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1、亞投行和世界銀行比較分析 亞投行和世界銀行比較分析 2019/12/20 摘要:亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行是一個政府間性質(zhì)的亞洲區(qū)域多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)。是首個由中國倡議設(shè)立的多邊金融機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在北京，法定資本1000億美元。它將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為自身業(yè)務(wù)的重點，在此基礎(chǔ)上加強中國與亞洲國家的合作，達(dá)到促進(jìn)亞洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)一體化建設(shè)的目的。本文將三者在職能定位，組織結(jié)構(gòu)，資金來源，主要業(yè)務(wù)等方面展開對比。 關(guān)鍵詞:亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行;亞洲開發(fā)銀行;世界銀行

2、 一、職能定位 在各自的宗旨定位上，亞投行旨在通過在基礎(chǔ)設(shè)施及其他生產(chǎn)性領(lǐng)域內(nèi)的投資，促進(jìn)亞洲經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，創(chuàng)造財富，并改善基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。與其他多邊和雙邊開發(fā)機(jī)構(gòu)緊密合作，推進(jìn)區(qū)域合作和伙伴關(guān)系，應(yīng)對發(fā)展挑戰(zhàn)。世界銀行的宗旨重點在于通過對生產(chǎn)性事業(yè)的投資，幫助成員經(jīng)濟(jì)建設(shè)，實現(xiàn)復(fù)興。鼓勵私人資本對外投資，在成員國無法通過合理方式獲得私人資本支持時，利用自身資金對成員國所需進(jìn)行補充。鼓勵國際投資活動，促進(jìn)成員國國際貿(mào)易的平衡，改善國際收支狀況。相比較之下，我們不難發(fā)現(xiàn)，亞投行從成立之初就有非常明確的投資重點，即基礎(chǔ)設(shè)施及其他生產(chǎn)性領(lǐng)域內(nèi)的投資。筆者認(rèn)為亞投行在投資重

3、點上是優(yōu)于亞洲開發(fā)銀行的，亞洲開發(fā)銀行涵蓋面較廣，它的最終目的在于幫助亞洲實現(xiàn)脫離貧困。但是歷史上由于亞洲近代以來長期遭受戰(zhàn)爭和殖民統(tǒng)治的荼毒，使得亞洲在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上十分薄弱。亞投行集中資金在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，可以幫助亞洲提升基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平，日后亞洲就可以借助本身資源豐富的優(yōu)勢，發(fā)展亞洲區(qū)域內(nèi)貿(mào)易，帶動沿線地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市建設(shè)，進(jìn)而提高國家的經(jīng)濟(jì)實力和現(xiàn)代化建設(shè)水平。在職能定位上，亞投行鼓勵區(qū)域內(nèi)各種資本進(jìn)行投資，包括公共資本和私營資本，尤其要引導(dǎo)其在基礎(chǔ)設(shè)施上進(jìn)行投資，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的發(fā)展。利用銀行本身可支配資金為本區(qū)域內(nèi)的發(fā)展事業(yè)提供融資支持，重點關(guān)注區(qū)域內(nèi)欠發(fā)達(dá)成員的需求。鼓勵私

4、營資本參與區(qū)域內(nèi)的投資活動，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施和其他生產(chǎn)性領(lǐng)域發(fā)展的項目，企業(yè)和活動，在特殊情況下對私營資本的投資進(jìn)行補充。世界銀行僅僅在于用合理的治理方式，促進(jìn)全世界經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。重點關(guān)注弱勢人群，援助貧窮地區(qū)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)，努力實現(xiàn)消除貧窮的目標(biāo)。亞行的職能定位于協(xié)調(diào)成員國內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策，合理配置成員國的資源積極同各機(jī)構(gòu)展開合作，為成員國發(fā)展經(jīng)濟(jì)提供資金和技術(shù)的支持。因此，我們不難總結(jié)出亞投行的一個突出特點是建立一個資金籌募平臺。這與亞投行自身的情況是有比較大的關(guān)系的，亞投行本身絕大多數(shù)成員國都是發(fā)展中國家，自身經(jīng)濟(jì)實力較弱，難以拿出足夠多的資金認(rèn)購亞投行的股本。因此亞投行本身的法定資金

5、就比較少。但是亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施普遍較差，這也就意味著亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場很大，亞洲國家薄弱的經(jīng)濟(jì)實力和亞投行不多的內(nèi)部資金就迫切地要求私營資本進(jìn)駐，為亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金支持。 二、組織結(jié)構(gòu) 在組織結(jié)構(gòu)上，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行使用的是與世界銀行和亞洲開發(fā)銀行相類似的由高到低的三階層管理體系，具體而言，最高層的是理事會，銀行的一切權(quán)利歸屬于理事會。亞投行的每名成員都可以在理事會中派駐自己的代表，并在此基礎(chǔ)上任命一名理事和一名副理事，除理事缺席的情況下，副理事沒有投票權(quán)。中層的是董事會，董事會負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)銀行的總體業(yè)務(wù)，可以在理事會授權(quán)范圍內(nèi)行使一切權(quán)力。董事會由

6、12名董事組成，其中，9名董事由域內(nèi)代表投票選舉產(chǎn)生，余下3名董事由域外代表投票選舉產(chǎn)生。此外，每一名董事可以任命一名副董事，在董事缺席時行使董事的權(quán)力。董事任期2年，可以連選連任。底層的管理層是銀行總部，包括銀行行長和副行長，他們管理著綜合業(yè)務(wù)部，風(fēng)險管理部，秘書部，仲裁部，負(fù)責(zé)亞投行的日常運營和具體業(yè)務(wù)的開展等。但是值得一提的是，亞投行的行長最長任職周期只有10年，并非終身制或者一直由某個國家的公民擔(dān)任，體現(xiàn)了中國在設(shè)立亞投行之初承諾的公平性和中國并不一家獨大的理想。相比較之下，世界銀行的行長則一直是美國籍，世界銀行設(shè)立之初訂立的條款雖然沒有明確規(guī)定行長必須由哪國公民擔(dān)任，但是長期以來由美

