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1、國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資第二講國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資一、國(guó)際貿(mào)易理論國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論v亞當(dāng).斯密 1776年國(guó)富論。社會(huì)生產(chǎn)率的巨大增進(jìn)是分工的結(jié)果；一國(guó)內(nèi)部的分工原則同樣適用于多國(guó)之間v亞當(dāng)斯密認(rèn)為，兩國(guó)間的貿(mào)易基于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)（absolute advantage）。當(dāng)一國(guó)相對(duì)另一國(guó)在某種商品的生產(chǎn)上有更高效率（或有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)），但在另一種商品生產(chǎn)上效率更低（或有絕對(duì)劣勢(shì)），那么兩國(guó)就可以通過(guò)專門生產(chǎn)自己有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品并用其中一部分來(lái)交換其有絕對(duì)劣勢(shì)的商品。v結(jié)論：國(guó)際分工的基礎(chǔ)是有利的自然稟賦或后天的有利生產(chǎn)條件，因?yàn)槠淇梢允挂粐?guó)在生產(chǎn)某種產(chǎn)品時(shí)的成本絕對(duì)低。v評(píng)價(jià)

2、：說(shuō)明貿(mào)易的互利性；不能解釋在所有產(chǎn)品上具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)或絕對(duì)劣勢(shì)的國(guó)家發(fā)生貿(mào)易活動(dòng)的可能性和利益問(wèn)題。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資2.比較優(yōu)勢(shì)理論v大衛(wèi).李嘉圖 1817年 政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及其賦稅原理v邏輯思路：兩國(guó)貿(mào)易模型分析v根據(jù)比較優(yōu)勢(shì)原理，即使一國(guó)在兩種商品的生產(chǎn)上較之另一國(guó)均處于劣勢(shì)（即無(wú)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)），仍有可能在互利貿(mào)易。一個(gè)國(guó)家可以專門生產(chǎn)、出口它的絕對(duì)劣勢(shì)相對(duì)小一些的商品（這是其有比較優(yōu)勢(shì)的商品），同時(shí)進(jìn)口其絕對(duì)劣勢(shì)相對(duì)大的商品（這是其有比較劣勢(shì)的商品）v結(jié)論：比較優(yōu)勢(shì)而不是絕對(duì)優(yōu)勢(shì)決定了一個(gè)國(guó)家將生產(chǎn)和應(yīng)該生產(chǎn)那種產(chǎn)品。當(dāng)兩個(gè)國(guó)家分別只生產(chǎn)其具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品時(shí)，每個(gè)國(guó)家都將從中獲得收益。v評(píng)

3、價(jià)：沒(méi)有解釋哪些因素引起了各國(guó)勞動(dòng)效率的差異；對(duì)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論作出補(bǔ)充，發(fā)展了古典國(guó)際貿(mào)易理論的基本框架國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資3. 赫克歇爾俄林的要素稟賦理論v1919年，瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家埃利赫克歇爾發(fā)表了題為國(guó)際貿(mào)易對(duì)收入分配的影響的論文，他的學(xué)生，另一位瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯爾蒂爾俄林1933年才在這篇文章的基礎(chǔ)上作了進(jìn)一步的研究。他在出版了著名的區(qū)際貿(mào)易與國(guó)際貿(mào)易一書。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v從圖的右下角出發(fā)，生產(chǎn)要素所有權(quán)的分配和需求偏好共同決定了對(duì)商品的需求。對(duì)生產(chǎn)要素的需求可以從對(duì)最終商品的需求中派生出來(lái)。對(duì)要素的供需力量共同決定了要素價(jià)格。要素價(jià)格和技術(shù)水平?jīng)Q定了最終產(chǎn)品的價(jià)格。各國(guó)相對(duì)商品價(jià)格之間的

4、差異確定了比較優(yōu)勢(shì)和貿(mào)易模式。赫俄理論的一般均衡框架 國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資要素稟賦理論v邏輯思路：運(yùn)用邊際分析工具和從資源優(yōu)化配置的角度切入分析v觀點(diǎn)：國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生的直接原因在于各國(guó)生產(chǎn)同種產(chǎn)品的價(jià)格差異，而價(jià)格差異最終是由于各國(guó)在生產(chǎn)同種產(chǎn)品上的生產(chǎn)要素的豐裕程度不同。v正是由于各國(guó)生產(chǎn)要素豐裕程度的不同，決定了各國(guó)在生產(chǎn)不同產(chǎn)品時(shí)所具有的比較優(yōu)勢(shì)或價(jià)格優(yōu)勢(shì)，所以，一國(guó)應(yīng)當(dāng)出口該國(guó)相對(duì)豐裕和便宜的要素密集型的商品，進(jìn)口該國(guó)相對(duì)稀缺和昂貴的要素密集型的商品。簡(jiǎn)而言之，勞動(dòng)相對(duì)豐裕的國(guó)家應(yīng)當(dāng)出口勞動(dòng)密集型的商品，進(jìn)口資本密集型的商品。v評(píng)價(jià)：接近于國(guó)際貿(mào)易的實(shí)際，吸收了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的思想，成為新古

5、典貿(mào)易理論的發(fā)端。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資4.波特的金剛石模型v邁克爾.波特 1990 國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)v邏輯思路：對(duì)十個(gè)國(guó)家的100個(gè)行業(yè)的實(shí)證研究的結(jié)論v結(jié)論：一個(gè)國(guó)家某一產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)由四個(gè)方面因素決定：要素稟賦；需求狀況；相關(guān)產(chǎn)業(yè)和輔助行業(yè)；公司的策略、結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)；政府可對(duì)金剛石的四個(gè)方面施加影響；各國(guó)應(yīng)該出口其四個(gè)部分都有利的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品，而進(jìn)口其四個(gè)部分都不利的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品v評(píng)價(jià)：每個(gè)理論都只是對(duì)國(guó)際貿(mào)易模式作出了一定的說(shuō)明。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的決定要素國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v（1）要素稟賦：一個(gè)國(guó)家在生產(chǎn)要素方面所處的地位,這些要素包括參與某個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)所必需的熟練勞動(dòng)力和生產(chǎn)設(shè)施?；A(chǔ)

6、要素：自由環(huán)境、氣候、地理位置、人口等高級(jí)要素：通信設(shè)施、技術(shù)熟練勞動(dòng)力、科研設(shè)施、技術(shù)訣竅等v（2）需求狀況：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)該行業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)的需求特點(diǎn)。國(guó)內(nèi)需求的特點(diǎn)對(duì)于國(guó)內(nèi)產(chǎn)品特征的形成和促進(jìn)創(chuàng)新及質(zhì)量提高是尤為重要的。國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的決定要素國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v（3）相關(guān)產(chǎn)業(yè)與輔助產(chǎn)業(yè)：國(guó)內(nèi)是否有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的供貨行業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)。一個(gè)國(guó)家內(nèi)部的成功行業(yè)往往是由許多相關(guān)行業(yè)組成的行業(yè)“群”。v（4）公司的策略、結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)：有關(guān)公司的創(chuàng)立、組織和管理的規(guī)定以及國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)狀況。不同國(guó)家有不同的“管理觀念”，這些觀念對(duì)建立國(guó)家優(yōu)勢(shì)可能存在影響。某些行業(yè)里，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度與國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的創(chuàng)立和保持是

7、密切相關(guān)的。國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的決定要素國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資二、政府對(duì)國(guó)際貿(mào)易的干預(yù)1.政府對(duì)國(guó)際貿(mào)易的干預(yù)的原因分析國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.1傳統(tǒng)貿(mào)易保護(hù)理論重商主義v經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一門系統(tǒng)化的科學(xué)可以說(shuō)是始于1776年亞當(dāng)斯密發(fā)表了國(guó)富論。但是，國(guó)際貿(mào)易方面的著作在一些國(guó)家內(nèi)要早于這一時(shí)間。在英國(guó)、西班牙、法國(guó)、葡萄牙及荷蘭等國(guó)在發(fā)展成現(xiàn)代國(guó)家的過(guò)程中，產(chǎn)生了許多關(guān)于國(guó)際貿(mào)易方面的著作。v具體地說(shuō)，在17、18世紀(jì)期間，一批人（包括商人，銀行家，政府官員，甚至哲學(xué)家）寫了許多關(guān)國(guó)際貿(mào)易的文章和小冊(cè)子，推崇一種被稱為重商主義重商主義（mercantilism）的經(jīng)濟(jì)哲學(xué)。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v重商主義者認(rèn)為

