《注冊會計(jì)師新制度考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》真題及參考答案》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《注冊會計(jì)師新制度考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》真題及參考答案（20頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

2009年公管考試真題 20 / 20 2009注冊會計(jì)師新制度《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》考試真題及答案解析 　　一、單項(xiàng)選擇題（本題型共26小題，每小題1分，共26分。每小題只有一個(gè)正確答案，請從每小題的備選答案中選出一個(gè)你認(rèn)為正確的答案，在答題卡相應(yīng)位置上用2B鉛筆填涂相應(yīng)的答案代碼。答案寫在試題卷上無效。） 　　1.下列風(fēng)險(xiǎn)中，不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的是（?。?。 　　A.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 　　B.利率風(fēng)險(xiǎn) 　　C.信用風(fēng)險(xiǎn) 　　D.匯率風(fēng)險(xiǎn) 【答案】C 　　市場風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，不包括信用風(fēng)險(xiǎn)。 2.1968年哥倫比亞大學(xué)教授愛德華奧特曼提出了著名的Z分模型，這個(gè)模型可用來分析企業(yè)的（?。?。 　　A.產(chǎn)品競爭優(yōu)勢 　　B.破產(chǎn)的可能性 　　C.行業(yè)競爭程度 　　D.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 　　【答案】B 　　Z分模型是對破產(chǎn)的可能性進(jìn)行的一種預(yù)測?！　? 　　3.下列財(cái)務(wù)政策中，可以用來改善增值型現(xiàn)金短缺企業(yè)資金狀況的是（?。?。 　　A.增加債務(wù)比例 　　B.支付現(xiàn)金股利 　　C.降低資本成本 　　D.重組 【答案】A 　 增值型現(xiàn)金短缺可以通過提高可持續(xù)增長率解決，而提高可持續(xù)增長率可以通過增加借款解決。 　　4.在COSO內(nèi)部控制框架中，控制活動(dòng)的類別可分為（?。?。 　　A.運(yùn)營、財(cái)務(wù)報(bào)告及合規(guī)三個(gè)類別 　　B.運(yùn)營、信息及合規(guī)三個(gè)類別 　　C.信息、財(cái)務(wù)報(bào)告及監(jiān)察三個(gè)類別 　　D.運(yùn)營、信息及監(jiān)察三個(gè)類別 【答案】A 　控制活動(dòng)可分為運(yùn)營、財(cái)務(wù)報(bào)告及合規(guī)三個(gè)類別。 　　5.甲公司董事會對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡。為有效管理公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，甲公司管理層決定將其全部的應(yīng)收款項(xiàng)以應(yīng)收總金額的80％出售給乙公司，由乙公司向有關(guān)債務(wù)人收取款項(xiàng)，甲公司不再承擔(dān)有關(guān)債務(wù)人未能如期付款的風(fēng)險(xiǎn)。甲公司應(yīng)對此項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)的策略屬于（?。?。 　　A.風(fēng)險(xiǎn)降低 　　B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 　　C.風(fēng)險(xiǎn)保留 　　D.風(fēng)險(xiǎn)消除 【答案】B 　甲公司將應(yīng)收款項(xiàng)出售給乙公司，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。 　6.下列各項(xiàng)中，不屬于PEST分析的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素是（?。?。 　　A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 　　B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 　　C.國民收入分配政策 　　D.人口地區(qū)分布 【答案】D 　　經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素包括：社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)體制、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況、其他一般經(jīng)濟(jì)條件。人口地區(qū)分布屬于社會和文化環(huán)境因素。 7.蘇州某民營企業(yè)擁有多家休閑服銷售連鎖店。為防止員工在銷售過程中未經(jīng)允許給予顧客超出5％的價(jià)格折扣，該企業(yè)在電子付款系統(tǒng)中設(shè)置輸入控制，檢查售貨員輸入的價(jià)格折扣，確認(rèn)在折扣允許限度內(nèi)才可以進(jìn)行交易，并打印發(fā)票。這種控制的類別是（?。?。 　　A.過程控制 　　B.一般控制 　　C.邏輯訪問控制 　　D.應(yīng)用控制 【答案】D 　　輸入控制屬于應(yīng)用控制?！　? 8.某公司通過購買土地、大興土木的方式給競爭對手以擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模的印象，其目的是阻止競爭對手開設(shè)新的工廠。這個(gè)例子說明（?。?。 　　A.戰(zhàn)略是一種計(jì)劃 　　B.戰(zhàn)略是一種計(jì)謀 　　C.戰(zhàn)略是一種定位 　　D.戰(zhàn)略是一種觀念 【答案】B 　　戰(zhàn)略是一種計(jì)謀，使之能對競爭對手構(gòu)成威脅?！　? 　　9.甲公司正在考慮調(diào)整財(cái)務(wù)職能。甲公司管理層希望調(diào)整后的財(cái)務(wù)職能有利于降低成本，有效地為集團(tuán)安排借款，以及較易控制集團(tuán)中各子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)?；谝陨弦?，最適合甲公司財(cái)務(wù)職能的安排是（?。?。 　　A.外包財(cái)務(wù)職能 　　B.集中的財(cái)務(wù)職能 　　C.權(quán)力下放的財(cái)務(wù)職能 　　D.由內(nèi)控部門履行財(cái)務(wù)職能 　　【答案】B 　　集中財(cái)務(wù)職能的優(yōu)點(diǎn)：（1）一個(gè)集中的部門可以通過開展大規(guī)模的交易降低成本；（2）企業(yè)沒有必要在整個(gè)集團(tuán)將財(cái)務(wù)技能進(jìn)行重復(fù)操作，這意味著一個(gè)訓(xùn)練有素的中央部門可以形成一個(gè)高技能團(tuán)隊(duì)；（3）企業(yè)可安排大量的必要借款，與小規(guī)模借款相比，利率會更優(yōu)惠；（4）企業(yè)內(nèi)剩余資金的大量存款將比小數(shù)額存款吸引更高的利率；（5）通過集中的財(cái)務(wù)部門，企業(yè)可以有效地控制其外幣風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹挥屑胁拍軌虺浞至私馄髽I(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)暴露情況；（6）一個(gè)由企業(yè)總部開展的完整的對沖政策也更有效，而不是各個(gè)經(jīng)營單位做自己的對沖；（7）企業(yè)更容易控制沒有地域分散的財(cái)務(wù)活動(dòng)。 　　10.某國內(nèi)汽車制造廠對中國經(jīng)濟(jì)增長潛力抱著樂觀態(tài)度，除繼續(xù)生產(chǎn)中等檔次的車種外，在2009年開始生產(chǎn)高端越野車，希望吸引國內(nèi)市場的高端消費(fèi)者。這種做法屬于（?。?。 　　A.市場滲透 　　B.市場細(xì)分 　　C.工業(yè)細(xì)分 　　D.產(chǎn)品分散化 　　【答案】B 　價(jià)值細(xì)分。這一點(diǎn)存在于大多數(shù)市場中，價(jià)值可定義為消費(fèi)者對產(chǎn)品和服務(wù)的滿意度與產(chǎn)品價(jià)格的權(quán)衡結(jié)果。因此，許多商品和服務(wù)有溢價(jià)高質(zhì)量細(xì)分，中等價(jià)格細(xì)分和低價(jià)格細(xì)分。市場上，時(shí)尚和質(zhì)量差異可能超過價(jià)格的變化。