《第六、七章 的市場營銷和募集、交易與登記》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《第六、七章 的市場營銷和募集、交易與登記（94頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、1 1第六章第六章 基金的市場營銷2 2目目 錄錄第一節(jié)第一節(jié) 基金市場營銷概述基金市場營銷概述第二節(jié)第二節(jié) 基金的銷售渠道基金的銷售渠道 第三節(jié)第三節(jié) 投資者分析投資者分析 第四節(jié)第四節(jié) 基金的促銷手段、營銷推廣及營銷管理基金的促銷手段、營銷推廣及營銷管理 第五節(jié)第五節(jié) 基金的銷售流程、客戶服務(wù)及投資者教育基金的銷售流程、客戶服務(wù)及投資者教育第六節(jié)第六節(jié) 基金銷售活動及銷售人員行為的規(guī)范基金銷售活動及銷售人員行為的規(guī)范3第一節(jié)第一節(jié)基金市場營銷概述基金市場營銷概述1 1 1 1基金市場營銷的含義與特征基金市場營銷的含義與特征基金市場營銷的含義與特征基金市場營銷的含義與特征 2 2 2 2基金

2、市場營銷的意義基金市場營銷的意義基金市場營銷的意義基金市場營銷的意義3 3 3 3基金市場營銷的內(nèi)容基金市場營銷的內(nèi)容基金市場營銷的內(nèi)容基金市場營銷的內(nèi)容 大綱要求：大綱要求：大綱要求：大綱要求：l l掌握基金市場營銷的含義與特征掌握基金市場營銷的含義與特征掌握基金市場營銷的含義與特征掌握基金市場營銷的含義與特征l l掌握基金市場營銷的意義和主要內(nèi)容掌握基金市場營銷的意義和主要內(nèi)容掌握基金市場營銷的意義和主要內(nèi)容掌握基金市場營銷的意義和主要內(nèi)容考點集中在定義、特征、意義和內(nèi)容，多為選擇題?？键c集中在定義、特征、意義和內(nèi)容，多為選擇題?？键c集中在定義、特征、意義和內(nèi)容，多為選擇題。考點集中在定義

3、、特征、意義和內(nèi)容，多為選擇題。4基金市場營銷的含義與特征基金市場營銷的含義與特征（掌握?。ㄕ莆眨。ㄒ唬┮唬┗鹗袌鰻I銷的含義基金市場營銷的含義基金市場營銷的含義基金市場營銷的含義 基金的市場營銷是基金銷售機構(gòu)從市場和投資者需求出發(fā)所進行的基金的市場營銷是基金銷售機構(gòu)從市場和投資者需求出發(fā)所進行的基金基金基金基金產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)等一系列活動的總稱。包括了基金等一系列活動的總稱。包括了基金產(chǎn)品、價格、促銷、產(chǎn)品、價格、促銷、產(chǎn)品、價格、促銷、產(chǎn)品、價格、促銷、市場定位市場定位市場定位市場定位等諸多活動。等諸多活動

4、?；鹗袌鰻I銷應(yīng)以投資者的需求為核心?；鹗袌鰻I銷應(yīng)以投資者的需求為核心。（二）（二）基金市場營銷的特征基金市場營銷的特征基金市場營銷的特征基金市場營銷的特征pp服務(wù)性服務(wù)性服務(wù)性服務(wù)性 pp專業(yè)性專業(yè)性專業(yè)性專業(yè)性pp持續(xù)性持續(xù)性持續(xù)性持續(xù)性 5基金市場營銷的意義基金市場營銷的意義（掌握?。ㄕ莆眨。ㄒ唬┯欣趯崿F(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo)（一）有利于實現(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo)（一）有利于實現(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo)（一）有利于實現(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo)（二）有利于推進投資者教育工作（二）有利于推進投資者教育工作（二）有利于推進投資者教育工作（二）有利于推進投資者教育工作 （三）有利于建立良好的投資者關(guān)系（三）有利于建立良好的投資者關(guān)

5、系（三）有利于建立良好的投資者關(guān)系（三）有利于建立良好的投資者關(guān)系 （四）有利于提升公司的品牌形象（四）有利于提升公司的品牌形象（四）有利于提升公司的品牌形象（四）有利于提升公司的品牌形象6基金市場營銷的四個內(nèi)容基金市場營銷的四個內(nèi)容（掌握！）（掌握?。ㄒ唬┠繕?biāo)市場與投資者的確定（一）目標(biāo)市場與投資者的確定（一）目標(biāo)市場與投資者的確定（一）目標(biāo)市場與投資者的確定1.1.1.1.分析投資者的真實需求分析投資者的真實需求分析投資者的真實需求分析投資者的真實需求2.2.2.2.投資者的行為特征、影響購買決策的因素（投資規(guī)模、風(fēng)險偏好等）投資者的行為特征、影響購買決策的因素（投資規(guī)模、風(fēng)險偏好等）投

6、資者的行為特征、影響購買決策的因素（投資規(guī)模、風(fēng)險偏好等）投資者的行為特征、影響購買決策的因素（投資規(guī)模、風(fēng)險偏好等）（二）營銷環(huán)境的分析（二）營銷環(huán)境的分析（二）營銷環(huán)境的分析（二）營銷環(huán)境的分析 包括微觀環(huán)境（股東支持、營銷渠道包括微觀環(huán)境（股東支持、營銷渠道包括微觀環(huán)境（股東支持、營銷渠道包括微觀環(huán)境（股東支持、營銷渠道）和宏觀環(huán)境（經(jīng)濟、政治）和宏觀環(huán)境（經(jīng)濟、政治）和宏觀環(huán)境（經(jīng)濟、政治）和宏觀環(huán)境（經(jīng)濟、政治）。）。）。）。基金銷售機構(gòu)最需要關(guān)注：基金銷售機構(gòu)最需要關(guān)注：基金銷售機構(gòu)最需要關(guān)注：基金銷售機構(gòu)最需要關(guān)注：1.1.1.1.銷售機構(gòu)本身的情況銷售機構(gòu)本身的情況銷售機構(gòu)本身

7、的情況銷售機構(gòu)本身的情況2.2.2.2.影響投資者決策的因素影響投資者決策的因素影響投資者決策的因素影響投資者決策的因素 3.3.3.3.監(jiān)管機構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管監(jiān)管機構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管監(jiān)管機構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管監(jiān)管機構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管 7基金市場營銷的四個內(nèi)容基金市場營銷的四個內(nèi)容（掌握?。ㄕ莆眨。ㄈI銷組合的設(shè)計（三）營銷組合的設(shè)計（三）營銷組合的設(shè)計（三）營銷組合的設(shè)計 營銷組合的四大要素：產(chǎn)品、費率、渠道和促銷營銷組合的四大要素：產(chǎn)品、費率、渠道和促銷營銷組合的四大要素：產(chǎn)品、費率、渠道和促銷營銷組合的四大要素：產(chǎn)品、費率、渠道和促銷（四）基金營銷的管理（四）基金營銷的管理（四）基

