《《證券市場基礎(chǔ)知識》單選真題及答案詳解》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《證券市場基礎(chǔ)知識》單選真題及答案詳解（19頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、 20XX年10月《市場基礎(chǔ)知識》真題及答案詳解 一、單項選擇題 1.在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為（）。 A.股票B.銀行本票C.基金證券 D.金融證券 2,將有價證券分為上市證券與非上市證券的依據(jù)是（）。 A.募集方式B.證券發(fā)行主體的不同 C.證券所代表的權(quán)利性質(zhì)D.是否在證券 交易所掛牌交易 3 .普通開放式基金份額屬于（）。 A.上市證券B.非上市證券C.公司證券 D.私募證券 4 .發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券是（）。A.商品證券B.公募證 券C.私募證券D.貨幣證券 5 .證券持有者在不造成資金損失

2、的前提下，可以用證券換取現(xiàn)金。這表明了證券具有（）。 A.期限性B.安全性C.流動性 D.收益性 6 .通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的基金是（）。 A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金C.公司型基金 D.契約型基金 7 .隨著（）的成立和第一期股本的認(rèn)定和籌集，中國第一家近代意義的股份制企業(yè)和中國人自己發(fā)行第一張股票誕生。 A.江南制造總局B.安慶軍械所 C.福州船政局D.上海輪船招商局 8 .根據(jù)我國政府對WTO勺承諾，外國證券機構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（）受理。A.中國證監(jiān)會B.證券交易所 C.證券業(yè)協(xié)會D.國家外匯管理局 9 .目前（）已經(jīng)超過共同基金

3、成為全球最大的機構(gòu)投資者，除大量投資于各類政府債券、高等級公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。 A.保險公司B.商業(yè)銀行C.主權(quán)財富基金D.證券經(jīng)營機構(gòu) 10 .下列關(guān)于社保基金的描述中，正確的是（）。 A.通過公開發(fā)售基金份額籌集資金 B.企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上自愿建立 C,由社會保障基金和社會保險基金組成 D,將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金 11 .QFII制度是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)兀ǎ滟Y本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的種制度。 A.證券市場B

4、.基金市場C.信托市場 D.房地產(chǎn)市場 12 .20XX年12月，依據(jù)《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》設(shè)立的第一家中外合資證券公司（）獲中國證監(jiān)批準(zhǔn)正式成立。 A.華歐國際證券有限公司B.中國國際金 融有限公司 C.海富通證券公司D.湘財證券 13 .20XX年9月8日，經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立（）。該交易所的成立，將有力推進中國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，對健全中國資本市場體系結(jié)構(gòu)具有劃時代的重大意義。 A.中國金屬期貨交易所B.中國外匯期貨 交易所 C.中國金融期貨交易所D.中國期貨交易

5、 所 14 .當(dāng)今的證券市場，交易所之間跨國合并或者跨國合作的案例層出不窮，場外交易也日趨融合，這體現(xiàn)了國際證券市場的（）趨勢。 A.證券市場一體化B.投資者法人化 C.金融創(chuàng)新深化D.金融機構(gòu)混業(yè)化 15 .股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的（）。 A.產(chǎn)權(quán)B.債權(quán)C.物權(quán)D.所有權(quán) 16 .（）是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。A.資本證 券B.要式證券 C.證權(quán)證券D.有價證券 17 .下列關(guān)于記名股票特點的說法中，正確的是（）。 A.可以一次或分次繳納出資B.轉(zhuǎn)讓相對 簡單 C.安全性較差D.認(rèn)購時要求一次性繳納 18 .下

6、列關(guān)于股票清算價值的說法中，正確的是（）。 A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值 B.股票的清算價值應(yīng)高于賬面價值 C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值 D.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值 19 .在沒有優(yōu)先股的條件下，每股的賬面價值等于 （）。 A.公司凈資產(chǎn)/發(fā)行在外的普通股數(shù)量 B.公司總資產(chǎn)/發(fā)行在外的普通股數(shù)量 C.公司凈資產(chǎn)/公司庫存股票數(shù)量 D.公司總資產(chǎn)/公司庫存股票數(shù)量 20 .通常情況下，月￡票的賬面價值（）股票價格。 A.不等于B.等于C.大于D.小于 21 .股權(quán)登記日期之后認(rèn)購的普通股票可以稱為（）。 A.

7、附權(quán)股B.含權(quán)股C.除權(quán)股 D.復(fù)權(quán)股 22 .將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股的依據(jù)是（）。 A.優(yōu)先股票股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否 在以后年度補發(fā) B.優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與本期剩余 盈利的分配 C.優(yōu)先股票在一定的條件下能否轉(zhuǎn)換成其他品 種 D.優(yōu)先股票能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回 23 .按照股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。優(yōu)先股票的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在（）。 A,對企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)的優(yōu)先B.認(rèn)購新股 發(fā)行的優(yōu)先 C.持有股票依法轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先D.股息分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先 24 .

