《36 CHP1 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理 (1)2011-3-1》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《36 CHP1 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理 (1)2011-3-1（81頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、保險(xiǎn)學(xué)險(xiǎn)學(xué)（第二版）主講教師：陳淑嬙主講教師：陳淑嬙EMailEMail：beryl_beryl_本章內(nèi)容提要本章內(nèi)容提要 風(fēng)險(xiǎn)及其特征風(fēng)險(xiǎn)及其特征 風(fēng)險(xiǎn)的分類風(fēng)險(xiǎn)的分類 風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理本章學(xué)習(xí)目標(biāo)本章學(xué)習(xí)目標(biāo) 通過學(xué)習(xí)本章，你應(yīng)該能夠：通過學(xué)習(xí)本章，你應(yīng)該能夠：理解風(fēng)險(xiǎn)的基本含義理解風(fēng)險(xiǎn)的基本含義;了解風(fēng)險(xiǎn)的特征了解風(fēng)險(xiǎn)的特征;掌握掌握風(fēng)險(xiǎn)的組成要素及其關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)的組成要素及其關(guān)系;了解風(fēng)險(xiǎn)的不同分類了解風(fēng)險(xiǎn)的不同分類;掌握掌握風(fēng)險(xiǎn)管理及其有關(guān)內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)管理及其有關(guān)內(nèi)容;本章學(xué)習(xí)重點(diǎn)及難點(diǎn)本章學(xué)習(xí)重點(diǎn)及難點(diǎn)重點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)及其基本理論重點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)及其基本理論難點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)內(nèi)容難點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)

2、內(nèi)容第一節(jié)第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述風(fēng)險(xiǎn)概述第二節(jié)第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)概風(fēng)險(xiǎn)概述一、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的概概念 (Risk)(Risk)二、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的特征三、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)事故和損損失四、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類類五、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)成本第一節(jié)節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概風(fēng)險(xiǎn)概述 一、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的概概念 (Risk)(Risk)無風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，無保險(xiǎn)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生的自然基礎(chǔ)礎(chǔ)。（一）風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的含義義 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指1 1、風(fēng)險(xiǎn)是偶發(fā)性事件。、風(fēng)險(xiǎn)是偶發(fā)性事件。2 2、風(fēng)險(xiǎn)偏重于事件發(fā)生的不利結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)偏重于事件發(fā)生的不利結(jié)果 損失損失 3 3、只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能。、只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能

3、。臺(tái)風(fēng)風(fēng)的實(shí)質(zhì)實(shí)質(zhì)及其危害 臺(tái)風(fēng)實(shí)際上是強(qiáng)列的熱帶氣旋。熱帶氣旋災(zāi)害是最嚴(yán)重臺(tái)風(fēng)實(shí)際上是強(qiáng)列的熱帶氣旋。熱帶氣旋災(zāi)害是最嚴(yán)重的自然災(zāi)害，因其發(fā)生頻率遠(yuǎn)高于地震災(zāi)害，故其累積的自然災(zāi)害，因其發(fā)生頻率遠(yuǎn)高于地震災(zāi)害，故其累積損失也高于地震災(zāi)害。損失也高于地震災(zāi)害。我國是世界上受熱帶氣旋危害最甚的國家之一，近年來我國是世界上受熱帶氣旋危害最甚的國家之一，近年來，因其而造成的年平均損失在百億元人民幣以上。，因其而造成的年平均損失在百億元人民幣以上。19911991年年4 4月底在孟加拉國登陸的熱帶氣旋曾經(jīng)奪去了月底在孟加拉國登陸的熱帶氣旋曾經(jīng)奪去了13.913.9萬人的生命。萬人的生命。2004200

4、4年云娜，造成年云娜，造成164164人死亡，損失人死亡，損失153153億元；億元；20052005年卡特里娜成為美國歷史上最嚴(yán)重的自然災(zāi)害之一年卡特里娜成為美國歷史上最嚴(yán)重的自然災(zāi)害之一，財(cái)產(chǎn)損失高達(dá)，財(cái)產(chǎn)損失高達(dá)250250億至億至10001000億美元；億美元；20062006年七月十四日強(qiáng)熱帶風(fēng)暴年七月十四日強(qiáng)熱帶風(fēng)暴“碧利斯碧利斯”在福建沿海登陸在福建沿海登陸后，歷時(shí)五天，使湖南、廣東、福建、江西、廣西、浙江后，歷時(shí)五天，使湖南、廣東、福建、江西、廣西、浙江六省區(qū)出現(xiàn)嚴(yán)重暴雨洪澇、山洪和山地災(zāi)害。六省區(qū)出現(xiàn)嚴(yán)重暴雨洪澇、山洪和山地災(zāi)害。2962.22962.2萬人萬人受災(zāi)，死亡受災(zāi)

5、，死亡612612人，失蹤人，失蹤208208人，直接經(jīng)濟(jì)損失人，直接經(jīng)濟(jì)損失266266億元人民億元人民幣。幣。我國民政部有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料表明，中國每我國民政部有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料表明，中國每年的自然災(zāi)害所造年的自然災(zāi)害所造成的直接經(jīng)濟(jì)損失在成的直接經(jīng)濟(jì)損失在億元之間，平均下來億元之間，平均下來，每天都要因此損失個(gè)多億，每天都要因此損失個(gè)多億 。禍從禍從天降 年月日中午，上海祥盛醫(yī)療器械廠的一輛金龍面包車年月日中午，上海祥盛醫(yī)療器械廠的一輛金龍面包車在上海市內(nèi)環(huán)高架路上（準(zhǔn)高速公路，全封閉無紅綠燈）行駛時(shí)，左后車在上海市內(nèi)環(huán)高架路上（準(zhǔn)高速公路，全封閉無紅綠燈）行駛時(shí)，左后車輪連帶同半軸突然飛出，車輪翻

6、滾著越過高架欄桿，從米高空墜落。司輪連帶同半軸突然飛出，車輪翻滾著越過高架欄桿，從米高空墜落。司機(jī)在反光鏡里看到這驚人的一幕，趕緊剎車，還好，缺了一只輪子的小車機(jī)在反光鏡里看到這驚人的一幕，趕緊剎車，還好，缺了一只輪子的小車安全停下了。可是，下面路上的行人可就沒有這么幸運(yùn)，輪胎正巧擊中了安全停下了?？墒?，下面路上的行人可就沒有這么幸運(yùn)，輪胎正巧擊中了正在高架下面人行道上行走的青年老板周磊的頭部。鄰近市民只聽到正在高架下面人行道上行走的青年老板周磊的頭部。鄰近市民只聽到“嘭嘭”地一聲巨響，一個(gè)人應(yīng)聲倒地，一只汽車輪胎帶著半軸，像把倒撐的傘地一聲巨響，一個(gè)人應(yīng)聲倒地，一只汽車輪胎帶著半軸，像把倒撐

7、的傘一樣躺在路邊。周磊經(jīng)醫(yī)院搶救無效死亡，死因是顱腦外傷引起顱腦出血一樣躺在路邊。周磊經(jīng)醫(yī)院搶救無效死亡，死因是顱腦外傷引起顱腦出血。Heinrich Triangle(Heinrich Triangle(漢立區(qū)三角漢立區(qū)三角)：在工業(yè)事故中，每發(fā)生一次大的傷害事故，就伴隨著在工業(yè)事故中，每發(fā)生一次大的傷害事故，就伴隨著3030次小傷害次小傷害事故和事故和300300次無傷害事故。次無傷害事故。1 1最大傷害事故最大傷害事故 30 30 小傷害事故小傷害事故 300300無傷害事故無傷害事故二、風(fēng)險(xiǎn)的特征二、風(fēng)險(xiǎn)的特征1.客觀性客觀性風(fēng)險(xiǎn)的存在獨(dú)立于人的意識(shí)之外風(fēng)險(xiǎn)的存在獨(dú)立于人的意識(shí)之外2.