在某些市場中（如汽油市場），微小的價(jià)格變動(dòng)并不會引起購買者滿意度的變化。價(jià)值細(xì)分屬于市場細(xì)分的一種。 　　11.乙公司自1880年成立以來一直在A國從事煙草經(jīng)營。近幾年A國居民健康意識逐漸提升，加之A國政府不斷提高煙草稅收，使乙公司的營業(yè)額持續(xù)減少。為解決所面臨的經(jīng)營困難，乙公司最合理的做法是（?。? 　　A.采用適當(dāng)?shù)拿芗蛻?zhàn)略 　　B.增加在價(jià)值鏈中的增值活動(dòng) 　　C.利用國際貿(mào)易生命周期創(chuàng)造商機(jī) 　　D.采用收縮型戰(zhàn)略 　　【答案】C 如果企業(yè)產(chǎn)品在本國的生命周期進(jìn)入了衰退期，那么企業(yè)可以把產(chǎn)品推向X國和Y國，以創(chuàng)造商機(jī)。 　　12.甲公司系國內(nèi)某省的商業(yè)信用公司，為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供貸款。為提高貸款審批效率，甲公司啟用了自動(dòng)審批系統(tǒng)。該系統(tǒng)的基本功能是，申請人的個(gè)人資料輸入系統(tǒng)后，系統(tǒng)自動(dòng)將此信息與信用資料機(jī)構(gòu)擁有的機(jī)密數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，并能對申請者的信用可靠性和信用額度分配自動(dòng)作出判斷。甲公司所啟用的自動(dòng)審批系統(tǒng)屬于（?。?。 　　A.管理信息系統(tǒng) 　　B.事務(wù)處理系統(tǒng) 　　C.專家系統(tǒng) 　　D.經(jīng)理信息系統(tǒng) 　　【答案】C 　專家系統(tǒng)儲存從專家處獲得的與專門領(lǐng)域相關(guān)的數(shù)據(jù)，并且將其保存在結(jié)構(gòu)化的格式或知識庫中。專家系統(tǒng)為那些需要酌情判斷的問題提供解決方案。用戶通過圖表式的用戶界面來向系統(tǒng)提問，系統(tǒng)會要求提供更多的信息。然后，專家系統(tǒng)采用各種規(guī)則作出決策。專家系統(tǒng)的最佳實(shí)例是用于信用批準(zhǔn)。根據(jù)提示，將郵編、電話號碼、年齡和工作經(jīng)歷等信息輸入系統(tǒng)，系統(tǒng)將這些信息與信用資料機(jī)構(gòu)擁有的機(jī)密數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，對申請者的信用可靠性和信用額度分配自動(dòng)作出判斷。 　 　　13.下列關(guān)于及時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT）的表述中，正確的是（?。?。 　　A.JIT要求企業(yè)為防止發(fā)生配送延遲的情況儲備材料和部件 　　B.JIT使企業(yè)生產(chǎn)對供應(yīng)商的依賴性降低 　　C.JIT可用于服務(wù)型企業(yè)和制造型企業(yè) 　　D.JIT與企業(yè)的采購策略并不相關(guān) 　　【答案】C 　JIT理念可用于服務(wù)型企業(yè)及制造型企業(yè)。 　　 　　14.甲律師事務(wù)所系經(jīng)司法部門批準(zhǔn)成立的我國最早的合伙制律師事務(wù)所。今年該所與國內(nèi)的另一律師事務(wù)所進(jìn)行了合并。甲律師事務(wù)所的合并戰(zhàn)略屬于（?。?。 　　A.集中化戰(zhàn)略 　　B.市場滲透戰(zhàn)略 　　C.縱向一體化戰(zhàn)略 　　D.橫向一體化戰(zhàn)略 　　【答案】D 　　橫向一體化戰(zhàn)略是企業(yè)收購、兼并或聯(lián)合競爭企業(yè)的戰(zhàn)略。 　　15.甲公司為一家手機(jī)及家電生產(chǎn)企業(yè)，自股票發(fā)行上市以來，由于手機(jī)市場競爭激烈，連年發(fā)生重大經(jīng)營性虧損，公眾形象盡失。甲公司管理層預(yù)計(jì)，2009年甲公司的營運(yùn)現(xiàn)金流將可能枯竭，另有相當(dāng)于公司總資產(chǎn)70％的3億元人民幣的債務(wù)到期，因此急需進(jìn)行重組。下列關(guān)于甲公司重組的方式中，最恰當(dāng)?shù)氖牵ā。? 　　A.債務(wù)轉(zhuǎn)換為股份以降低債務(wù)比例 　　B.將到期債務(wù)轉(zhuǎn)換為長期貸款 　　C.進(jìn)行企業(yè)分拆 　　D.整理資產(chǎn)負(fù)債表，進(jìn)行私有化 　　【答案】B 　從一種債務(wù)轉(zhuǎn)成另一種債務(wù)，這樣的方式，可以改善借款的安全性、靈活性或降低成本。將債務(wù)轉(zhuǎn)成長期貸款，能保障資金來源的安全。此外，這種方式比安排更多永久性的股本籌資，更能提高靈活性。另外，如果公司借款已達(dá)到償還能力的界限，應(yīng)減少借款，并通過利用其它融資來源，改善靈活性。處于財(cái)務(wù)困難的公司為了避免進(jìn)入清算同時(shí)留出制定恢復(fù)計(jì)劃余地，通?？刹捎玫姆椒òü咀栽竷攤才牛–VA）及管理命令。 　 　　16.下列各項(xiàng)中，屬于處于起步階段的企業(yè)可以選擇的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是（　）。 　　A.采用高股利政策以吸引投資者 　　B.通過債務(wù)籌資籌集企業(yè)發(fā)展所需要的資金 　　C.采用權(quán)益融資籌集企業(yè)發(fā)展所需要的資金 　　D.通過不斷進(jìn)行債務(wù)重組增加資金安排的靈活性 　　【答案】C 　　17.3月份，某投機(jī)者認(rèn)為丙公司股價(jià)在未來3個(gè)月內(nèi)可能下跌。此時(shí)，丙公司股價(jià)為每股30美元；而3個(gè)月期限的看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)為，23美元，目前售價(jià)為每份2美元。如果該投機(jī)者3月份投入30 000美元購買看跌期權(quán)，6月份丙公司股價(jià)下跌至21美元，那么其損益是（?。?。 　　A.損失30000美元 　　B.損失5000美元 　　C.沒有任何損益 　　D.獲利30000美元 　　【答案】C 投資者投入30000美元購買看跌期權(quán)，可以購買30000/2=15000份。由于股價(jià)下跌執(zhí)行價(jià)格一下，看跌期權(quán)價(jià)值=15000（23-21）=30000（美元），所以損益=30000-30000=0。 　　18.某國際快餐連鎖公司宣布在中東開設(shè)連鎖店，但并不出售豬肉漢堡，只出售牛肉漢堡、雞肉漢堡和魚肉漢堡。這說明該國際快餐連鎖公司在戰(zhàn)略分析中考慮了（?。?。 　　A.政治和法律因素 　　B.經(jīng)濟(jì)因素 　　C.社會和文化因素 　　D.技術(shù)因素 　　【答案】C 　該行為考慮的是文化傳統(tǒng)，屬于社會和文化因素。 　　19.新推出的計(jì)算機(jī)產(chǎn)品在上市初期的定價(jià)相對較高，這種定價(jià)策略是（?。?。 　　A.滲透定價(jià)法 　　B.撇脂定價(jià)法 　　C.增脂定價(jià)法 　　D.成本領(lǐng)先定價(jià)法 　　【答案】B 　　撇脂定價(jià)法是指在新產(chǎn)品上市之初確定較高的價(jià)格，并隨著生產(chǎn)能力的提高逐漸降低價(jià)格。 　　20.下列有關(guān)貨幣遠(yuǎn)期市場與期貨市場的表述中，正確的是（?。?。 　　A．期貨合同金額大小與交付日可根據(jù)個(gè)人需要量身定做 　　B．遠(yuǎn)期市場的結(jié)算可以在證券交易所結(jié)算所處理，也可以在場外交易市場進(jìn)行 　　C．大多數(shù)遠(yuǎn)期合同按抵消結(jié)算，并且僅有極少數(shù)是交付結(jié)算 　　D．期貨合同的價(jià)格隨時(shí)間改變，以反映市場對未來即期匯率的預(yù)期 　　【答案】D 在遠(yuǎn)期市場上，合同大小與交付日根據(jù)個(gè)人需要度身確定（即在企業(yè)和銀行間確定），與此相反，貨幣期貨合同是標(biāo)準(zhǔn)化的，并由同一家有組織的證券公司擔(dān)保（A不正確）。遠(yuǎn)期市場不存在獨(dú)立的結(jié)算行，而期貨市場上的所有結(jié)算都由證券交易所結(jié)算所處理，并且每日按市值結(jié)算（選項(xiàng)B不正確）。就清算而言，大多數(shù)遠(yuǎn)期合同在實(shí)際交付時(shí)結(jié)算，并且僅有一些合同是按成本抵消結(jié)算，相反，大多數(shù)期貨合同按抵消結(jié)算，并且僅有極少數(shù)是交付結(jié)算（選項(xiàng)C不正確）。而且，期貨合同的價(jià)格隨時(shí)間改變，以反映市場對未來即期匯率的預(yù)期（選項(xiàng)D正確）。 　　21.根據(jù)波士頓矩陣?yán)碚?，?dāng)某企業(yè)的所有產(chǎn)品均處于高市場增長率時(shí)，下列各項(xiàng)關(guān)于該企業(yè)產(chǎn)品所屬類別的判斷中，正確的是（?。?。 　　A.明星產(chǎn)品和金牛產(chǎn)品 　　B.