8、金營銷的管理（四）基金營銷的管理1.1.1.1.基金銷售的基本流程基金銷售的基本流程基金銷售的基本流程基金銷售的基本流程2.2.2.2.基金營銷過程管理基金營銷過程管理基金營銷過程管理基金營銷過程管理3.3.3.3.基金營銷人員的管理基金營銷人員的管理基金營銷人員的管理基金營銷人員的管理4.4.4.4.營銷推廣活動的組織營銷推廣活動的組織營銷推廣活動的組織營銷推廣活動的組織8第二節(jié)第二節(jié)基金的銷售渠道基金的銷售渠道（熟悉）（熟悉）一、國外基金銷售渠道的狀況一、國外基金銷售渠道的狀況一、國外基金銷售渠道的狀況一、國外基金銷售渠道的狀況 二、我國基金銷售渠道的狀況二、我國基金銷售渠道的狀況二、我國

9、基金銷售渠道的狀況二、我國基金銷售渠道的狀況大綱要求：大綱要求：大綱要求：大綱要求：pp 熟悉基金的銷售渠道熟悉基金的銷售渠道熟悉基金的銷售渠道熟悉基金的銷售渠道9國外基金銷售渠道的狀況國外基金銷售渠道的狀況（熟悉）（熟悉）（一）銀行（一）銀行（一）銀行（一）銀行（二）保險公司（二）保險公司（二）保險公司（二）保險公司（三）獨立的投資顧問（三）獨立的投資顧問（三）獨立的投資顧問（三）獨立的投資顧問（四）直銷（四）直銷（四）直銷（四）直銷（五）網(wǎng)上交易（五）網(wǎng)上交易（五）網(wǎng)上交易（五）網(wǎng)上交易（六）基金超市（六）基金超市（六）基金超市（六）基金超市（七）機構(gòu)銷售（七）機構(gòu)銷售（七）機構(gòu)銷售（七）

10、機構(gòu)銷售10我國基金銷售渠道的狀況我國基金銷售渠道的狀況（熟悉）（熟悉）截至截至20072007年年底，我國開放式基金的銷售逐漸形成了年年底，我國開放式基金的銷售逐漸形成了以銀行代銷、證券以銀行代銷、證券公司代銷及基金管理公司直銷公司代銷及基金管理公司直銷為主的銷售體系。為主的銷售體系。（一）商業(yè)銀行（一）商業(yè)銀行 （二）證券公司（二）證券公司 （三）基金管理公司直銷中心（三）基金管理公司直銷中心 （四）網(wǎng)上交易（四）網(wǎng)上交易 （五）利用交易所交易系統(tǒng)平臺（五）利用交易所交易系統(tǒng)平臺 （六）證券咨詢機構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司（六）證券咨詢機構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司11一、目標(biāo)市場分析一、目標(biāo)市場分析

11、二、投資者分析二、投資者分析三、為合適的投資者選擇合適的基金三、為合適的投資者選擇合適的基金四、基金組合投資四、基金組合投資大綱要求：大綱要求：掌握投資者分析的基本方法掌握投資者分析的基本方法 掌握各類投資者的風(fēng)險收益特征以及相對應(yīng)的產(chǎn)品選擇掌握各類投資者的風(fēng)險收益特征以及相對應(yīng)的產(chǎn)品選擇第三節(jié)第三節(jié)投資者分析投資者分析12目標(biāo)市場分析目標(biāo)市場分析（熟悉）（熟悉）（一）目標(biāo)市場細分（一）目標(biāo)市場細分 分為主要市場和次要市場；現(xiàn)有市場和潛在市場。同時考慮個人投資者和機構(gòu)投資者。（二）目標(biāo)市場選擇（二）目標(biāo)市場選擇 1 1、評估細分市場、評估細分市場（考慮三個因素）1 1）細分市場的規(guī)模和成長性）

12、細分市場的規(guī)模和成長性 2 2）細分市場結(jié)構(gòu)的吸引力）細分市場結(jié)構(gòu)的吸引力 3 3）銷售機構(gòu)的資源）銷售機構(gòu)的資源2 2、選擇細分市場、選擇細分市場3 3、目標(biāo)市場的拓展策略：、目標(biāo)市場的拓展策略：無差異營銷和差異型營銷13目標(biāo)市場分析目標(biāo)市場分析（熟悉）（熟悉）（三）目標(biāo)市場定位（三）目標(biāo)市場定位 市場定位的實質(zhì)：就是公司想取得的差異性競爭優(yōu)勢。市場定位的實質(zhì)：就是公司想取得的差異性競爭優(yōu)勢。1 1）分析與原則定位）分析與原則定位 2 2）傳達市場定位）傳達市場定位（到目標(biāo)投資者）14投資者分析投資者分析（一）投資者分析的意義（一）投資者分析的意義（一）投資者分析的意義（一）投資者分析的意義

13、（二）投資者的風(fēng)險收益特征分類（二）投資者的風(fēng)險收益特征分類（二）投資者的風(fēng)險收益特征分類（二）投資者的風(fēng)險收益特征分類（三）為適合的投資者選擇合適的基金（三）為適合的投資者選擇合適的基金（三）為適合的投資者選擇合適的基金（三）為適合的投資者選擇合適的基金（四）基金組合投資（四）基金組合投資（四）基金組合投資（四）基金組合投資 15投資者分析投資者分析（熟悉）（熟悉）（一）投資者分析的意義（一）投資者分析的意義 把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資者。16投資者分析投資者分析（掌握?。ㄕ莆眨。ǘ┩顿Y者的風(fēng)險收益特征分類（二）投資者的風(fēng)險收益特征分類 1 1、評估投資者的風(fēng)險收益特征、評估投資者

14、的風(fēng)險收益特征 1）評估時間：首次購買/定期/不定期 2）評估方式：當(dāng)面/信函/網(wǎng)絡(luò)等 3）評估內(nèi)容:風(fēng)險承受能力調(diào)查投資目的、期限、經(jīng)驗等 4）評估更新 2 2、投資者風(fēng)險收益特征分類、投資者風(fēng)險收益特征分類 1）積極型 2）穩(wěn)健型 3）保守型17投資者分析投資者分析（掌握?。ㄕ莆眨。ㄈ楹线m的投資者選擇合適的基金（三）為合適的投資者選擇合適的基金 1 1、為合適的投資者選擇合適的基金是選、為合適的投資者選擇合適的基金是選擇基金的首要原則。擇基金的首要原則。2 2、基金銷售機構(gòu)為投資者提供投資建議、基金銷售機構(gòu)為投資者提供投資建議時，核心工作就是根據(jù)投資者的不同類型選擇時，核心工作就是

