《2017中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師勝任能力考綱5900字》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《2017中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師勝任能力考綱5900字（10頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、2017中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師勝任能力考綱5900字 　　導(dǎo)語：關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師勝任能力考試大綱的內(nèi)容大家知道是什么嗎？如果不是特別清楚的話我們就一起來看看下面相關(guān)的知識內(nèi)容吧。 　　第一部分 業(yè)務(wù)監(jiān)管 　　第一章 發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)監(jiān)管 　　第一節(jié) 資格管理 　　了解證券分析師執(zhí)業(yè)資格的取得方式;熟悉證券分析師的監(jiān)管、自律管理和機(jī)構(gòu)管理;了解證券分析師后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的要求。 　　第二節(jié) 主要職責(zé) 　　熟悉證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券分析師在發(fā)布證券研究報告中應(yīng)履行的職責(zé)。

2、　　第三節(jié) 工作規(guī)程 　　掌握證券投資咨詢業(yè)務(wù)分類;掌握證券研究報告的分類;掌握證券研究報告的基本要素、組織結(jié)構(gòu)和撰寫要求;熟悉證券研究報告對象覆蓋的要求;熟悉證券研究報告信息收集的要求;熟悉對上市公司調(diào)研活動管理的規(guī)范要求;熟悉證券研究報告制作的要求;掌握證券研究報告的質(zhì)量控制要求;熟悉證券研究報告的合規(guī)審查要求;熟悉發(fā)布研究報告的業(yè)務(wù)管理制度;熟悉證券研究報告的銷售服務(wù)要求;掌握業(yè)務(wù)主體的主要職責(zé)、業(yè)務(wù)流程管理與合規(guī)管理。 　　第四節(jié) 執(zhí)業(yè)規(guī)范 　　掌握發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)的相關(guān)法規(guī);掌握證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)，違反法律、行

3、政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定的法律后果、監(jiān)管措施及法律責(zé)任。 　　第二部分 專業(yè)基礎(chǔ) 　　第二章 經(jīng)濟(jì)學(xué) 　　熟悉需求函數(shù)、需求曲線和需求彈性的含義;熟悉供給函數(shù)、供給曲線和供給彈性的含義;掌握市場均衡原理。 　　熟悉完全競爭市場的特征;熟悉利潤最大化與完全競爭企業(yè)的供給曲線的含義;熟悉完全壟斷市場的特征;熟悉壟斷企業(yè)的需求和邊際收益曲線的含義;熟悉壟斷企業(yè)的短期均衡與利潤最大化原理;熟悉壟斷企業(yè)供給曲線的含義;熟悉壟斷企業(yè)的長期均衡與利潤最大化原理;熟悉壟斷競爭市場的特征;熟悉壟斷競爭企業(yè)的短期均衡原理;熟悉壟斷競爭企業(yè)的長期均衡原理;熟悉寡頭市場的特征;熟悉古諾模型

4、的原理;熟悉納什均衡的基本原理;熟悉囚徒困境的基本原理。 　　熟悉社會總需求、社會總供給的含義;掌握宏觀經(jīng)濟(jì)均衡的基本原理;熟悉產(chǎn)品市場和貨幣市場的一般均衡;掌握IS-LM模型;熟悉可貸資金市場均衡、外匯市場均衡及可貸資金市場與外匯市場同時均衡。 　　第三章 金融學(xué) 　　熟悉單利和復(fù)利的含義;熟悉連續(xù)復(fù)利的含義;熟悉終值、現(xiàn)值與貼現(xiàn)因子的含義;掌握無風(fēng)險利率和風(fēng)險評價、風(fēng)險偏好的概念;熟悉無風(fēng)險利率的度量方法及主要影響因素;掌握風(fēng)險溢價的度量方法及主要影響因素。 　　熟悉資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件;熟悉資本市場線和證券市場線的定義和圖形;了解證券系數(shù)b的