8、國(guó)家富強(qiáng)的方法應(yīng)當(dāng)是盡量使出口大于進(jìn)口。出超的結(jié)果是金銀等貴重金屬的流入。而一個(gè)國(guó)家擁有越多的金銀，就會(huì)越富有、越強(qiáng)大。因此，政府應(yīng)當(dāng)竭盡所能鼓勵(lì)出口，不主張甚至限制商品（尤其是奢侈類消費(fèi)品）的進(jìn)口。v然而，由于不可能所有貿(mào)易國(guó)同時(shí)出超，而且任一時(shí)點(diǎn)上金銀總量是固定的，一個(gè)國(guó)家的獲利總是基于其他國(guó)家的損失，因此，重商主義者鼓吹經(jīng)濟(jì)民族主義，認(rèn)為國(guó)家利益在根本上是沖突的。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資托馬斯曼的重商主義觀點(diǎn)v托馬斯曼（Thomas Munn）（15711641） 貿(mào)易帶給英格蘭的財(cái)富是重商主義思想的杰出代表作。v重商主義者主張政府嚴(yán)格控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，鼓吹經(jīng)濟(jì)民族主義，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為一國(guó)只有在他國(guó)

9、損失的前提下才能獲利（也就是說(shuō)，貿(mào)易是一種零和游戲）。v這個(gè)觀點(diǎn)在以下兩種意義上是重要的：第一，更好地理解亞當(dāng)斯密、大衛(wèi)李嘉圖及其古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家反對(duì)重商主義者的貿(mào)易觀，反對(duì)政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的觀點(diǎn)；第二，隨著被高失業(yè)率控制的國(guó)家試圖通過(guò)限制進(jìn)口來(lái)刺激國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和就業(yè)，現(xiàn)在新重商主義有卷土重來(lái)的勢(shì)頭。事實(shí)上，除了1815年至1914年間的英國(guó)，沒(méi)有一個(gè)西方國(guó)家曾徹底擺脫過(guò)重商主義者的觀點(diǎn)。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v經(jīng)濟(jì)學(xué)家們普遍認(rèn)為這一保護(hù)論點(diǎn)從增進(jìn)世界整體福利的角度來(lái)看是能夠成立的。v幼稚產(chǎn)業(yè)保護(hù)論（infant industry argument）是以單個(gè)行業(yè)（或廠商）中存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)作為理論依據(jù)的。v該理論

10、認(rèn)為，若本國(guó)能暫時(shí)地對(duì)這一產(chǎn)業(yè)進(jìn)行保護(hù)，該行業(yè)中的廠商就有可能實(shí)現(xiàn)可觀的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以是企業(yè)的內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，它使每家廠商現(xiàn)在都能生產(chǎn)更多數(shù)量的產(chǎn)出；也就是說(shuō)，本國(guó)的生產(chǎn)者將沿一條向下傾斜的長(zhǎng)期平均成本曲線向下移動(dòng)。v國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)雖然無(wú)法在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)，但若給予暫時(shí)的保護(hù)，從長(zhǎng)期看卻是能夠?qū)崿F(xiàn)的。本國(guó)的消費(fèi)者目前被要求支付高價(jià)以為該行業(yè)的長(zhǎng)期擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持，而一旦形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，他們將得到的絕不只是“原價(jià)奉還”。1.1傳統(tǒng)貿(mào)易保護(hù)理論幼稚產(chǎn)業(yè)保護(hù)論國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.1傳統(tǒng)貿(mào)易保護(hù)理論生產(chǎn)力保護(hù)理論v自由貿(mào)易理論體系的三個(gè)重要缺點(diǎn)：不承認(rèn)國(guó)家原則，不考慮如何滿足國(guó)家利益沒(méi)有考慮

11、國(guó)家的精神和政治價(jià)值抹煞了國(guó)家和國(guó)家利益的差別v國(guó)家的綜合生產(chǎn)力，特別是工業(yè)生產(chǎn)力對(duì)國(guó)家存亡生死攸關(guān)。v對(duì)外貿(mào)易政策只是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略之一。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.2現(xiàn)代貿(mào)易保護(hù)理論新重商主義v凱恩斯認(rèn)為保持貿(mào)易順差可以不斷擴(kuò)大國(guó)外投資，增加投資需求和有效需求，解決就業(yè)問(wèn)題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮，因而他積極主張政府對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行全面干預(yù)，實(shí)行貿(mào)易保護(hù)，改變國(guó)際收支狀況，提高一國(guó)的國(guó)民收入。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v新保護(hù)主義是以保護(hù)國(guó)內(nèi)充分就業(yè)和維持國(guó)際收支平衡為目的一種貿(mào)易保護(hù)主義理論。v認(rèn)為促使出口擴(kuò)張，保持貿(mào)易順差，直接關(guān)系到一國(guó)國(guó)民收入的提高和充分就業(yè)。保持國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的擴(kuò)張，進(jìn)而形成較多的稅收。v財(cái)政

12、收入的增加使得政府有可能增加公共投資，或采取關(guān)稅政策刺激私人投資增加，其結(jié)果都會(huì)提高就業(yè)水平。1.2現(xiàn)代貿(mào)易保護(hù)理論新保護(hù)主義國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.3戰(zhàn)略貿(mào)易理論 v戰(zhàn)略性貿(mào)易政策認(rèn)為雖然在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和常數(shù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的前提下自由貿(mào)易優(yōu)于閉關(guān)自守的傳統(tǒng)貿(mào)易，但實(shí)際情況是不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)模收益遞增成為經(jīng)濟(jì)中的常態(tài)，這種對(duì)傳統(tǒng)自由貿(mào)易理論前提的背離使市場(chǎng)本身處于“次優(yōu)”地位，適當(dāng)?shù)恼吒深A(yù)有可能改進(jìn)市場(chǎng)運(yùn)行的結(jié)果，使自由貿(mào)易政策失去“ 最優(yōu)”地位。v另外，任何外部將就都只能限于國(guó)內(nèi)，如果外部效應(yīng)一旦成為國(guó)際性的，那么政府對(duì)企業(yè)的補(bǔ)貼就失去了意義，因?yàn)閲?guó)外企業(yè)也將會(huì)部分或全部地從中受益。

13、v因此，國(guó)家應(yīng)正確地選擇目標(biāo)產(chǎn)業(yè)，并予以適當(dāng)?shù)闹С?，使其不斷獲取動(dòng)態(tài)遞增的規(guī)模效益。v具體包括信貸優(yōu)惠，國(guó)內(nèi)稅收優(yōu)惠或補(bǔ)貼，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口中間品的關(guān)稅優(yōu)惠，對(duì)外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品征收關(guān)稅等。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.4其他理論貿(mào)易條件改善論v保護(hù)的貿(mào)易條件理論（terms-of-trade argument）強(qiáng)調(diào)，可通過(guò)限制性貿(mào)易政策手段來(lái)增加一國(guó)的福利。v但由于本國(guó)福利的增加可能遠(yuǎn)不抵他國(guó)福利的損失，它亦承認(rèn)背離自由貿(mào)易會(huì)造成世界整體福利水平的下降。v因?yàn)樗且誀奚鼊e國(guó)的利益來(lái)使自己獲利的，故而貿(mào)易條件論也像很多其他保護(hù)理論一樣，所采取的保護(hù)主義政策都是以鄰為壑的政策鄰為壑的政策（beggar-my-N

14、eighbor policy）。限制貿(mào)易世界需求降低進(jìn)口品價(jià)格下降提高P出口/P進(jìn)口增進(jìn)一國(guó)的福利。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.4其他理論抵消外國(guó)傾銷的關(guān)稅說(shuō)v這一理論，通常被稱做關(guān)稅的反傾銷論反傾銷論（antidumping argument），近年來(lái)在美國(guó)得到了極為突出的運(yùn)用。v傾銷傾銷（dumping）：是指廠商在出口市場(chǎng)上以比國(guó)內(nèi)更低的價(jià)格銷售其產(chǎn)品。這個(gè)定義絲毫未提及“以低于成本的價(jià)格進(jìn)行銷售”這是一般人所謂的傾銷的含義。v保護(hù)的理論是這樣的，外國(guó)廠商對(duì)本國(guó)的傾銷從某種意義上說(shuō)有失公平，且其低廉的進(jìn)口價(jià)格還對(duì)本國(guó)生產(chǎn)者構(gòu)成了威脅；因此，征收關(guān)稅能夠抵消外國(guó)廠商不合理的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。v這種理論得

15、到1974年美國(guó)貿(mào)易法案的支持。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v該理論認(rèn)為，進(jìn)口稅不是一項(xiàng)保護(hù)工業(yè)的措施，而是財(cái)政收入的來(lái)源。v1、征收關(guān)稅要比征收復(fù)雜的其他種類的稅收更經(jīng)濟(jì)。v2、其他稅種由于無(wú)法計(jì)量和監(jiān)督而難以征收。1.4其他理論增加政府收入國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v認(rèn)為一國(guó)的某個(gè)產(chǎn)業(yè)失去國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)入衰退聯(lián)合體，會(huì)引起結(jié)構(gòu)性摩擦，使國(guó)際收支狀況惡化，結(jié)構(gòu)性失業(yè)加劇，因此對(duì)這種產(chǎn)業(yè)采取關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘措施加以保護(hù)，以便延緩衰退，緩和摩擦。1.4其他理論夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)保護(hù)說(shuō)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資反傾銷：是不是新的貿(mào)易壁壘?v反傾銷法旨在防止外國(guó)制造商的“掠奪性定價(jià)”，即外國(guó)制造商以低于生產(chǎn)成本的價(jià)格在進(jìn)口國(guó)銷售他們的