15、根據(jù)投資者的不同類型選擇合適的基金產(chǎn)品。合適的基金產(chǎn)品。3 3、基金產(chǎn)品風(fēng)險和基金投資者風(fēng)險承受、基金產(chǎn)品風(fēng)險和基金投資者風(fēng)險承受能力必須匹配。能力必須匹配。高風(fēng)險高風(fēng)險 中風(fēng)險中風(fēng)險 低風(fēng)險低風(fēng)險 積極型積極型 穩(wěn)健型穩(wěn)健型 保守型保守型 基金產(chǎn)品基金產(chǎn)品 投資人投資人18投資者分析投資者分析（掌握！）（掌握?。ㄋ模┗鸾M合投資（四）基金組合投資 1.1.意義：為了進一步分散風(fēng)險，提高收益，按照既定的預(yù)期收益和風(fēng)險程度意義：為了進一步分散風(fēng)險，提高收益，按照既定的預(yù)期收益和風(fēng)險程度要求精心挑選出由一定數(shù)量的基金有機組合而成的基金產(chǎn)品組合。要求精心挑選出由一定數(shù)量的基金有機組合而成的基金產(chǎn)品

16、組合。2.2.基金組合投資的方法：基金組合投資的方法：（1 1）組合投資目標(biāo)的設(shè)計）組合投資目標(biāo)的設(shè)計：明確投資者的投資目標(biāo) （2 2）組組合合投投資資的的配配置置策策略略：熟悉基金特征，分析風(fēng)險偏好，選擇合適基金組合。（3 3）組合投資的品種選擇）組合投資的品種選擇：評估基金、選擇基金、配置基金 （4 4）組合投資的調(diào)整策略：）組合投資的調(diào)整策略：適時調(diào)整19第四節(jié)第四節(jié) 基金的促銷手段、營銷推廣及營銷管理基金的促銷手段、營銷推廣及營銷管理 一、基金的促銷手段一、基金的促銷手段 二、基金的營銷推廣活動二、基金的營銷推廣活動 三、基金營銷的過程管理三、基金營銷的過程管理 大綱要求：大綱要求：熟

17、悉基金的促銷手段熟悉基金的促銷手段 熟悉基金持續(xù)營銷的作用和特點熟悉基金持續(xù)營銷的作用和特點 熟悉基金的基本營銷技巧熟悉基金的基本營銷技巧20一、基金的促銷手段一、基金的促銷手段（熟悉）（熟悉）（一）人員推銷（一）人員推銷（一）人員推銷（一）人員推銷（二）營業(yè)推廣（二）營業(yè)推廣（二）營業(yè)推廣（二）營業(yè)推廣（三）廣告（三）廣告（三）廣告（三）廣告（四）公共關(guān)系（四）公共關(guān)系（四）公共關(guān)系（四）公共關(guān)系（五）持續(xù)營銷（五）持續(xù)營銷（五）持續(xù)營銷（五）持續(xù)營銷21二、基金的營銷推廣活動二、基金的營銷推廣活動（熟悉）（熟悉）(一一)基金營銷推廣活動的意義基金營銷推廣活動的意義 能更加有效地向投資者傳遞

18、產(chǎn)品信息、激發(fā)投資者的理財需求、向投資者傳播正確投資理念，推動投資者教育工作的開展、樹立銷售機構(gòu)良好的品牌形象。（二）組織基金營銷推廣活動的流程（二）組織基金營銷推廣活動的流程1.1.確定營銷推廣目標(biāo)確定營銷推廣目標(biāo) 2.2.選擇營銷推廣的形式選擇營銷推廣的形式3.3.制定營銷推廣的方案制定營銷推廣的方案4.4.組織營銷推廣活動的實施組織營銷推廣活動的實施5.5.營銷推廣的后續(xù)跟蹤營銷推廣的后續(xù)跟蹤22三、基金營銷的過程管理三、基金營銷的過程管理（熟悉）（熟悉）(一一)營銷目標(biāo)及戰(zhàn)略的確定營銷目標(biāo)及戰(zhàn)略的確定1.1.營銷目標(biāo)的確立營銷目標(biāo)的確立 2.2.制定營銷策略及方案制定營銷策略及方案(二

19、二)營銷計劃實施過程的管理營銷計劃實施過程的管理1.1.銷售進度跟蹤銷售進度跟蹤2.2.營銷過程控制營銷過程控制23第五節(jié)第五節(jié)第五節(jié)第五節(jié) 基金的銷售流程、客戶服務(wù)及投資者教育基金的銷售流程、客戶服務(wù)及投資者教育基金的銷售流程、客戶服務(wù)及投資者教育基金的銷售流程、客戶服務(wù)及投資者教育一、基金銷售的基本流程一、基金銷售的基本流程一、基金銷售的基本流程一、基金銷售的基本流程 二、基金銷售的客戶服務(wù)二、基金銷售的客戶服務(wù)二、基金銷售的客戶服務(wù)二、基金銷售的客戶服務(wù) 三、投資者教育三、投資者教育三、投資者教育三、投資者教育 大綱要求：大綱要求：大綱要求：大綱要求：l l 熟悉基金銷售中客戶服務(wù)的意義

20、、內(nèi)容和服務(wù)方式熟悉基金銷售中客戶服務(wù)的意義、內(nèi)容和服務(wù)方式熟悉基金銷售中客戶服務(wù)的意義、內(nèi)容和服務(wù)方式熟悉基金銷售中客戶服務(wù)的意義、內(nèi)容和服務(wù)方式24一、基金銷售的基本流程一、基金銷售的基本流程（熟悉）（熟悉）一、基金銷售的基本流程一、基金銷售的基本流程(一一)投資者風(fēng)險測試投資者風(fēng)險測試(二二)產(chǎn)品適用性分析產(chǎn)品適用性分析（三）（三）風(fēng)險提示風(fēng)險提示(四四)提供投資咨詢建議提供投資咨詢建議 (五五)受理基金業(yè)務(wù)申請受理基金業(yè)務(wù)申請 (六六)提供售后跟蹤服務(wù)提供售后跟蹤服務(wù) 25二、基金銷售的客戶服務(wù)二、基金銷售的客戶服務(wù)（熟悉）（熟悉）（一）客戶服務(wù)的意義（一）客戶服務(wù)的意義（一）客戶服務(wù)

21、的意義（一）客戶服務(wù)的意義 堅持投資者利益優(yōu)先的原則，承擔(dān)投資者教育的義務(wù)和責(zé)任。堅持投資者利益優(yōu)先的原則，承擔(dān)投資者教育的義務(wù)和責(zé)任。（二）客戶服務(wù)的內(nèi)容（二）客戶服務(wù)的內(nèi)容（二）客戶服務(wù)的內(nèi)容（二）客戶服務(wù)的內(nèi)容 1.1.投資咨詢投資咨詢 2.2.基金資訊基金資訊 3.3.投資跟蹤投資跟蹤 4.4.互動交流互動交流 5.5.受理投訴受理投訴 6.6.投資者查詢投資者查詢（三）客戶服務(wù)的方式（三）客戶服務(wù)的方式（三）客戶服務(wù)的方式（三）客戶服務(wù)的方式 1.1.電電話話服服務(wù)務(wù)中中心心 2.2.郵郵寄寄服服務(wù)務(wù) 3.3.傳傳真真、電電子子信信箱箱、手手機機短短信信 4.“4.“一對一一對一”專