8、下列各項中，不屬于境外上市外資股的是（）。 A.H股B.B股C.S股D.L股 25 .下列各項中，不屬予記賬式債券的特征是（）。 A.發(fā)行效率高B.交易風(fēng)險大 C.可記名、掛失D.交易手續(xù)簡便 26 .憑證式債券是債權(quán)人認(rèn)購債券的（）。 A.流通憑證B.會計憑證C,收款憑證 D.付款憑證 27 .提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的（）收取手續(xù)費。 A.1%B.2%C.3%D.4% 28 .用（）方式付息的債券通常被稱為無息債券。 A.單利B.貼現(xiàn)C.復(fù)利D.分 期 29 .貼現(xiàn)債券通常在票面上（），是一種折

9、價發(fā)行的債券。 A.不規(guī)定利率B.規(guī)定利率C.標(biāo)明折價 D.不標(biāo)明折價 30 .以利率逐年累進方法計息的債券稱為（）。 A.單利債券B.復(fù)利債券C.貼現(xiàn)債券 D.累進利率債券 31 .下列各項中，不屬于籌資者在確定債券期限時優(yōu)先考慮的因素是（）。 A.償還能力B.資金使用方向 C.市場利率變化D.債券變現(xiàn)能力 32 .附有交換條款的債券是指（）o A.債券所有人具有按約定的條件將持有債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司所發(fā)行的普通股票的選擇權(quán) B.債券發(fā)行人在債券到期日之前具有買回部分或全部債權(quán)的權(quán)利 C.債券所有人具有按約定的條件將持有債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票交換的選

10、擇權(quán) D.債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值實回給發(fā)行人的權(quán)利 33 .在我國，財政部發(fā)行的、有固定面值及票面利率、通過紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國債是（）0A.儲蓄國債（電子式）B.赤字國債 C.憑證式國債D.特種國債 34 .20世紀(jì)80年代，我國曾發(fā)行具有標(biāo)準(zhǔn)格式券面的國庫券，這種國庫券屬于（）。A.短期債券B.實物債券 C.憑證式債券D.記賬式債券 35 .我國為增加國有銀行的資本金而發(fā)行的國債是（）。 A.特種國債B.保值國債C.財政國債 D.特別國債 36 .下列關(guān)于實物國債的說法中，正確的是（）， A.實物國債是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實物券面的債券 B.實物國

11、債是以某種商品實物為本位而發(fā)行的債券 C.實物國債是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證 D.實物國債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券 37 .被稱為“金邊債券”的是（）。 A.政府債券B.金融債券C.公司債券 D,企業(yè)債券 38 .債券按附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，可分為（）0 A,可分離型與非分離型B.獨立型與分離 C.可分型與不可分型 D .獨立型與非獨立 （） 型 39 .附認(rèn)股權(quán)證的公司債是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購買者（）。 A.可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán) B.可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時享有

12、優(yōu)先購買權(quán) C.可以按事后規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán) D.可以按事后規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時享有優(yōu)先購買權(quán) 40 .下列關(guān)于國際債券的說法中，錯誤的是（） A.外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷 B.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多 C.歐洲債券和外國債券在發(fā)行納稅方面不存在差異 D.歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行，在一個國家或幾個國家同利承銷 41 .發(fā)行亞洲債券的主要目的是（）o A.利用國際市場資金來源的廣泛性籌集資金 B.適應(yīng)資金全球化的趨勢 C.改變亞洲地區(qū)過去過度依賴直接融資的格局 D

13、.改變亞洲地區(qū)過去過度依賴間接融資的格局 42 .我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的（）方可成立。A.70%B.80%C.90%D.60% 43 .開放式基金的銷售機構(gòu)不包括（）。 A.商業(yè)銀行B.保險公司C.證券公 司D.擔(dān)保公司 44 .基金變更不包括（）。 A.封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng).封閉式 基金清算 C.封閉式基金擴募D.封閉式基金續(xù)期 45 .下列關(guān)于股票基金的說法中，錯誤的是（） A.按投資對象的不同可分為一般股票基金和專門化股票基金 B.投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值 C.具有變現(xiàn)性強、流動性強的特點D.管 理嚴(yán)格

14、46 .1999^,我國香港地區(qū)推出的盈富基金屬于 A.ETFB.LOFC.封閉式基金D.開 放式基金 47 .基金清算賬冊以及有關(guān)文件由（）來保存。 A.基金托管人B.基金發(fā)起人 C.基金管理人D.基金清算小組 48 .目前我國封閉式基金都是股票基金，均按照 （）的比例計提基金管理費。A.1%B.1.5% C2%D.2.5% 49 .契約型基金管理人的管理費，是指基金管理人根據(jù)（）所獲得的管理運作基金的報酬。A.基 金契約B.基金章程 C.基金信托契約D.基金托管契約 50 .投資者在20XX年8月3日（周五，法定假日前最后一個工作日）贖回了貨幣基金份額，則投資者享有

15、收益的期限至（）。 A.8月3日B.8月4日C.8月5日 D.8月6日 51.下列各項中，不屬于信息披露內(nèi)容的是（）。 A.證券發(fā)行信息B.每日報告C.定期報 告D.臨時報告 52 .當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金達(dá)至（）水平。A.初始保證金B(yǎng).維持保證金 C.最低保證金D.結(jié)算保證金 53 .在債券的招標(biāo)發(fā)行中，如果采用的是以價格為標(biāo)的的美式招標(biāo)，下列說法中，正確的是（）。 A,以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價格作為最后中標(biāo)價格 B.全體中標(biāo)者的中標(biāo)價格是單一的 C.以募滿