16、產(chǎn)品，削弱競(jìng)爭(zhēng)，控制市場(chǎng)。它被視為國(guó)際貿(mào)易的反托拉斯法。v違犯者因?yàn)橐缘陀诔杀具M(jìn)行銷售而被征收“反傾銷稅”或被征收“反補(bǔ)貼稅”，以防止外國(guó)企業(yè)使用政府補(bǔ)貼削弱進(jìn)口國(guó)工業(yè)。許多國(guó)家都有類似的法律。世界貿(mào)易組織規(guī)則允許該法律的存在。v關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘歷來(lái)阻礙著自由貿(mào)易的開展。但多年來(lái)，通過(guò)關(guān)貿(mào)總協(xié)定和世界貿(mào)易組織的努力，已經(jīng)消除或減少了關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘?，F(xiàn)在又有了一種新的非關(guān)稅壁壘：反傾銷法已成為把外國(guó)產(chǎn)品拒之門外的一種方法。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v近年來(lái)，美國(guó)的反傾銷案件之多，令人驚訝。一年中，12家美國(guó)鋼鐵制造商對(duì)30個(gè)國(guó)家的82家鋼鐵制造商提出反傾銷訴訟。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家感到，因?yàn)樯婕暗降墓竞?/p>

17、國(guó)家太多，沒(méi)有必要進(jìn)行這些反傾銷指控。應(yīng)該由供給和需求來(lái)選擇最好的制造商和決定價(jià)格。v盡管如此，反傾銷案件已成為事實(shí)上的貿(mào)易壁壘。調(diào)查費(fèi)用高昂、解決所需的時(shí)間太長(zhǎng)，因此在案件得到解決之前，他們會(huì)有效地遏制貿(mào)易。此外，受反傾銷指控打擊的威脅就足以將一些公司擠出市場(chǎng)。v作為一項(xiàng)傾銷案件的訴訟對(duì)象，一家巴西公司發(fā)現(xiàn)，美國(guó)的反傾銷法律強(qiáng)行給他們帶來(lái)了100萬(wàn)美元以上的費(fèi)用。公司必須填寫由四個(gè)部分組成的問(wèn)卷，每個(gè)部分都長(zhǎng)達(dá)40頁(yè)左右。五位調(diào)查員花了45個(gè)工作日翻閱公司卷宗。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v這項(xiàng)調(diào)查是該公司經(jīng)歷的最糟糕的事件之一，“就好像是受到侵略一樣。按照這樣的法律辦事，實(shí)在太難了，我們?cè)?jīng)一度被迫

18、停產(chǎn)”。盡管他們?yōu)橹鞒隽伺?，美?guó)還是對(duì)該公司的出口征收了5.88的反補(bǔ)貼稅和42.08的反傾銷稅，最終該公司由于價(jià)格過(guò)高而被擠出市場(chǎng)。v即使公司打贏官司也不是最后的贏家。在過(guò)去的十年中，哥倫比亞的花卉生產(chǎn)商已經(jīng)被調(diào)查了九次，被征收的反傾銷稅從來(lái)沒(méi)有超過(guò)3.2。但是為應(yīng)付這些官司，每年所造成的費(fèi)用在300萬(wàn)到500萬(wàn)美元之間。v該法律被戲稱為“32美分訴狀”，因?yàn)槊绹?guó)制造商的一封信，貼上32美分的郵票，就能引發(fā)調(diào)查。按照美國(guó)法律，一旦被指控，“傾銷”公司必須證明自己是無(wú)辜的，但這需要時(shí)間和金錢。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v但是負(fù)擔(dān)還不全在被征稅的公司身上。根據(jù)最近的一項(xiàng)研究，在192宗非鋼鐵傾銷案件

19、中，119件對(duì)美國(guó)消費(fèi)者造成的額外費(fèi)用達(dá)48億美元。19宗鋼鐵案件造成鋼鐵產(chǎn)品成本上升33億美元。v濫用反傾銷法的國(guó)家不只是美國(guó)。歐盟對(duì)外國(guó)出口商的反傾銷訴訟為159件。北美自由貿(mào)易協(xié)定亦是四面楚歌，指控不斷：加拿大訴墨西哥，墨西哥訴美國(guó)。v當(dāng)然，許多反傾銷和反補(bǔ)貼訴訟是站得住腳的。一些國(guó)家確實(shí)對(duì)行業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，公司也確實(shí)以低于市場(chǎng)的價(jià)格銷售產(chǎn)品，從而以不公正的手法在其他市場(chǎng)上取得立足點(diǎn)。v但是，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的一項(xiàng)研究表明，世界絕大多數(shù)反傾銷案件都沒(méi)有經(jīng)濟(jì)理由。有不少反傾銷指控案件不得不讓人認(rèn)為反傾銷法律是新的非關(guān)稅壁壘。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1關(guān)稅壁壘2非關(guān)稅壁壘3調(diào)整出口的政策措施4 貿(mào)易

20、政策工具效應(yīng)分析二、政府對(duì)國(guó)際貿(mào)易干預(yù)的主要形式國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1、關(guān)稅壁壘v按課稅商品的流向：進(jìn)口稅(Import Duties)、出口稅（Export Duties）、過(guò)境稅（Transit Duties）v按課稅目的：財(cái)政關(guān)稅（Revenue Tariff）、保護(hù)關(guān)稅（Protection Tariff）v按課稅標(biāo)準(zhǔn)：從量稅（Specific Duties）、從價(jià)稅（Ad Valorem Duties）、復(fù)合關(guān)稅、選擇關(guān)稅 v按課稅的優(yōu)惠程度：普通稅、最惠國(guó)稅、特惠稅、普惠稅國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資進(jìn)口關(guān)稅、出口關(guān)稅和過(guò)境關(guān)稅 v進(jìn)口關(guān)稅：即對(duì)國(guó)外轉(zhuǎn)入本國(guó)的貨物所征收的一種關(guān)稅。一般是在貨物

21、進(jìn)入國(guó)境(關(guān)境、時(shí)征收，或在貨物從海關(guān)保稅倉(cāng)庫(kù)轉(zhuǎn)出，投入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)時(shí)征收。進(jìn)口關(guān)稅是當(dāng)前世界各國(guó)征關(guān)稅的最主要的一種，在許多國(guó)家已不征出口關(guān)稅與過(guò)境關(guān)稅的情況下，它成為唯一的關(guān)稅。v出口關(guān)稅：對(duì)本國(guó)出口貨物在運(yùn)出國(guó)境時(shí)征收的一種關(guān)稅。由于征收出口關(guān)稅會(huì)增加出口貨物的成本，不利于本國(guó)貨物在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，目前西方發(fā)達(dá)國(guó)家都取消了出口稅。還在征收的主要是發(fā)展中國(guó)家，目的是取得財(cái)政收入與調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系。我國(guó)目前對(duì)少數(shù)貨物還征收出口稅。v過(guò)境關(guān)稅：即對(duì)外國(guó)經(jīng)過(guò)一國(guó)國(guó)境(關(guān)境、運(yùn)往另一國(guó)的貨物所征收的關(guān)稅。由于過(guò)境貨物對(duì)本國(guó)工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和市場(chǎng)不產(chǎn)生影響，而且還可以從交通運(yùn)輸、港口使用、倉(cāng)儲(chǔ)保管等方面獲得收

22、入，因而目前絕大多數(shù)國(guó)家都不征過(guò)境關(guān)稅，仍在征收的只有伊朗、委內(nèi)瑞拉等少數(shù)國(guó)家。 國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資財(cái)政關(guān)稅和保護(hù)關(guān)稅 v財(cái)政關(guān)稅：即以增加財(cái)政收人為主要目的的關(guān)稅。其基本特征是對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品與本國(guó)同類產(chǎn)品征同樣的稅，或者征收的關(guān)稅既不引導(dǎo)本國(guó)生產(chǎn)該種產(chǎn)品，也不引導(dǎo)生產(chǎn)能轉(zhuǎn)移該種產(chǎn)品需求的代用品。v保護(hù)關(guān)稅：即為保護(hù)本國(guó)工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)而征收的關(guān)稅。保護(hù)關(guān)稅政策始于重商主義。現(xiàn)代各國(guó)關(guān)稅保護(hù)的重點(diǎn)則有所不同。發(fā)達(dá)國(guó)家所要保護(hù)的通常是國(guó)際間競(jìng)爭(zhēng)性很強(qiáng)的商品，發(fā)展中國(guó)家則重在保護(hù)本國(guó)幼稚工業(yè)的發(fā)展。 國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資從價(jià)關(guān)稅、從量關(guān)稅、復(fù)合關(guān)稅和選擇關(guān)稅 v從價(jià)關(guān)稅。即以貨物的價(jià)格為計(jì)征標(biāo)準(zhǔn)而計(jì)算征收的稅