22、人服務(wù)專人服務(wù) 5.5.互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng) 6.6.媒體和宣傳手冊媒體和宣傳手冊 7.7.推介會推介會26三、投資者教育三、投資者教育（熟悉）（熟悉）（一）開展投資者教育工作的重要性（一）開展投資者教育工作的重要性（一）開展投資者教育工作的重要性（一）開展投資者教育工作的重要性 加強投資者教育是基金行業(yè)賴以生存的基本前提和基金市場健康發(fā)展的必然要求。加強投資者教育是基金行業(yè)賴以生存的基本前提和基金市場健康發(fā)展的必然要求。（二）開展投資者教育的主要內(nèi)容（二）開展投資者教育的主要內(nèi)容（二）開展投資者教育的主要內(nèi)容（二）開展投資者教育的主要內(nèi)容 幫助投資者：幫助投資者：幫助投資者：幫助投資者：1.1.了了

23、解解基基金金 2.2.了了解解自自己己 3.3.了了解解市市場場 4.4.理理解解基基金金發(fā)發(fā)展展歷歷史史 5.5.了了解解基基金金管管理理公司公司（三）開展投資者教育的形式和方法（三）開展投資者教育的形式和方法（三）開展投資者教育的形式和方法（三）開展投資者教育的形式和方法 1 1）形式多樣，喜聞樂見）形式多樣，喜聞樂見 2 2）銷售機構(gòu)和人員應(yīng)強化投資者教育的相關(guān)責(zé)任）銷售機構(gòu)和人員應(yīng)強化投資者教育的相關(guān)責(zé)任 3 3）將投資者教育工作落實到實處）將投資者教育工作落實到實處（四）開展投資者教育的保障機制（四）開展投資者教育的保障機制（四）開展投資者教育的保障機制（四）開展投資者教育的保障機制

24、 基本原則：全面計劃，系統(tǒng)部署，循序漸進，點面結(jié)合，持之以恒。基本原則：全面計劃，系統(tǒng)部署，循序漸進，點面結(jié)合，持之以恒。27第六節(jié)第六節(jié)第六節(jié)第六節(jié) 基金銷售活動及銷售人員行為的規(guī)范基金銷售活動及銷售人員行為的規(guī)范基金銷售活動及銷售人員行為的規(guī)范基金銷售活動及銷售人員行為的規(guī)范（掌握?。ㄕ莆眨。ㄕ莆眨。ㄕ莆眨。┮弧⒒痄N售活動的規(guī)范一、基金銷售活動的規(guī)范一、基金銷售活動的規(guī)范一、基金銷售活動的規(guī)范 （一）基金銷售機構(gòu)的資格管理（一）基金銷售機構(gòu)的資格管理（一）基金銷售機構(gòu)的資格管理（一）基金銷售機構(gòu)的資格管理（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）

25、基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（三）基金的宣傳推介（三）基金的宣傳推介（三）基金的宣傳推介（三）基金的宣傳推介（四）對基金銷售費用的規(guī)范（四）對基金銷售費用的規(guī)范（四）對基金銷售費用的規(guī)范（四）對基金銷售費用的規(guī)范二、基金銷售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理二、基金銷售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理二、基金銷售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理二、基金銷售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理（一）基金銷售人員從業(yè)資格的要求（一）基金銷售人員從業(yè)資格的要求（一）基金銷售人員從業(yè)資格的要求（一）基金銷售人員從業(yè)資格的要求（二）基金銷售人員從業(yè)資格的取得與管理（二）基金銷售人員從業(yè)資格的取得與管理（二）基金銷售人員從業(yè)資格的取得與

26、管理（二）基金銷售人員從業(yè)資格的取得與管理（三）基金銷售人員行為的合規(guī)監(jiān)管（三）基金銷售人員行為的合規(guī)監(jiān)管（三）基金銷售人員行為的合規(guī)監(jiān)管（三）基金銷售人員行為的合規(guī)監(jiān)管（四）基金銷售人員的內(nèi)部管理（四）基金銷售人員的內(nèi)部管理（四）基金銷售人員的內(nèi)部管理（四）基金銷售人員的內(nèi)部管理大綱要求：掌握基金銷售活動的規(guī)范要求和風(fēng)險控制（多為判斷題大綱要求：掌握基金銷售活動的規(guī)范要求和風(fēng)險控制（多為判斷題大綱要求：掌握基金銷售活動的規(guī)范要求和風(fēng)險控制（多為判斷題大綱要求：掌握基金銷售活動的規(guī)范要求和風(fēng)險控制（多為判斷題/選擇題）選擇題）選擇題）選擇題）自行重點閱讀！自行重點閱讀！28基金銷售活動的規(guī)范基

27、金銷售活動的規(guī)范 一、基金銷售活動的規(guī)范一、基金銷售活動的規(guī)范（一）基金銷售機構(gòu)的資格管理（一）基金銷售機構(gòu)的資格管理 基金銷售管理辦法第七條規(guī)定：“基金銷售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機構(gòu)代為辦理，未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)，不得接受基金管理人委托，代為辦理基金的銷售?！痹摋l首先規(guī)定了基金銷售活動的業(yè)務(wù)主體是基金管理人，即基金管理人當(dāng)然地具有基金銷售的資格。商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)在取得業(yè)務(wù)資格后方可從事代銷活動，同時，上述機構(gòu)與基金管理人是一種委托代理管理，其接受基金管理人的委托從事基金銷售活

28、動。29基金銷售機構(gòu)的資格管理基金銷售機構(gòu)的資格管理商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；（二）有專門負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門；（三）財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；（四）具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行；（五）有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；（六）有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，基金代銷業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、基金托管人、基金登記機構(gòu)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進行了聯(lián)機、聯(lián)網(wǎng)

29、測試，測試結(jié)果符合國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；（七）制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷業(yè)務(wù)管理制度；（八）公司及其主要分支機構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的二分之一，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；（九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。30基金銷售機構(gòu)的資格管理基金銷售機構(gòu)的資格管理證券公司申請基金代銷業(yè)務(wù)資格證券公司申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項至第（九）項的條件外，還應(yīng)具備下列條件：（一）凈資本等財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定；（二）最

30、近兩年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；（三）沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；（四）沒有發(fā)生已經(jīng)影響或可能影響公司正常運作的重大變更事項，或者訴訟、仲裁等其他重大事項。證券投資咨詢機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項至第（九）項和證券公司第（三）項、第（四）項規(guī)定的條件外，還應(yīng)具備下列條件：（一）注冊資本不低于兩千萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；（二）高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；（三）持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)三個以上完整會計年度；（四）最近三年沒有代理投資人從事證