16、發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價格的平均價作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價D.各中標(biāo)者 的認(rèn)購價格是不相同的 54 .下列關(guān)于證券承銷的說法中，不正確的是（）。 A.承銷是將證券銷售業(yè)務(wù)委托給專門的股票承銷機構(gòu)銷售 B.發(fā)行人推銷證券的唯一方式是承銷 C.承銷有包銷和代銷兩種D.包銷有全額包 銷和余額包銷兩種 55 .滬深300指數(shù)每次調(diào)整的比例定為不超過（）。 A.10%B.20%C.15%D.5% 56 .加權(quán)股價指數(shù)不包括（）。 A.基期加權(quán)股價指數(shù)B.相對加權(quán)股價指 數(shù) C.計算期加權(quán)股價指數(shù) D .幾何加權(quán)股價 來一定收益的資本 指數(shù) 57 .只有當(dāng)證券投資的

17、名義收益率（）通貨膨脹率時，投資者才有實際收益。A.小于B.大 于C.等于D.不等于 58 .投資者劉小明買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%。若1年中通貨膨脹率為5%,則干也的實際收益率為（）。 A.0B.5%C.10%D.15% 59 .（）是指證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預(yù)測，對投資證券的可行性進行分析評判，為投資者的投資決策提供分析、預(yù)測、建議等服務(wù)，倡導(dǎo)投資理念、傳授投資技巧，引導(dǎo)投資者理性投資的業(yè)務(wù)活動。 A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券自營業(yè)務(wù) C.證券承銷業(yè)務(wù)D.證券投資咨詢業(yè)務(wù) 60 .由證券公司辦理的證

18、券發(fā)行稱為（）。 A.私募發(fā)行B.公募發(fā)行C.自辦發(fā) 行D.承銷發(fā)行二、多項選擇題 1 .證券是指（）。A.各類記載并代表一定 權(quán)利的法律憑證 B.各類證明持有者權(quán)利和義務(wù)的憑證 C.用以證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書面憑證 D.用以證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證 2 .機構(gòu)投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有的特點有（）o A.投資資金來源分散而量小B.注重投資 的安全性 C.收集和分析信息的能力強D.對市場影 響力小 3 .股票發(fā)行的定價方式有（）。A.協(xié)商定價 B.一般詢價C.累計投標(biāo)調(diào)價D.上 網(wǎng)競價 4 .廣義的有價證

19、券包括（）。 A.商業(yè)證券B.貨幣證券C.資本證 券D.商品證券 5 ,下列關(guān)于虛擬資本的定義的描述中，正確的有（）。 A.是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，其本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用 B.是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶 C.虛擬資本是有價證券的一種形式 D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，具變化并不完全反映實際資本額的變化 6 .金融互換包括（）。A,貨幣互換 B.利率互換C.股權(quán)互換D.信用互 換 7 .商品證券是證明持有人有商品（）的憑證。 A.所有權(quán)B.使用權(quán)C.收益權(quán)D.債權(quán) 8

20、.下列關(guān)于證券的說法中，正確的有（）。 A.記載并代表一定權(quán)利的法律憑證 B.用于證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益 C.用于證明或設(shè)定權(quán)利的書面證明 D.可以采用紙面形式或其他形式 9 .銀行證券是貨幣證券的一種，它主要包括（）。 A.銀行本票B.銀行匯票C.銀行支 票D.定期存單 10 .資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進行資金融通的活動。下列各項中，屬于直接融資工具的有（）。A.股票B.定期存單C.儲蓄存單D.公司債 券 11.在我國，依法設(shè)立的可經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司的主要業(yè)務(wù)有（）。 A.代理證券發(fā)行B.代理證

21、券買賣 C.自營性買賣D.其他咨詢業(yè)務(wù) 12 .證券業(yè)協(xié)會的主要職責(zé)有（）。A.提供交易場所與設(shè)施 B.協(xié)助證券監(jiān)管機構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律 C.為會員提供信息服務(wù)D.組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流 13 .社會保障基金的資金來源有（）。 A.國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)B.中 央財政撥入資金 C.其他方式籌集的資金D.社會公益基金 14 .所謂“股權(quán)分置”，是指新中國資本市場建立之初遺留下來的上市公司股權(quán)按所有者屬性及取得方式區(qū)分為（）等不同類別。 A.國有股B.法人股C.普通公眾股D.公司集資股 15 .20世紀(jì)末，隨著證券市場的發(fā)展，滬、深交易所交易品種逐步增加，由單一的

22、股票陸續(xù)增加了（）。 A.國債B.權(quán)證C.企業(yè)債券D.可轉(zhuǎn)換債券 16 .20XX年10月，全國人大修訂了（），并于20XX年1月i日實施。 A.《物權(quán)法》B.《反壟斷法》C.《公司法》 D.《證券法》 17 .公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載（）事項。 A.股東的姓名或者名稱及住所B.各股東 所持股份數(shù) C.各股東所持股票的編號D.各股東的信 譽狀況 18 .股票是股份有限公司發(fā)行的用于證明投資者的股東身份和權(quán)益的憑證，股票應(yīng)載明的事項主要有（）。A.公司名稱 B.公司成立的日期C.股票種類D.票 面金額 19 .下列關(guān)于股利政策的說法中，正確的有（

23、）。 A.體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路 B.針對的是公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤 C.采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放股利等方式回饋股東的制度與政策 D.是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要目標(biāo) 20 .普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）。 A,法律上的限制B.公司的經(jīng)營環(huán)境 C.公司對現(xiàn)金的需要D.公司進入資本市 場獲得資金的能力 21 .優(yōu)先股票的特征主要有（）。A.股息率固定 B.股息分派優(yōu)先C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 D.一般無表決權(quán) 22.下列關(guān)于債券的變現(xiàn)因素與流通市場發(fā)育程度的關(guān)系的描述中，正確的有（）。A.流通市場發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，購買長期債券無資金周轉(zhuǎn)之憂，長期

