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財(cái)務(wù)分析,第一章緒論,財(cái)務(wù)分析是指一定的財(cái)務(wù)分析主體以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表及其他相關(guān)資料作為依據(jù)，采用一系列專門(mén)的分析方法和分析技術(shù)，對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、增長(zhǎng)能力等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，旨在為信息使用者作出正確決策提供信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科,第一節(jié)財(cái)務(wù)分析的主體和目的一、財(cái)務(wù)分析的主體（一）投資者（二）債權(quán)人（三）企業(yè)管理當(dāng)局（四）政府部門(mén)（五）其他,二、財(cái)務(wù)分析的目的1、為投資決策提供依據(jù)2、為信貸決策提供依據(jù)3、為管理評(píng)價(jià)提供依據(jù)4、為監(jiān)督評(píng)價(jià)提供依據(jù)5、為宏觀管理決策提供依據(jù)6、為經(jīng)營(yíng)管理決策提供依據(jù),第二節(jié)財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)知識(shí)對(duì)會(huì)計(jì)的涵義目前還沒(méi)有非常統(tǒng)一的定論，綜合起來(lái)主要有兩種觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為會(huì)計(jì)是一種管理活動(dòng)。是以貨幣作為主要的計(jì)量單位，對(duì)特定主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行反映和監(jiān)督，旨在提高經(jīng)濟(jì)效益的管理活動(dòng)。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為會(huì)計(jì)是一個(gè)以提供財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)。是以貨幣作為主要計(jì)量單位，對(duì)特定主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告，以產(chǎn)生信息使用者決策有用信息的系統(tǒng)。,“管理活動(dòng)論”強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)的監(jiān)督或控制職能，認(rèn)為會(huì)計(jì)可直接參與經(jīng)濟(jì)管理。而“信息系統(tǒng)論”把會(huì)計(jì)看作是一個(gè)信息的生成和提供系統(tǒng)，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)的反映職能，認(rèn)為會(huì)計(jì)主要是提供信息，供決策者參考，對(duì)決策起支持作用?，F(xiàn)在越來(lái)越多的人倡導(dǎo)這兩種觀點(diǎn)的融合，認(rèn)為會(huì)計(jì)既是一個(gè)信息系統(tǒng)同時(shí)又是一種管理活動(dòng)。,一、會(huì)計(jì)的基本前提（會(huì)計(jì)假設(shè)）（一）會(huì)計(jì)主體假設(shè)會(huì)計(jì)主體，是指會(huì)計(jì)所服務(wù)的特定單位。會(huì)計(jì)主體假設(shè)認(rèn)為會(huì)計(jì)核算的是某一主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而不是這一主體所有者的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也不是其他主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。會(huì)計(jì)主體假設(shè)界定了會(huì)計(jì)核算的空間范圍。,（二）持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)該假設(shè)是指只要沒(méi)有明顯的跡象表明企業(yè)馬上要面臨破產(chǎn)，進(jìn)行清算，會(huì)計(jì)上都假設(shè)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將按照既定的目標(biāo)在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)持續(xù)進(jìn)行下去。這是絕大多數(shù)企業(yè)所處的正常狀態(tài)。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)很必要，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的許多原則和方法都是建立在它的基礎(chǔ)之上的。如企業(yè)資產(chǎn)按歷史成本計(jì)價(jià)，固定資產(chǎn)按使用年限計(jì)提折舊，無(wú)形資產(chǎn)的攤銷等。,（三）會(huì)計(jì)分期假設(shè)會(huì)計(jì)分期假設(shè)是指將會(huì)計(jì)主體持續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)人為地劃分為一定期間進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。會(huì)計(jì)期間可以按年、季、月劃分。我國(guó)會(huì)計(jì)年度采用日歷年度按年劃分的會(huì)計(jì)期間稱為會(huì)計(jì)年度，我國(guó)會(huì)計(jì)年度采用日歷年度會(huì)計(jì)分期假設(shè)界定了會(huì)計(jì)核算的時(shí)間范圍。該假設(shè)是產(chǎn)生權(quán)責(zé)發(fā)生制、收付實(shí)現(xiàn)制、一致性等原則的基礎(chǔ)。,（四）貨幣計(jì)量假設(shè)貨幣計(jì)量假設(shè)是指會(huì)計(jì)主體采用貨幣作為主要的計(jì)量單位來(lái)核算其發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。貨幣計(jì)量假設(shè)使得企業(yè)對(duì)大量復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一匯總、計(jì)量成為可能。貨幣計(jì)量假設(shè)隱含著幣值穩(wěn)定不變的假設(shè)。該假設(shè)使會(huì)計(jì)具有如下局限性：1、會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)報(bào)表反映的內(nèi)容，僅限于那些能夠以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。