5、含義和應(yīng)用;熟悉資本資產(chǎn)定價模型的含義及應(yīng)用;掌握因素模型的含義及應(yīng)用。 　　熟悉市場有效性和信息類型;熟悉有效市場假說的含義、特征、應(yīng)用和缺陷;熟悉預(yù)期效用理論;熟悉判斷與決策中的認(rèn)知偏差;熟悉金融市場中的行為偏差的原理;了解行為資產(chǎn)定價理論;了解行為資產(chǎn)組合理論。 　　第四章 數(shù)理方法 　　熟悉概率與隨機(jī)變量的含義、計算和原理;熟悉多元分布函數(shù)及其數(shù)字特征;熟悉隨機(jī)變量的函數(shù);掌握對數(shù)正態(tài)分布等統(tǒng)計分布的特征和計算。 　　熟悉總體、樣本和統(tǒng)計量的含義;熟悉統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計;熟悉統(tǒng)計推斷的假設(shè)檢驗。 　　熟悉一元線性回歸模型的含義和特征;熟

6、悉多元線性回歸模型的含義和特征;掌握非線性模型線性化的原理;掌握回歸模型常見問題和處理方法。 　　了解時間序列的基本概念;了解平穩(wěn)時間序列模型的含義和應(yīng)用;了解非平穩(wěn)時間序列模型的含義和應(yīng)用;熟悉協(xié)整分析和誤差修正模型。 　　熟悉常用統(tǒng)計軟件及其應(yīng)用。 　　第三部分 專業(yè)技能 　　第五章 基本分析 　　第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析 　　熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)分析的信息來源;熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)分析所需信息和數(shù)據(jù)的內(nèi)容;熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)分析信息和數(shù)據(jù)的質(zhì)量要求;熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)分析信息的收集與處理方法;熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)分析的總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法;熟悉長期分析和短期分析的應(yīng)

7、用與局限。 　　掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計算方法;掌握經(jīng)濟(jì)增長率的概念及計算方法;掌握固定資產(chǎn)投資的概念及分類;熟悉工業(yè)增加值、社會消費品零售總額的概念;熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的概念及衡量方式;掌握居民消費價格指數(shù)與生產(chǎn)者價格指數(shù)的概念及計算方法;掌握采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)的概念及應(yīng)用;掌握國際收支中商品貿(mào)易、資本流動的概念;掌握各項指標(biāo)變動對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。 　　掌握主要的宏觀經(jīng)濟(jì)政策;熟悉宏觀調(diào)控的手段和目標(biāo);熟悉宏觀調(diào)控對證券市場的影響;熟悉主要的產(chǎn)業(yè)政策工具及其對證券市場的影響。 　　掌握主要的貨幣政策工具;掌握貨幣供應(yīng)量的三個層次;掌握社會融資總量的含義

8、與構(gòu)成;熟悉我國貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制;掌握貨幣政策變動對實體經(jīng)濟(jì)和證券市場的影響。 　　掌握匯率的概念;熟悉匯率制度及匯率變動對證券市場的影響;熟悉外匯儲備與外匯占款的含義;了解貨幣當(dāng)局和金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成及含義;了解利率和匯率市場化改革的方向;了解資本賬戶改革方向;了解資本賬戶開放對證券市場的影響。 　　掌握主要的財政政策工具;掌握擴(kuò)張性財政政策、中性財政政策和緊縮性財政政策對實體經(jīng)濟(jì)和證券市場的影響;熟悉財政收支以及財政赤字或結(jié)余的概念;熟悉主權(quán)債務(wù)的概念;熟悉主權(quán)債務(wù)相關(guān)的分析預(yù)警指標(biāo);掌握主要的稅收制度;熟悉稅收制度變化對實體經(jīng)濟(jì)和證券市場的影響;了解我國財稅體