24、債券銷路就可能好一些 B.流通市場發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，購買長期、短期債券均無變現(xiàn)之憂 C.流通市場不發(fā)達(dá)，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，短期債券的銷路就可能不如長期債券 D.流通市場不發(fā)達(dá)，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，長期債券的銷路就可能不如短期債券 23 .債券的有價證券屬性主要表現(xiàn)為（）o A.債券可贖回B.債券本身有一定的麗值 C.持有債券可按期取得利息D.債券是虛 擬資本 24 .下列各項中，屬于垃圾債券的特點有（）。 A.利息高B.風(fēng)險大C.等級低 D.期限長 25 .根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，可以將債券

25、劃分為（）0A零息債券 B.附息債券C.息票累積債券D.記 賬式債券 26 .下列各項中，不屬于債券發(fā)行的定價方式的有（）。 A.累積投標(biāo)詢價B.上網(wǎng)競價C.公開招 標(biāo)D.協(xié)商定價 27 .下列各項中，不屬于我國混合資本債券的主要形式的有（）。 A.銀行間市場發(fā)行的債券B.證券公司債 券 C.財務(wù)公司債券D,中央銀行票據(jù) 28 .下列各項中，屬于非流通國債特征的有（）c A.自由認(rèn)購B.自由轉(zhuǎn)讓 C.不能自由轉(zhuǎn)讓D.可記名，也可不記名 29 .我國從1994年開始發(fā)行憑證式國債，我國的憑證式國債通過（）面向社會發(fā)行。A.銀行儲蓄 網(wǎng)點B.財政部門國債服務(wù)部 C.證

26、券公司營業(yè)部D.交易所交易系統(tǒng) 30 .一般來說，國債的發(fā)行方式有（）。 A.直接發(fā)行B.代銷發(fā)行 C.競爭性招標(biāo)拍賣發(fā)行D.非競爭性招標(biāo) 拍賣發(fā)行 31.下列各項中，屬于公司債券特征的有（）。 A.契約性B.優(yōu)先性C.風(fēng)險性 D.股權(quán)性 32 .下列各項中，屬于公司債券范疇的有（）。 A.信用公司債B.不動產(chǎn)抵押公司債 C.收益公司債D.附認(rèn)股權(quán)證的公司債 33 .下列各項中，不屬于證券公司短期融資債的發(fā)行市場的有（）。 A.銀行間債券市場B.公募基金之間 C.滬深股票市場D.國際資本市場 34 .下列關(guān)于歐洲債券和外國債券的差異的說法中，正確的有（）。 A.在

27、發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管 機構(gòu)批準(zhǔn)；而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束 B.在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷；而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷 C.在發(fā)行規(guī)模方面，歐洲債券一般要低于外國債券 D.在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制；而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅 35 .下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法中

28、，正確的有()。 A.封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限 B.開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限 C.封閉式基金投資人少來D.開放式基金投資人多 36 .下列關(guān)于成長型、收入型和平衡型基金的陳述中，正確的有()。 A.成長型基金風(fēng)險大、收益高B.收入型基金風(fēng)險小、收益較低 C.平衡型基金風(fēng)險收益介于成長型、收入型基金之間 D.成長型基金的收益可能低于收入型基金 37 .下列關(guān)于金融衍生工具概念的說法中，正確的有()。 A.又稱金融衍生廠品，與基礎(chǔ)金融廣品相對應(yīng) B.其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動 C.包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具 D.衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互

29、換和期權(quán) 38 .下列各項中，屬于金融衍生工具特征的有(), A,跨期性B.期限性C,聯(lián)動性 D.收益性 39 .金融期貨的主要交易制度有()。 A.集中交易制度B.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制 C.保證金制度D.限倉制度 40 .下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，正確的有()。 A.期貨交易買賣雙方都有可能在最后結(jié)算時發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金B(yǎng).雙方成交 時繳納的保證金稱為初始保證金 C.保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為 維持保證金 D.當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金

30、直達(dá)維持保證金水平 三、判斷題 1 .證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行和新發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。() 2 .證券發(fā)行和證券交易是兩個不同的領(lǐng)域，它們互相獨立，沒有聯(lián)系。() 3 .證券交易市場是證券發(fā)行市場的基礎(chǔ)和前提。() 4 .證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。() 5 .證券市場是通過證券的發(fā)行與交易進行融資的市場，包括債券市場、股票市場、基金市場、保險市場、短期政府債券市場、大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場和融資租賃市場等。() 6 .場外市場是指在證券交易所外的市場。() 7 .場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證

31、券市場結(jié)構(gòu)。() 8 .股票的流動性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。() 9 .股票雖然具有永久性特征，但股東構(gòu)成并不具有永久性。() 10 .普通股股東享有分配公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利是無條件的。() 11 .風(fēng)險性、流動性是股票最基本的特征。() 12 .股票的內(nèi)在價值也就是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。() 13 .普通股股東享有分配公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利是有條件的。() 14 .在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份應(yīng)該全部向社會公眾公開發(fā)行。() 15 .證監(jiān)會對上市公司股權(quán)分置改革實施一線監(jiān)管，協(xié)調(diào)指導(dǎo)上市公司股權(quán)分置改革業(yè)務(wù)，辦理非流通股份可上市交易的相關(guān)手續(xù)。(