23、。從價(jià)關(guān)稅的優(yōu)點(diǎn)是稅負(fù)較為合理，關(guān)稅收入隨貨物價(jià)格的升降而增減，其不足之處是完稅價(jià)格必須嚴(yán)格審定，釣稅手續(xù)比較復(fù)雜。從價(jià)關(guān)稅是關(guān)稅的主要征收形式。v從量關(guān)稅：是以貨物的計(jì)量單位(重量、數(shù)量、體積、為計(jì)征標(biāo)準(zhǔn)而計(jì)算征收的一種關(guān)稅。從量關(guān)稅的優(yōu)點(diǎn)是無(wú)須審定貨物的價(jià)格、品質(zhì)、規(guī)格，計(jì)稅簡(jiǎn)便，對(duì)廉價(jià)進(jìn)口商品有較強(qiáng)的抑制作用。其缺點(diǎn)是對(duì)同一稅目的商品，在規(guī)格、質(zhì)量、價(jià)格相差較大的情況下，接同一定額稅率計(jì)征，稅額不夠合理，且在物價(jià)變動(dòng)的情況下，稅收的收人不能隨之增減。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資從價(jià)關(guān)稅、從量關(guān)稅、復(fù)合關(guān)稅和選擇關(guān)稅 v復(fù)合關(guān)稅：即對(duì)同一種進(jìn)口貨物采用從價(jià)、從量?jī)煞N標(biāo)準(zhǔn)課征的一種關(guān)稅。課征時(shí)，或以從

24、價(jià)稅為主，加征從量稅；或以從量稅為主，加征從價(jià)稅。計(jì)征手續(xù)較為繁瑣，但在物價(jià)波動(dòng)時(shí)，可以減少對(duì)財(cái)政收入的影響。v選擇關(guān)稅：即在稅則中對(duì)同一稅目規(guī)定從價(jià)和從量?jī)煞N稅率，在征稅時(shí)可由海關(guān)選擇其中一種計(jì)征。一殷是選擇稅額較高的一種。選擇的基本原則是，在物價(jià)上漲時(shí)，使用從價(jià)稅；在物價(jià)下跌時(shí)，使用從量稅。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資加重關(guān)稅v加重關(guān)稅。也稱歧視關(guān)稅，是指對(duì)某些輸出國(guó)、生產(chǎn)國(guó)的進(jìn)口貨物，因某種原因(如歧視、報(bào)復(fù)、保護(hù)和經(jīng)濟(jì)方面的需要等，使用比正常稅率較高的稅率所征收的關(guān)稅。在歧視關(guān)稅中，使用較多的是反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅。v反傾銷稅是指進(jìn)口國(guó)海關(guān)對(duì)被認(rèn)定構(gòu)成出口傾銷并對(duì)其國(guó)內(nèi)相關(guān)工業(yè)構(gòu)成損害的進(jìn)口產(chǎn)品所

25、征收的一種臨時(shí)進(jìn)口附加稅。反補(bǔ)貼稅是對(duì)于直接或間接接受任何津貼和補(bǔ)貼的外國(guó)商品在進(jìn)口時(shí)所征收的附加關(guān)稅。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資優(yōu)惠關(guān)稅v優(yōu)惠關(guān)稅。即指一國(guó)對(duì)特定的受惠國(guó)給予優(yōu)惠待遇，使用比普通稅率較低的優(yōu)惠稅率。具體形式有：互惠關(guān)稅、特惠關(guān)稅、普惠關(guān)稅、最惠國(guó)待遇。v互惠關(guān)稅是兩國(guó)間相互給予對(duì)方比其他國(guó)家優(yōu)惠的稅率的一種協(xié)定關(guān)稅。其目的在于發(fā)展雙方之間的貿(mào)易關(guān)稅，促進(jìn)雙方國(guó)家工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展。v特惠關(guān)稅是對(duì)有特殊關(guān)系的國(guó)家，單方面或相互間按協(xié)定采用特別低的進(jìn)口稅率，甚至免稅的一種關(guān)稅。其優(yōu)惠程度高于互惠關(guān)稅，但只限對(duì)有特殊關(guān)系的國(guó)家適用。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v特惠稅是按進(jìn)口品的地理產(chǎn)地對(duì)某種商品所征

26、的關(guān)稅稅率；適用于特惠稅的國(guó)家征繳較少量的關(guān)稅。歷史上曾有過(guò)聯(lián)邦特惠，或稱帝國(guó)特惠，即不列顛王國(guó)對(duì)來(lái)自英聯(lián)邦其他成員，如澳大利亞、加拿大、印度等國(guó)的進(jìn)口產(chǎn)品征收一個(gè)較低的關(guān)稅稅率。v目前，歐盟（EU）的特惠關(guān)稅使得歐盟的任一成員國(guó)（如法國(guó)）從另一成員國(guó)（如意大利）進(jìn)口的商品可以不必繳稅。而這一商品若是從歐盟之外的其他國(guó)家進(jìn)口的，則往往需要繳納一定數(shù)額的關(guān)稅，除非還有其他的特殊協(xié)議。優(yōu)惠關(guān)稅國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資優(yōu)惠關(guān)稅v普惠關(guān)稅是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家出口貨物普遍給予的一種關(guān)稅優(yōu)惠制度。普惠制是廣大發(fā)展中國(guó)家長(zhǎng)期斗爭(zhēng)的結(jié)果，它對(duì)打破發(fā)達(dá)國(guó)家的關(guān)稅壁壘，擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家貨物進(jìn)入給惠國(guó)市場(chǎng)，推動(dòng)本國(guó)經(jīng)

27、濟(jì)的發(fā)展有積極意義。但在實(shí)施中，普惠制遇到發(fā)達(dá)國(guó)家為了自身的經(jīng)濟(jì)利益設(shè)置的種種障礙和限制。v最惠國(guó)待遇是指締約國(guó)一方現(xiàn)在和將來(lái)給予任何第三國(guó)的一切特權(quán)、優(yōu)惠和豁免，也同樣給予對(duì)方的一種優(yōu)惠待遇。它通常是國(guó)際貿(mào)易協(xié)定中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。它的適用范圍，最初限于關(guān)稅的優(yōu)惠，以后擴(kuò)大到其他稅收、配額、航運(yùn)、港口使用、倉(cāng)儲(chǔ)、輸出等許多方面，但關(guān)稅仍是主要的。我國(guó)對(duì)外貿(mào)易條約或協(xié)定中，也規(guī)定有最惠國(guó)待遇條款，以利于在平等互利的基礎(chǔ)上擴(kuò)大貿(mào)易往來(lái)，促進(jìn)雙方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及避免歧視待遇。 國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資2、非關(guān)稅壁壘v非關(guān)稅壁壘非關(guān)稅壁壘（nontariff barriers，NTB）近年來(lái)非關(guān)稅壁壘非關(guān)稅壁

28、壘越來(lái)越成為干預(yù)貿(mào)易的主要手段。v經(jīng)濟(jì)學(xué)家們已指出，盡管在過(guò)去的35年中，經(jīng)過(guò)多邊關(guān)稅談判，關(guān)稅壁壘得到了極大的削減，但這一積極成果又在很大的程度上被非關(guān)稅壁壘的廣泛運(yùn)用所抵消。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資 2.1進(jìn)口配額v進(jìn)口配額進(jìn)口配額（import quota）與進(jìn)口關(guān)稅不同，它對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格的影響是間接的而不是直接的。之所以如此，是因?yàn)檫M(jìn)口配額是對(duì)進(jìn)口數(shù)量而非價(jià)格直接做出限制。v進(jìn)口配額規(guī)定了在一段時(shí)間內(nèi)，通常是一年，只有一定數(shù)量的產(chǎn)品才能獲準(zhǔn)進(jìn)入一國(guó)市場(chǎng)。它與進(jìn)口關(guān)稅迥然有別，后者規(guī)定了一定數(shù)額或一定百分比的稅收，但在該稅率下能進(jìn)口多少數(shù)量的產(chǎn)品由市場(chǎng)來(lái)決定。v絕對(duì)配額（Absolu

29、te Quotas）與關(guān)稅配額（Tariff Quotas）國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資2.2“自動(dòng)”出口限制v在進(jìn)口配額之外，還出現(xiàn)了自動(dòng)出口限制（“voluntary” export restraint，VER），或稱自動(dòng)限制協(xié)議自動(dòng)限制協(xié)議（“voluntary ”restraint agreement，VRA）。v這最初是出于政治上的考慮。一個(gè)大力推崇自由貿(mào)易的進(jìn)口國(guó)家并不愿意實(shí)行如進(jìn)口配額這樣直接的貿(mào)易限制，因?yàn)檫@意味著從立法上背離了自由貿(mào)易的原則。相反地，它或許會(huì)選擇同國(guó)外供應(yīng)商通過(guò)談判達(dá)成管理性協(xié)議的方式，使其答應(yīng)“自動(dòng)”限制送往進(jìn)口國(guó)的出口商品的數(shù)量。v出口商“同意”這么做的誘因或許是，