8、損害性損害性后果后果3.不確定性不確定性對(duì)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)而言對(duì)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)而言(空間、時(shí)間、損空間、時(shí)間、損失程度不確定失程度不確定)4.可測(cè)定性可測(cè)定性大量風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性大量風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性5.發(fā)展性發(fā)展性可變性可變性 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)無處處不在：意外事件發(fā)發(fā)生概概率受傷受傷1/31/3 溺水死亡溺水死亡 1/50001/5000難產(chǎn)難產(chǎn)1/61/6 配偶被動(dòng)吸煙死于肺癌配偶被動(dòng)吸煙死于肺癌1/600001/60000車禍車禍1/121/12 死于手術(shù)并發(fā)癥死于手術(shù)并發(fā)癥1/800001/80000心臟病突發(fā)心臟病突發(fā)1/771/77 中毒死亡中毒死亡1/860001/86000死于

9、心臟病死于心臟病1/3401/340 騎自行車死于車禍騎自行車死于車禍1/1300001/130000死于中風(fēng)死于中風(fēng)1/17001/1700 吃東西噎死吃東西噎死 1/1600001/160000死于突發(fā)事件死于突發(fā)事件1/29001/2900 死于飛機(jī)失事死于飛機(jī)失事1/2500001/250000死于車禍死于車禍1/50001/5000 被空中墜落物砸死被空中墜落物砸死1/2900001/290000死于懷孕生產(chǎn)死于懷孕生產(chǎn)1/140001/14000 觸電死亡觸電死亡1/3500001/350000染上艾滋病染上艾滋病1/57001/5700 死于浴缸中死于浴缸中 1/10000001

10、/1000000自殺（女性）自殺（女性）1/200001/20000 墜落床下而死墜落床下而死1/20000001/2000000自殺（男性）自殺（男性）1/50001/5000 被動(dòng)物咬死被動(dòng)物咬死 1/20000001/2000000墜落死亡墜落死亡1/200001/20000 被龍卷風(fēng)刮走摔死被龍卷風(fēng)刮走摔死1/2000001/200000死于工傷死于工傷1/260001/26000 凍死凍死1/30000001/3000000行走時(shí)被撞死行走時(shí)被撞死1/400001/40000 被謀殺被謀殺1/110001/11000死于火災(zāi)死于火災(zāi)1/50001/5000 糖尿病糖尿病1/351/3

11、5 課課 堂 問問 題題 假設(shè)某城市中有假設(shè)某城市中有10,00010,000座建筑物面臨遭受颶風(fēng)座建筑物面臨遭受颶風(fēng)襲擊造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)過去多年對(duì)大量事襲擊造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)過去多年對(duì)大量事件的觀察表明，在一定時(shí)間內(nèi)這些房屋中會(huì)有件的觀察表明，在一定時(shí)間內(nèi)這些房屋中會(huì)有1010座被毀壞，則由于颶風(fēng)造成的損失機(jī)會(huì)為多座被毀壞，則由于颶風(fēng)造成的損失機(jī)會(huì)為多少？少？風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素成要素風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)事故事故風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素因素?fù)p失損失 三、風(fēng)險(xiǎn)的三要素三、風(fēng)險(xiǎn)的三要素 風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失風(fēng)險(xiǎn)事故和損失 三、風(fēng)險(xiǎn)的三要素三、風(fēng)險(xiǎn)的三要素 風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失風(fēng)險(xiǎn)事故

12、和損失 1.概念概念 風(fēng)險(xiǎn)因素又叫風(fēng)險(xiǎn)條件，是指導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素又叫風(fēng)險(xiǎn)條件，是指導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或使損失加劇的條件。事故發(fā)生或使損失加劇的條件。(損失的損失的內(nèi)在的或間接內(nèi)在的或間接原因原因)(一一)風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素 (hazard)(hazard)2.種類種類（1)1)實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素 (與物質(zhì)的物理功能有關(guān)，與人無關(guān)與物質(zhì)的物理功能有關(guān)，與人無關(guān))physical hazard physical hazard（干燥的森林，結(jié)冰的路面等）（干燥的森林，結(jié)冰的路面等）（3)3)心理風(fēng)險(xiǎn)因素心理風(fēng)險(xiǎn)因素 (與人的心理狀態(tài)有關(guān)，偏重于人的與人的心理狀態(tài)有關(guān)，偏重于人的善意善意行為行為)m

13、orale hazard morale hazard（疏忽、僥幸心理）（疏忽、僥幸心理）（2)2)道德風(fēng)險(xiǎn)因素道德風(fēng)險(xiǎn)因素 (與人的修養(yǎng)有關(guān)，偏重于人的與人的修養(yǎng)有關(guān)，偏重于人的惡意惡意行為行為)moral hazard moral hazard（逆選擇，故意制造事故）（逆選擇，故意制造事故）有形的有形的無形的無形的無形的無形的 電線短路電線短路 忘拔電源插頭忘拔電源插頭 縱火縱火“火災(zāi)火災(zāi)”風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素某個(gè)粗心的司機(jī)某個(gè)粗心的司機(jī)某個(gè)車禍之后夸大其所遭受頸椎錯(cuò)位嚴(yán)重性的人某個(gè)車禍之后夸大其所遭受頸椎錯(cuò)位嚴(yán)重性的人某個(gè)經(jīng)常置一臺(tái)危險(xiǎn)機(jī)器于不顧而跑去與朋友說話的工某個(gè)經(jīng)常置一臺(tái)危險(xiǎn)機(jī)器于不顧而跑

14、去與朋友說話的工人人某個(gè)時(shí)常挪用公款的職員某個(gè)時(shí)常挪用公款的職員結(jié)冰的路況結(jié)冰的路況 也稱為風(fēng)險(xiǎn)事件，是指損失的也稱為風(fēng)險(xiǎn)事件，是指損失的直接或直接或外在外在的原因。的原因。是損失的媒介物：即風(fēng)險(xiǎn)只有通過風(fēng)是損失的媒介物：即風(fēng)險(xiǎn)只有通過風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，才能導(dǎo)致?lián)p失。險(xiǎn)事故的發(fā)生，才能導(dǎo)致?lián)p失。例如，臺(tái)風(fēng)、暴雨、交通事故。例如，臺(tái)風(fēng)、暴雨、交通事故。(二二)風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故 (peril)(peril)(三三)損失損失 (loss)(loss)保險(xiǎn)學(xué)中的損失是指保險(xiǎn)學(xué)中的損失是指非故意的、非計(jì)劃的、非非故意的、非計(jì)劃的、非預(yù)期的預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。損損失直接損損失間間接損損失直

15、接損失是指風(fēng)險(xiǎn)事故直接造成的直接損失是指風(fēng)險(xiǎn)事故直接造成的有形有形損失，即實(shí)質(zhì)損失。損失，即實(shí)質(zhì)損失。間接損失是由直接損失進(jìn)一步引發(fā)或帶間接損失是由直接損失進(jìn)一步引發(fā)或帶來的來的無形無形損失，包括額外費(fèi)用損失、損失，包括額外費(fèi)用損失、收入損失和責(zé)任損失。收入損失和責(zé)任損失。(四四)風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故與損失之間的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故與損失之間的關(guān)系關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故損失的可能損失的可能引起引起導(dǎo)致導(dǎo)致?lián)p失的間接原因損失的間接原因損失的直接原因損失的直接原因剎車失靈剎車失靈 車禍車禍 車毀人亡車毀人亡風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故 損損 失失 物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素道德

