì)劃編制的方法 6 掌握成本、費(fèi)用控制的原則 7 掌握成本、費(fèi)用分析的因素分析法 8 掌握成本、費(fèi)用分析的內(nèi)容 9 熟悉成本、費(fèi)用管理的意義 10 熟悉成本、費(fèi)用管理的原則 11 熟悉成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的類型 12 熟悉成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的程序 13 熟悉成本、費(fèi)用預(yù)測(cè)的技術(shù)測(cè)定法 14 熟悉成本、費(fèi)用計(jì)劃的意義和要求 15 熟悉成本、費(fèi)用控制的含義 16 熟悉成本、費(fèi)用控制的種類 17 了解成本、費(fèi)用控制的原則 18 了解成本、費(fèi)用分析的要求

16、 第七章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)計(jì)劃 第一節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)計(jì)劃概述 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)計(jì)劃的意義 二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)計(jì)劃的內(nèi)容 第二節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 銷售的預(yù)測(cè) 1、 是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中最重要的內(nèi)容； 2、 時(shí)間序列法（簡(jiǎn)單平均法、加權(quán)平均法、簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法、加權(quán)移動(dòng) 平均法、指數(shù)平滑法和回歸分析法）； 3、 簡(jiǎn)單平均法；（沒(méi)有考慮各期數(shù)據(jù)變動(dòng)情況） 4、 加權(quán)平均法；（克服簡(jiǎn)單平均法計(jì)算結(jié)果與實(shí)際不符的缺點(diǎn)） 5

17、、 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法；（適用于各期銷售變化較大的產(chǎn)品） 6、 加權(quán)移動(dòng)平均法；（適用于各期銷售波動(dòng)較大的產(chǎn)品） 7、 指數(shù)平滑法；（用于短期的銷售預(yù)測(cè)） 8、 回歸分析法；（ 二、利潤(rùn)的預(yù)測(cè) 1、 經(jīng)營(yíng)杠桿； 程度越高，其他條件不變，銷售發(fā)生很小變化會(huì)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很大的變化 2、 財(cái)務(wù)杠桿； 預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的變化將如何對(duì)每股收益或可分配給所有者的凈利潤(rùn)產(chǎn)生的影響 3、 全部杠桿； 兩者結(jié)合而成的全部杠桿作用是銷售上的一個(gè)微小變化將會(huì)導(dǎo)致每股收益的較大波動(dòng)。

18、第三節(jié) 計(jì)劃財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 ￠ 計(jì)劃財(cái)務(wù)報(bào)表編制的銷售百分比法 1、計(jì)劃財(cái)務(wù)報(bào)表又稱 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表或模擬財(cái)務(wù)報(bào)表 ，預(yù)先編制計(jì)劃期主 要財(cái)務(wù)報(bào)表（計(jì)劃資產(chǎn)負(fù)債表、計(jì)劃利潤(rùn)表） 2 、目的是指定未來(lái)的各項(xiàng)資產(chǎn)的 占用水平、資金的需求量、各項(xiàng)成本費(fèi)用水平等 3 、銷售百分比法是 根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債以及成本費(fèi)用占銷售收入的百分比 來(lái)估計(jì)未來(lái)時(shí)期的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和利潤(rùn)表項(xiàng)目的一種編制方法。 條件是： 1、 掌握直接與銷售相關(guān) 的財(cái)務(wù)報(bào)表 項(xiàng)目； 2、 資產(chǎn)負(fù)債表上的大多數(shù)項(xiàng)目的 當(dāng)前水平最適宜當(dāng)前的銷售水平 ； 3、

19、 利潤(rùn)表上的 所有變動(dòng)成本與銷售收入直接相關(guān) ； 基本步驟： 1、 確定項(xiàng)目，計(jì)算項(xiàng)目余額占銷售收入百分比； 2、 運(yùn)用百分比和預(yù)計(jì)年度資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目預(yù)計(jì)余額； 3、 有直接比例關(guān)系 以外項(xiàng)目 余額直接 填入資表 內(nèi)； 4、 估計(jì)的計(jì)劃年度 的留存盈利的增加額 加上年末 留存盈利余額， 得計(jì)劃 余額； 5、 計(jì)算需要追加的資金需要量； 6、 確定籌資來(lái)源； 7、 正式編制報(bào)表。 也可以用簡(jiǎn)化公式。 二、生產(chǎn)能力的剩余對(duì)外部籌資量的影響 1、 生產(chǎn)能力有富裕，充

20、分利用現(xiàn)有資產(chǎn)可得到的銷售收入； 生產(chǎn)能力銷售收入 =（當(dāng)前銷售收入 / 當(dāng)前資產(chǎn)利用率） 2、 以1為基礎(chǔ)，計(jì)算目標(biāo)的固定資產(chǎn)占銷售收入的比重 目標(biāo)的固定資產(chǎn)占銷售收入百分比 =現(xiàn)有固定資產(chǎn)凈值 / 生產(chǎn)能力銷售 收入 3、 利用 1與 2計(jì)算計(jì)劃期固定資產(chǎn)占用額： 計(jì)劃期固定資產(chǎn)凈值 =預(yù)計(jì)銷售收入 * 目標(biāo)的固定資產(chǎn)占銷售收入的 百分比 根據(jù)以上步驟計(jì)算 計(jì)劃期固定資產(chǎn)凈值 ，與其他資產(chǎn)預(yù)計(jì)額 相加，同負(fù)債及所有者權(quán)益初始預(yù)計(jì)額 相減，確定計(jì)劃期從外部 追加籌措的資金量 。