9、制改革的方向。 　　掌握影響證券市場供給和需求的主要因素;熟悉股市制度改革的方向;熟悉股市制度變革對股市運行的影響;熟悉國際金融市場環(huán)境對我國證券市場的影響。 　　第二節(jié) 行業(yè)分析 　　熟悉行業(yè)分析的信息來源;熟悉行業(yè)分析所需信息和數(shù)據(jù)的內(nèi)容;熟悉行業(yè)分析信息和數(shù)據(jù)的質(zhì)量要求;熟悉行業(yè)分析信息的收集與處理方法;了解對所獲得的行業(yè)部門、行業(yè)內(nèi)部競爭、部門需求和供給數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的方法。 　　掌握行業(yè)分類方法;掌握描述行業(yè)基本狀況的各種指標(biāo);掌握行業(yè)的市場結(jié)構(gòu);掌握行業(yè)供需分析方法;熟悉行業(yè)盈利模式;熟悉行業(yè)集中度的概念;掌握以行業(yè)集中度為劃分標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)市場結(jié)

10、構(gòu)分類;了解產(chǎn)業(yè)價值鏈概念;熟悉價值鏈上不同環(huán)節(jié)的各種特征及競爭策略;熟悉各類行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好等;熟悉行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn);熟悉處于各周期階段的企業(yè)的風(fēng)險、盈利表現(xiàn)及投資者偏好。 　　掌握行業(yè)興衰的實質(zhì)及影響因素;熟悉技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征及影響;了解政府和行業(yè)監(jiān)管、貨幣政策、財政政策對行業(yè)的影響;熟悉重組、并購等對行業(yè)的影響。 　　第三節(jié) 公司分析 　　熟悉上市公司調(diào)研的目的和對象;熟悉上市公司調(diào)研的分類內(nèi)容和重點;熟悉上市公司調(diào)研的流程;熟悉公司分析所需信息和數(shù)據(jù)的來源;熟悉公司分析所需

11、信息和數(shù)據(jù)的內(nèi)容;熟悉公司分析信息和數(shù)據(jù)的質(zhì)量要求;熟悉公司分析信息的收集與處理方法。 　　掌握公司法人治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范和相關(guān)利益者的含義;熟悉健全的法人治理機(jī)制的具體體現(xiàn)和獨立董事制度的有關(guān)要求;熟悉監(jiān)事會的作用及責(zé)任。 　　熟悉公司盈利能力和成長性分析的內(nèi)容;掌握公司盈利預(yù)測的主要假設(shè)及實際預(yù)測方法;熟悉影響公司收益或增長預(yù)測的因素;了解經(jīng)營戰(zhàn)略的含義、內(nèi)容和特征;熟悉公司規(guī)模變動特征和擴(kuò)張潛力與公司成長性的關(guān)系;熟悉公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實際運用。 　　熟悉資產(chǎn)負(fù)債表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、

12、負(fù)債和股東權(quán)益、現(xiàn)金流量的內(nèi)在關(guān)系;熟悉建立、維持和更新公司財務(wù)表現(xiàn)的歷史數(shù)據(jù)。 　　熟悉使用財務(wù)報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則;熟悉比較分析法和因素分析法;熟悉財務(wù)比率的含義與分類;掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的含義、影響因素及其計算;熟悉或有負(fù)債的概念及內(nèi)容;熟悉影響企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)及周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo);熟悉資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率與產(chǎn)權(quán)比率的關(guān)系;熟悉融資租賃與經(jīng)營租賃在會計處理方式上的區(qū)別;熟悉流動性與財務(wù)彈性的含義;了解本期到期債務(wù)的統(tǒng)計對象;熟悉財務(wù)指標(biāo)的評價作用、變動特征與對應(yīng)的財務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)

13、系;熟悉公司會計報表附注項目的主要項目;掌握會計報表附注對基本財務(wù)比率的影響。 　　熟悉預(yù)測公司潛在收益的方法;熟悉公司經(jīng)營的安全邊際;了解可能影響公司收益或增長預(yù)測的因素。 　　熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定;熟悉資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易對公司業(yè)績和經(jīng)營的影響;熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響;熟悉運用市場價值法、重置成本法、收益現(xiàn)值法評估公司資產(chǎn)價值的步驟和優(yōu)缺點。 　　第四節(jié) 策略分析 　　掌握投資策略的分類;熟悉積極型投資策略、消極型投資策略及混合型投資策略。 　　掌握