32、) 16 .債券投資不能安全收回有兩種情況：一是債務(wù)人不履行債務(wù)；二是流通市場風(fēng)險。() 17 .固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現(xiàn)正比關(guān)系。() 18 .債券按券面形態(tài)可以分為實物債券、付息債券、憑證式債券和記賬式債券。() 19 .按利息支付方式的不同，債券可以分為政府 債券、金融債券和公司債券。() 20 .憑證式國債是指由財政部發(fā)行的，有固定面值及票面利率，通過“紙質(zhì)媒介”記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國債。() 21 .按償還期限的長短，國債分為短期國債、中期國債和長期國債。其中，短期國債、中期國債屬于有期國債，而長期國債屬于無

33、期國債。() 22 .流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債的特征是投資看可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。() 23 .按發(fā)行本位分類，國債可以分為實物國債和憑證式國債。() 24 .公司以不動產(chǎn)的房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押的財產(chǎn)將被暫停使用還款后才能再使用。() 25 .歐洲債券是在歐洲市場發(fā)行的債券的總稱。() 26 .揚基債券是美國政府在美國債券市場上發(fā)行的一種債券。() 27 .歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而外國債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國

34、家同時承銷。() 28 .我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。() 29 .以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險、提高收益體現(xiàn)了基金分散風(fēng)險的特點。() 30 .證券投資基金的投資對象為股票、債券和其他證券投資基金。() 31 .ETF和LOF的共同之處就在于兩者都是用一攬子股票申購和贖回。() 32 .基金持有的未上市的股票由于其價格無法確定，因此，其不屬于基金資產(chǎn)總值的計算范圍。() 33 .開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇基金利潤的分配方式，基金持有人未進行選擇的，基金管理人可將持有人所獲現(xiàn)金收益按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額。() 34 .金融期

35、權(quán)合約本身可以作為金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。() 35 .金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有義務(wù)而沒有權(quán)利，而期權(quán)的賣方只有權(quán)利而沒有義務(wù)。() 36 .看漲期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具 的權(quán)利。() 37 .認(rèn)股權(quán)證的換股比例越高，認(rèn)股權(quán)證的價值越小。() 38 .認(rèn)股權(quán)證的交易可以在交易所內(nèi)進行，也可以在場外交易市場進行。() 39 .根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。目前我國證券市場推出的權(quán)證均為債權(quán)類權(quán)證。() 40 .避開直接發(fā)行股票與債券的法德要

36、求，上市手續(xù)簡單、發(fā)行成本低是存托憑證對投資者的優(yōu)點。() 41 .附贖回條款的可轉(zhuǎn)換債券具有迫使投資者實行轉(zhuǎn)換或?qū)u出的作用。() 42 .根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。() 43 .無擔(dān)保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR寺有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。() 44 .全額包銷過程中，承銷機構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系是委托一一代理關(guān)系。() 45 .詢價對象包括符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、合格境外機構(gòu)投資者(QFII)以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的機構(gòu)投資者和個人投資者。() 46 .證券發(fā)行時，詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配

37、售的股票持有期限不少于5個月。() 47 .承購包銷是指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。() 48 .我國規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價方式確定股票發(fā)行價格。() 49 .中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計算；并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數(shù)的綜合指數(shù)。() 50 .股價平均數(shù)和股價指數(shù)是衡量股票市場總體價格水平及其變動趨勢的尺度，也是反映一個國家或地區(qū)政治、經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號。() 51 .投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險。() 52 .一般來說，率先漲價的商品、上游商品

38、、熱銷商品股票的購買力風(fēng)險較大，國家進行價格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風(fēng)險較小。() 53.利率風(fēng)險對普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。() 54 .普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不 存在信用風(fēng)險。（） 55 .不同債券的利率不同，這是對財務(wù)風(fēng)險的補償。（） 56 .自20XX年1月1日新修訂的《證券法》實施，我國將證券公司分為經(jīng)紀(jì)類和綜合類證券公司，實行分類管理。（） 57 .我國《證券法》規(guī)定，證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司、股份有限公司以及合伙形式。（） 58 .會計師事務(wù)所申請證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時，應(yīng)提交最近5年的年度會計

39、報表。（） 59 .從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所必須具有10名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊會計師（不含分支機構(gòu)注冊會計師）。（） 60 .貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度。（） 《市場基礎(chǔ)知識》全真試題答案 一、單項選擇題 1 .【答案】D【解析】公司證券是公司為籌 措資金而發(fā)行的有價證券，具范圍比較廣泛，主要有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。 2 .【答案】D【解析】有價證券的分類主要 有：①

40、按募集方式，可分為公募證券和私募證券；②按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)，可分為股票、債券和其他證券三大類；③按證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、政府機構(gòu)證券和公司證券。 3.【答案】B【解析】非上市證券包括憑證式國債和普通開放式基金份額。 4 .【答案】B【解析】有價證券包括公募和 私募兩種，公募證券是通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的，而私募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。 5 .【答案】C【解析】證券持有者在不造成 資金損失的前提下，可以用證券換取現(xiàn)金。這表明了證券具有流動性。 6 .【答案】A【解析】開放式基金通過投資 者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。 7

41、.【答案】D【解析】1872年，北洋通商大 臣、直隸總督李鴻章，委派上海商人朱其昂、朱其詔籌建上海輪船招商局。隨著該局的成立和第一期股本的認(rèn)定和籌集，中國第一家近代意義的股份制企業(yè)和中國人自己發(fā)行的第一張股票誕生。 8 .【答案】B【解析】根據(jù)我國政府對WT的承諾，外國證券機構(gòu)駐華代表處申請成為證券交易所的特別會員可由證券交易所受理。 9 .【答案】A【解析】參與證券投資的金融 機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險公司及保險資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財富基金以及其他金融機構(gòu)。證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上最活躍的投資者；商業(yè)銀行屬于銀行業(yè)金融機構(gòu)，其投資一般僅限于政府債券和地方政府債券；保險公