16、風(fēng)險(xiǎn)因素道德風(fēng)險(xiǎn)因素心理風(fēng)險(xiǎn)因素心理風(fēng)險(xiǎn)因素財(cái)財(cái) 產(chǎn)產(chǎn)人人 身身自己的自己的他人的他人的他人的他人的自己的自己的實(shí)質(zhì)損失實(shí)質(zhì)損失經(jīng)濟(jì)損失經(jīng)濟(jì)損失財(cái)產(chǎn)的毀損滅失財(cái)產(chǎn)的毀損滅失人身傷害人身傷害資產(chǎn)損失資產(chǎn)損失收益減少收益減少費(fèi)用增加費(fèi)用增加財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)人身風(fēng)險(xiǎn)人身風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)四、風(fēng)險(xiǎn)的分類四、風(fēng)險(xiǎn)的分類（一）按風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境分類（一）按風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境分類靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 由自然力的不規(guī)則變動(dòng)，人們由自然力的不規(guī)則變動(dòng)，人們(static risk)(static risk)的行為所引起，與社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、的行為所引起，與社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、政治變動(dòng)無關(guān)。政治變動(dòng)無關(guān)。如：各種自然災(zāi)如：各種自然災(zāi)害

17、害動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 與社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、政治變動(dòng)有關(guān)。與社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、政治變動(dòng)有關(guān)。dynamic risk dynamic risk 如：技術(shù)進(jìn)步、人口增長、政如：技術(shù)進(jìn)步、人口增長、政 治經(jīng)濟(jì)體制的改革治經(jīng)濟(jì)體制的改革（二）按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類（二）按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類純粹風(fēng)險(xiǎn)純粹風(fēng)險(xiǎn)(pure risk)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)speculative risk只有損失的可能性而無獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。只有損失的可能性而無獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。如自然災(zāi)害，意外事故如自然災(zāi)害，意外事故 后果只有兩種：損失；無損失。后果只有兩種：損失；無損失。既有損失的可能性又有獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。既有損失的可能性又有獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。如賭博

18、，炒股，企業(yè)推出新產(chǎn)品如賭博，炒股，企業(yè)推出新產(chǎn)品后果有三種：損失；無損失；獲利。后果有三種：損失；無損失；獲利。（三）按風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象分類（三）按風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象分類財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)毀損、滅失和貶值的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)毀損、滅失和貶值的風(fēng)險(xiǎn)。(property risk)(property risk)人身風(fēng)險(xiǎn)：因生、老、病、死、殘而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。人身風(fēng)險(xiǎn)：因生、老、病、死、殘而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。(personal risk)(personal risk)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：依法對(duì)他人造成人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：依法對(duì)他人造成人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失(liability risk)(liability risk)應(yīng)

19、負(fù)法律賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)負(fù)法律賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)：無法履行合同給對(duì)方造成經(jīng)濟(jì)損失的信用風(fēng)險(xiǎn)：無法履行合同給對(duì)方造成經(jīng)濟(jì)損失的(credit risk)(credit risk)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。（四）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類（四）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類自然風(fēng)險(xiǎn)：各種自然災(zāi)害。自然風(fēng)險(xiǎn)：各種自然災(zāi)害。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：決策失誤、經(jīng)營管理不善經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：決策失誤、經(jīng)營管理不善社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)：盜竊、搶劫、玩忽職守社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)：盜竊、搶劫、玩忽職守。政治風(fēng)險(xiǎn)：戰(zhàn)爭(zhēng)政治風(fēng)險(xiǎn)：戰(zhàn)爭(zhēng)五、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)成本 由于風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后人們所必須由于風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后人們所必須支出支出費(fèi)用的增加費(fèi)用的增加和和預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的減少預(yù)期

20、經(jīng)濟(jì)利益的減少，又稱風(fēng)，又稱風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)。險(xiǎn)的代價(jià)。（一）風(fēng)險(xiǎn)損失的實(shí)際成本（一）風(fēng)險(xiǎn)損失的實(shí)際成本 直接和間接損失直接和間接損失 （二）風(fēng)險(xiǎn)損失的無形成本（二）風(fēng)險(xiǎn)損失的無形成本 社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利損失；阻礙社會(huì)生產(chǎn)力提高；社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利損失；阻礙社會(huì)生產(chǎn)力提高；風(fēng)險(xiǎn)的不確定性導(dǎo)致資源分配不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性導(dǎo)致資源分配不當(dāng) （三）預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)損失的成本（三）預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)損失的成本 預(yù)防、防震設(shè)備維護(hù)、咨詢，安全人員費(fèi)用，訓(xùn)預(yù)防、防震設(shè)備維護(hù)、咨詢，安全人員費(fèi)用，訓(xùn) 練費(fèi)用等；練費(fèi)用等；私人負(fù)擔(dān)成本和社會(huì)負(fù)擔(dān)成本私人負(fù)擔(dān)成本和社會(huì)負(fù)擔(dān)成本案例：案例：奧運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)奧運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)第二節(jié)第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理

21、風(fēng)險(xiǎn)管理一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念 (risk(risk management)management)二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù) (風(fēng)險(xiǎn)處理的辦法風(fēng)險(xiǎn)處理的辦法)第二節(jié)第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念 (risk(risk management)management)風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)濟(jì)單位通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)濟(jì)單位通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)識(shí)別、估測(cè)、評(píng)價(jià)別、估測(cè)、評(píng)價(jià)，并選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)處理技，并選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所引起的損失，期望達(dá)到以

22、最小的成本獲得所引起的損失，期望達(dá)到以最小的成本獲得最大的安全保障的管理活動(dòng)。最大的安全保障的管理活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給企業(yè)帶來哪些成本？風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給企業(yè)帶來哪些成本？直 接 損 失間 接 損 失期 望 損 失 成 本提 高 損 失 預(yù) 防 能 力減 少 風(fēng) 險(xiǎn) 行 為 數(shù) 目損 失 控 制 成 本自 留 與 自 保保 險(xiǎn)套 期 保 值其 它 風(fēng) 險(xiǎn) 轉(zhuǎn) 移 手 段損 失 融 資 成 本分 散 化信 息 建 設(shè)內(nèi) 部 風(fēng) 險(xiǎn) 抑 制 成 本對(duì) 股 東 的 影 響對(duì) 其 它 利 益 人 的 影 響殘 余 不 確 定 性 成 本風(fēng) 險(xiǎn) 成 本直接損失：直接損失：財(cái)產(chǎn)損失財(cái)產(chǎn)損失責(zé)任損失責(zé)任損失雇員傷害及生病雇

23、員傷害及生病間接損失：間接損失：正常利潤的損失正常利潤的損失額外經(jīng)營費(fèi)用額外經(jīng)營費(fèi)用更高的融資成本和放棄新的投資機(jī)會(huì)更高的融資成本和放棄新的投資機(jī)會(huì)破產(chǎn)成本破產(chǎn)成本1.1.風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理的主體主體 經(jīng)濟(jì)單位，包括社會(huì)、經(jīng)濟(jì)單位，包括社會(huì)、企業(yè)、家庭企業(yè)、家庭2.2.風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容內(nèi)容 識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、估測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、估測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、選擇風(fēng)險(xiǎn)處理技評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、選擇風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)術(shù)3.3.風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)目標(biāo) 成本最小，安全保障最成本最小，安全保障最大大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)管理中的位置企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)管理中的位置經(jīng)營經(jīng)營管理管理戰(zhàn)略戰(zhàn)略管理管理風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理管理戰(zhàn)略管理戰(zhàn)略管理:

24、創(chuàng)創(chuàng)造企業(yè)明天的造企業(yè)明天的價(jià)值價(jià)值 風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理:通過減少風(fēng)險(xiǎn)成本，保護(hù)企業(yè)今天和明天的價(jià)值；通過減少風(fēng)險(xiǎn)成本，保護(hù)企業(yè)今天和明天的價(jià)值；通過抓住風(fēng)險(xiǎn)機(jī)遇，創(chuàng)造企業(yè)今天和明天的價(jià)值通過抓住風(fēng)險(xiǎn)機(jī)遇，創(chuàng)造企業(yè)今天和明天的價(jià)值 經(jīng)營經(jīng)營管理管理:創(chuàng)創(chuàng)造企業(yè)造企業(yè)今天今天的的價(jià)值價(jià)值 關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史沿革關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史沿革 風(fēng)險(xiǎn)管理的起源和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理的起源和發(fā)展 2020世紀(jì)世紀(jì)5050年代：美國通用汽車年代：美國通用汽車 2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代：石油價(jià)格，浮動(dòng)匯率年代：石油價(jià)格，浮動(dòng)匯率 2020世紀(jì)世紀(jì)8080年代：高通貨膨脹，前蘇聯(lián)切爾諾貝利核電站年代：高通貨膨脹，