30、若自動(dòng)出口限制未被他們接受，那他們將可能面臨被施加進(jìn)口配額的威脅。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資2.3外匯管制v外匯管制是一國(guó)政府通過(guò)法令對(duì)國(guó)際結(jié)算和外匯買賣實(shí)行限制來(lái)控制商品進(jìn)口、平衡國(guó)際收支和維持本國(guó)貨幣匯價(jià)的一種制度。v（1）數(shù)量性外匯管制國(guó)家外匯管理機(jī)構(gòu)對(duì)外匯買賣的數(shù)量直接進(jìn)行限制v（2）成本性外匯管制國(guó)家外匯管理機(jī)構(gòu)對(duì)外匯買賣實(shí)行復(fù)匯率制度，利用外匯買賣成本的差異間接影響不同商品的出口。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資2.4其他管制v進(jìn)口許可證制。規(guī)定進(jìn)口商品必須領(lǐng)取許可證。v進(jìn)出口的國(guó)家壟斷。國(guó)家規(guī)定對(duì)某些商品的進(jìn)出口規(guī)定由國(guó)家政府機(jī)構(gòu)直接經(jīng)營(yíng)，或者將壟斷權(quán)直接交給某個(gè)壟斷組織經(jīng)營(yíng)。v歧視性政府采購(gòu)政策。國(guó)

31、家政府采購(gòu)時(shí)優(yōu)先購(gòu)買國(guó)內(nèi)產(chǎn)品。v最低限價(jià)。政府規(guī)定某種進(jìn)口商品的最低限價(jià)。v進(jìn)口押金制。在進(jìn)口商品時(shí)，必須預(yù)先按進(jìn)口金額和規(guī)定的時(shí)間在銀行無(wú)息存放一定現(xiàn)金。v技術(shù)性壁壘。進(jìn)口國(guó)以維護(hù)本國(guó)案例和消費(fèi)者健康為由，規(guī)定繁雜苛刻的技術(shù)和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)。包括技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)和包裝規(guī)定。v海關(guān)估價(jià)和綠色貿(mào)易壁壘。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資3、調(diào)整出口的政策手段v出口信貸賣方信貸（Supplier Credit）：出口方銀行對(duì)本國(guó)出口廠商提供貸款。買方信貸（Buyer Credit）：出口方銀行直接向進(jìn)口廠商或進(jìn)口方提高的貸款。v出口補(bǔ)貼直接補(bǔ)貼間接補(bǔ)貼紅燈、黃燈、綠燈補(bǔ)貼國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資4、貿(mào)易政策工具效應(yīng)分析國(guó)際

32、貿(mào)易與國(guó)際投資三、企業(yè)面對(duì)政府干預(yù)的基本策略v1、關(guān)稅壁壘的應(yīng)對(duì)策略v2、應(yīng)對(duì)非關(guān)稅壁壘的思路v3、出口鼓勵(lì)政策的應(yīng)對(duì)策略 國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資四、國(guó)際投資國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資理論國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.1壟斷優(yōu)勢(shì)理論v60年代初 海默(Stephen H Hymer) 國(guó)內(nèi)企業(yè)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)：關(guān)于對(duì)外直接投資的研究v所謂不完全競(jìng)爭(zhēng)，是指由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)、技術(shù)壟斷、商標(biāo)及產(chǎn)品差別等引起的偏離完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。v寡占是不完全競(jìng)爭(zhēng)的主要形式。v由于不完全競(jìng)爭(zhēng)的存在，美國(guó)企業(yè)在海外生產(chǎn)中才能擁有和維持各種壟斷優(yōu)勢(shì)，取得高于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的壟斷利潤(rùn)。這些優(yōu)勢(shì)是美國(guó)企業(yè)獨(dú)有的，不同于生產(chǎn)區(qū)位的優(yōu)勢(shì)

33、。v美國(guó)企業(yè)擁有的壟斷優(yōu)勢(shì)，構(gòu)成美國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的決定因素。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資壟斷優(yōu)勢(shì)的來(lái)源v跨國(guó)公司所擁有的各種壟斷優(yōu)勢(shì)：技術(shù)優(yōu)勢(shì)工業(yè)組織優(yōu)勢(shì)管理資源優(yōu)勢(shì)易于得到廉價(jià)資本和投資多元化優(yōu)勢(shì)易于得到特殊原材料的優(yōu)勢(shì)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資壟斷優(yōu)勢(shì)理論的發(fā)展v海默與金德爾伯格的壟斷優(yōu)勢(shì)理論為西方跨國(guó)公司理論的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，在60年代與70年代初期，西方學(xué)者主要是沿著海默等人的傳統(tǒng)，進(jìn)一步補(bǔ)充發(fā)展壟斷優(yōu)勢(shì)理論。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資約翰遜的核心資產(chǎn)論v“知識(shí)的轉(zhuǎn)移是直接投資過(guò)程的關(guān)鍵?！眝知識(shí)包括技術(shù)、訣竅、管理與組織技能、銷售技能等一切無(wú)形資產(chǎn)在內(nèi)。v壟斷優(yōu)勢(shì)來(lái)自企業(yè)對(duì)知識(shí)資產(chǎn)使用的控制。v約翰遜認(rèn)為

34、，知識(shí)資產(chǎn)的特點(diǎn)是，它的生產(chǎn)成本很高，但通過(guò)直接投資利用這些資產(chǎn)的邊際成本卻很低，甚至等于零。v這是因?yàn)槠髽I(yè)在過(guò)去獲得這些資產(chǎn)時(shí)已經(jīng)支付了成本，這筆成本對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)已是沉入成本（Sunk Cost）。v而且知識(shí)資產(chǎn)的供給富有彈性，可以在若干地點(diǎn)同時(shí)使用。v由于知識(shí)資產(chǎn)的這些特點(diǎn)，跨國(guó)公司在對(duì)外直接投資中就擁有優(yōu)勢(shì)，子公司可以花費(fèi)很低的成本就可利用總公司的知識(shí)資產(chǎn)，而當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲取同類知識(shí)資產(chǎn)需要付出全部成本。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資凱夫斯的產(chǎn)品特異論v凱夫斯（R. E. Caves）強(qiáng)調(diào)跨國(guó)公司擁有的使產(chǎn)品發(fā)生差別的能力。v為了擴(kuò)大銷路，適應(yīng)不同層次和不同地區(qū)消費(fèi)者的各種偏好，跨國(guó)公司可以利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)使

35、其產(chǎn)品發(fā)生實(shí)物形態(tài)的差異，如質(zhì)量、包裝及外形等；也可通過(guò)銷售技能使產(chǎn)品在消費(fèi)者心理上發(fā)生差別，如商標(biāo)、品牌等。v通過(guò)使本公司與其它公司的產(chǎn)品有所區(qū)別，公司便可獲得對(duì)產(chǎn)品的價(jià)格和銷售額的一定控制。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資尼克博克的寡占反應(yīng)論v尼克博克（Frederick T. Knickerbocker）指出：戰(zhàn)后美國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資主要是由寡占行業(yè)少數(shù)幾家寡頭公司進(jìn)行的，它們的投資又大都在同一時(shí)期成批發(fā)生。v尼克博克將對(duì)外直接投資區(qū)分為“進(jìn)攻性投資”與“防御性投資”。在國(guó)外市場(chǎng)建立第一家子公司的寡頭公司的投資是進(jìn)攻性投資；同一行業(yè)其它寡頭成員追隨率先公司也在該地投資建立子公司，是防御性投資。v尼克博

36、克認(rèn)為，決定這兩類投資的因素是各不相同的，進(jìn)攻性投資的動(dòng)因可由弗農(nóng)的產(chǎn)品周期理論解釋，而防御性投資則是由寡占反應(yīng)行為決定的。v寡占反應(yīng)即指這種行為，其目的在于抵銷競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手首先采取行動(dòng)所得到的好處，避免對(duì)方的行動(dòng)給自己帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保持彼此之間的力量均衡。當(dāng)國(guó)內(nèi)同一寡占行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手率先在某國(guó)外市場(chǎng)進(jìn)行直接投資時(shí)，其它寡頭企業(yè)就會(huì)面臨嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.2產(chǎn)品周期理論v60年代中期 美國(guó)哈佛大學(xué)教授R.弗農(nóng)（Raymond Vernon） 產(chǎn)品生命周期中的國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易v用產(chǎn)品生命周期的變更來(lái)解釋美國(guó)企業(yè)戰(zhàn)后對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)與時(shí)機(jī)和區(qū)位選擇。v產(chǎn)品周期是產(chǎn)品市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的普遍現(xiàn)象。v