明星產(chǎn)品和問號產(chǎn)品 　　C.瘦狗產(chǎn)品和金牛產(chǎn)品 　　D.金牛產(chǎn)品和問號產(chǎn)品 　　【答案】B 　本題考查的是“波士頓矩陣”。波士頓矩陣的縱坐標(biāo)表示的是產(chǎn)品的市場增長率，橫坐標(biāo)表示本企業(yè)相對市場份額。根據(jù)市場增長率和市場份額的不同組合，可以將企業(yè)的產(chǎn)品分成四種類型：明星產(chǎn)品、金牛產(chǎn)品、問號產(chǎn)品和瘦狗產(chǎn)品，其中市場增長率高的產(chǎn)品包括明星產(chǎn)品和問號產(chǎn)品。 　　22.企業(yè)所面臨的下列風(fēng)險(xiǎn)中，最便于管理的是（?。?。 　　A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 　　B.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 　　C.操作風(fēng)險(xiǎn) 　　D.法律或合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn) 　　【答案】C 　在企業(yè)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)類型中，操作風(fēng)險(xiǎn)是最便于管理的。 　　23.在風(fēng)險(xiǎn)評估系圖中，風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)所產(chǎn)生的影響是影響風(fēng)險(xiǎn)評級的重要參數(shù)，另一個(gè)影響風(fēng)險(xiǎn)評級的重要參數(shù)是（?。?。 　　A.應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)措施的成本 　　B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性 　　C.企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的偏好 　　D.企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力 　　【答案】B 　　24.下列匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，通常成本較高的是（?。?。 　　A.匹配收入和支出 　　B.匹配長期資產(chǎn)和負(fù)債 　　C.貨幣套期 　　D.多邊凈額結(jié)算 　　【答案】C 由于貨幣套期成本很高，企業(yè)可考慮還有多種行為可以減少匯率風(fēng)險(xiǎn)，說明貨幣套期的成本是最高的。 　　25.乙公司為國內(nèi)經(jīng)營多年的制藥公司，近期成功研制了一種預(yù)防新型流感的疫苗。乙公司管理層計(jì)劃將此疫苗規(guī)?；a(chǎn)，并同時(shí)在國內(nèi)市場和國外市場銷售，預(yù)計(jì)該疫苗的銷售可為公司未來數(shù)年帶來較高的凈收益。根據(jù)企業(yè)成長矩陣，乙公司進(jìn)軍國外市場的計(jì)劃屬于（?。?。 　　A.市場滲透戰(zhàn)略 　　B.市場開發(fā)戰(zhàn)略 　　C.產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略 　　D.多元化戰(zhàn)略 　　【答案】D 由于要在國外市場（新市場）銷售新型流感的疫苗（新產(chǎn)品），所以是多元化。 　　26.甲公司是一家打印機(jī)的生產(chǎn)商。每臺打印機(jī)都以標(biāo)準(zhǔn)化模式生產(chǎn)。根據(jù)明茨伯格的結(jié)構(gòu)構(gòu)型理論，甲公司應(yīng)采用的企業(yè)構(gòu)型是（?。?。 　　A.專業(yè)型結(jié)構(gòu) 　　B.部門型結(jié)構(gòu) 　　C.靈活型結(jié)構(gòu) 　　D.機(jī)械型結(jié)構(gòu) 　　【答案】D 甲公司都已標(biāo)準(zhǔn)化模式生產(chǎn)，比較穩(wěn)定，適合于機(jī)械型企業(yè)。 　　　　二、多項(xiàng)選擇題（本題型共16小題，每小題1．59，共24分。每小題均有多個(gè)正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認(rèn)為正確的答案，在答題卡相應(yīng)位置上用2B鉛筆填涂相應(yīng)的答案代碼。每小題所有答案選擇正確的得分；不答、錯(cuò)答、漏答均不得分。答案寫在試題卷上無效。） 　　1.乙公司是蘇州一家集團(tuán)企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)為原木材料的供應(yīng)，其他業(yè)務(wù)為家具制造、公園設(shè)施基建工程業(yè)務(wù)等。乙公司擁有多年加工木材的經(jīng)驗(yàn)及大型加工場所，木材產(chǎn)量位居全國第二。乙公司自主品牌家具在2008年成為歐洲單一品牌家具銷量之首。根據(jù)上述信息，可以判斷乙公司所擁有的無形資源有（?。?。 　　A.加工場 　　B.組織經(jīng)驗(yàn) 　　C.品牌 　　D.專利 　　【答案】BC 　　本題考核對無形資源概念的理解。無形資源，是指企業(yè)長期積累的、沒有實(shí)物形態(tài)的、甚至無法用貨幣精確度量的資源，通常包括品牌、商譽(yù)、技術(shù)、專利、商標(biāo)、企業(yè)文化及組織經(jīng)驗(yàn)等。乙公司擁有多年加工木材的經(jīng)驗(yàn)，說明有組織經(jīng)驗(yàn)；同時(shí)擁有自主品牌，所以正確答案是BC。 　　　　2.價(jià)值創(chuàng)造是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)，現(xiàn)代財(cái)務(wù)實(shí)踐認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增加值是判斷經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否帶來價(jià)值創(chuàng)造的一個(gè)重要指標(biāo)。影響經(jīng)濟(jì)增加值的直接因素包括（?。?。 　　A.資本成本 　　B.凈資產(chǎn)收益率 　　C.投資資本 　　D.稅后營業(yè)利潤 【答案】ACD 　　本題考核對經(jīng)濟(jì)增加值公式的理解。經(jīng)濟(jì)增加值＝稅后經(jīng)營利潤－資本成本投資資本，稅后經(jīng)營利潤就是稅后營業(yè)利潤，所以正確答案是ACD?！? 　　3.乙公司擬開辦航空業(yè)務(wù)并將其基地設(shè)在印度尼西亞，以使企業(yè)多元化發(fā)展。在分析該戰(zhàn)略提案時(shí)，乙公司需要對外部環(huán)境進(jìn)行評估，其可使用的分析工具有（?。?。 　　A.BCG矩陣分析 　　B.4P分析 　　C.PEST分析 　　D.5力模型分析 【答案】CD 　　本題考核對宏觀環(huán)境分析和五力模型的理解。宏觀環(huán)境（PEST）分析包括四大要素：政治和法律因素（Political factors）；經(jīng)濟(jì)因素（Economical factors）；社會和文化因素（Social factors）；技術(shù)因素（Technological factors），可用這種方法客觀分析企業(yè)所處的外部環(huán)境；五力模型，用以確定企業(yè)在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢等，是行業(yè)環(huán)境分析的方法，所以正確答案是CD　　　　 4.某玩具制造商擬實(shí)施包括實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、針對3歲以下的幼兒設(shè)計(jì)獨(dú)有的“幼童速成學(xué)習(xí)法”玩具系列等在內(nèi)的戰(zhàn)略方案，以增加其業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢。該玩具制造商上述業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略屬于（?。?。 　　A.成本領(lǐng)先戰(zhàn)略 　　B.多元化戰(zhàn)略 　　C.集中差異化戰(zhàn)略 　　D.集中成本領(lǐng)先戰(zhàn)略 　　【答案】AC 　　本題考核對業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略的理解。該制造商實(shí)施規(guī)模經(jīng)濟(jì)，屬于成本領(lǐng)先戰(zhàn)略；針對3歲以下的幼兒設(shè)計(jì)獨(dú)有的“幼童速成學(xué)習(xí)法”玩具系列，屬于集中差異化戰(zhàn)略，所以正確答案是AC。 　　　5.甲公司為澳大利亞的一家電子公司，正在考慮應(yīng)否把生產(chǎn)總部遷往我國的大連市，然后上市籌資。甲公司管理層希望在投資前了解此項(xiàng)計(jì)劃獲得我國政府批準(zhǔn)的可能性及其對公司未來現(xiàn)金流量的影響。