21、 考試要求 一、考試的基本要求 1 掌握銷售預(yù)測(cè)的方法 2 掌握利潤(rùn)預(yù)測(cè)的方法 3 掌握計(jì)劃財(cái)務(wù)報(bào)表編制的銷售百分比方法 4 掌握生產(chǎn)能力的剩余對(duì)外部籌資量的影響的計(jì)算方法 5 熟悉財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義和內(nèi)容 6 熟悉財(cái)務(wù)計(jì)劃的意義和內(nèi)容 第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序 1、

22、明確目標(biāo)，確定對(duì)象； 2、 收集資料，掌握情況； 3、 運(yùn)用方法進(jìn)行計(jì)算、對(duì)比； 4、 分析原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提出措施，推進(jìn)工作。 三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析 一、流動(dòng)性比率 指企業(yè)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的速度及支付短期債務(wù)的能力。 1、 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 *100%； 營(yíng)運(yùn)資金比率或短期償債能力比率 （時(shí)點(diǎn)指標(biāo)）若存貨資金較高，可能是存貨積壓滯銷。 局限性：（ 1）粗略計(jì)量；（

23、 2）計(jì)價(jià)方法約束 。 2、 速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 *100%； 衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)上運(yùn)用可隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期債務(wù)能力 速動(dòng)資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、銀行存款、短期證券、應(yīng)收帳款凈額； >=1( 說(shuō)明每一元負(fù)債可有一元或更多貨幣資金和近似的其他資產(chǎn)償 還保證 ) 3、 速動(dòng)資產(chǎn)使用天數(shù) =速動(dòng)資產(chǎn) / 每日平均生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開支 每日平均生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開支 -（產(chǎn)品銷售成本 +銷售費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +其他現(xiàn)金開支 - 非現(xiàn)金開支） /360 非現(xiàn)金開支指折

24、舊費(fèi)用、無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用。 是企業(yè)使用速動(dòng)資產(chǎn)能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開支的天數(shù)。 4、 現(xiàn)金比率 =現(xiàn)金 / 流動(dòng)負(fù)債 *100% 現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債比率， 使用某個(gè)時(shí)期的現(xiàn)金變動(dòng)額。 現(xiàn)金包括現(xiàn)金 等價(jià)物。 二、資產(chǎn)管理比率 是衡量企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)管理的效率方面的指標(biāo)： 1、 收帳比率 包括： 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 =賒銷凈額 / 應(yīng)收帳款平均余額平均收帳期 =360/ 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 2、 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 / 平均存貨 平均存貨 =（期初存貨余額 +期末

25、存貨余額） /2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/ 存貨周轉(zhuǎn)率 3、 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷貨凈額 / 固定資產(chǎn)凈值 銷貨凈額 =銷售收入 - 銷售退回、折讓、折扣 固定資產(chǎn)凈值是原價(jià)減去累計(jì)折舊 4、 全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷貨凈額 / 全部資產(chǎn)平均余額 指標(biāo)高：效率高，創(chuàng)造收入多；指標(biāo)低：效率低，有閑置或不需用資 產(chǎn) 三、債務(wù)管理比率 1、 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 *100% 這項(xiàng)比率衡量債權(quán)人提供借款的安全程度； 2、 所有者權(quán)益資產(chǎn)比率 =全

26、部資產(chǎn) / 所有者權(quán)益 *100% 倍數(shù)越大，表明企業(yè)負(fù)債月多，所有者權(quán)益資金越少 3、利息賺取倍數(shù) =（營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +利息費(fèi)用） / 利息費(fèi)用衡量和分析利息支付能力的比率。 四、獲利能力比率 1、 總資產(chǎn)報(bào)酬率  =[ 利潤(rùn)總額  +利息費(fèi)用（包括債券折價(jià)攤銷額）  ]/  全部 資產(chǎn)平  均余額 *100%； 總資產(chǎn)報(bào)酬率 =[ 利潤(rùn)總額 +（1- 所得稅率） +利息費(fèi)用 ]/ 全部資產(chǎn)平均 余額 *100%

27、； 企業(yè)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造利潤(rùn)的基本能力，整體盈利能力。指標(biāo)越高，資產(chǎn)運(yùn)用效率好，企業(yè)的盈利能力強(qiáng)。 2、 銷售利潤(rùn)率 =利潤(rùn)總額（凈利潤(rùn)） / 銷售凈額； 反映銷售收入的獲利水平，某一時(shí)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的綜合反映，預(yù)測(cè)未來(lái)水平的重要依據(jù)。 3、 成本費(fèi)用利潤(rùn)率 =； 4、 資本金收益率 =； 5、 所有者權(quán)益利潤(rùn)率 =； 6、 資本保值增值率 =； 7、 社會(huì)貢獻(xiàn)率 =； 8、 社會(huì)積累率 =；

28、 五、市場(chǎng)價(jià)值比率 六、杜邦財(cái)務(wù)比率分析體系 七、財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的局限性 第三節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表的趨勢(shì)分析 一、財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)百分比趨勢(shì)分析 二、財(cái)務(wù)報(bào)表不同時(shí)期百分比趨勢(shì)分析 考試要求 一、考試的基本要求 1 掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般程序 2 掌握流動(dòng)性比率分析 3 掌握資產(chǎn)管理比率分析 4 掌握債務(wù)管理比率分析 5 掌握獲利能力比率分析 6 掌握市場(chǎng)能力比率分析 7 掌握杜邦財(cái)務(wù)比率分析的體系 8 掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的趨勢(shì)分析法 9 了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義 10 了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 11 了解財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的局限性