37、產(chǎn)品周期可分為產(chǎn)品創(chuàng)新、成熟與標(biāo)準(zhǔn)化三個(gè)階段。v企業(yè)的對(duì)外直接投資是企業(yè)在產(chǎn)品周期運(yùn)動(dòng)中，由于生產(chǎn)條件和競(jìng)爭(zhēng)條件變動(dòng)而做出的決策。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資（1）產(chǎn)品創(chuàng)新階段v在產(chǎn)品創(chuàng)新階段，生產(chǎn)一般都集中在國(guó)內(nèi)。v這時(shí)產(chǎn)品尚未標(biāo)準(zhǔn)化，產(chǎn)品需要不斷改進(jìn)設(shè)計(jì)以適應(yīng)消費(fèi)者的要求與偏好。v產(chǎn)品所需的生產(chǎn)要素投入和加工工藝及規(guī)格的變化也很大，企業(yè)需要同材料供應(yīng)廠家，甚至同競(jìng)爭(zhēng)者保持迅速和有效的聯(lián)系，以便迅速了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。v此時(shí)企業(yè)的產(chǎn)品差別程度較高，存在著某種程度的產(chǎn)品壟斷。v新產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性很低，生產(chǎn)成本對(duì)企業(yè)生產(chǎn)區(qū)位選擇的影響不大，企業(yè)主要利用產(chǎn)品差別等手段競(jìng)爭(zhēng)，或

38、力圖壟斷技術(shù)與產(chǎn)品生產(chǎn)來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)。v其它發(fā)達(dá)國(guó)家如西歐國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與消費(fèi)結(jié)構(gòu)大致相同，對(duì)這種產(chǎn)品也有需求，美國(guó)企業(yè)主要通過(guò)出口來(lái)滿足國(guó)外市場(chǎng)的需求。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資（2）成熟階段v在產(chǎn)品成熟階段，隨著國(guó)內(nèi)外需求的增加，產(chǎn)品樣式開始穩(wěn)定，產(chǎn)品逐漸標(biāo)準(zhǔn)化。v消費(fèi)品對(duì)價(jià)格的敏感度增加，產(chǎn)品的需求彈性增加。同時(shí)，由于新產(chǎn)品的種類和樣式日益增多，產(chǎn)品的交叉需求彈性也增加了。v產(chǎn)品與技術(shù)的穩(wěn)定使企業(yè)愿意進(jìn)行長(zhǎng)期投資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)行大批量生產(chǎn)，以降低產(chǎn)品價(jià)格，擴(kuò)大市場(chǎng)，取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。v隨著新產(chǎn)品和新技術(shù)的穩(wěn)定，仿制品出現(xiàn)并且不斷增多，創(chuàng)新產(chǎn)品的企業(yè)的技術(shù)壟斷地位及寡占市場(chǎng)結(jié)構(gòu)被削弱，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)占

39、了主導(dǎo)地位，生產(chǎn)成本成為企業(yè)考慮的首要因素。v在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)趨于飽和時(shí)，企業(yè)將日益重視國(guó)外市場(chǎng)，這時(shí)企業(yè)就會(huì)考慮對(duì)外直接投資。v對(duì)美國(guó)對(duì)西歐國(guó)家的直接投資的研究得出。 國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資（3）標(biāo)準(zhǔn)化階段v在產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段，產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)、規(guī)模及式樣等都已完全標(biāo)準(zhǔn)化。v企業(yè)的寡占優(yōu)勢(shì)已不復(fù)存在。企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)是價(jià)格與成本。這時(shí)企業(yè)最關(guān)心的是尋找成本低的產(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)位。于是勞動(dòng)力成本低的發(fā)展中國(guó)家便成為跨國(guó)公司選擇的最佳生產(chǎn)區(qū)位。v弗農(nóng)認(rèn)為，那些生產(chǎn)過(guò)程需要大量勞動(dòng)投入，對(duì)外部條件依賴較小，產(chǎn)品需求彈性高的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品最有可能轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)。v弗農(nóng)的理論解釋了戰(zhàn)后美國(guó)企業(yè)在西歐大量投資的動(dòng)機(jī)。v

40、在弗農(nóng)看來(lái)，企業(yè)對(duì)外直接投資是產(chǎn)品出口方式的替代，是企業(yè)由于技術(shù)壟斷地位被削弱，國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)條件變化時(shí)采取的防御性行為。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v將企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)及壟斷視為伴隨產(chǎn)品周期的動(dòng)態(tài)變化過(guò)程，分析了技術(shù)優(yōu)勢(shì)變化對(duì)企業(yè)對(duì)外直接投資的影響。v在分析方法上，弗農(nóng)把美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征與美國(guó)企業(yè)創(chuàng)新方向聯(lián)系起來(lái)，說(shuō)明了美國(guó)企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)的特征及海外生產(chǎn)的動(dòng)機(jī)與區(qū)位分布格局。v弗農(nóng)還力圖將貿(mào)易理論與直接投資理論統(tǒng)一起來(lái)。這些對(duì)以后的理論，特別是鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論等有很大的影響。v跨國(guó)公司的投資方式及產(chǎn)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式和產(chǎn)品周期理論所假定的方式不盡相同，因此這種理論難以解釋跨國(guó)公司的行為。v而且，產(chǎn)品周

41、期理論主要解釋美國(guó)制造業(yè)企業(yè)的直接投資，而企業(yè)在國(guó)外原材料產(chǎn)地的投資以及非出口替代的投資與產(chǎn)品周期并無(wú)關(guān)系，該理論顯然不能對(duì)這類投資做出合理解釋。評(píng)價(jià)：國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.3內(nèi)部化理論v1976年 英國(guó)里丁大學(xué)學(xué)者巴克利（P. J. Buckley）、卡森（M. Casson） 跨國(guó)公司的未來(lái) v國(guó)際分工為什么不通過(guò)世界市場(chǎng)，而是通過(guò)跨國(guó)公司內(nèi)部來(lái)進(jìn)行呢?v內(nèi)部化理論從此出發(fā)，研究了世界市場(chǎng)的不完全性以及跨國(guó)公司的性質(zhì)，并由此解釋了跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)及決定因素，其中市場(chǎng)不完全性及企業(yè)的性質(zhì)是內(nèi)部化理論的核心內(nèi)容。v內(nèi)部化理論仍然以市場(chǎng)不完全做為關(guān)鍵性假設(shè)，并對(duì)這個(gè)概念重新做出解釋，以

42、建立新的理論體系。v在巴克利等人的內(nèi)部化理論中，市場(chǎng)不完全并非規(guī)模經(jīng)濟(jì)，寡占或關(guān)稅壁壘等，而是指由于某些市場(chǎng)失效（market failure），以及由于某些產(chǎn)品的特殊性質(zhì)或壟斷勢(shì)力的存在，導(dǎo)致企業(yè)市場(chǎng)交易成本增加。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v這個(gè)解釋實(shí)際上是沿用了美國(guó)學(xué)者科斯（R. H. Coase）的觀點(diǎn)。v科斯在他1937年發(fā)表的企業(yè)的性質(zhì)一文中曾經(jīng)指出，由于市場(chǎng)失效等市場(chǎng)不完全，導(dǎo)致企業(yè)的交易成本增加，企業(yè)通過(guò)組織形式，組織內(nèi)部交易來(lái)減少市場(chǎng)交易成本。v內(nèi)部化理論認(rèn)為，戰(zhàn)后科技進(jìn)步使現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)容與范圍發(fā)生變化，企業(yè)日益重視研究與開發(fā)、銷售、勞動(dòng)力培訓(xùn)與金融資產(chǎn)管理等。所有這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

43、都相互依賴，中間產(chǎn)品的流動(dòng)是連接這些活動(dòng)的紐帶。v企業(yè)協(xié)調(diào)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要一整套中間產(chǎn)品市場(chǎng)，但某些中間產(chǎn)品，特別是知識(shí)產(chǎn)品的市場(chǎng)是不完全的,包括專利、商標(biāo)、管理技能、市場(chǎng)信息等。這使得企業(yè)不能利用外部市場(chǎng)來(lái)有效地協(xié)調(diào)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。v因此，企業(yè)必須對(duì)外部市場(chǎng)不完全實(shí)行內(nèi)部化。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.4邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論v1977年 日本學(xué)者小島清 對(duì)外直接投資論v小島清認(rèn)為，海默和弗農(nóng)將對(duì)外直接投資視為寡頭壟斷企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)張的必然結(jié)果，對(duì)外直接投資的目的在于通過(guò)對(duì)外擴(kuò)張使寡頭壟斷體制得以生存、鞏固和擴(kuò)大，這種解釋符合美國(guó)企業(yè)的對(duì)外直接投資。v在70年代期間，在研究了日本企業(yè)對(duì)外直接投資的特點(diǎn)后，提出了他

44、對(duì)對(duì)外直接投資的解釋。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資三個(gè)基本命題v小島清的分析包含三個(gè)基本命題：1赫克歇爾俄林模型中的勞動(dòng)與資本要素可以用勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng)資源（managerial resources）來(lái)代替。2比較利潤(rùn)率的差異與比較成本的差異有關(guān)。凡是具有比較成本優(yōu)勢(shì)的行業(yè)，其比較利潤(rùn)率較高，這稱之為比較成本與比較利潤(rùn)率對(duì)應(yīng)原理。3與日本型對(duì)外直接投資不同，美國(guó)型對(duì)外直接投資把經(jīng)營(yíng)資源人為地作為一種特殊生產(chǎn)要素，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了寡頭壟斷性質(zhì)的對(duì)外直接投資。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資“小島清理論”的核心v小島清曾總結(jié)了他的理論的基本內(nèi)容，按他的話來(lái)說(shuō)，“小島理論”的核心是，對(duì)外直接投資應(yīng)該從本國(guó)已經(jīng)處于或即將處于比較劣