甲公司管理層同時(shí)也考慮了將生產(chǎn)總部遷往其他國家如韓國的可能性，以及與大連方案相比的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。在整個(gè)分析中，甲公司管理層可用的分析工具有（?。?。 　　A.波士頓矩陣 　　B.決策樹 　　C.情景設(shè)計(jì) 　　D.平衡計(jì)分卡 　　【答案】BC 　　本題考核對風(fēng)險(xiǎn)評估的工具的理解?？捎脕泶_定風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)影響的工具包括情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、決策樹、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包等，所以正確答案是BC。 　　　6.在戰(zhàn)略控制中，通常利用統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告。統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告以圖表和文章式等多種形式表達(dá)統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，其特點(diǎn)有（?。?。 　　A.多以較詳盡的文字配合不同假設(shè)的情景的表述 　　B.主要以統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來反映事物之間的聯(lián)系 　　C.通過一整套科學(xué)指標(biāo)體系進(jìn)行數(shù)量研究 　　D.一般包含對所存在問題的建議改善方法和措施 　　【答案】BCD 　　本題考核對統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告特點(diǎn)的理解。統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告的特點(diǎn)包括：1）統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告主要以統(tǒng)計(jì)數(shù)字語言來直觀地反映事物之間的各種復(fù)雜的聯(lián)系。2）統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告是通過一整套科學(xué)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，進(jìn)行數(shù)量研究，進(jìn)而說明事物的本質(zhì)。3）統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告具有獨(dú)特的表達(dá)方式和結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。4）統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告在結(jié)構(gòu)上的突出特點(diǎn)是脈絡(luò)清晰、層次分明。一般是先擺數(shù)據(jù)、事實(shí)，進(jìn)行各種科學(xué)的分析，進(jìn)而揭明問題，亮出觀點(diǎn)，最后有針對性地提出建議、辦法和措施。所以正確答案是BCD。 　　　7.甲公司是上海一家集團(tuán)企業(yè)，其核心業(yè)務(wù)為批發(fā)外國高級品牌的休閑服及內(nèi)衣。其他業(yè)務(wù)包括代理世界各地不同品牌的化妝品、手表和鞋。最近，甲公司購入了在國內(nèi)擁有五家玩具連鎖分店的乙公司，并與丙公司簽訂戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議參與餐飲業(yè)務(wù)。為配合甲公司的總體戰(zhàn)略實(shí)施，甲公司可以選擇的組織結(jié)構(gòu)類型有（?。?。 　　A.產(chǎn)品／品牌事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu) 　　B.職能制組織結(jié)構(gòu) 　　C.M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu) 　　D.創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu) 　　【答案】AC 本題考核對組織結(jié)構(gòu)類型的理解。該公司涉及多個(gè)業(yè)務(wù)，會有多個(gè)生產(chǎn)線，以企業(yè)產(chǎn)品的種類為基礎(chǔ)設(shè)置產(chǎn)品部，采用產(chǎn)品／品牌事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)；隨企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和范圍的不斷擴(kuò)張，企業(yè)需要將職權(quán)和責(zé)任分派給專門單元的管理者，實(shí)行職能制組織結(jié)構(gòu)，所以正確答案是AC。 　　8.下列關(guān)于明茨伯格5P戰(zhàn)略定義的表述中，正確的有（?。?。 　　A.戰(zhàn)略是有意識的、有目的的開發(fā)和制定的計(jì)劃 　　B.5個(gè)P代表計(jì)劃、利潤、定位、觀念和模式 　　C.戰(zhàn)略是一種觀念，通過個(gè)人的期望和行為形成共享，變成企業(yè)共同的期望和行為 　　D.戰(zhàn)略是有意圖的行為模式 　　【答案】AC 　　本題考核對5P戰(zhàn)略定義的理解。戰(zhàn)略是一種計(jì)劃，具有兩個(gè)特點(diǎn)：1）戰(zhàn)略是在經(jīng)營活動(dòng)之前制定的，2）戰(zhàn)略是有意識的、有目的地開發(fā)和制定的計(jì)劃。戰(zhàn)略是一種觀念，這個(gè)角度指出了戰(zhàn)略觀念通過個(gè)人的期望和行為形成共享，變成企業(yè)共同的期望和行為。所以正確答案是AC。戰(zhàn)略的五個(gè)定義：計(jì)劃、計(jì)謀、模式、定位和觀念，所以B是不正確的；在應(yīng)急戰(zhàn)略中，模式的發(fā)展與意圖無關(guān)，說明不是所有的戰(zhàn)略都是有意圖的行為模式，所以D是不正確的。 　　9.面對不明朗的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，丁公司管理層年初在公司內(nèi)各部f-J錆U定實(shí)施了開源節(jié)流的具體措施。為定期考察相關(guān)措施的績效是否符合管理層的預(yù)期，及其在各部門的運(yùn)作和顧客服務(wù)等方面是否與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)相符，丁公司管理層可以采用的評價(jià)方法有（?。?。 　　A.SWOT分析 　　B.預(yù)算控制 　　C.平衡計(jì)分卡的業(yè)績衡量 　　D.蒙特卡羅模擬法 　　【答案】BC 　　本題考核對戰(zhàn)略控制方法的理解。戰(zhàn)略控制方法包括預(yù)算控制、企業(yè)業(yè)績衡量指標(biāo)、平衡計(jì)分卡的業(yè)績衡量方法、統(tǒng)計(jì)分析與專題報(bào)告，所以正確答案是BC。 　　10.下列各項(xiàng)關(guān)于企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)的發(fā)展方向的描述中，正確的有（?。?。 　　A.面向競爭者 　　B.面向客戶 　　C.面向管理層 　　D.面向供貨商 　　【答案】BCD 　　本題考核對企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)的理解。企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)的發(fā)展有三個(gè)方向：（1）面向供應(yīng)商，滿足供應(yīng)鏈的需要；（2）面向客戶，具有客戶關(guān)系管理功能；（3）面向管理層，通過戰(zhàn)略性企業(yè)管理系統(tǒng)（如下文第4點(diǎn)所述），來滿足管理層的信息需求和決策需要。所以正確答案是BCD。 　　11.乙公司是一家初創(chuàng)期的高科技企業(yè)。乙公司管理層正在實(shí)施企業(yè)特征分析，以便選擇合適的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。下列各項(xiàng)關(guān)于乙公司企業(yè)特征和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇的表述中，正確的有（?。?。 　　A.乙公司屬于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè) 　　B.乙公司適合風(fēng)險(xiǎn)投資者投資 　　C.乙公司適宜進(jìn)行高負(fù)債籌資 　　D.乙公司不適宜派發(fā)股利 【答案】ABD 　　本題考核對企業(yè)不同階段的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的理解。