42、司已成為全球最大的機構(gòu)投資者。 10 .【答案】C【解析】A選項描述的是證券投資基金；B選項描述的是企業(yè)年金；D選項描述的是社會公益金。 11 .【答案】A來【解析】QFII制度是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。 12 .【答案】A【解析】20XX年12月，由湘 財證券和法國里昂證券組建的華歐國際證券有限公司獲中國證監(jiān)會批準(zhǔn)正式設(shè)立，是依據(jù)《外商參股證券公司設(shè)立規(guī)則》設(shè)立的第一家中外合資證券公司。1995年5月，中國建設(shè)銀行、美國摩根士丹利

43、國際公司等5 家中外機構(gòu)共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司。 13 .【答案】C【解析】中國金融期貨交易 所股份有限公司將是中國內(nèi)地成立的第四家期貨交易所，也是中國內(nèi)地成立的首家金融衍生品交易所。 14 .【答案】A【解析】要掌握國際證券市場的發(fā)展趨勢。 15 .【答案】D【解析】股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權(quán)力，同時也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險。 16 .【答案】C【解析】證券可以分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券：前者是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生；后者是指證券是權(quán)利的一

44、種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。 17 .【答案】A【解析】BGD選項是無記 名股票的特點。來源：18?【答案】C【解析】 股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，故實際清算價值往往小于賬 面價值。 19 .【答案】A【解析】在沒有優(yōu)先股的條 件下，每股賬面價值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。 20 .【答案】A【解析】通常情況下，股票 的賬面價值并不等于股票價格。原因有兩點：一是會計價值通常反映的是歷史成本或者按某

45、種規(guī)則計算的公允價值，并不等于公司資產(chǎn)的實際價格；二是賬面價值并不反映公司的未來發(fā)展前景。 21 .【答案】C【解析】普通股票股東是否 具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購時間與股權(quán)登記日的關(guān)系。在股權(quán)登記日前認(rèn)購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；在此日期后認(rèn)購普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。前者可稱為附權(quán)股或含權(quán)股，后者可稱為除權(quán)股。 22 .【答案】B【解析】依據(jù)優(yōu)先股票的在 公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。應(yīng)了解優(yōu)先股票的五種分類和依據(jù)。 23 .【答案】D來源【解析】A、B、C三項屬于普通股票

46、的權(quán)利。 24 .【答案】B【解析】我國在境外上市的 外資股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，其注冊地均在內(nèi)地，但上市地分別在中國香港、新加坡、紐約、倫敦的外資股。而B股是在境內(nèi)上市的外資股。 25 .【答案】B【解析】記賬式債券是沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的全過程。記賬式債券可以記名、掛失，安全性較高，同時由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無紙化，所以發(fā)行時間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便，成本低，交易安全。 26 .【答案】C【解析】憑證式債券的形式 是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。發(fā)行憑證式國

47、債一般不印制實物券面，而采用填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的方式，通過部分商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺，面向城鄉(xiāng)居民個人和各類投資者發(fā)行。 27 .【答案】B【解析】提前兌取憑證式債 券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的2%收取手續(xù)費。 28 .【答案】B【解析】貼現(xiàn)債券在發(fā)行時 票面不標(biāo)明利率，而是以折價的方式發(fā)行，償還時按 票面價值償還，售價與票面價值之間的差額就是貼現(xiàn)債券的利息，因此通常稱為無息債券。 29 .【答案】A【解析】貼現(xiàn)債券是指債券 券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價格發(fā)

48、行，到期按面值支付本息的債券。 30 .【答案】D【解析】按照計息方式的不 同，債券可以分為單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券和累進利率債券。其中，累進利率債券是指以利率逐年累進方法計息的債券。 31.【答案】A【解析】籌資者在確定債券期限時 優(yōu)先考慮的因素是資金使用方向、市場利率變化和債券變現(xiàn)能力。 32 .【答案】C【解析】A選項是附有可轉(zhuǎn)換條款的債券；B選項是附有贖回選擇權(quán)的債券；D選項是附有出售選擇權(quán)的債券。 33 .【答案】C【解析】A選項儲蓄國債（電 子式）是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券；B 選項赤字國債是指用于彌補政

49、府預(yù)算赤字的國債；D 選項特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。 34 .【答案】B【解析】按債券形態(tài)劃分的三 種國債的區(qū)別表現(xiàn)為：①實物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實物券面的債券；②憑證式債券是指外在形式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；③記賬式債券是指沒有實物形態(tài)的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。 35 .【答案】D 【解析】我國為增加國有銀行的資本金而發(fā)行的國債是特別國債。 36 .【答案】B【解析】A選項是實物債券的定義；C選項是憑證式彳S券的定義；D選項是貨幣國債的定義。 37 .【答案】A【解析】政府債券由于信用 等級最高、安全性最高被稱為

50、“金邊債券”。 38 .【答案】A【解析】按附新股認(rèn)股權(quán)和 債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即可分離交易的附認(rèn)股權(quán)證公司債券，其債券與認(rèn)股權(quán)可以分開，可獨立轉(zhuǎn)讓；②非分離型，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨立買賣對象的債券。 39 .【答案】A【解析】附認(rèn)股權(quán)證的公司 債是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司 發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的購買價格、認(rèn)購比例和認(rèn)購期間。 40 .【答案】C【解析】C選項中，在發(fā)行納 稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一