45、勢(shì)的產(chǎn)業(yè)亦可稱為邊際產(chǎn)業(yè)依次進(jìn)行。v小島清認(rèn)為，國(guó)際貿(mào)易是按既定的比較成本進(jìn)行的，而對(duì)外直接投資由于按照從趨于比較劣勢(shì)行業(yè)開始投資的原則，因此可以擴(kuò)大兩國(guó)的比較成本差距，創(chuàng)造出新的比較成本格局。因此，他的理論將國(guó)際貿(mào)易與對(duì)外直接投資建立在共同的綜合的理論基礎(chǔ)之上。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資投資類型v小島清根據(jù)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)將其分為以下幾種類型：1自然資源導(dǎo)向型,促進(jìn)制造品與初級(jí)產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)之間的垂直專業(yè)化分工。2勞動(dòng)力導(dǎo)向型。其目的在于建立向本國(guó)及第三國(guó)出口的生產(chǎn)基地，而不是對(duì)東道國(guó)實(shí)施進(jìn)口替代。3市場(chǎng)導(dǎo)向型。一類是由東道國(guó)貿(mào)易壁壘引起的，另一類是寡頭壟斷性質(zhì)的對(duì)外直接投資。4生產(chǎn)與銷售國(guó)際化型。這

46、類對(duì)外直接投資是由大型跨國(guó)公司的水平或垂直一體化實(shí)施的。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.5國(guó)際生產(chǎn)折衷理論v1977年 英國(guó)里丁大學(xué)教授鄧寧 貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位和跨國(guó)企業(yè)：折衷理論探索v自1976年以來(lái)，鄧寧寫了一系列論文闡述他的折衷理論，這些論文后來(lái)匯集在鄧寧編輯的論文集國(guó)際生產(chǎn)與多國(guó)企業(yè)。自60年代以來(lái)，國(guó)際生產(chǎn)理論主要沿著四個(gè)方向發(fā)展：一是以壟斷優(yōu)勢(shì)理論為代表的產(chǎn)業(yè)組織理論；二是將國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資結(jié)合，說(shuō)明其相互影響的理論；三是以區(qū)位理論為基礎(chǔ)，研究跨國(guó)公司對(duì)外投資的區(qū)位選擇理論；四是以中間市場(chǎng)不完全為出發(fā)點(diǎn)對(duì)跨國(guó)公司行為進(jìn)行研究，即內(nèi)部化理論。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v國(guó)際生產(chǎn)折衷理論吸收了上述三

47、種理論的主要觀點(diǎn)，并結(jié)合區(qū)位理論解釋跨國(guó)公司從事國(guó)際生產(chǎn)的能力和意愿，解釋它們?cè)趯?duì)外直接投資、出口或許可證安排中選擇直接投資的原因。v鄧寧把跨國(guó)公司擁有的優(yōu)勢(shì)分為三種特定的優(yōu)勢(shì)，以系統(tǒng)說(shuō)明跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的動(dòng)因和條件：所有權(quán)優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資（1）所有權(quán)優(yōu)勢(shì)v鄧寧認(rèn)為，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)公司從事國(guó)際生產(chǎn)的基礎(chǔ)。所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)公司擁有的各種資產(chǎn)及其所有權(quán)形成的優(yōu)勢(shì)，可分為兩類：（1）通過(guò)對(duì)外直接投資、對(duì)外貿(mào)易和許可證貿(mào)易等均可給企業(yè)帶來(lái)收益的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，如技術(shù)專利權(quán)、商標(biāo)和管理技能等無(wú)形資產(chǎn)；（2）只有通過(guò)對(duì)外直接投資才能給企業(yè)帶來(lái)收益的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，如規(guī)模經(jīng)濟(jì)、多樣化經(jīng)

48、營(yíng)以及對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)或原料市場(chǎng)的壟斷等有形優(yōu)勢(shì)。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資（2）內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)v內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)企業(yè)將其資源加以內(nèi)部使用所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)。v企業(yè)使其優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)是避免世界資源配置的外部市場(chǎng)不完全性對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不利影響，保持和利用企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的壟斷地位。v市場(chǎng)不完全可分為結(jié)構(gòu)性的與知識(shí)性的。結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)不完全是指競(jìng)爭(zhēng)壁壘，高交易成本等。知識(shí)性市場(chǎng)不完全是指獲得生產(chǎn)與銷售信息很困難，或成本很高等。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資（3）區(qū)位優(yōu)勢(shì)v區(qū)位優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的區(qū)位選擇上所擁有的特定優(yōu)勢(shì)：直接區(qū)位優(yōu)勢(shì)間接區(qū)位優(yōu)勢(shì)v區(qū)位優(yōu)勢(shì)取決于：要素投入和市場(chǎng)的地理分布狀況、各國(guó)的生產(chǎn)要素成本的質(zhì)量，運(yùn)輸成本與通訊

49、成本、基礎(chǔ)設(shè)施、政府干預(yù)與調(diào)節(jié)措施的范圍和程度、各國(guó)的金融狀況和金融制度、國(guó)外市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)類型的差異程度，以及由于經(jīng)濟(jì)條件不同形成的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)外市場(chǎng)的物質(zhì)和經(jīng)濟(jì)距離或由于歷史、文化、語(yǔ)言、風(fēng)俗、偏好、商業(yè)慣例等形成的心理距離等。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v鄧寧還利用所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)與區(qū)位優(yōu)勢(shì)的不同組合來(lái)說(shuō)明跨國(guó)公司在出口、對(duì)外直接投資與許可證安排三種方式之間選擇的根據(jù)：所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)公司從事國(guó)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的先決條件，若企業(yè)對(duì)其技術(shù)優(yōu)勢(shì)等實(shí)行內(nèi)部化有利可得，同時(shí)國(guó)外區(qū)位優(yōu)勢(shì)有較大吸引力時(shí)，企業(yè)將選擇對(duì)外直接投資方式；若國(guó)外區(qū)位優(yōu)勢(shì)吸引力不大時(shí)，企業(yè)將選擇出口方式；當(dāng)企業(yè)不須對(duì)其優(yōu)勢(shì)實(shí)行內(nèi)部化，

50、同時(shí)國(guó)外區(qū)位因素又無(wú)吸引力時(shí)，企業(yè)將選擇許可證安排方式。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資投資發(fā)展水平理論v鄧寧研究了67個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家直接投資輸出與輸入的流量。v他發(fā)現(xiàn)，當(dāng)人均GNP達(dá)到一定水平后，就與直接投資的輸出與輸入有關(guān)，他把這種關(guān)系稱為投資發(fā)展周期。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v他依據(jù)人均GNP把周期分為四個(gè)階段：第一階段的是人均GNP400美元以下的發(fā)展中國(guó)家，這些國(guó)家直接投資輸出和輸入都很小；第二階段的是人均GNP4001500美元之間的國(guó)家，這些國(guó)家直接投資輸入上升，但輸出很少，因此凈輸入額較大；第三階段的國(guó)家是人均GNP20004000美元之間的國(guó)家，直接投資輸出上升，其速度可能超過(guò)輸入，因此

51、凈輸入額減少，這類國(guó)家多是新興工業(yè)化國(guó)家和一些發(fā)達(dá)國(guó)家；第四階段的是人均GNP超過(guò)5000美元之間的國(guó)家，直接投資凈輸出是正值，而且不斷增加，這類國(guó)家全是發(fā)達(dá)國(guó)家，共中以美國(guó)為首。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v投資與發(fā)展周期只是總的趨向，各國(guó)的具體情況可能不一致，如有些人均GNP處于同一階段的國(guó)家，直接投資輸出、輸入的流量并不相同。英國(guó)和新西蘭的人均GNP大致相同，但英國(guó)直接投資的凈輸出很大，而新西蘭卻有大量的直接投資凈輸人，這些不一致反映了這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異。v工業(yè)國(guó)和新興工業(yè)國(guó)一般都有較高的直接投資輸出，較低的直接投資輸入，而資源豐裕的國(guó)家一般說(shuō)來(lái)直接投資輸入較大，輸出較小，其原因在于這些國(guó)家的

52、所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)與區(qū)位優(yōu)勢(shì)是不同的。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資1.6跨國(guó)公司戰(zhàn)略管理理論v20世紀(jì)90年代 邁克爾.波特v所謂跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略，是指圍繞全球長(zhǎng)期目標(biāo)，在世界范圍內(nèi)統(tǒng)一協(xié)調(diào)公司的內(nèi)外部資源，安排投資、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)和技術(shù)開發(fā)等活動(dòng)，使有限的資源得到更有效的利用。v采用價(jià)值鏈的分析方法v企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中確定并開拓價(jià)值鏈的各種活動(dòng)和聯(lián)系的能力是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要來(lái)源。通過(guò)對(duì)各項(xiàng)資源的跨國(guó)界配置、協(xié)調(diào)和管理，實(shí)現(xiàn)采購(gòu)一體化、生產(chǎn)一體化、研發(fā)一體化、營(yíng)銷一體化、財(cái)務(wù)一體化，真正實(shí)現(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)，充分發(fā)揮資源的協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資2.發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投