參見教材171頁表7-2。 　　12.下列各項(xiàng)中，屬于鼓勵(lì)行業(yè)競爭的主要因素有（?。?。 　　A.競爭對手時(shí)常更換 　　B.行業(yè)已進(jìn)入成熟期 　　C.行業(yè)的退出壁壘較高 　　D.企業(yè)擁有稀缺資源 　　【答案】ABC 　　本題考核對鼓勵(lì)行業(yè)競爭的主要因素的理解。，所以正確答案是ABC。 　　　13.下列關(guān)于衍生金融工具的表述中，正確的有（?。?。 　　A.套期能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，但是套期后的結(jié)果不一定好于沒有進(jìn)行套期的情況 　　B.投機(jī)者采用期權(quán)的潛在損失和潛在收益要遠(yuǎn)高于采用期貨 　　C.與遠(yuǎn)期合同相比，期權(quán)合同能夠提供保險(xiǎn)且不一定需要行使 　　D.套利者采用衍生金融工具的目的是對未來市場變量的走向下賭注 　　【答案】AC 　 　　14.企業(yè)以其目標(biāo)或使命為出發(fā)點(diǎn)，計(jì)劃組織結(jié)構(gòu)。與其他組織結(jié)構(gòu)比較，戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)有（?。?。 　　A.降低企業(yè)總部的控制跨度 　　B.使企業(yè)總部與事業(yè)部和產(chǎn)品層關(guān)系更密切 　　C.使具有類似使命、產(chǎn)品、市場或技術(shù)的事業(yè)部能夠更好的協(xié)調(diào) 　　D.更易于監(jiān)控每個(gè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元的績效 　　【答案】ACD 　　戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)：①降低了企業(yè)總部的控制跨度。采用這種結(jié)構(gòu)后，企業(yè)層的管理者只需要控制少數(shù)幾個(gè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位而無需控制多個(gè)事業(yè)部；②由于不同的企業(yè)單元都向總部報(bào)告其經(jīng)營情況，因此控制幅度的降低也減輕了總部的信息過度情況；③這種結(jié)構(gòu)使得具有類似使命、產(chǎn)品、市場或技術(shù)的事業(yè)部之間能夠更好地協(xié)調(diào)；④由于幾乎無需在事業(yè)部之間分?jǐn)偝杀?，因此易于監(jiān)控每個(gè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位的績效。 　　　15.企業(yè)集團(tuán)多元化經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)有（?。?。 　　A.能夠分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 　　B.企業(yè)可利用未被充分利用的資源 　　C.為企業(yè)提供規(guī)模經(jīng)濟(jì)的成本優(yōu)勢 　　D.企業(yè)可較容易地從資本市場中獲得融資 　　【答案】ABD 　　企業(yè)集團(tuán)多元化具有如下優(yōu)點(diǎn)：分散風(fēng)險(xiǎn)；獲得高利潤機(jī)會；從現(xiàn)有的業(yè)務(wù)中撤離；能更容易地從資本市場中獲得融資；在企業(yè)無法增長的情況下找到新的增長點(diǎn)；運(yùn)用盈余資金；利用未被充分利用的資源；獲得資金或其他財(cái)務(wù)利益，例如累計(jì)稅項(xiàng)虧損；運(yùn)用企業(yè)在某個(gè)市場中的形象和聲譽(yù)來進(jìn)入另一個(gè)市場，而在另一個(gè)市場中要取得成功，企業(yè)形象和聲譽(yù)是至關(guān)重要的。 　　16.下列各項(xiàng)中，屬于審計(jì)委員會的職責(zé)有（?。?。 　　A.批準(zhǔn)外聘會計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)條款及審計(jì)服務(wù)的報(bào)酬 　　B.監(jiān)察和評估內(nèi)部審計(jì)職能在企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的有效性 　　C.對重大的財(cái)務(wù)報(bào)告事項(xiàng)和判斷進(jìn)行復(fù)核 　　D.在內(nèi)部審計(jì)完成后，依據(jù)有關(guān)工作目標(biāo)、已實(shí)施審計(jì)程序、意見及建議編制審計(jì)報(bào)告 　　【答案】ABC 　　三、簡答題（本題型共4小題，其中第1小題和第2小題可以選用中文或英文解答，如使用中文解答，每小題最高得分為5分；如使用英文解答，須全部使用英文，每小題最高得分為7．5分。第3小題和第4小題每小題5分。本題型最高得分為25分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。） 　　1.甲公司為上市公司，設(shè)有內(nèi)部審計(jì)部門。根據(jù)甲公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置，內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)人由公司首席執(zhí)行官任命，并負(fù)責(zé)向管理層直接定期報(bào)告。另外，隨著甲公司管理層對內(nèi)部控制重視程度的加深以及公司業(yè)務(wù)增長的需要，甲公司內(nèi)部審計(jì)部門計(jì)劃招聘更多的內(nèi)部審計(jì)人員。 　　要求： 　?。?）判斷甲公司上述有關(guān)內(nèi)部審計(jì)部門的設(shè)置是否恰當(dāng)，并簡要說明理由。 　　（2）假設(shè)你是甲公司內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)人，你在招聘內(nèi)部審計(jì)人員時(shí)將從哪些方面考察候選人是否具備所需的要求。 　　【答案】 　?。?）甲公司設(shè)置內(nèi)部審計(jì)部門的做法不恰當(dāng)。公司內(nèi)部審計(jì)部門的主管應(yīng)由公司審計(jì)委員會批準(zhǔn)，同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)師或內(nèi)部審計(jì)的管理者應(yīng)直接且定期向董事會報(bào)告，而甲公司內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)人由公司首席執(zhí)行官任命，并負(fù)責(zé)向管理層直接定期報(bào)告，因此該公司內(nèi)部審計(jì)部門的設(shè)置不恰當(dāng)。 　?。?）為了保證內(nèi)部審計(jì)工作的順利進(jìn)行，在招聘內(nèi)部審計(jì)人員時(shí)，應(yīng)從以下幾方面來考核其所具備的基本素質(zhì)：第一、是否具備必要的知識、技巧以及訓(xùn)練，從而能夠熟練、專業(yè)地實(shí)施審計(jì)工作。這需要考察候選人員的教育背景、經(jīng)驗(yàn)、所具備的分析、決策能力，對會計(jì)及審計(jì)準(zhǔn)則、原則及技術(shù)的理解程度。第二、考察候選人員是否具備必要的口頭溝通和書信溝通能力及溝通技巧。 　　　2.乙公司為一家已成立兩年的玩具生產(chǎn)商，有3名董事。董事們一致認(rèn)為，良好的公司治理非常重要，應(yīng)當(dāng)包括于每年年初為公司編制一個(gè)精準(zhǔn)的預(yù)算，并根據(jù)預(yù)算制定公司的戰(zhàn)略。 　　要求： 　?。?）判斷乙公司董事的見解是否恰當(dāng)，并簡要說明一個(gè)理性的企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展途徑。 　　（2）簡述兩種編制預(yù)算的方法。 　　【答案】 　?。?）乙公司董事的見解不恰當(dāng)。戰(zhàn)略是站在企業(yè)整體的角度對企業(yè)長遠(yuǎn)的規(guī)劃，而預(yù)算則是提供了一個(gè)短期目標(biāo)，因此二者相比較而言，應(yīng)該是先有戰(zhàn)略，后有預(yù)算。 　　理性的企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展途徑主要包括以下幾個(gè)步驟：第一，進(jìn)行企業(yè)評估，評估企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，以及未來的發(fā)展趨勢，內(nèi)部資源和能力；第二，確定使命和目標(biāo)；第三，進(jìn)行差距分析，即將預(yù)期業(yè)績與管理層確定的戰(zhàn)略目標(biāo)相對比。如果預(yù)期業(yè)績低于既定目標(biāo)，就需要調(diào)整戰(zhàn)略；第四，進(jìn)行戰(zhàn)略選擇；第五，執(zhí)行所選擇的戰(zhàn)略，從公司、業(yè)務(wù)單位和職能等不同層面上落實(shí)所選擇的戰(zhàn)略。 　