14、投資策略研究大勢研判的方法;熟悉大勢研判的超預(yù)期理論;熟悉驅(qū)動市場變動的重要因素和維度。 　　熟悉投資時鐘的方法、邏輯和結(jié)論;熟悉全球資產(chǎn)配置和大類資產(chǎn)配置的方法和邏輯;了解投資時鐘理論的局限性。 　　熟悉股票投資策略的含義與分類;掌握趨勢型策略、事件驅(qū)動型策略、相對價值型策略、套利型策略的概念;掌握主題投資的含義和特征;熟悉主題投資的主要類型和特點;掌握主題投資的方法;熟悉主題投資介入時機(jī)的因素。 　　掌握行業(yè)比較的目的;掌握利用景氣、估值進(jìn)行行業(yè)基本面分析與行業(yè)比較的基本分析框架;熟悉行業(yè)板塊絕對估值與相對估值的概念及計算方法;熟悉行業(yè)景氣與估值變化的主要影響

15、因素;了解主要行業(yè)景氣與估值歷史變動情況;了解行業(yè)比較方法的局限性。 　　第六章 技術(shù)分析 　　熟悉技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)和理論基礎(chǔ);熟悉量價關(guān)系變化規(guī)律;掌握道氏理論的原理。 　　熟悉K線理論;掌握K線的主要形狀及其組合的應(yīng)用;熟悉切線理論;熟悉趨勢的定義和類型;熟悉技術(shù)支撐和阻力的含義和作用;掌握趨勢線、通道線、黃金分割線、百分比線的畫法及應(yīng)用;熟悉形態(tài)理論;掌握各主要反轉(zhuǎn)形態(tài)和整理形態(tài)的定義、特性及應(yīng)用;熟悉各種缺口類型的定義、特性及應(yīng)用。 　　熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點;了解技術(shù)分析的應(yīng)用前提和適用范圍;了解技術(shù)分析方法的局限性。

16、 　　第七章 量化分析 　　熟悉量化投資分析的特點;了解量化投資分析的理論基礎(chǔ);了解量化投資分析的主要內(nèi)容和方法;了解量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統(tǒng)計套利、算法交易、資產(chǎn)配置及風(fēng)險控制等量化投資技術(shù);了解量化投資技術(shù)的應(yīng)用前提和適用范圍;了解量化分析的主要應(yīng)用。 　　第四部分 證券估值 　　第八章 股票 　　第一節(jié) 基本理論 　　熟悉股票估值原理;熟悉預(yù)期收益率和風(fēng)險的含義和計算;掌握各類估值方法的特點;掌握公司價值和股權(quán)價值的概念及計算方法。 　　第二節(jié) 絕對估值法 　　熟悉現(xiàn)金流貼現(xiàn)法的原理;掌握自

17、由現(xiàn)金流的含義;掌握各種口徑自由現(xiàn)金流的計算方式;熟悉公司自由現(xiàn)金流(FCFF)、股權(quán)自由現(xiàn)金流(FCFE)、股利貼現(xiàn)模型(DDM)等現(xiàn)金流貼現(xiàn)法的步驟;了解貼現(xiàn)率的內(nèi)涵;掌握股權(quán)資本成本與公司整體平均資金成本(WACC)的概念;掌握公司整體平均資金成本(WACC)的計算公式;掌握資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)參數(shù)的確定方式;熟悉終值的概念;掌握增長率法和可比法計算終值的原理和公式;熟悉兩階段、三階段模型的特點及參數(shù)設(shè)置的規(guī)則;熟悉各種絕對估值法的區(qū)別和優(yōu)缺點。 　　第三節(jié) 相對估值法 　　掌握相對估值法的原理與步驟;了解可比公司的特征;熟悉計算股票市場價格的市盈率方法及其應(yīng)