51、般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。 41 .【答案】D【解析】過去，企業(yè)過于依 賴銀行體系的間接融資，發(fā)行亞洲債券正是為了改變這種不合理的融資格局。 42 .【答案】B【解析】封閉式基金的募集 期限為3個月，自該基金批準(zhǔn)之日起計算。封閉式基金自批準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%的，該基金方可成立。 43 .【答案】D【解析】根據(jù)《證券投資基 金銷售管理辦法》，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)可以向證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資格。 44 .【答案】B【解析】基金的變更是指基 金在其運作過程中，因為某種特殊

52、的情況和原因使基金本身或其運作過程發(fā)生重大改變。而清算是指投資基金因各種原因不再經(jīng)營運作，將進行清算解散，不屬于基金變更。 45 .【答案】C【解析】C選項屬于貨幣基金 的特點。 46 .【答案】A【解析】1999年，我國香港 地區(qū)推出的盈富基金是亞洲推出的第一支ETF基金。 47 .【答案】A【解析】基金托管人的職責(zé) 之一是按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜，基金清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。 48 o【答案】B【解析】基金管理費是指支 付給實際運用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費用。股票基金的管理費率（年）為1

53、.5%。 49 .【答案】A【解析】管理費和托管費費 率一般須經(jīng)基金監(jiān)管部門認(rèn)可后在基金契約或基金公司章程中訂明，不得任意更改。 50 .【答案】D【解析】根據(jù)《關(guān)于貨幣市 場基金投資等相關(guān)問題的通知》，當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益。投資者于周五申購的基金份額不享有周五和周六、周日的收益，投資者于周五贖回的基金份額享有周五和周六、周日的收益。 51 .【答案】B【解析】上市公司并不需要每日提交公司披露報告。 52 .【答案】A【解析】題中四個選項的保證 金概念要加以區(qū)分。 53 .【答案】D【解析】

54、荷蘭式招標(biāo)以價格 為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價格作為最后中標(biāo)價格，全體中標(biāo)者的中標(biāo)價格是單一的；美式招標(biāo)同樣以價格為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價格作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價，各中標(biāo)者的認(rèn)購價格是不相同的。 54 .【答案】B 【解析】發(fā)行人推銷證券的方式有兩種：一是自銷；二是承銷。 55 .【答案】A【解析】滬深300m數(shù)每次調(diào)整的比例定為不超過10%。 56 .【答案】B【解析】加權(quán)股價指數(shù)分為 基期加權(quán)股價指數(shù)、計算期加權(quán)股價指數(shù)和幾何加權(quán)股價指教。 57 .【答案】B【解析】實際收益率=名義收 益率-通貨膨脹率。只有當(dāng)證券投資的名義收益率大

55、于通貨膨脹率時，投資者才有實際收益；否則即使名義收益率大于0,實際上投資者也是受到損失的。 58 .【答案】B 【解析】實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。 59 .【答案】D【解析】根據(jù)服務(wù)對象的不 同，證券投資咨詢業(yè)務(wù)又可進一步細(xì)分為面向公眾的投資咨詢業(yè)務(wù)，為簽訂了咨詢服務(wù)合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢業(yè)務(wù)。 60 .【答案】D【解析】A選項私募發(fā)行是向少數(shù)特定投資者發(fā)行；B選項公募發(fā)行是向不特定的社會公眾公開發(fā)行證券；C選項自辦發(fā)行是指發(fā)行公司自行辦理證券的發(fā)行。 二、多項選擇題 1 .【答案】AC

56、D【解析】從廣義上講，證 券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。 2 .【答案】BC【解析】各類機構(gòu)投資者的 資金來源、投資目的、投資方面雖各不相同，但一般都具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險、對市場影響力大等特點。A、D兩項是個人投資者的特點。 3 .【答案】ABCD【解析】股票發(fā)行的定價方式， 可以采取協(xié)商定價方式，也可以采取一般詢價方式、累計投標(biāo)詢價方式上網(wǎng)競價方式等。

57、 4 .【答案】ABCD【解析】有價證券是指標(biāo) 有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。狹義的有價證券即指資本證券。A選項商業(yè)證券屬于貨幣證券。 5 .【答案】ABD【解析】C選項應(yīng)為有價證券是虛擬資本的一種形式。 6 .【答案】ABCD【解析】金融互換是指兩 個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。 7 .【答案】AB 【解析】商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)、使用權(quán)的憑證。 8 .【答案】ABCD

58、【解析】證券的概念應(yīng)注 后、。 79 .【答案】ABC【解析】貨幣證券是指本 身能使持有人或者第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券，包括商業(yè)證券（商業(yè)本票、商業(yè)匯票）和銀行證券（銀行本票、銀行匯票和銀行支票）兩大類。 80 .【答案】AD【解析】直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運行機制，它的特點是經(jīng)濟單位直接從社會上吸收和籌措資金。 81 .【答案】ABCD【解析】證券公司的主要 業(yè)務(wù)包括：①證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；②證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；③證券自營業(yè)務(wù)；④證券投資咨詢業(yè)務(wù)及與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)；⑤證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑥融資融券業(yè)務(wù)。 82 .【答案】BCD【解析】證