7、國公民擔(dān)任世界銀行行長已然成為了世界銀行的一項慣例。 三、資金來源 亞投行的資金來源主要是成員國對于銀行股本的認(rèn)繳。亞投行成立之初的法定股本共一百萬股，每股十萬美元，法定股本總額為一千億美元。這一千億美元的法定股本由兩部分組成，一個是總價值八百億美元的待繳股本，一個是總價值二百億美元的實繳股本。成立之初，初始成員國對于法定股本的實繳股本和待繳股本比例為2:8，日后新加入的成員對于法定股本的認(rèn)繳比例由理事會決定。國際復(fù)興開發(fā)銀行成立之初的法定股本總額為一百億美元，共計十萬股，每股十萬美元。與亞投行的認(rèn)購機(jī)制相同，國際復(fù)興開發(fā)銀行的股本認(rèn)繳僅限于成員所有;而希望成為

8、會員國，就必須首先成為國際貨幣基金組織的成員。和亞投行和世界銀行的做法大致相同，亞洲開發(fā)銀行對于銀行本身的股本認(rèn)購也僅限于成員國本身。亞行的法定股本共計十億美元，共十萬股，每股一萬美元。截止到2016年，亞行的認(rèn)繳股本總額已經(jīng)超過一千五百億美元，日本以15%的認(rèn)繳比例成為最大出資比例方，其次是美國。中國在成為亞行成員國之后，不斷增加自身的認(rèn)繳股本，目前認(rèn)繳總額為一百一十億美元，約占認(rèn)繳股本總額的7．1%。因此我們不難發(fā)現(xiàn)，亞投行的另一個巨大創(chuàng)新在于中國不追求在亞投行中的一票否決權(quán)。亞投行的總投票權(quán)由股份投票權(quán)、基本投票權(quán)以及創(chuàng)始成員享有的創(chuàng)始成員投票權(quán)組成。按現(xiàn)有各創(chuàng)始成員的認(rèn)繳股本計算各國投

9、票權(quán)占總投票權(quán)的百分比。在決策上采用簡單多數(shù)、特別多數(shù)和超級多數(shù)原則進(jìn)行決策。依照協(xié)定的機(jī)選規(guī)則，中國認(rèn)繳的股本總額為297．804億美元，因此享有26．06%的總投票權(quán)。雖然目前中國在亞投行中占有最大的投票權(quán)，但是隨著越來越多的國家認(rèn)購亞投行的股份，成為亞投行的會員國，中國所占有的股份和投票權(quán)的比例必然會持續(xù)減少。亞投行的這種規(guī)定相比于大多數(shù)多邊投資機(jī)構(gòu)所使用的單邊決策機(jī)制是具有極大的創(chuàng)新性的。以世界銀行為例，美國在創(chuàng)立之初占有15．85%的投票權(quán)股份，盡管有其他國家加入進(jìn)來成為新的會員國，美國依然在世界銀行中保留有相同比例的投票權(quán)股份，因此美國也在世界銀行中享有實質(zhì)上的一票否決權(quán)，對世界銀

10、行幾十年來的重大決策保留有極大的話語權(quán)和控制權(quán)，這種對于世界銀行實質(zhì)性的掌控也一直飽受詬病。 四、其他方面的對比 亞投行與世界銀行和亞洲開發(fā)銀行除了在宗旨職能，資金來源和組織結(jié)構(gòu)上的不同以外還有許多獨特之處，我們在此不一一贅述，僅僅從整體背景和常駐董事會方面加以比較。進(jìn)入新世紀(jì)以來，亞洲國家的經(jīng)濟(jì)普遍得到了飛躍式的發(fā)展，根據(jù)亞洲開發(fā)銀行的預(yù)測，2010年至2020年亞洲每年的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資大約需要8000億美元?？紤]到2008年金融海嘯的影響，目前世界經(jīng)濟(jì)依然處于低迷停滯的階段，各個發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)情況不容樂觀，這也包括作為亞洲開發(fā)銀行最大股東的日本。由于日本經(jīng)

11、濟(jì)持續(xù)低迷，顯然要求日本向亞洲開發(fā)銀行增資是不現(xiàn)實的。目前，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，但是資金需求越來越強勁，而亞投行專注于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，彌補亞洲開發(fā)銀行和世界銀行在上述方面的缺位。另外，縱觀過去幾十年的歷史，亞開行和歐洲復(fù)興開發(fā)銀行等地區(qū)性開發(fā)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)設(shè)，也未曾撼動世界銀行在國際金融中的地位，相反，它們都彌補了世界銀行在各自區(qū)域內(nèi)的缺失，更好地促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的繁榮和穩(wěn)定。因此我們沒有理由認(rèn)同西方政治家們對亞投行的無端揣度，認(rèn)為亞投行的出現(xiàn)將對世界銀行和亞開行在亞太地區(qū)的金融地位產(chǎn)生威脅。 ［參考文獻(xiàn)］ ［1］陳支農(nóng)．21國打造千億亞投行助力亞洲經(jīng)濟(jì)繁榮［J］．產(chǎn)權(quán)導(dǎo)刊，2014(12):6－7． ［2］王軍杰，連金璐．論亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的運行機(jī)制、風(fēng)險及防范對策［J］．國際商務(wù)研究，2016(2):7－8． ［3］張學(xué)森．金融綜合經(jīng)營法律問題研究［D］．華東政法大學(xué)，2007:25－26．