31、券買賣的行為。31基金銷售機構(gòu)的資格管理基金銷售機構(gòu)的資格管理 專業(yè)基金銷售機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格專業(yè)基金銷售機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（三）項至第（七）項、證券公司第（三）項和第（四）項，以及投資咨詢公司第（一）項和第（二）項規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）有符合規(guī)定的組織名稱、組織機構(gòu)和經(jīng)營范圍；（二）主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營三個以上完整會計年度的法人，注冊資本不低于三千萬元人民幣，財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；（三）取得基金從業(yè)資格的人員不少于三十人，且不低于員工人數(shù)的二分之一；（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條

32、件。32基金銷售活動的規(guī)范基金銷售活動的規(guī)范 （二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 1.基金管理人和代銷機構(gòu)應(yīng)建立健全、完善的業(yè)務(wù)管理制度。2.基金管理人不得委托未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)，被委托的機構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷業(yè)務(wù)資格。未經(jīng)基金管理人或代銷機構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動；從事宣傳推介基金的活動的人員還應(yīng)取得基金從業(yè)資格。3.基金管理人在委托代銷機構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)時應(yīng)事先簽署書面代銷協(xié)議，并對代銷機構(gòu)的活動負(fù)有監(jiān)督檢查義務(wù)。4.基金管理人和代銷機構(gòu)在基金募集獲得核準(zhǔn)前不得辦理基金銷售業(yè)務(wù)，不得向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額；基金管

33、理人應(yīng)對基金宣傳推介材料的內(nèi)容負(fù)責(zé),確保向公眾分發(fā)和公布的材料和備案的材料一致。代銷機構(gòu)使用的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)與備案的材料一致。33基金銷售活動的規(guī)范基金銷售活動的規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 5.基金管理人和代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開立基金銷售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對賬戶內(nèi)的資金進行監(jiān)督。6.基金管理人和代銷機構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定辦理基金份額的申購、贖回,不得擅自違規(guī)停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕投資人的申購、贖回，并應(yīng)按基金合同約定和招募說明書的規(guī)定向投資人收取銷售費用，不得違反規(guī)定收取額外費用或?qū)Σ煌耐顿Y人適用不同的費率。7

34、.基金管理人和代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法為投資人保守秘密，不得泄露投資人買賣、持有基金份額的信息或其他信息。34基金銷售活動的規(guī)范基金銷售活動的規(guī)范 （二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 8.8.8.8.基金管理人和代銷機構(gòu)的八項禁止行為：基金管理人和代銷機構(gòu)的八項禁止行為：基金管理人和代銷機構(gòu)的八項禁止行為：基金管理人和代銷機構(gòu)的八項禁止行為：以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平；以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平；以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平；以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平；采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基

35、金份額等方式銷售基金；采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金；采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金；采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金；以低于成本的銷售費率銷售基金；以低于成本的銷售費率銷售基金；以低于成本的銷售費率銷售基金；以低于成本的銷售費率銷售基金；募集期間對認(rèn)購費打折；募集期間對認(rèn)購費打折；募集期間對認(rèn)購費打折；募集期間對認(rèn)購費打折；承諾利用基金資產(chǎn)進行利益輸送；承諾利用基金資產(chǎn)進行利益輸送；承諾利用基金資產(chǎn)進行利益輸送；承諾利用基金資產(chǎn)進行利益輸送；挪用基金份額持有人的認(rèn)購、申購、贖回資金；挪用基金份額持有人的認(rèn)購、申購、贖回資金

36、；挪用基金份額持有人的認(rèn)購、申購、贖回資金；挪用基金份額持有人的認(rèn)購、申購、贖回資金；基金宣傳推介材料違反禁止性規(guī)定；基金宣傳推介材料違反禁止性規(guī)定；基金宣傳推介材料違反禁止性規(guī)定；基金宣傳推介材料違反禁止性規(guī)定；中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。35基金銷售活動的規(guī)范基金銷售活動的規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 9.基金銷售機構(gòu)應(yīng)按照適用性指導(dǎo)意見建立基金銷售適用性管理制度。10.基金銷售機構(gòu)應(yīng)依據(jù)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見的要求，建立有效的內(nèi)部控制制度，內(nèi)容至少應(yīng)包括內(nèi)部環(huán)境控制、業(yè)務(wù)流程控制

37、、會計系統(tǒng)內(nèi)部控制、信息技術(shù)內(nèi)部控制和監(jiān)察稽核控制等。36基金銷售活動的規(guī)范基金銷售活動的規(guī)范（三）基金的宣傳推介（三）基金的宣傳推介 1.對基金銷售宣傳活動時間的規(guī)定：基金募集獲得核準(zhǔn)后方可開展基金募集獲得核準(zhǔn)后方可開展 2.對基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 3.對基金業(yè)績宣傳的規(guī)定 4.對基金推介材料的風(fēng)險提示 5.違規(guī)情形和相應(yīng)的監(jiān)管處罰措施37基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 宣傳推介材料定義：宣傳推介材料定義：基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信

38、息，包括：遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息，包括：（一）公開出版資料；（一）公開出版資料；（二）宣傳單、手冊、信函等面向公眾的宣傳資料；（二）宣傳單、手冊、信函等面向公眾的宣傳資料；（三）海報、戶外廣告；（三）海報、戶外廣告；（四）電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料及其他音像、通訊資料；（四）電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料及其他音像、通訊資料；還包括通過報眼及報花廣告、公共網(wǎng)站鏈接廣告、傳真、短信、非指定信還包括通過報眼及報花廣告、公共網(wǎng)站鏈接廣告、傳真、短信、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金分紅、銷售相關(guān)的公告等可以使公眾普遍獲得的、帶息披露媒體上刊發(fā)的與基金分紅、銷售相關(guān)的公告等可以使公眾普遍獲

39、得的、帶有廣告性質(zhì)的基金銷售信息。有廣告性質(zhì)的基金銷售信息。38基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金宣傳推介材料必須真實、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，基金宣傳推介材料必須真實、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有下列情形：不得有下列情形：（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（二）預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績；（二）預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績；（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（四）詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機構(gòu)，或者其他基金（四）詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機構(gòu)

40、，或者其他基金管理人募集或管理的基金；管理人募集或管理的基金；（五）夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、（五）夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風(fēng)險等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險的詞語；有保障、高收益、無風(fēng)險等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險的詞語；（六）登載單位或者個人的推薦性文字；（六）登載單位或者個人的推薦性文字；（七）中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。（七）中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。39基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰,應(yīng)當(dāng)

41、特別注意應(yīng)當(dāng)特別注意:1在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績穩(wěn)健”、“業(yè)績優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最強”、“唯一”等表述；2不得使用“坐享財富增長”、“安心享受成長”、“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險的表述；3不得使用“欲購從速”、“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的表述；4不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。40基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金管理公司和基金代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強對投資人的教育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長期投資理念，注重對行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，避免對利用大比例分