?。?）編制預(yù)算最常用的方法有增量預(yù)算和零基預(yù)算。增量預(yù)算是指新的預(yù)算使用以前期間的預(yù)算或者實(shí)際業(yè)績作為基礎(chǔ)來編制，在此基礎(chǔ)上增加相應(yīng)的內(nèi)容。資源的分配是基于以前期間的資源分配情況。這種方法并沒有考慮具體情況的變化。這種預(yù)算關(guān)注財(cái)務(wù)結(jié)果，而不是定量的業(yè)績計(jì)量，并且和員工的業(yè)績并無聯(lián)系。 　　增量預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）預(yù)算是穩(wěn)定的，并且變化是循序漸進(jìn)的；（2）經(jīng)理能夠在一個(gè)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上經(jīng)營他們的部門；（3）系統(tǒng)相對容易操作和理解；（4）遇到類似威脅的部門能夠避免沖突；（5）容易實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)預(yù)算。增量預(yù)算的缺點(diǎn)在于：（1）它假設(shè)經(jīng)營活動(dòng)以及工作方式都以相同的方式繼續(xù)下去；（2）不能擁有啟發(fā)新觀點(diǎn)的動(dòng)力；（3）沒有降低成本的動(dòng)力；（4）它鼓勵(lì)將預(yù)算全部用光以便明年可以保持相同的預(yù)算；（5）它可能過期，并且不再和經(jīng)營活動(dòng)的層次或者執(zhí)行工作的類型有關(guān)。 　　零基預(yù)算是指在每一個(gè)新的期間必須重新判斷所有的費(fèi)用。零基預(yù)算開始于“零基礎(chǔ)”，需要分析企業(yè)中每個(gè)部門的需求和成本。無論這種預(yù)算比以前的預(yù)算高還是低，都應(yīng)當(dāng)根據(jù)未來的需求編制預(yù)算。 　　零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）能夠識別和去除不充分或者過時(shí)的行動(dòng)；（2）能夠促進(jìn)更為有效的資源分配；（3）需要廣泛的參與；（4）能夠應(yīng)對環(huán)境的變化；（5）鼓勵(lì)管理層尋找替代方法。零基預(yù)算的缺點(diǎn)在于：（1）它是一個(gè)復(fù)雜的耗費(fèi)時(shí)間的過程；（2）它可能強(qiáng)調(diào)短期利益而忽視長期目標(biāo)；（3）管理團(tuán)隊(duì)可能缺乏必要的技能。 　　　3．乙公司是一家玩具制造商，為國內(nèi)上市公司。乙公司總部設(shè)在北京，在歐洲擁有眾多子公司（占其子公司總數(shù)的80％）。乙公司2008年度財(cái)務(wù)報(bào)表附注中列示的有關(guān)負(fù)債明細(xì)情況如下： 　　負(fù)債： 　?。ń痤~單位：百萬元人民幣） 幣種 負(fù)債總計(jì) 浮動(dòng)利率負(fù)債 固定利率負(fù)債 加權(quán)平均利率 加權(quán)平均固定利率 人民幣 130 130 　 　 　 美元 40 38 2 5% 4% 歐元 106 60 46 6% 4% 總計(jì) 276 22B 48 　 　 　　假定目前市場利率約為4％。 　　要求： 　?。?）評價(jià)乙公司市場風(fēng)險(xiǎn)的主要來源（假設(shè)不存在可用于對負(fù)債套期保值的抵銷資產(chǎn)）。 　?。?）當(dāng)人民幣對美元和歐元均貶值9％時(shí)，計(jì)算乙公司因負(fù)債所面臨的交易風(fēng)險(xiǎn)。 　　【答案】 　?。?）乙公司市場風(fēng)險(xiǎn)的主要來源： 　　第一、利率風(fēng)險(xiǎn)。由于乙公司存在浮動(dòng)匯率的負(fù)債，因此利率的變化會產(chǎn)生市場風(fēng)險(xiǎn)。 　　第二、匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果沒有對應(yīng)幣種的外幣資產(chǎn)以對沖外幣負(fù)債，又沒有進(jìn)行套期保值的話，那么外幣負(fù)債的敞口將形成外匯風(fēng)險(xiǎn)。 　?。?）本金產(chǎn)生的交易風(fēng)險(xiǎn)：1469%＝13.14（百萬元）， 浮動(dòng)利率負(fù)債的利息部分產(chǎn)生的交易風(fēng)險(xiǎn)：[38（1+9%）4%-385.03%]＋[60（1+9%）4%-607.53%] ＝-2.1566（百萬元）， 　　固定利率負(fù)債的利息產(chǎn)生的交易風(fēng)險(xiǎn)：29%4%＋469%4%＝0.1728（百萬元）， 　　所以總風(fēng)險(xiǎn)為13.14＋（-2.1566）＋0.1728＝11.1562（百萬元）。 　　　4．甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產(chǎn)公司，該公司董事會目前正在審查公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)。甲公司管理層一直致力于實(shí)現(xiàn)最高水平的內(nèi)部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時(shí)提高甲公司的社會信譽(yù)。但是最近甲公司的信譽(yù)由于內(nèi)部出現(xiàn)的事件而受到了負(fù)面影響。事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗(yàn)部的一名員工對外進(jìn)行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行反映，但并未得到任何答復(fù)，遂向媒體投訴。在接受媒體采訪時(shí)，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個(gè)例子。 　　要求： 　?。?）根據(jù)我國最近制定的相關(guān)內(nèi)部控制原則，說明甲公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)有哪些地方不符合相關(guān)內(nèi)控原則的要求。 　?。?）確定甲公司目前遭受風(fēng)險(xiǎn)的類型，并評價(jià)這些風(fēng)險(xiǎn)對公司可能造成的影響。 　　【答案】 　?。?）根據(jù)我國最近制定的相關(guān)內(nèi)部控制原則，可以判斷，該公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)在以下幾個(gè)方面不符合相關(guān)規(guī)定： 　　第一，控制環(huán)境。控制環(huán)境是其他內(nèi)部控制因素的根基，主要包括人員的道德觀和勝任能力、董事會提供的指示和管理的效率。該公司在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，出現(xiàn)了一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，而且根據(jù)投訴員工的說法，公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個(gè)例子，說明該公司某些員工，特別是管理層的人員缺乏基本的道德觀和誠信觀。同時(shí)，在藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗(yàn)部的一名員工向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)反映這一問題時(shí)，未得到任何答復(fù)，也反映出該公司管理效率的低下。 　　第二，風(fēng)險(xiǎn)評估，公司對藥品出現(xiàn)問題給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)重視不夠，未能主動(dòng)對其采取措施，造成員工向媒體投訴，使公司遭受損失。 　　第三，信息與溝通，有效的溝通應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部以全方位的方式進(jìn)行，包括管理者與普通員工的溝通，也包括企業(yè)與外部各方的有效溝通。該公司員工在發(fā)現(xiàn)問題后向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行反映，但并未得到任何答復(fù)，說明內(nèi)部溝通出現(xiàn)了問題。同時(shí)，該員工在沒有得到答復(fù)的情況下，向外部媒體投訴，表明該公司對外溝通的渠道也存在問題。 　?。?）根據(jù)材料可知，甲公司目前面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括： 　　第一、法律/合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，該公司一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。 　　