25、前蘇聯(lián)切爾諾貝利核電站 2020世紀(jì)世紀(jì)9090年代以后：巴林銀行，墨西哥金融危機(jī)，東南亞年代以后：巴林銀行，墨西哥金融危機(jī)，東南亞金融危機(jī)，自然巨災(zāi)，金融危機(jī)，自然巨災(zāi)，“9.11”9.11”事件事件 風(fēng)險(xiǎn)管理定義的演變風(fēng)險(xiǎn)管理定義的演變 2020世紀(jì)世紀(jì)5050年代：純粹風(fēng)險(xiǎn)管理年代：純粹風(fēng)險(xiǎn)管理 2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代以后：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理年代以后：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 2020世紀(jì)世紀(jì)9090年代初：金融風(fēng)險(xiǎn)管理年代初：金融風(fēng)險(xiǎn)管理 2020世紀(jì)世紀(jì)9090年代末：整體化風(fēng)險(xiǎn)管理年代末：整體化風(fēng)險(xiǎn)管理案例案例1 1：200200年的英國巴林銀行年的英國巴林銀行(Barings Bank)(B

26、arings Bank)為何破產(chǎn)為何破產(chǎn) 巴林銀行在巴林銀行在9090年代前是英國最大的銀行之一，有超年代前是英國最大的銀行之一，有超過過200200年的歷史。年的歷史。1992199419921994年期間，巴林銀行新加坡分行總經(jīng)年期間，巴林銀行新加坡分行總經(jīng)理里森理里森(Nick Lesson)(Nick Lesson)從事日本大阪及新加坡交易從事日本大阪及新加坡交易所之間的日經(jīng)指數(shù)期貨套期對(duì)沖和債券買賣活動(dòng)，所之間的日經(jīng)指數(shù)期貨套期對(duì)沖和債券買賣活動(dòng)，累積虧損超過累積虧損超過1010億美元，導(dǎo)致巴林銀行于億美元，導(dǎo)致巴林銀行于19951995年年2 2月破產(chǎn)，最終被荷蘭月破產(chǎn)，最終被荷蘭

27、INGING收購收購。案例案例1 1：200200年的英國巴林銀行年的英國巴林銀行(Barings Bank)(Barings Bank)為何破產(chǎn)為何破產(chǎn) 調(diào)查中發(fā)現(xiàn)：巴林銀行的高層對(duì)里森在新加坡的業(yè)務(wù)并不調(diào)查中發(fā)現(xiàn)：巴林銀行的高層對(duì)里森在新加坡的業(yè)務(wù)并不了解，在事發(fā)了解，在事發(fā)3 3年內(nèi)居然無人看出里森的問題。其實(shí)，巴林年內(nèi)居然無人看出里森的問題。其實(shí)，巴林銀行銀行19941994年就已經(jīng)發(fā)現(xiàn)里森在賬上有年就已經(jīng)發(fā)現(xiàn)里森在賬上有5 5，000000多萬英鎊的差多萬英鎊的差額，并對(duì)此進(jìn)行了幾次調(diào)查，但都被里森以非常輕易的解額，并對(duì)此進(jìn)行了幾次調(diào)查，但都被里森以非常輕易的解釋蒙騙過去。釋蒙騙過去

28、。造成巴林銀行災(zāi)難性厄運(yùn)的原因是，巴林銀行造成巴林銀行災(zāi)難性厄運(yùn)的原因是，巴林銀行缺乏職缺乏職責(zé)劃分的機(jī)制責(zé)劃分的機(jī)制，里森身兼巴林新加坡分行的交易員和結(jié)算，里森身兼巴林新加坡分行的交易員和結(jié)算員，這使他有機(jī)會(huì)偽造存款和其他文件，把期貨交易帶來員，這使他有機(jī)會(huì)偽造存款和其他文件，把期貨交易帶來的損失瞞天過海，最終造成了不可收拾的局面。的損失瞞天過海，最終造成了不可收拾的局面。案例案例1 1：200200年的英國巴林銀行年的英國巴林銀行(Barings Bank)(Barings Bank)為何破產(chǎn)為何破產(chǎn) 另外一個(gè)致命問題是，巴林銀行的高層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告不另外一個(gè)致命問題是，巴林銀行的高層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)

29、告不重視。巴林銀行董事長重視。巴林銀行董事長Peter BaringsPeter Barings曾在曾在19941994年說：年說：若以為審視更多若以為審視更多資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)就可以增加對(duì)一個(gè)的數(shù)據(jù)就可以增加對(duì)一個(gè)集團(tuán)的了解，那真是幼稚無知。但如果有人在集團(tuán)的了解，那真是幼稚無知。但如果有人在19951995年年2 2月之前，認(rèn)真看一下巴林銀行任何一天的資產(chǎn)負(fù)債表月之前，認(rèn)真看一下巴林銀行任何一天的資產(chǎn)負(fù)債表，里面都有明顯記錄，可以看出里森的問題。遺憾的，里面都有明顯記錄，可以看出里森的問題。遺憾的是，巴林銀行高層對(duì)是，巴林銀行高層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表的不重視，使之付出了的不重視，使之

30、付出了高昂的代價(jià)。高昂的代價(jià)。案例案例1 1：200200年的英國巴林銀行年的英國巴林銀行(Barings Bank)(Barings Bank)為何破產(chǎn)為何破產(chǎn) 新加坡政府在巴林銀行調(diào)查報(bào)告結(jié)論中有這樣一段話：新加坡政府在巴林銀行調(diào)查報(bào)告結(jié)論中有這樣一段話：“如果巴林集團(tuán)在如果巴林集團(tuán)在19951995年年2 2月之前能夠及時(shí)采取行動(dòng)，那么他月之前能夠及時(shí)采取行動(dòng)，那么他們還有可能避免崩潰。截至們還有可能避免崩潰。截至19951995年年1 1月底，即使已發(fā)生重大月底，即使已發(fā)生重大損失，這些損失畢竟也只是最終損失的損失，這些損失畢竟也只是最終損失的1/4.1/4.如果說巴林的如果說巴林的管

31、理層直到破產(chǎn)之前還對(duì)這件事情一無所知，我們只能說管理層直到破產(chǎn)之前還對(duì)這件事情一無所知，我們只能說他們一直在逃避事實(shí)。他們一直在逃避事實(shí)?！崩锷谧詡髦幸舱f：里森在自傳中也說：“有一群人本來可以揭穿并阻止有一群人本來可以揭穿并阻止我的把戲，但他們沒有這么做。我不知道他們?cè)诒O(jiān)督上的我的把戲，但他們沒有這么做。我不知道他們?cè)诒O(jiān)督上的疏忽與罪犯級(jí)的疏忽之間的界限何在，也不清楚他們是否疏忽與罪犯級(jí)的疏忽之間的界限何在，也不清楚他們是否對(duì)我負(fù)有什么責(zé)任。對(duì)我負(fù)有什么責(zé)任?！卑咐咐? 2：美國世通公司：美國世通公司(Worldcom(Worldcom)為什么會(huì)倒閉為什么會(huì)倒閉 世通是美國第二大世通是美國