42、紅等通過降低基金單位凈值來吸引基金投資人購避免對利用大比例分紅等通過降低基金單位凈值來吸引基金投資人購買基金的營銷手段、或?qū)τ秀；鸷贤s定的暫停、打開申購等營銷手段進行宣買基金的營銷手段、或?qū)τ秀；鸷贤s定的暫停、打開申購等營銷手段進行宣傳。傳。基金管理公司或旗下基金產(chǎn)品獲得獎項的，應(yīng)當(dāng)引用業(yè)界公認(rèn)比較權(quán)威的獎項，且應(yīng)當(dāng)避免引用兩年前的獎項應(yīng)當(dāng)避免引用兩年前的獎項。41基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金管理公司和基金代銷機構(gòu)制作、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定的要求報送報告材料。報送報告材料的具體安排如下：報送報告材料的具體安排如下：報送內(nèi)容：報送內(nèi)容：

43、包括基金宣傳推介材料的形式和用途說明、基金宣傳推介材料、基金管理公司督察長出具的合規(guī)意見書、基金托管銀行出具的基金業(yè)績復(fù)核函或基金定期報告中相關(guān)內(nèi)容的復(fù)印件以及有關(guān)獲獎證明的復(fù)印件?；鸸芾砉净蚧鸫N機構(gòu)負(fù)責(zé)基金營銷業(yè)務(wù)的高級管理人員也應(yīng)當(dāng)對基金宣傳推介材料的合規(guī)性進行復(fù)核并出具復(fù)核意見。報送形式：報送形式：書面報告報送基金管理公司或基金代銷機構(gòu)主要辦公場所所在地證監(jiān)局。報證監(jiān)局時隨附電子文檔。報送流程：報送流程：基金管理公司或基金代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個工作日內(nèi)遞交報告材料?；鹦麄魍平椴牧蠘I(yè)績的規(guī)定基金宣傳推介材料業(yè)績的規(guī)定 基金宣傳推介材料可以登載該基金、基

44、金管理人管理的其他基金的過往業(yè)過往業(yè)績績，但基金合同生效不足六個月的除外?；鹦麄魍平椴牧系禽d過往業(yè)績，基金合同生效六個月以上但不滿一年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計算的業(yè)績；基金合同生效一年以上但不滿十年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開始所有完整會計年度的業(yè)績，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績；基金合同生效十年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近十個完整會計年度的業(yè)績。按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計算基金的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)；引用的統(tǒng)計數(shù)據(jù)引用的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實、尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)；真實、準(zhǔn)確、合理地表述基金業(yè)績和基金管理人的管理

45、水平真實、準(zhǔn)確、合理地表述基金業(yè)績和基金管理人的管理水平，基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金托管人復(fù)核。4243基金宣傳推介材料業(yè)績的規(guī)定基金宣傳推介材料業(yè)績的規(guī)定 基金宣傳推介材料對不同基金的業(yè)績進行比較，應(yīng)當(dāng)使用可比的數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計方法和比較期間，并且有關(guān)數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計方法應(yīng)當(dāng)公平、準(zhǔn)確，具有關(guān)聯(lián)性。基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確；提及第三方專業(yè)機構(gòu)評價結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專業(yè)機構(gòu)的名稱及評價日期?；鹦麄魍平椴牧喜坏媚M基金未來投資業(yè)績?；鹦麄魍平椴牧喜坏媚M基金未來投資業(yè)績。對于推介定期定額投資業(yè)務(wù)等需要模擬歷史業(yè)績的，應(yīng)當(dāng)采用我國證券市場或境外成熟證券市場具有代表性的指數(shù)

46、，對其過往足夠長時間的實際收益率進行模擬，同時注明相應(yīng)的復(fù)合年平均收益率。此外，還應(yīng)當(dāng)說明模擬數(shù)據(jù)的來源、模擬方法及主要計算公式，并進行相應(yīng)的風(fēng)險提示。44基金推介材料的風(fēng)險揭示基金推介材料的風(fēng)險揭示 基金宣傳推介材料登載基金過往業(yè)績的，應(yīng)當(dāng)同時登載基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)，并提示基金投資人我國基金運作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。由第三方專業(yè)機構(gòu)出具的業(yè)績證明并不能替代基金托管銀行的基金業(yè)績復(fù)核函?；鹦麄魍平椴牧虾谢皤@中國證監(jiān)會核準(zhǔn)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)特別聲明中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)并不代表中國證監(jiān)會對該基金的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷、推薦或者保證。有足夠平面空間的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)參照風(fēng)險提

47、示函的必備內(nèi)容在材料中加入完整的風(fēng)險提示函。其他情況下，基金宣傳推介材料的風(fēng)險提示和警示性文字必須醒目、方便投資者閱讀。對于營銷活動承諾限定基金銷售規(guī)模，基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)明確說明采取的規(guī)?？刂拼胧?。45違規(guī)情形和相應(yīng)的監(jiān)管處罰措施違規(guī)情形和相應(yīng)的監(jiān)管處罰措施 基金管理公司或基金代銷機構(gòu)使用基金宣傳推介材料的違規(guī)情形主基金管理公司或基金代銷機構(gòu)使用基金宣傳推介材料的違規(guī)情形主要包括以下要包括以下3 3種：種：未履行報送手續(xù)；未履行報送手續(xù)；基金宣傳推介材料和上報的材料基金宣傳推介材料和上報的材料不一致；不一致；基金宣傳推介材料違反銷售管理辦法及本規(guī)定的其他情基金宣傳推介材料違反銷售管理辦法及

48、本規(guī)定的其他情形。形。出現(xiàn)上述情形的，將視違規(guī)程度由中國證監(jiān)會或證監(jiān)局依法采取以出現(xiàn)上述情形的，將視違規(guī)程度由中國證監(jiān)會或證監(jiān)局依法采取以下行政監(jiān)管或行政處罰措施：下行政監(jiān)管或行政處罰措施：提示改正；提示改正；出具監(jiān)管警示函；出具監(jiān)管警示函；變變更材料報送要求；更材料報送要求；責(zé)令整改；責(zé)令整改；處罰相關(guān)人員。處罰相關(guān)人員。46基金銷售費用的規(guī)范基金銷售費用的規(guī)范 1.1.認(rèn)購費、申購費的費率不得超過認(rèn)購費、申購費的費率不得超過5%5%；可以分前后端收費；可以分前后端收費2.2.贖回費率不超過贖回費率不超過5%5%；贖回費總額不低于；贖回費總額不低于25%25%應(yīng)計入基金財產(chǎn)應(yīng)計入基金財產(chǎn)3.