第二、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品質(zhì)量不過關(guān)。 　　第三、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，由于產(chǎn)品不符合相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，再加上該名員工在接受媒體采訪時(shí)指出，甲公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個(gè)例子，會對該公司聲譽(yù)帶來嚴(yán)重的長期影響。 　　甲公司是擬上市的醫(yī)藥生產(chǎn)公司，該公司的產(chǎn)品對消費(fèi)者的身心健康至關(guān)重要，由于該公司出現(xiàn)的法律/合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，會導(dǎo)致消費(fèi)者對該公司產(chǎn)品的不信任。同時(shí)，有關(guān)的這些事情是由一名員工自己向媒體投訴而暴露出來，表明該公司內(nèi)部控制及上市的一些規(guī)定沒有達(dá)到要求，從短期來看會影響該公司上市的計(jì)劃和進(jìn)程，從長期來看最終會對甲公司的聲譽(yù)帶來負(fù)面影響。 　　四、綜合題（本題型共1題，30分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。） 　　1．人和實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“人和公司”）是一家在國內(nèi)上市的大型多元化投資公司。人和公司實(shí)力雄厚，資金充裕。其全資擁有的人生地產(chǎn)代理有限公司（以下簡稱“人生公司”）是全國最大的連鎖經(jīng)營地產(chǎn)代理中介機(jī)構(gòu)。 　　人生公司在每個(gè)省分別設(shè)立分公司，統(tǒng)管該省內(nèi)各支公司的業(yè)務(wù)。各省分公司經(jīng)營管理相對獨(dú)立，管理層擁有較大的決策自主權(quán)力。各省分公司每年將全省利潤的30％上交人生公司總部，以換取在省內(nèi)獨(dú)家使用人生品牌的權(quán)利，以及人生公司總部提供的各種行政、推廣、培訓(xùn)等支援服務(wù)，余下的70％利潤由省分公司的管理層享有。 　　人生公司地產(chǎn)代理中介傭金的年收入為全國第一，代理人數(shù)量及營業(yè)點(diǎn)數(shù)量也是全國第一。除個(gè)人消費(fèi)者的地產(chǎn)買賣交易外，人生公司擁有較為龐大的商業(yè)地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)客戶群。與個(gè)人消費(fèi)者相比，投資機(jī)構(gòu)客戶愿意支付更高百分比的傭金，但對人生公司所提供的全國性中介服務(wù)，以及代理人員的個(gè)人素質(zhì)均有嚴(yán)格的要求，這是普通地產(chǎn)代理公司很難滿足的。人生公司對投資機(jī)構(gòu)客戶的傭金收入毛利率較高，盡管對投資機(jī)構(gòu)客戶的收費(fèi)總額約占人生公司傭金年收入的30％，但其產(chǎn)生的利潤占人生公司的利潤卻高達(dá)60％以上。通常，人生公司各省分公司均會相互推介投資機(jī)構(gòu)客戶。 　　隨著國家西部開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等產(chǎn)業(yè)方面發(fā)展迅速，使甲市成為新興發(fā)展的龍頭城市。由于全國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)正處于行業(yè)周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地產(chǎn)市場高速發(fā)展。全國各省的地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)亦紛紛涌入甲市收購該市的房地產(chǎn)。 　　人生公司的收入是業(yè)內(nèi)的全國第一，但其主要業(yè)務(wù)和收入集中于北京、上海、浙江、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份。人生公司在A省的分公司，特別是甲市的支公司在人數(shù)及營業(yè)點(diǎn)數(shù)量上均落后于甲市的幾家本地代理中介公司。這些本地代理公司為當(dāng)?shù)厝藙?chuàng)設(shè)，熟悉甲市情況，具有豐富的甲市人脈關(guān)系，而且收費(fèi)較低，但服務(wù)質(zhì)量遠(yuǎn)低于人生公司。 　　人生公司A省分公司為十年前由現(xiàn)在的管理人員共同設(shè)立。十年來A省分公司的業(yè)務(wù)量穩(wěn)定增長，利潤率始終維持在較高水平，管理層亦獲得了較為滿意的個(gè)人收入。但該分公司在甲市的業(yè)務(wù)量及收入總額尚不及幾家本地代理公司。該分公司管理層的多數(shù)人員在未來三至五年間將會陸續(xù)退休。 　　人和公司給人生公司制定的企業(yè)目標(biāo)是保持市場領(lǐng)先地位。為了達(dá)到目標(biāo)，人生公司管理層預(yù)計(jì)公司收入的年增長率必須維持在20％以上。由于各主要省市的業(yè)務(wù)增長率已處于較低水平，人生公司管理層認(rèn)為A省特別是甲市將是能否達(dá)標(biāo)的一個(gè)重要決定因素。 　　另外，人生公司管理層注意到，近月來各省分公司均陸續(xù)收到主要投資機(jī)構(gòu)客戶對人生公司A省分公司的服務(wù)投訴，而且投訴的頻率正在上升中。其他各省分公司亦表示擔(dān)心各自的機(jī)構(gòu)客戶的地產(chǎn)業(yè)務(wù)正在加快向A省傾斜，影響其他各省分公司的收入及利潤。 　　基于A省的戰(zhàn)略重要性，人生公司管理層決定對A省分公司的業(yè)務(wù)隋況及未來發(fā)展作出較深入的研究分析，以制定與A省有關(guān)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。 　　要求： 　?。?）編制SWOT圖表，針對A省的最新情況，分析人生公司業(yè)務(wù)的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅。 　?。?）利用SWOT分析的結(jié)果，簡要分析甲市的產(chǎn)業(yè)發(fā)展對人生公司全國業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響，以及由此產(chǎn)生的人生公司總部、各省分公司及A省分公司管理層之間的矛盾。 　?。?）公司的總體戰(zhàn)略一般可分為成長型、穩(wěn)定型以及收縮型戰(zhàn)略。試簡述各類戰(zhàn)略的特點(diǎn)，分析人生公司在全國層次適宜選擇哪種戰(zhàn)略，若該種戰(zhàn)略可進(jìn)一步細(xì)分，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)分。假設(shè)A省分公司可以選擇符合自身需要的省分公司層次的總體戰(zhàn)略，分析說明A省分公司所選戰(zhàn)略會否與人生公司在全國層次所選的戰(zhàn)略一致。 　?。?）制定一套可以化解人生公司總部、各省分公司以及A省分公司管理層的矛盾，并且可以為人生公司總部達(dá)成人和公司下達(dá)的企業(yè)目標(biāo)的方案，并簡要說明該方案的主要風(fēng)險(xiǎn)。 　　【答案】 　?。?）優(yōu)勢：母公司人和公司是一家在國內(nèi)上市的大型多元化投資公司，實(shí)力雄厚，資金充裕；人生公司是全國最大的連鎖經(jīng)營地產(chǎn)代理中介機(jī)構(gòu)，代理中介傭金的年收入為全國第一，代理人數(shù)量及營業(yè)點(diǎn)數(shù)量也是全國第一，擁有較為龐大的商業(yè)地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)客戶群，利潤率高；能夠?yàn)橥顿Y機(jī)構(gòu)客戶提供全國性中介服務(wù)，代理人員的個(gè)人素質(zhì)和服務(wù)質(zhì)量高；各省分公司經(jīng)營管理相對獨(dú)立，管理層擁有較大的決策自主權(quán)力，能夠適應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌龅奶攸c(diǎn)。 　　劣勢：人生公司的主要業(yè)務(wù)和收入集中于北京、上海、浙江、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，在A省的分公司，特別是甲市的支公司在人數(shù)及營業(yè)點(diǎn)數(shù)量上均落后于甲市的幾家本地代理中介公司；該分公司管理層的多數(shù)人員在未來三至五年間將會陸續(xù)退休，造成員工銜接問題；主要投資機(jī)構(gòu)客戶對人生公司A省分公司的服務(wù)投訴不斷增加。 　　機(jī)會：隨著國家西部開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等產(chǎn)業(yè)方面發(fā)展迅速，使甲市成為新興發(fā)展的龍頭城市。