18、用缺陷;熟悉市盈率倍數(shù)的概念及應(yīng)用;熟悉企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)的概念及應(yīng)用;熟悉市盈率相對盈利增長比率(PEG)法的概念及應(yīng)用;熟悉市凈率、市售率的概念及應(yīng)用;了解收益倍數(shù)法和資產(chǎn)倍數(shù)法的區(qū)別與聯(lián)系。 　　第九章 固定收益證券 　　第一節(jié) 基本理論 　　熟悉基準(zhǔn)利率、貨幣市場利率的概念;熟悉決定利率方向與變化幅度的因素;熟悉經(jīng)濟(jì)基本面、資金面與收益率曲線的關(guān)系;了解不同經(jīng)濟(jì)階段收益率曲線的特點。 　　第二節(jié) 債券定價 　　掌握債券的概念和分類;熟悉不同類別債券累計利息的計算和實際支付價格的計算;熟悉債券現(xiàn)金流的確定因素;掌握債券貼現(xiàn)

19、率的概念及計算公式;熟悉債券估值模型;熟悉零息債券、附息債券、累息債券的定價計算;熟悉債券當(dāng)期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計算;掌握收益率曲線的概念及類型;熟悉期限結(jié)構(gòu)的影響因素及利率期限結(jié)構(gòu)理論。 　　熟悉資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、非公開定向債務(wù)融資工具(PPN)、中小企業(yè)私募債、城投債、市政債、項目收益?zhèn)娘L(fēng)險及定價方法。 　　第三節(jié) 債券評級 　　掌握信用利差的概念、影響因素及其計算;熟悉信用利差和信用評級的關(guān)系;了解債券評級的概念和主要等級標(biāo)準(zhǔn);了解主要的債券評級機(jī)構(gòu);了解常見的影響債券評級的因素及其與評級的關(guān)系;熟悉常見的影響債券評級

20、的財務(wù)指標(biāo)及計算;了解我國信用體系的特點。 　　第十章 衍生產(chǎn)品 　　第一節(jié) 基本理論 　　掌握衍生產(chǎn)品的種類和特征;掌握股指期貨合約乘數(shù)、保證金、交割結(jié)算價、基差、凈基差等;掌握期權(quán)內(nèi)在價值、時間價值、行權(quán)價、歷史波動率、隱含波動率等;熟悉場外衍生品主要交易品種;了解場外衍生品的定價與對沖。 　　第二節(jié) 期貨估值 　　熟悉股指期貨定價理論;熟悉股指期貨套利和套期保值的定義、原理;熟悉股指期貨套利的主要方式;熟悉期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的概念、原理;熟悉alpha套利的概念、原理;了解股指期貨套期保值交易實務(wù);熟悉套期保值與期

21、現(xiàn)套利的區(qū)別;了解股指期貨投資的風(fēng)險。 　　掌握國債期貨定價的基本原理;熟悉基本指標(biāo)基差、凈基差、隱含回購利率的含義和計算方法;了解運用國債期貨對沖利率風(fēng)險、國債期貨基差交易、國債期貨跨期套利;了解國債期貨空頭交割期權(quán)的含義。 　　第三節(jié) 期權(quán)估值 　　了解期權(quán)定價原理和主要模型;熟悉二叉樹定價模型;熟悉Black-Scholes定價模型和期權(quán)平價公式;熟悉影響期權(quán)價值的因素;熟悉期權(quán)投資的風(fēng)險;熟悉期權(quán)的分類;了解期權(quán)4種基本頭寸的風(fēng)險收益結(jié)構(gòu);了解期權(quán)方向性交易的原理和方法;了解期權(quán)套利的原理和方法;了解期權(quán)套期保值的原理和方法;了解期權(quán)波動率交易的原理和方法。 　　第四節(jié) 其他衍生產(chǎn)品估值 　　掌握可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股價、贖回、修正、回售和轉(zhuǎn)換價值;了解可轉(zhuǎn)換債券的定價原理;了解可轉(zhuǎn)換債券套利的原理。 　　熟悉基金評價的指標(biāo)體系和主要方法。 　　熟悉創(chuàng)新產(chǎn)品估值。