49、3.認(rèn)、申購金額不同適用不同費率；基金持有期限不同適用不同認(rèn)、申購金額不同適用不同費率；基金持有期限不同適用不同的后端收費及贖回費率的后端收費及贖回費率4.4.可以從基金財產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費可以從基金財產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費5.5.根據(jù)基金合同約定收費，費率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)統(tǒng)一根據(jù)基金合同約定收費，費率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)統(tǒng)一47基金銷售人員的規(guī)范基金銷售人員的規(guī)范二、基金銷售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理二、基金銷售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理二、基金銷售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理二、基金銷售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理 （一）基金銷售人員從業(yè)資格的要求（一）基金銷售人員從業(yè)資格的要求（一）基金銷售人員從業(yè)資格的要求（

50、一）基金銷售人員從業(yè)資格的要求（二）基金銷售人員從業(yè)資格的取得與管理（二）基金銷售人員從業(yè)資格的取得與管理（二）基金銷售人員從業(yè)資格的取得與管理（二）基金銷售人員從業(yè)資格的取得與管理 1 1 1 1、基金銷售人員從業(yè)資格的取得、基金銷售人員從業(yè)資格的取得、基金銷售人員從業(yè)資格的取得、基金銷售人員從業(yè)資格的取得 2 2 2 2、基金銷售從業(yè)人員的資格管理、基金銷售從業(yè)人員的資格管理、基金銷售從業(yè)人員的資格管理、基金銷售從業(yè)人員的資格管理 3 3 3 3、從業(yè)人員誠信信息管理、從業(yè)人員誠信信息管理、從業(yè)人員誠信信息管理、從業(yè)人員誠信信息管理（三）基金銷售人員行為的監(jiān)管（三）基金銷售人員行為的監(jiān)管（

51、三）基金銷售人員行為的監(jiān)管（三）基金銷售人員行為的監(jiān)管（四）基金銷售人員的內(nèi)部管理（四）基金銷售人員的內(nèi)部管理（四）基金銷售人員的內(nèi)部管理（四）基金銷售人員的內(nèi)部管理 1.1.1.1.基金銷售人員的組織管理基金銷售人員的組織管理基金銷售人員的組織管理基金銷售人員的組織管理 2.2.2.2.基金銷售人員的行為監(jiān)督基金銷售人員的行為監(jiān)督基金銷售人員的行為監(jiān)督基金銷售人員的行為監(jiān)督 3.3.3.3.基金銷售人員的培訓(xùn)基金銷售人員的培訓(xùn)基金銷售人員的培訓(xùn)基金銷售人員的培訓(xùn)48基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則基金銷售人員從事基金銷售活動基金銷售人員從事基金銷售活動，不得有下列情形：，不得有下列情

52、形：（一）在銷售活動中為自己或他人牟取不正當(dāng)利益；（二）違規(guī)向他人提供基金未公開的信息；（三）詆毀其它基金、銷售機構(gòu)或銷售人員；（四）散布虛假信息，擾亂市場秩序；（五）同意或默許他人以其本人或所在機構(gòu)的名義從事基金銷售業(yè)務(wù)；（六）違規(guī)接收投資者全權(quán)委托，直接代理客戶進行基金認(rèn)購、申購、贖回等交易；（七）違規(guī)對投資者做出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書面形式約定利益分成或虧損分擔(dān)；（八）承諾利用基金資產(chǎn)進行利益輸送；（九）以帳外暗中給予他人財物或利益，或接受他人給予的財物或利益等形式進行商業(yè)賄賂；（十）挪用投資者的交易資金或基金份額；（十一）從事其它任何可能有損其所在機構(gòu)和基金業(yè)聲譽的行為。494

53、9第七章第七章 基金的募集、交易與登記50目錄 第一節(jié)第一節(jié)第一節(jié)第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易封閉式基金的募集與交易封閉式基金的募集與交易封閉式基金的募集與交易第二節(jié)第二節(jié)第二節(jié)第二節(jié) 開放式基金的募集與認(rèn)購開放式基金的募集與認(rèn)購開放式基金的募集與認(rèn)購開放式基金的募集與認(rèn)購 第三節(jié)第三節(jié)第三節(jié)第三節(jié) 開放式基金的申購與贖回開放式基金的申購與贖回開放式基金的申購與贖回開放式基金的申購與贖回 第四節(jié)第四節(jié)第四節(jié)第四節(jié) 基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié) 第五節(jié)第五節(jié)第五節(jié)

54、第五節(jié) ETFETFETFETF、LOFLOFLOFLOF的募集與交易的募集與交易的募集與交易的募集與交易第六節(jié)第六節(jié)第六節(jié)第六節(jié) QDIIQDIIQDIIQDII基金的募集與交易基金的募集與交易基金的募集與交易基金的募集與交易 第七節(jié)第七節(jié)第七節(jié)第七節(jié) 基金份額的登記基金份額的登記基金份額的登記基金份額的登記 51第一節(jié)第一節(jié)封閉式基金的募集與交易封閉式基金的募集與交易一、封閉式基金的募集程序一、封閉式基金的募集程序一、封閉式基金的募集程序一、封閉式基金的募集程序 二、封閉式基金的交易二、封閉式基金的交易二、封閉式基金的交易二、封閉式基金的交易大綱要求：大綱要求：大綱要求：大綱要求：l l熟

55、悉封閉式基金的發(fā)售和合同生效的條件熟悉封閉式基金的發(fā)售和合同生效的條件熟悉封閉式基金的發(fā)售和合同生效的條件熟悉封閉式基金的發(fā)售和合同生效的條件l l掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開立、交易規(guī)則掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開立、交易規(guī)則掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開立、交易規(guī)則掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開立、交易規(guī)則l l熟悉封閉式基金的交易費用熟悉封閉式基金的交易費用熟悉封閉式基金的交易費用熟悉封閉式基金的交易費用考點集中在原則和程序上?？键c集中在原則和程序上。考點集中在原則和程序上。考點集中在原則和程序上。52一、封閉式基金的募集程序一、封閉式基金的募

56、集程序（五步驟）申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告 （一）封閉式基金募集申請（一）封閉式基金募集申請 基金申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案和招募說明書草案等 （二）封閉式基金募集申請的核準(zhǔn)（二）封閉式基金募集申請的核準(zhǔn) 證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起六個月內(nèi)六個月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。封閉式基金的募集程序封閉式基金的募集程序（熟悉）（熟悉）53封閉式基金的募集程序封閉式基金的募集程序（熟悉）（熟悉）（三）封閉式基金份額的發(fā)售（三）封閉式基金份額的發(fā)售l基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六個月內(nèi)六個月內(nèi)進行封閉式基金份額的發(fā)售。封閉式基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，我國封閉

57、式基金的募集期限一般為三個月募集期限一般為三個月。l封閉式基金發(fā)售價格一般采用1 1元基金份額面值加計元基金份額面值加計0.010.01元發(fā)售費元發(fā)售費用用的方式加以確定。發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售網(wǎng)下發(fā)售兩種。54封閉式基金的募集程序封閉式基金的募集程序（熟悉）（熟悉）（四）封閉式基金的合同生效（四）封閉式基金的合同生效（四）封閉式基金的合同生效（四）封閉式基金的合同生效 pp基金份額總額達到核準(zhǔn)規(guī)模的基金份額總額達到核準(zhǔn)規(guī)模的80%80%以上。以上。pp基金份額持有人人數(shù)達到基金份額持有人人數(shù)達到200200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之