由于全國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)正處于行業(yè)周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地產(chǎn)市場，高速發(fā)展。全國各省的地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)紛紛涌入甲市收購該市的房地產(chǎn)，市場在不斷擴(kuò)大。 　　威脅：A省甲市存在若干家本地代理公司，均為當(dāng)?shù)厝藙?chuàng)設(shè)，熟悉甲市情況，具有豐富的甲市人脈關(guān)系，而且收費(fèi)較低，面臨的競爭壓力比較大； 　?。?）根據(jù)案例材料及SWOT分析可知，A省甲市在旅游、金融及高科技等產(chǎn)業(yè)方面發(fā)展迅速，使甲市成為新興發(fā)展的龍頭城市。同時(shí)由于全國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)正處于行業(yè)周期的高峰，加上甲市的特殊因素，使得甲市房地產(chǎn)市場高速發(fā)展，全國各省的地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)開始紛紛涌入甲市收購該市的房地產(chǎn)，這對于人生公司是一個(gè)非常好的發(fā)展機(jī)會，通過A省分公司的努力，充分發(fā)揮及自身服務(wù)質(zhì)量高，全國第一的品牌優(yōu)勢，可以有效幫助人生公司整體業(yè)績的提升。 　　但由于人生公司在該市面臨當(dāng)?shù)貛准掖砉镜母偁帀毫?，相比之下，無論是業(yè)務(wù)量，還是當(dāng)?shù)氐娜嗣}關(guān)系都處于劣勢地位，使得人生公司面臨很大的競爭威脅。而且人生公司A省分公司在開展業(yè)務(wù)的過程中，由于忽視服務(wù)質(zhì)量，造成投訴率上升，必然對人生公司全國性品牌信譽(yù)及經(jīng)營帶來影響，使人生公司總部不滿。 　　同時(shí)，隨著各省的地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)向A省傾斜，必然會影響人生公司其他各省分公司的收入和利潤，造成這些分公司的業(yè)績下降，使得人生公司業(yè)績出現(xiàn)不平衡的現(xiàn)象。由于人生公司實(shí)行的是各省分公司每年將全省利潤的30％上交，以換取在省內(nèi)獨(dú)家使用人生品牌的權(quán)利，以及人生公司總部提供的各種行政、推廣、培訓(xùn)等支援服務(wù)，余下的70％利潤由省分公司的管理層享有的管理方法，這種業(yè)績的不平衡容易導(dǎo)致公司其他分公司管理層收入下降，公司內(nèi)部出現(xiàn)矛盾，不利于公司整體發(fā)展。 　?。?）企業(yè)總體戰(zhàn)略可以劃分為三種類型：成長型戰(zhàn)略、穩(wěn)定型戰(zhàn)略和收縮型戰(zhàn)略。成長型戰(zhàn)略是以發(fā)展壯大企業(yè)為基本導(dǎo)向，致力于使企業(yè)在產(chǎn)銷規(guī)模、資產(chǎn)、利潤或新產(chǎn)品開發(fā)等某一方面或某幾方面獲得增長的戰(zhàn)略。成長型戰(zhàn)略是最為普遍采用的戰(zhàn)略。穩(wěn)定型戰(zhàn)略，又稱為防御型戰(zhàn)略、維持型戰(zhàn)略。即企業(yè)在戰(zhàn)略方向上沒有重大改變，在業(yè)務(wù)領(lǐng)域、市場地位和產(chǎn)銷規(guī)模等方面基本保持現(xiàn)有狀況，以安全經(jīng)營為宗旨的戰(zhàn)略。穩(wěn)定型戰(zhàn)略有利于降低企業(yè)實(shí)施新戰(zhàn)略的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，減少資源重新配置的成本，為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)加強(qiáng)內(nèi)部管理和調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營秩序的修整期，并有助于防止企業(yè)過快發(fā)展。較適宜在短期內(nèi)運(yùn)用，長期實(shí)施則存在較大風(fēng)險(xiǎn)。收縮型戰(zhàn)略，也稱為撤退型戰(zhàn)略，是指企業(yè)因經(jīng)營狀況惡化而采取的縮小生產(chǎn)規(guī)模 或取消某些業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略。收縮型戰(zhàn)略的目標(biāo)側(cè)重于改善企業(yè)的現(xiàn)金流量，因此，一般都采用嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用等方式渡過危機(jī)，也是一種帶有過渡性質(zhì)的臨時(shí)戰(zhàn)略。 　　人生公司從全國層次上應(yīng)該選擇成長戰(zhàn)略中的市場開發(fā)戰(zhàn)略。由于國家實(shí)施西部開發(fā)戰(zhàn)略，再加上全國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)正處于行業(yè)周期的高峰，因此人生公司在全國層次上應(yīng)選擇成長型戰(zhàn)略。成長型戰(zhàn)略具體包括密集成長型戰(zhàn)略、一體化戰(zhàn)略和多元化戰(zhàn)略，而密集型戰(zhàn)略又可分為市場滲透、產(chǎn)品開發(fā)和市場開發(fā)。根據(jù)人生公司面臨的現(xiàn)狀，認(rèn)為人生公司從全國層次上應(yīng)該選擇成長戰(zhàn)略中的市場開發(fā)戰(zhàn)略。即保持原有的業(yè)務(wù)，充分利用國家西部大開發(fā)的契機(jī)，進(jìn)軍西部地區(qū)。 　　如果A省分公司可以選擇符合自身需要的省分公司層次的總體戰(zhàn)略，其所選擇的戰(zhàn)略與人生公司在全國層次所選的戰(zhàn)略應(yīng)該不一致，應(yīng)選擇成長戰(zhàn)略中的產(chǎn)品開發(fā)。分析如下：由于全國各省的地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)開始向西部進(jìn)軍，人生公司機(jī)構(gòu)客戶的地產(chǎn)業(yè)務(wù)正在加快向A省傾斜，A省分公司面臨的是一個(gè)正在迅速擴(kuò)大的市場，但同時(shí)面臨當(dāng)?shù)卮砉镜募ち腋偁帀毫?，在這種情況下，A省分公司應(yīng)該立足于本省市場，充分利用市場擴(kuò)大的機(jī)會，不斷創(chuàng)新，開發(fā)新的業(yè)務(wù)種類，提升服務(wù)質(zhì)量，以此來吸引機(jī)構(gòu)客戶，在競爭中占據(jù)主動(dòng)地位。 　?。?）①加強(qiáng)市場調(diào)研，針對A省，尤其是甲市的市場狀況進(jìn)行全面市場調(diào)研，從宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向、市場競爭格局、市場競爭對手經(jīng)營策略等各方面進(jìn)行信息搜集與分析，為決策打好基礎(chǔ)。 　?、谡衅阜弦蟮母咚刭|(zhì)員工，提升員工整體水平。并解決創(chuàng)業(yè)員工近幾年逐漸退休的狀況，使企業(yè)后繼有人。 　?、劢⒁?guī)范的服務(wù)流程，并加強(qiáng)員工培訓(xùn)，使所有員工知曉并熟練應(yīng)用這一標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)流程，提升服務(wù)質(zhì)量，使客戶投訴率下降，維持企業(yè)品牌信譽(yù)，緩解人生公司總部與A省分公司管理層的矛盾； 　　④改變現(xiàn)有利潤分層的模式。在原有的模式下，各分公司將30%上交，70%自留，使得各分公司管理層的收入完全與業(yè)績掛鉤，當(dāng)市場情況發(fā)生變化時(shí)，容易產(chǎn)生問題?，F(xiàn)在可以將各省分公司管理層的收入改為一部分固定，一部分與業(yè)績掛鉤的模式，從而在一定程度上解決各省分公司與A省分公司的矛盾。 　　⑤加強(qiáng)企業(yè)營銷攻勢，積極開展公共關(guān)系活動(dòng)能夠，提升企業(yè)在當(dāng)?shù)氐娜嗣}關(guān)系。 　　該方案存在的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為操作風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)行市場調(diào)研時(shí)信息不準(zhǔn)確；企業(yè)建立了標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)流程，但員工在實(shí)施過程中可能存在犯錯(cuò)誤或欺詐，由此產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。 　 昆明科教園注冊會計(jì)師培訓(xùn)學(xué)校 聯(lián)系電話：5310990 13308849708