53、資理論v2.1威爾斯的小規(guī)模技術(shù)理論和拉奧的技術(shù)地方化理論1983年 美國(guó)學(xué)者劉易斯威爾斯 第三世界跨國(guó)企業(yè)英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧 新跨國(guó)公司第三世界企業(yè)的發(fā)展v2.2發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)v2.3發(fā)展中國(guó)家企業(yè)對(duì)外直接投資動(dòng)機(jī)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資2.1發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)v（1）小規(guī)模技術(shù)優(yōu)勢(shì)。劉易斯認(rèn)為，由于低收入國(guó)家市場(chǎng)容量有限，大規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)無(wú)法在此獲得規(guī)模收益，而許多發(fā)展中國(guó)家企業(yè)正是開發(fā)了勞動(dòng)密集型的、生產(chǎn)靈活的、適合小批量生產(chǎn)的技術(shù)而獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并得以在低價(jià)位銷售。v（2）技術(shù)本地化優(yōu)勢(shì)。拉奧（Sanjaya Lall）認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家技術(shù)的本地化過(guò)程是與本國(guó)的要素價(jià)格和質(zhì)量相聯(lián)

54、系的，其產(chǎn)品也適合自身的經(jīng)濟(jì)條件和需求。發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司所創(chuàng)新的技術(shù)在小規(guī)模生產(chǎn)條件下具有更高的效益，能夠滿足中低檔次的消費(fèi)需求。上述條件使得發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)在技術(shù)發(fā)展中通過(guò)內(nèi)在的創(chuàng)新活動(dòng)，形成和發(fā)展了自己的特有優(yōu)勢(shì)。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資2.2發(fā)展中國(guó)家企業(yè)對(duì)外直接投資動(dòng)機(jī)v一是保護(hù)出口市場(chǎng)。威爾斯根據(jù)對(duì)亞洲、南美洲多個(gè)國(guó)家的調(diào)查研究表明，由于關(guān)稅、配額等貿(mào)易壁壘重重，出口不是長(zhǎng)久的國(guó)際經(jīng)營(yíng)方式，正是由于資本輸出才使它們的大多數(shù)市場(chǎng)得到保護(hù)。v二是謀求低成本。一些發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的企業(yè)也在尋求工資比本國(guó)水平更低的勞動(dòng)力，以對(duì)付其他各國(guó)的出口競(jìng)爭(zhēng)；還有一些投資投在第三國(guó)，目的是為了節(jié)約運(yùn)輸成本。

55、v三是尋求廉價(jià)原材料。發(fā)展中國(guó)家企業(yè)對(duì)外投資中很大一部分是用于原料開發(fā)的。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資3.對(duì)外直接投資對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響v一、對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有利影響資源轉(zhuǎn)移效應(yīng)增加就業(yè)效應(yīng)國(guó)際收支效應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)v二、對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的不利影響對(duì)國(guó)際收支的不利影響對(duì)環(huán)境的不利影響v三、對(duì)母國(guó)的有利影響國(guó)際收支項(xiàng)目就業(yè)反向的資源轉(zhuǎn)移效應(yīng)v四、對(duì)母國(guó)的不利影響國(guó)際收支的不利影響國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資4.跨國(guó)公司對(duì)外直接投資策略國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資4.1國(guó)際企業(yè)采用直接投資的動(dòng)因v1、小島清認(rèn)為有三種：自然資源導(dǎo)向型、市場(chǎng)導(dǎo)向型和生產(chǎn)要素導(dǎo)向型。v2、鄧寧將美國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的決定因素劃分為

56、五種要素：市場(chǎng)因素、貿(mào)易壁壘、成本因素、投資氣候及總體條件。其中市場(chǎng)因素中市場(chǎng)的規(guī)模和增長(zhǎng)是最重要的變量。并將其歸納為四種類型，即資源導(dǎo)向型、市場(chǎng)導(dǎo)向型、效率導(dǎo)向型和戰(zhàn)略資產(chǎn)導(dǎo)向型。v3、美國(guó)學(xué)者凱利對(duì)美國(guó)制造業(yè)跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資動(dòng)機(jī)進(jìn)行調(diào)查顯示，有增進(jìn)利潤(rùn)、降低生產(chǎn)成本、增加市場(chǎng)份額等動(dòng)機(jī)，特定性動(dòng)機(jī)有克服貿(mào)易壁壘、獲利規(guī)模經(jīng)濟(jì)等。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資4.1國(guó)際企業(yè)采用直接投資的動(dòng)因v綜合來(lái)看，國(guó)際企業(yè)采用對(duì)外直接投資主要有以下幾種動(dòng)因：v(1)資源導(dǎo)向型v(2)市場(chǎng)導(dǎo)向型v(3)效率導(dǎo)向型v(4)分散風(fēng)險(xiǎn)型v(5)追求優(yōu)惠政策型v(6)追隨顧客型v(7)高新技術(shù)開發(fā)型國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資4

57、.2獨(dú)資與合資v采用獨(dú)資的方式進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)有三個(gè)明顯的優(yōu)點(diǎn)：（1）當(dāng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以技術(shù)為基礎(chǔ)時(shí)，獨(dú)資子公司可以降低對(duì)技術(shù)失去控制的風(fēng)險(xiǎn)；（2）母公司可以根據(jù)其全球戰(zhàn)略嚴(yán)密地控制子公司在各國(guó)的戰(zhàn)略調(diào)整；（3）當(dāng)企業(yè)試圖實(shí)現(xiàn)區(qū)位經(jīng)濟(jì)和經(jīng)驗(yàn)曲線經(jīng)濟(jì)時(shí)，獨(dú)資的方式更加適合。v然而，獨(dú)資子公司也有不利的方面：（1）獨(dú)資子公司的投資費(fèi)用由本企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)，財(cái)務(wù)上有較大的壓力；（2）獨(dú)資子公司常被東道國(guó)或當(dāng)?shù)厣鐣?huì)視為外國(guó)企業(yè)，易遭排斥，面臨的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)較大；（3）由于對(duì)東道國(guó)的各種環(huán)境不熟悉，在爭(zhēng)取東道國(guó)理解與合作，處理與東道國(guó)各方面的糾紛時(shí)常常比較困難；（4）某些東道國(guó)對(duì)獨(dú)資子公司與合資子公司實(shí)行差別待遇，

58、往往對(duì)獨(dú)資子公司只給予較少的優(yōu)惠，而限制卻比較多。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資4.2獨(dú)資與合資v合資子公司有三個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)：（1）企業(yè)可以通過(guò)當(dāng)?shù)睾献骰锇閬?lái)增進(jìn)對(duì)東道國(guó)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)、文化、經(jīng)濟(jì)體制等的了解；（2）當(dāng)打開外國(guó)市場(chǎng)的成本與風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，企業(yè)可以與當(dāng)?shù)睾献骰锇榉謹(jǐn)傔@些成本和風(fēng)險(xiǎn)；（3）如果當(dāng)?shù)睾献骰锇樵诩夹g(shù)、管理、產(chǎn)品等方面有優(yōu)勢(shì)的話，通過(guò)合資經(jīng)營(yíng)，本企業(yè)可以學(xué)習(xí)掌握先進(jìn)的技術(shù)和管理技能，提高自己的水平。但合資也有不利方面：（1）合資子公司可能使對(duì)技術(shù)的控制權(quán)落到當(dāng)?shù)睾献骰锇槭种?。?）合資子公司使企業(yè)無(wú)法獲得經(jīng)驗(yàn)曲線和區(qū)位經(jīng)濟(jì)；（3）當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生變化時(shí)，或者合資雙方在企業(yè)的戰(zhàn)略上有不同的看

59、法時(shí)，會(huì)使雙方在爭(zhēng)奪控制權(quán)上發(fā)生沖突。 國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資4.3合資與獨(dú)資的選擇v考慮的因素：國(guó)際企業(yè)自身的條件和東道國(guó)的環(huán)境v如果本企業(yè)在技術(shù)、管理、產(chǎn)品、市場(chǎng)營(yíng)銷方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，則宜選擇獨(dú)資子公司。一方面，企業(yè)有能力和資源把子公司經(jīng)營(yíng)好，另一方面，獨(dú)資子公司的形式也有利于企業(yè)對(duì)這些獨(dú)有資源的控制和壟斷。v其次，在于國(guó)際企業(yè)對(duì)子公司的重要性和地位的認(rèn)識(shí)。v再次，要注意國(guó)際企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的個(gè)人仁義君子與企業(yè)的傳統(tǒng)做法。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資v從東道國(guó)的角度來(lái)看，首先，應(yīng)清楚在法律和政策上對(duì)外資設(shè)立子公司的形式有無(wú)規(guī)定。v其次，當(dāng)?shù)厥欠裼泻线m的合作伙伴，它能否提供本企業(yè)所缺少的在當(dāng)?shù)亻_展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資源。