59、券業(yè)協(xié)會的主 要職責(zé)包括：①協(xié)助證券監(jiān)督管理機構(gòu)教育和組織會員執(zhí)行證券法律、行政法規(guī)；②依法維護會員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)反映會員的建議和要求；③搜集整理證券信息，為會員提供服務(wù)；④制定會員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會員單位從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會員的業(yè)務(wù)交流；⑤對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的糾紛進行調(diào)解；⑥組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關(guān)內(nèi)容進行研究；⑦監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。A選項是證券交易所的主要職責(zé)之一。 83 .【答案】ABC 【解析】社會公益基金與社會保障基金是平行的概念。 84 .【答案】ABC【解析】所謂“股權(quán)

60、分置”，是指新中國資本市場建立之初遺留下來的上市公司股權(quán)按所有者屬性及取得方式區(qū)分為國有股、法人股、普通公眾股等不同類別。 85 .【答案】ABCD【解析】除題中四項外，還包括封閉式基金等。 86 .【答案】CD【解析】《公司法》和《證券法》符合題目要求。 87 .【答案】ABC【解析】公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載下列事項：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)，各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。 88 .【答案】ABCD【解析】我國《公司法》 規(guī)定，股票采用紙面形式或國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)載明的事項主要有：公司名稱、公司成立的日期、

61、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。 89 .【答案】ABCD 【解析】這是20XX年大綱和教材增加的內(nèi)容，一定注意。 90 .【答案】ABCD【解析】普通股股東行使 資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：①法律上的限制，普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要；②其他方面的限制，如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。21.【答案】ABCD【解析】優(yōu)先股票的特征主要 有股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無表決權(quán)。 91 .【答案】AD【解析】根據(jù)債券的變現(xiàn)因 素與流通市場發(fā)育程

62、度的關(guān)系的相關(guān)知識，流通市場發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，購買長期債券無資金周轉(zhuǎn)之憂，長期債券銷路就可能好一些。流通市場不發(fā)達(dá)，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，長期債券的銷路就可能不如短期債券。 92 .【答案】BC【解柝】債券屬于有價證券： ①債券反映和代表一定的價值，本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)；②持有債券可按期取得利息，利息也是債券投資者收益的價值表現(xiàn)；③債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。 93 .【答案】ABC【解析】垃圾債券又稱劣等債券，是指信用評級甚低的企業(yè)所發(fā)行的債券。其特點為：

63、利息高（一股較國債高4個百分點）、風(fēng)險大（對投資人本金保障較弱）、等級低（BB級以下信用級別）。 94 .【答案】ABC【解析】根據(jù)債券合約條 款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，可以將債券劃分為：零息債券、附息債券和息票累積債券。 95 .【答案】ABD【解析】A、B、D三項均是 股票定價的方式。 96 .【答案】BCD【解析】我國混合資本債 券的主要形式是銀行間市場發(fā)行的債券，這是我國根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求規(guī)定的。 97 .【答案】CD【解析】按流通與否分類，國債可以分為以下兩種：①流通國債，是指可以在流通市場上交易的國債，特征是投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，

64、通常不記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求；②非流通國債，是指不允許在流通市場上交易的國債，特征是不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。 98 .【答案】AB【解析】我國從199時開始發(fā)行憑證式國債，我國的憑證式國債通過銀行儲蓄網(wǎng)點、財政部門國債服務(wù)部面向社會發(fā)行。 99 .【答案】ABCD【解析】題中四項均屬于 國債的發(fā)行方式。 100 .【答案】ABC【解析】公司債券是公司 依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券的特征包括：①契約性，即公司債券代表一種債權(quán)債務(wù)的責(zé)任契約關(guān)系；②優(yōu)先性，其利息分配順序和破產(chǎn)時清理資產(chǎn)償還順序優(yōu)先于股東；③風(fēng)險性，公司經(jīng)營

65、風(fēng)險相對較大；④通知償還性，即債券發(fā)行者具有可以選擇在債券到期之前償還本金的權(quán)利；⑤可轉(zhuǎn)換性，即允許持有者在一定條件下將其轉(zhuǎn)換成另一種金融交易工具。 101 .【答案】ABCD【解析】公司債券是公司 依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。其主要類型包括：信用公司債、不動產(chǎn)抵押公司債、保證公司債、收益公司債、可轉(zhuǎn)換公司債、附認(rèn)股權(quán)證的公司債、短期融資券等。 102 .【答案】BCD【解析】證券公司短期融 資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國銀行問債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。 103 .【答案】ABD【解析】歐洲債券與外國 債券的發(fā)行規(guī)模要視具

66、體情況而定，不能一概而論。 104 .【答案】AB【解析】封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在5年以上。而開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位。 105 .【答案】ABCD【解析】成長型基金追求長期增值，因為在長期內(nèi)的不確定性所以風(fēng)險比較大。收入型基金成長的潛力較小，損失本金的風(fēng)險相對也較低。平衡型基金的風(fēng)險則介于兩者之間。 106 .【答案】ABCD【解析】題中四項均正確。 107 .【答案】AC【解析】金融衍生工具有以下四個特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性。 108 【答案】ABCD【解析】本題考查金融期 貨的主要交易制度。 109 .【答案】ABC【解析】當(dāng)交易者連續(xù)虧損,保證金余額不足以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金直達(dá)初始保證金水平。 三、判斷題 1 .【答案】B【解析】證券交易市場又稱 “二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。 2 .【答案】B【解析】證券發(fā)行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個不可分割的整體：證券發(fā)行