32、第二大電信電信公司，事發(fā)前他在美國公司，事發(fā)前他在美國財(cái)富財(cái)富500500強(qiáng)強(qiáng)中排名前中排名前l(fā)00l00位。位。然而就在然而就在20022002年，世通被發(fā)現(xiàn)利用把營運(yùn)性開支反映為年，世通被發(fā)現(xiàn)利用把營運(yùn)性開支反映為資本性開支等弄虛作假的方法，在資本性開支等弄虛作假的方法，在19981998年至年至20022002年期間，虛年期間，虛報(bào)利潤報(bào)利潤110110億美元。億美元。事發(fā)之后，世通的股價(jià)從最高的事發(fā)之后，世通的股價(jià)從最高的9696美元暴跌至美元暴跌至9090美分。美分。世通于世通于20022002年末申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)令，成為美國歷史上最大的破年末申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)令，成為美國歷史上最大的破產(chǎn)個(gè)案

33、，該公司于產(chǎn)個(gè)案，該公司于20032003年末完成重組。世通的年末完成重組。世通的4 4名主管名主管(包括包括公司的公司的CEOCEO和和CFO)CFO)承認(rèn)串謀訛詐，被聯(lián)邦法院刑事起訴。承認(rèn)串謀訛詐，被聯(lián)邦法院刑事起訴。案例案例2 2：美國世通公司：美國世通公司(Worldcom(Worldcom)為什么會(huì)倒閉為什么會(huì)倒閉 這是美國最大的個(gè)案，美國證監(jiān)會(huì)和法院在調(diào)中發(fā)現(xiàn)：世通這是美國最大的個(gè)案，美國證監(jiān)會(huì)和法院在調(diào)中發(fā)現(xiàn)：世通的董事會(huì)持續(xù)賦予公司的的董事會(huì)持續(xù)賦予公司的CEO(Bernard EbbersCEO(Bernard Ebbers)絕對(duì)的權(quán)力絕對(duì)的權(quán)力，讓他一人獨(dú)攬大權(quán)，而，讓他一

34、人獨(dú)攬大權(quán)，而EbbersEbbers卻缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)和能力領(lǐng)卻缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)和能力領(lǐng)導(dǎo)世通。美國證監(jiān)會(huì)的導(dǎo)世通。美國證監(jiān)會(huì)的調(diào)查報(bào)告調(diào)查報(bào)告指出：世通并非制衡機(jī)制薄指出：世通并非制衡機(jī)制薄弱，而是弱，而是完全沒有制衡機(jī)制完全沒有制衡機(jī)制。世通的董事會(huì)并沒有負(fù)起監(jiān)督。世通的董事會(huì)并沒有負(fù)起監(jiān)督管理層的責(zé)任，該公司的審計(jì)委員會(huì)每年召開會(huì)議僅花管理層的責(zé)任，該公司的審計(jì)委員會(huì)每年召開會(huì)議僅花3535小時(shí)，會(huì)議記錄草草了事，每年只審閱內(nèi)審部門的最終審計(jì)小時(shí)，會(huì)議記錄草草了事，每年只審閱內(nèi)審部門的最終審計(jì)報(bào)告或報(bào)告摘要，多年來從未對(duì)內(nèi)審的報(bào)告或報(bào)告摘要，多年來從未對(duì)內(nèi)審的工作計(jì)劃工作計(jì)劃提出過任何提出

35、過任何修改建議。修改建議。案例案例2 2：美國世通公司：美國世通公司(Worldcom(Worldcom)為什么會(huì)倒閉為什么會(huì)倒閉 由于世通為公司的高級(jí)管理層提供的豐厚薪酬由于世通為公司的高級(jí)管理層提供的豐厚薪酬和獎(jiǎng)金，遠(yuǎn)多于他們對(duì)公司的貢獻(xiàn)，這使得他們形和獎(jiǎng)金，遠(yuǎn)多于他們對(duì)公司的貢獻(xiàn)，這使得他們形成了一個(gè)既得利益的小圈子。這種惡性循環(huán)，最終成了一個(gè)既得利益的小圈子。這種惡性循環(huán)，最終導(dǎo)致世通倒閉。導(dǎo)致世通倒閉。案例案例3 3：美國安然公司：美國安然公司(Enron)(Enron)為什么會(huì)出事兒為什么會(huì)出事兒 在在20022002年，安然是美國最大的年，安然是美國最大的石油石油和天然氣企業(yè)之一

36、，當(dāng)年和天然氣企業(yè)之一，當(dāng)年的營業(yè)收入超過的營業(yè)收入超過1 1，000000億美元，雇傭員工億美元，雇傭員工2 2萬人，是美國萬人，是美國財(cái)富財(cái)富500500強(qiáng)強(qiáng)中的第七大企業(yè)。中的第七大企業(yè)。但就在但就在20012001年末，安然宣布第三季度錄得年末，安然宣布第三季度錄得6.46.4億美元的億美元的虧損，美國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)安然以表外虧損，美國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)安然以表外(投資合伙投資合伙)形形式，隱瞞了式，隱瞞了5 5億美元的債務(wù)，亦發(fā)現(xiàn)該公司在億美元的債務(wù)，亦發(fā)現(xiàn)該公司在19971997年以來虛年以來虛報(bào)利潤報(bào)利潤5.85.8億美元。億美元。案例案例3 3：美國安然公司：美國安然公

37、司(Enron)(Enron)為什么會(huì)出事兒為什么會(huì)出事兒 在此同時(shí)，安然的股價(jià)暴跌，由在此同時(shí)，安然的股價(jià)暴跌，由20012001年初時(shí)的年初時(shí)的8 80 0美元跌至美元跌至8080美分。同年美分。同年1212月，安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)月，安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)令，但在之前令，但在之前1010個(gè)月內(nèi)，公司卻因?yàn)楣善眰€(gè)月內(nèi)，公司卻因?yàn)楣善眱r(jià)格價(jià)格超過超過預(yù)期目標(biāo)而向董事及高級(jí)預(yù)期目標(biāo)而向董事及高級(jí)管理人管理人員發(fā)放了員發(fā)放了3.23.2億美億美元的紅利。元的紅利。案例案例3 3：美國安然公司：美國安然公司(Enron)(Enron)為什么會(huì)出事兒為什么會(huì)出事兒 安然事件發(fā)生后，在對(duì)其分析調(diào)查時(shí)發(fā)觀：安然的

38、安然事件發(fā)生后，在對(duì)其分析調(diào)查時(shí)發(fā)觀：安然的董事董事會(huì)會(huì)及及審計(jì)審計(jì)委員會(huì)均采取不干預(yù)委員會(huì)均采取不干預(yù)(“hands(“handsoff”)off”)監(jiān)控模監(jiān)控模式，沒有對(duì)安然的管理層實(shí)施有效的監(jiān)督，包括沒有查式，沒有對(duì)安然的管理層實(shí)施有效的監(jiān)督，包括沒有查問他們所采用問他們所采用“投資合伙投資合伙”的的創(chuàng)新創(chuàng)新的的會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)方法。事件發(fā)方法。事件發(fā)生之后，部分董事表示不太了解安然的生之后，部分董事表示不太了解安然的財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)狀況，也不狀況，也不太了解他們的期貨及期權(quán)的業(yè)務(wù)。太了解他們的期貨及期權(quán)的業(yè)務(wù)。案例案例3 3：美國安然公司：美國安然公司(Enron)(Enron)為什么會(huì)出事兒為什么會(huì)