58、日起限屆滿之日起1010日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資。日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資。pp自收到驗資報告起自收到驗資報告起1010日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，辦理基金的備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。告，辦理基金的備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。pp基金不能成立，此時基金管理人需承擔(dān)以下責(zé)任：基金不能成立，此時基金管理人需承擔(dān)以下責(zé)任：pp以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用。以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用。pp在基金募集期限屆滿后在基金募集期限屆滿后3030日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款

59、利息。加計銀行同期存款利息。55封閉式基金的交易封閉式基金的交易（掌握！）（掌握?。ㄒ唬┥鲜薪灰讞l件（一）上市交易條件（一）上市交易條件（一）上市交易條件 1 1 1 1、基金的募集符合、基金的募集符合、基金的募集符合、基金的募集符合證券投資基金法證券投資基金法證券投資基金法證券投資基金法的規(guī)定。的規(guī)定。的規(guī)定。的規(guī)定。2 2 2 2、基金合同期限為、基金合同期限為、基金合同期限為、基金合同期限為5 5 5 5年以上。年以上。年以上。年以上。3 3 3 3、基金募集金額不低于、基金募集金額不低于、基金募集金額不低于、基金募集金額不低于2 2 2 2億元人民幣。億元人民幣。億元人民幣。億元人民

60、幣。4 4 4 4、基金份額持有人不少于、基金份額持有人不少于、基金份額持有人不少于、基金份額持有人不少于1000100010001000人。人。人。人。5 5 5 5、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。56封閉式基金的交易封閉式基金的交易（掌握?。ㄕ莆眨。ǘ┙灰踪~戶的開立與交易規(guī)則（二）交易賬戶的開立與交易規(guī)則 1.1.交易賬戶的開立交易賬戶的開立p買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資金賬戶。買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資

61、金賬戶。p基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易?；鹳~戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。p每個有效證件只允許開設(shè)每個有效證件只允許開設(shè)1 1個基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開設(shè)個基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開設(shè)基金賬戶?；鹳~戶。p每位投資者只能開設(shè)和使用每位投資者只能開設(shè)和使用1 1個資金賬戶，并只能對應(yīng)個資金賬戶，并只能對應(yīng)1 1個股票賬戶或基金個股票賬戶或基金賬戶。賬戶。57封閉式基金的交易封閉式基金的交易（掌握?。ㄕ莆眨。?.2.交易規(guī)則交易規(guī)則p交易時間：上午交易時間：上午9 9：30-1130-11：3030；下午；下午1313：00-1500

62、-15：0000p交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先p報價單位：每份基金價格報價單位：每份基金價格p最小變動單位：最小變動單位：0.0010.001元人民幣元人民幣p申報數(shù)量：申報數(shù)量：100100份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100100萬份萬份 p交易方式：電腦集合競價和連續(xù)競價交易方式：電腦集合競價和連續(xù)競價p跌漲幅比例限制：跌漲幅比例限制：10%10%（基金上市首日除外）（基金上市首日除外）pT+1T+1日交割、交收日交割、交收58封閉式基金的交易封閉式基金的交易（熟悉）（熟悉）（三）交易費用（三）交易費用l 交易傭金不得高于成交

63、金額的0.3%。l 起點5元，由證券公司向投資者收取。l 目前，封閉式基金交易不收取印花稅。（四）折（溢）價率（四）折（溢）價率 折（溢）價率反映封閉式基金份額凈值與其二級市場價格之間的關(guān)系。折（溢）價率反映封閉式基金份額凈值與其二級市場價格之間的關(guān)系。59第二節(jié)第二節(jié)開放式基金的募集與認(rèn)購開放式基金的募集與認(rèn)購 一、開放式基金的募集程序一、開放式基金的募集程序 二、開放式基金的認(rèn)購二、開放式基金的認(rèn)購 p大綱要求：大綱要求：p熟悉開放式基金的發(fā)售、基金合同生效的條件熟悉開放式基金的發(fā)售、基金合同生效的條件p熟悉開放式基金的認(rèn)購渠道、步驟和收費模式熟悉開放式基金的認(rèn)購渠道、步驟和收費模式p掌握

64、基金認(rèn)購份額的計算掌握基金認(rèn)購份額的計算考點集中在程序和主要要求等方面?？键c集中在程序和主要要求等方面。60開放式基金的募集開放式基金的募集（熟悉）（熟悉）（一）募集程序（一）募集程序（同封閉式基金）申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告（二）開放式基金募集申請（二）開放式基金募集申請（與封閉式基金基本相同）（三）開放式基金募集申請的核準(zhǔn)（同封閉式基金）（三）開放式基金募集申請的核準(zhǔn)（同封閉式基金）證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起六個月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。61開放式基金的募集開放式基金的募集（熟悉）（熟悉）（四）開放式基金的募集期（四）開放式基金的募集期 與封閉式

65、基金一樣，基金管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六六個個月月內(nèi)內(nèi)進行開放式基金的募集。開放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計算，不能超過三個月不能超過三個月。（五）開放式基金的發(fā)售（五）開放式基金的發(fā)售 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的三三日日前前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。開開放放式式基基金金在在基基金金募募集集期期間間募募集集的的資資金金應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)存存入入專專門門賬賬戶戶，在在基基金金募募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。集行為結(jié)束前，任何人不得動用。62開放式基金的募集開放式基金的募集（熟悉）（熟悉）（六）開放式基金的合同生效（六）開放式基金的合同生效 基金募集份額總額不少于2億份，基

66、金募集金額不少于2億元人民幣?；鸱蓊~持有人不少于200人。中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起三三個個工工作作日日內(nèi)內(nèi)予以書面確認(rèn)；自中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會確認(rèn)文件的次日予以公告次日予以公告。63開放式基金的募集開放式基金的募集（熟悉）（熟悉）（六）開放式基金的合同生效（六）開放式基金的合同生效 基基金金募募集集期期限限屆屆滿滿，基基金金不不滿滿足足有有關(guān)關(guān)募募集集要要求求的的，基基金金募募集集失失敗敗，基基金金管管理理人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任：人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任：以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用。在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。64開放式基金的認(rèn)購開放式基金的認(rèn)購（熟悉）（熟悉）（一）開放式基金的認(rèn)購渠道（一）開放式基金的認(rèn)購渠道 基金管理公司、商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)、證監(jiān)會規(guī)定的其他具備代銷資格的機構(gòu)。（二）開放式基金認(rèn)購步驟（二）開放式基金認(rèn)購步驟 1.開戶 2.認(rèn)購 3.認(rèn)購確認(rèn)65開放式基金的認(rèn)購開放式基金的認(rèn)購