39、出事兒 由于安然重視短期的業(yè)績指標(biāo)，管理層的薪酬亦與股票由于安然重視短期的業(yè)績指標(biāo)，管理層的薪酬亦與股票表現(xiàn)掛鉤，這誘發(fā)了管理層利用創(chuàng)新的會(huì)計(jì)方法和做假表現(xiàn)掛鉤，這誘發(fā)了管理層利用創(chuàng)新的會(huì)計(jì)方法和做假，以贏取豐厚的獎(jiǎng)金和紅利。雖然安然引用了非常，以贏取豐厚的獎(jiǎng)金和紅利。雖然安然引用了非常先進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化方法監(jiān)控期貨風(fēng)險(xiǎn)，但是營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的的風(fēng)險(xiǎn)量化方法監(jiān)控期貨風(fēng)險(xiǎn)，但是營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控內(nèi)部控制制形同虛設(shè)，管理高層常常藐視或推翻公司制定的內(nèi)控形同虛設(shè)，管理高層常常藐視或推翻公司制定的內(nèi)控制度。這是最終導(dǎo)致安然倒閉的重要因素。制度。這是最終導(dǎo)致安然倒閉的重要因素。風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)標(biāo) 科學(xué)處置風(fēng)險(xiǎn)、控

40、制損失，以最小的成本付獲得科學(xué)處置風(fēng)險(xiǎn)、控制損失，以最小的成本付獲得最大限度的安全保障最大限度的安全保障 損失發(fā)生前的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)損失發(fā)生前的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)節(jié)約成本、消除精神痛苦、履行社會(huì)義務(wù)等節(jié)約成本、消除精神痛苦、履行社會(huì)義務(wù)等 損失發(fā)生后的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)損失發(fā)生后的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)維持生存、迅速恢復(fù)生產(chǎn)與生活、經(jīng)濟(jì)上實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的收益并持維持生存、迅速恢復(fù)生產(chǎn)與生活、經(jīng)濟(jì)上實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的收益并持續(xù)增長、盡社會(huì)責(zé)任等續(xù)增長、盡社會(huì)責(zé)任等二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別識(shí)別(Identifying Risks(Identifying Risks）風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)（Evaluati

41、ng Risks)Evaluating Risks)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理效果管理效果評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)(Evaluating Management)(Evaluating Management)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)估測(cè)（Measuring RisksMeasuring Risks）選擇選擇風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)管理技術(shù)（Selecting the Methods)Selecting the Methods)（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指經(jīng)濟(jì)單位對(duì)所面臨的、已經(jīng)存在的、以及潛在是指經(jīng)濟(jì)單位對(duì)所面臨的、已經(jīng)存在的、以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)，加以的風(fēng)險(xiǎn)，加以判斷、歸類和鑒定判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過程。風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過程。感知風(fēng)險(xiǎn)依靠感性認(rèn)

42、識(shí)，感知風(fēng)險(xiǎn)依靠感性認(rèn)識(shí)，經(jīng)驗(yàn)判斷經(jīng)驗(yàn)判斷；分析風(fēng)險(xiǎn)要利用分析風(fēng)險(xiǎn)要利用財(cái)務(wù)分析法、流程分析法、實(shí)地調(diào)查法財(cái)務(wù)分析法、流程分析法、實(shí)地調(diào)查法等。等。要利用很多信息對(duì)損失風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，完備的信息通常會(huì)讓要利用很多信息對(duì)損失風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，完備的信息通常會(huì)讓風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理做出更好的風(fēng)險(xiǎn)管理決策；反之，如果信息不風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理做出更好的風(fēng)險(xiǎn)管理決策；反之，如果信息不足，不確定性就會(huì)增加，決策效率會(huì)降低。足，不確定性就會(huì)增加，決策效率會(huì)降低。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別全部風(fēng)險(xiǎn)因素全部風(fēng)險(xiǎn)因素外部風(fēng)險(xiǎn)因素外部風(fēng)險(xiǎn)因素內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素宏觀環(huán)境因素宏觀環(huán)境因素行業(yè)環(huán)境因素行業(yè)環(huán)境因素生產(chǎn)活動(dòng)因素生產(chǎn)活動(dòng)因素管理支持

43、活動(dòng)管理支持活動(dòng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境政治環(huán)境政治環(huán)境社會(huì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境自然環(huán)境自然環(huán)境電力市場(chǎng)電力市場(chǎng)核燃料市場(chǎng)核燃料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手政策法規(guī)政策法規(guī)技術(shù)革新技術(shù)革新采購業(yè)務(wù)采購業(yè)務(wù)工程建設(shè)工程建設(shè)核電站運(yùn)營核電站運(yùn)營發(fā)電管理發(fā)電管理銷售業(yè)務(wù)銷售業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)人力資源人力資源戰(zhàn)略管理戰(zhàn)略管理資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)國民經(jīng)濟(jì)下滑國民經(jīng)濟(jì)下滑匯率波動(dòng)匯率波動(dòng)市場(chǎng)需求不旺市場(chǎng)需求不旺電價(jià)下跌電價(jià)下跌供應(yīng)商信用供應(yīng)商信用采購物品質(zhì)量采購物品質(zhì)量無力償債無力償債某核電站風(fēng)險(xiǎn)因素分析某核電站風(fēng)險(xiǎn)因素分析 （二）風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)（二）風(fēng)險(xiǎn)估測(cè) 是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，通過對(duì)收集大量的詳損是

44、在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，通過對(duì)收集大量的詳損失資料加已失資料加已分析分析，運(yùn)用概率和數(shù)理統(tǒng)計(jì)，運(yùn)用概率和數(shù)理統(tǒng)計(jì)，估測(cè)和預(yù)估測(cè)和預(yù)測(cè)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)概率進(jìn)行估測(cè)的方法主要有兩種，即主觀和客觀。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)概率進(jìn)行估測(cè)的方法主要有兩種，即主觀和客觀。通過對(duì)所收集的大量詳細(xì)損失資料加以分析，以確定：通過對(duì)所收集的大量詳細(xì)損失資料加以分析，以確定：不能承擔(dān)（不能承擔(dān)（Unbearable)Unbearable)的風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)難以承擔(dān)（難以承擔(dān)（Difficult to Bear)Difficult to Bear)的風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)不重要（相對(duì)不重要（Relativel

45、y Unimportant)Relatively Unimportant)的風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)損失程度損失程度風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率估測(cè)估測(cè)高高高高不能承擔(dān)不能承擔(dān)低低高高能承擔(dān)能承擔(dān)低低低低相對(duì)不重要相對(duì)不重要高高低低不能承擔(dān)不能承擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)衡量風(fēng)險(xiǎn)衡量 風(fēng)險(xiǎn)圖舉例：高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)圖舉例：高新技術(shù)企業(yè)的 風(fēng)險(xiǎn)圖風(fēng)險(xiǎn)圖 1 1研發(fā)失敗研發(fā)失敗2 2市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者或替代品導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)化不成功市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者或替代品導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)化不成功3 3產(chǎn)品技術(shù)過時(shí)或超前導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)化不成功產(chǎn)品技術(shù)過時(shí)或超前導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)化不成功4 4經(jīng)濟(jì)衰退經(jīng)濟(jì)衰退/金融危機(jī)金融危機(jī)5 5供貨商選擇不當(dāng)，或供貨商違約供貨商選擇不當(dāng)，或

46、供貨商違約6 6由于外部原因造成的生產(chǎn)中斷由于外部原因造成的生產(chǎn)中斷7 7關(guān)鍵設(shè)備損毀關(guān)鍵設(shè)備損毀8 8關(guān)鍵人員離職關(guān)鍵人員離職9 9關(guān)鍵雇員意外傷害關(guān)鍵雇員意外傷害1010關(guān)鍵雇員健康風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵雇員健康風(fēng)險(xiǎn)1111關(guān)鍵技術(shù)機(jī)密泄漏關(guān)鍵技術(shù)機(jī)密泄漏1212高管人員決策失誤給股東帶來損失高管人員決策失誤給股東帶來損失1313數(shù)據(jù)損失、損毀數(shù)據(jù)損失、損毀1414網(wǎng)絡(luò)被攻擊或者意外中斷導(dǎo)致?lián)p失網(wǎng)絡(luò)被攻擊或者意外中斷導(dǎo)致?lián)p失1515運(yùn)輸過程中貨物的損毀運(yùn)輸過程中貨物的損毀1616產(chǎn)品退換率高，產(chǎn)品召回產(chǎn)品退換率高，產(chǎn)品召回1717訂單減少導(dǎo)致產(chǎn)品積壓訂單減少導(dǎo)致產(chǎn)品積壓 風(fēng)險(xiǎn)衡量風(fēng)險(xiǎn)衡量 風(fēng)險(xiǎn)圖舉例：高

47、新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)圖舉例：高新技術(shù)企業(yè)的 風(fēng)險(xiǎn)圖風(fēng)險(xiǎn)圖 1818產(chǎn)品質(zhì)量問題給消費(fèi)者帶來損害產(chǎn)品質(zhì)量問題給消費(fèi)者帶來損害1919產(chǎn)品研發(fā)缺陷給消費(fèi)者帶來損害產(chǎn)品研發(fā)缺陷給消費(fèi)者帶來損害2020環(huán)境污染損害第三方利益環(huán)境污染損害第三方利益2121行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)提高導(dǎo)致原有生產(chǎn)工藝淘汰行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)提高導(dǎo)致原有生產(chǎn)工藝淘汰2222環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)提高導(dǎo)致企業(yè)成本增加環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)提高導(dǎo)致企業(yè)成本增加2323行業(yè)發(fā)展政策的改變?yōu)楣編聿焕绊懶袠I(yè)發(fā)展政策的改變?yōu)楣編聿焕绊?424金融支持政策的改變?yōu)楣編聿焕绊懡鹑谥С终叩母淖優(yōu)楣編聿焕绊?525知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵犯2626融資困難融資困難2

48、727匯率變化對(duì)企業(yè)收入的影響匯率變化對(duì)企業(yè)收入的影響2828產(chǎn)品、原材料、勞動(dòng)力價(jià)格對(duì)企業(yè)收入影響產(chǎn)品、原材料、勞動(dòng)力價(jià)格對(duì)企業(yè)收入影響2929利率變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響利率變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響3030采購占?jí)嘿Y金過多導(dǎo)致流動(dòng)資金不足采購占?jí)嘿Y金過多導(dǎo)致流動(dòng)資金不足3131客戶拖欠貨款客戶拖欠貨款3232火災(zāi)、爆炸等火災(zāi)、爆炸等3333地震地震/洪水洪水/泥石流泥石流/臺(tái)風(fēng)臺(tái)風(fēng)/海嘯海嘯/暴雨暴雨/雪災(zāi)雪災(zāi) 風(fēng)險(xiǎn)衡量風(fēng)險(xiǎn)衡量 風(fēng)險(xiǎn)圖舉例：高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)圖舉例：高新技術(shù)企業(yè)的 風(fēng)險(xiǎn)圖風(fēng)險(xiǎn)圖 來源：根據(jù)對(duì)全國來源：根據(jù)對(duì)全國5757家高新技術(shù)企業(yè)的調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)家高新技術(shù)企業(yè)的調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì) （三

49、）風(fēng)風(fēng) 險(xiǎn)險(xiǎn) 評(píng)評(píng) 價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和估測(cè)的基礎(chǔ)上，對(duì)測(cè)的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損失程度率、損失程度，結(jié)合其他因素，結(jié)合其他因素全面進(jìn)行考慮，全面進(jìn)行考慮，評(píng)估評(píng)估發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性及危害程度，并與公的可能性及危害程度，并與公認(rèn)的安全指標(biāo)相比較，以認(rèn)的安全指標(biāo)相比較，以衡量衡量風(fēng)險(xiǎn)的程度風(fēng)險(xiǎn)的程度，并決定是否需要，并決定是否需要采取相應(yīng)的措施。采取相應(yīng)的措施。（四）選擇風(fēng)險(xiǎn)選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)術(shù) 選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是最重要最重要的環(huán)節(jié)。的環(huán)節(jié)。這一環(huán)節(jié)的核心是將消除和減少風(fēng)險(xiǎn)成本均勻這一環(huán)節(jié)的核心是將消除和減少風(fēng)險(xiǎn)成本均勻地分布

50、在一定時(shí)期內(nèi)，以便減少因隨機(jī)性的巨地分布在一定時(shí)期內(nèi)，以便減少因隨機(jī)性的巨大損失發(fā)生，而引起財(cái)務(wù)上的波動(dòng)。大損失發(fā)生，而引起財(cái)務(wù)上的波動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)適用性及收風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)適用性及收益性狀況的分析、檢查、修正和評(píng)估。益性狀況的分析、檢查、修正和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理效益的大小，取決于是否能以最小風(fēng)險(xiǎn)成風(fēng)險(xiǎn)管理效益的大小，取決于是否能以最小風(fēng)險(xiǎn)成本取得最大安全保障。本取得最大安全保障。效益比值效益比值=（五）風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)評(píng)價(jià)采取某項(xiàng)技術(shù)后減少的風(fēng)險(xiǎn)直接損失與間接損失采取某項(xiàng)技術(shù)后減少的風(fēng)險(xiǎn)直接損失與間接損失采取某項(xiàng)技術(shù)所支付的費(fèi)用采取某項(xiàng)技術(shù)所支付的費(fèi)用

51、+機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本分子即為保障程度，分母為風(fēng)險(xiǎn)管理某項(xiàng)技術(shù)成本的大小分子即為保障程度，分母為風(fēng)險(xiǎn)管理某項(xiàng)技術(shù)成本的大?。∕anagement Evaluation）三、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)術(shù) (風(fēng)險(xiǎn)處風(fēng)險(xiǎn)處理的辦辦法)控制型技術(shù)控制型技術(shù) 財(cái)務(wù)型技術(shù)財(cái)務(wù)型技術(shù) （融資型）（融資型）三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù) (風(fēng)險(xiǎn)處理的辦法風(fēng)險(xiǎn)處理的辦法)（融資型）（融資型）控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)避避免免抑抑制制自自留留轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移預(yù)預(yù)防防1.避免避免(回避回避)目的：降低損失發(fā)生的頻率，目的：降低損失發(fā)生的頻率，減小損失的程度。減小損失的程度。2.預(yù)防預(yù)防(損

52、前措施損前措施)3.抑制抑制(損失發(fā)生時(shí)或之后的措施損失發(fā)生時(shí)或之后的措施)(一一)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)1.1.損損失避免（損損失規(guī)規(guī)避）（1)1)含義：從根本上消除特定的風(fēng)險(xiǎn)或中途放棄某些風(fēng)含義：從根本上消除特定的風(fēng)險(xiǎn)或中途放棄某些風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)險(xiǎn)活動(dòng) 處理風(fēng)險(xiǎn)的消極技術(shù)處理風(fēng)險(xiǎn)的消極技術(shù)（2)2)適用條件：雙高適用條件：雙高 風(fēng)險(xiǎn)處理成本高于收益時(shí)風(fēng)險(xiǎn)處理成本高于收益時(shí)（3)3)局限性：避險(xiǎn)帶有消極防御的性質(zhì)。局限性：避險(xiǎn)帶有消極防御的性質(zhì)。許多風(fēng)險(xiǎn)是無法避免的。許多風(fēng)險(xiǎn)是無法避免的。在一定條件下，避險(xiǎn)又會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。在一定條件下，避險(xiǎn)又會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。2.2.損損失預(yù)預(yù)防(防

53、損損）（1)1)含義：在損失發(fā)生前為消除或減少可能引發(fā)損失含義：在損失發(fā)生前為消除或減少可能引發(fā)損失的風(fēng)險(xiǎn)因素而采取的措施，以達(dá)到降低損失頻率達(dá)的風(fēng)險(xiǎn)因素而采取的措施，以達(dá)到降低損失頻率達(dá)目的目的（2)2)適用條件：損失頻率高而損失幅度低的風(fēng)險(xiǎn)適用條件：損失頻率高而損失幅度低的風(fēng)險(xiǎn)（3)3)損失預(yù)防措施：工程物理法損失預(yù)防措施：工程物理法 人類行為法人類行為法3.3.損損失抑制（減損減損）（1)1)含義：在損失發(fā)生當(dāng)時(shí)或之后為減少損失程度而采含義：在損失發(fā)生當(dāng)時(shí)或之后為減少損失程度而采取的一系列措施取的一系列措施（2)2)適用條件：損失程度高且風(fēng)險(xiǎn)又無法避免和轉(zhuǎn)嫁時(shí)適用條件：損失程度高且風(fēng)險(xiǎn)又

54、無法避免和轉(zhuǎn)嫁時(shí)（3 3）局限性：）局限性：受人們知識(shí)水平、技術(shù)條件的限制，許多風(fēng)險(xiǎn)受人們知識(shí)水平、技術(shù)條件的限制，許多風(fēng)險(xiǎn) 尚尚未被人們所認(rèn)識(shí)；未被人們所認(rèn)識(shí)；雖然技術(shù)上可行，但所需費(fèi)用昂貴，經(jīng)濟(jì)上未必合雖然技術(shù)上可行，但所需費(fèi)用昂貴，經(jīng)濟(jì)上未必合算。算。1.自留自留(自我承擔(dān)自我承擔(dān))目的目的在于通過事先的財(cái)務(wù)安排，解除人們?cè)谟谕ㄟ^事先的財(cái)務(wù)安排，解除人們對(duì)損失的擔(dān)憂，保障經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。對(duì)損失的擔(dān)憂，保障經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。2.轉(zhuǎn)稼轉(zhuǎn)稼(二二)財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)主動(dòng)自留主動(dòng)自留被動(dòng)自留被動(dòng)自留保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁 保險(xiǎn)人保險(xiǎn)人非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁（出讓轉(zhuǎn)嫁、合同轉(zhuǎn)嫁）非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁（出讓轉(zhuǎn)嫁、合

55、同轉(zhuǎn)嫁）1.1.自留（1)1)含義：風(fēng)險(xiǎn)的自我承擔(dān)，經(jīng)濟(jì)單位將風(fēng)險(xiǎn)損失的后果依靠含義：風(fēng)險(xiǎn)的自我承擔(dān)，經(jīng)濟(jì)單位將風(fēng)險(xiǎn)損失的后果依靠自身財(cái)務(wù)能力進(jìn)行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)自身財(cái)務(wù)能力進(jìn)行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)（2)2)形式：主動(dòng)自留形式：主動(dòng)自留(計(jì)劃性承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃性承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn))被動(dòng)自留：由于認(rèn)識(shí)限制，沒有認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)；或估計(jì)不足；被動(dòng)自留：由于認(rèn)識(shí)限制，沒有認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)；或估計(jì)不足；或認(rèn)識(shí)到但已無法避免或認(rèn)識(shí)到但已無法避免（3)3)適用條件：雙低風(fēng)險(xiǎn)、損失短期內(nèi)可預(yù)測(cè)及最大損失不影適用條件：雙低風(fēng)險(xiǎn)、損失短期內(nèi)可預(yù)測(cè)及最大損失不影響經(jīng)濟(jì)單位財(cái)務(wù)穩(wěn)定響經(jīng)濟(jì)單位財(cái)務(wù)穩(wěn)定（4)4)財(cái)務(wù)處理方式：由當(dāng)前現(xiàn)金流量提供

56、損失補(bǔ)償財(cái)務(wù)處理方式：由當(dāng)前現(xiàn)金流量提供損失補(bǔ)償 建立意外損失準(zhǔn)備金建立意外損失準(zhǔn)備金 安排應(yīng)急貸款安排應(yīng)急貸款 1.1.自留（5)5)局限性：局限性：自留風(fēng)險(xiǎn)基金的提取缺乏準(zhǔn)確性，基金額度難以確定；自留風(fēng)險(xiǎn)基金的提取缺乏準(zhǔn)確性，基金額度難以確定；需要儲(chǔ)備大量風(fēng)險(xiǎn)基金，違背資金運(yùn)用的效率原則；需要儲(chǔ)備大量風(fēng)險(xiǎn)基金，違背資金運(yùn)用的效率原則；為提高資金利用率，所儲(chǔ)備的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金也往往被投入生為提高資金利用率，所儲(chǔ)備的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金也往往被投入生產(chǎn)與流通之中，一旦發(fā)生事故，這些資金也連同其他財(cái)物一產(chǎn)與流通之中，一旦發(fā)生事故，這些資金也連同其他財(cái)物一同毀滅，使自留風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償缺乏穩(wěn)定性；同毀滅，使自留風(fēng)

57、險(xiǎn)的補(bǔ)償缺乏穩(wěn)定性；受本單位技術(shù)水平、管理能力的影響，很可能形成更高的管受本單位技術(shù)水平、管理能力的影響，很可能形成更高的管理費(fèi)用，或因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)危害估計(jì)不足，而給自己造成超出自身理費(fèi)用，或因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)危害估計(jì)不足，而給自己造成超出自身補(bǔ)償能力的巨大風(fēng)險(xiǎn)損失。補(bǔ)償能力的巨大風(fēng)險(xiǎn)損失。2.2.轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁（1)1)含義：經(jīng)濟(jì)單位有意識(shí)地將可能發(fā)生的損失轉(zhuǎn)嫁給另一單位含義：經(jīng)濟(jì)單位有意識(shí)地將可能發(fā)生的損失轉(zhuǎn)嫁給另一單位或個(gè)人去承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)處理方式或個(gè)人去承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)處理方式（2)2)形式：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁形式：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁 向保險(xiǎn)公司投保向保險(xiǎn)公司投保 非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁 出讓轉(zhuǎn)嫁（用于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)）出讓轉(zhuǎn)嫁（用于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)）合同

58、轉(zhuǎn)嫁（承包合同、租賃合同）合同轉(zhuǎn)嫁（承包合同、租賃合同）（3)3)適用條件：頻率高、損失額大適用條件：頻率高、損失額大 頻率不高、損失額巨大頻率不高、損失額巨大 2.2.轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁 非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁具有靈活、費(fèi)用較低等優(yōu)點(diǎn)，但也有其非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁具有靈活、費(fèi)用較低等優(yōu)點(diǎn)，但也有其局限性：局限性：由于不存在大量風(fēng)險(xiǎn)單位的集合，因而無法合理地均攤損由于不存在大量風(fēng)險(xiǎn)單位的集合，因而無法合理地均攤損失，使接受轉(zhuǎn)嫁者面臨巨大損失；而且因其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的失，使接受轉(zhuǎn)嫁者面臨巨大損失；而且因其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的限制，使這種轉(zhuǎn)嫁不具穩(wěn)定性，保障程度不高。限制，使這種轉(zhuǎn)嫁不具穩(wěn)定性，保障程度不高。帶有一定的盲目性，可能使一些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到無法從事?lián)p失帶有一定的盲目性，可能使一些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到無法從事?lián)p失控制的單位或個(gè)人身上，致使風(fēng)險(xiǎn)難以消除，有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)反而控制的單位或個(gè)人身上，致使風(fēng)險(xiǎn)難以消除，有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)反而更高。更高。時(shí)常支付比保險(xiǎn)費(fèi)更高的合同糾紛訴訟費(fèi)用時(shí)常支付比保險(xiǎn)費(fèi)更高的合同糾紛訴訟費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具概要及其合適的用途風(fēng)險(xiǎn)管理工具概要及其合適的用途 損失頻率損失頻率 低低 高高 低低損損失失程程度度 高高 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)也可：防損也可：防損 減損減損 損失控制損失控制也可：自擔(dān)也可：自擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)保險(xiǎn)也可：損失控制也可：損失控制 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)避免風(fēng)險(xiǎn)避免也可：損失預(yù)防也可：損失預(yù)防 損失抑制損失抑制