2、幣值并不都是穩(wěn)定的。我國(guó)的記帳本位幣為人民幣。（記帳本位幣是指會(huì)計(jì)核算中采用的基本貨幣單位）,二、會(huì)計(jì)核算的一般原則為了實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)目標(biāo)，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，必須明確會(huì)計(jì)核算的原則。會(huì)計(jì)原則是會(huì)計(jì)工作的基本規(guī)范。我國(guó)1992年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》規(guī)定了會(huì)計(jì)核算的12條原則。2000年12月29日發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，又增加了一條實(shí)質(zhì)重于形式原則。2006年2月15日發(fā)布修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》，在2007年開(kāi)始施行。該準(zhǔn)則直接提出了對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求。,（一）客觀性原則客觀性原則要求會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)，如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。（二）相關(guān)性原則相關(guān)性是指企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在或者未來(lái)的情況作出評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)。,（三）可比性原則可比性原則是指不同企業(yè)發(fā)生的相同或相似的交易或事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會(huì)計(jì)政策、確保會(huì)計(jì)信息口徑一致、相互可比。（四）一貫性原則一貫性原則要求企業(yè)的會(huì)計(jì)核算方法前后各期應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更。如有必要變更，應(yīng)當(dāng)將變更的內(nèi)容、理由、變更的累計(jì)影響數(shù)等，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以說(shuō)明。,（五）及時(shí)性原則及時(shí)性原則要求企業(yè)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行，不得提前或延后。（六）明晰性原則明晰性原則是指企業(yè)的會(huì)計(jì)核算和編制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于理解和利用。,（七）權(quán)責(zé)發(fā)生制原則又稱應(yīng)計(jì)制原則。指凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用處理；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已經(jīng)在當(dāng)期收付，也不作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，收入是否實(shí)現(xiàn)，就要看產(chǎn)品是否已經(jīng)完成銷售過(guò)程，勞務(wù)是否已經(jīng)提供，如果已經(jīng)完成或提供，并已取得收款的權(quán)力，收入就算作實(shí)現(xiàn)。權(quán)責(zé)發(fā)生制下判斷費(fèi)用是否發(fā)生，則要看與其相關(guān)的收入是否已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。如果收入已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，那么與之相關(guān)的費(fèi)用不論是否付款，均應(yīng)視作發(fā)生。,與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對(duì)應(yīng)的是現(xiàn)金制，又稱收付實(shí)現(xiàn)制?，F(xiàn)金制在確認(rèn)收入和費(fèi)用時(shí)，一律是以實(shí)際的款項(xiàng)收付為標(biāo)志的。例：某企業(yè)2004年10月發(fā)生如下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：1、銷售產(chǎn)品10000元，款項(xiàng)已存入銀行。2、銷售產(chǎn)品25000元，用商業(yè)匯票方式結(jié)算，已收到對(duì)方交來(lái)匯票。3、預(yù)付2005年全年報(bào)刊訂閱費(fèi)計(jì)12000元。4、收到上月份客戶所欠購(gòu)貨款20000元。5、第四季度各月應(yīng)負(fù)擔(dān)的短期借款利息分別為1000元，于12月底支付。要求：分別用權(quán)責(zé)發(fā)生制和現(xiàn)金制確定該企業(yè)10份的收入和費(fèi)用。,（八）實(shí)際成本原則又稱歷史成本原則。是指企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際成本計(jì)量，而且，企業(yè)的資產(chǎn)入帳后，除法律、行政法規(guī)和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度另有規(guī)定外，企業(yè)一律不得自行調(diào)整其帳面價(jià)值。（九）劃分收益性支出和資本性支出原則該原則要求企業(yè)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)合理劃分收益性支出和資本性支出的界限。凡支出的效益僅及于本年度（或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期）的，應(yīng)當(dāng)作為收益性支出；凡支出的效益及于幾個(gè)會(huì)計(jì)年度（或幾個(gè)營(yíng)業(yè)周期）的，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出。,（十）配比原則配比原則要求一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)的各項(xiàng)收入和與其相關(guān)的成本、費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在同一會(huì)計(jì)期間內(nèi)予以確認(rèn)。以便正確計(jì)算各個(gè)會(huì)計(jì)期間的盈虧。（十一）實(shí)質(zhì)重于形式原則該原則要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅按照它們的法律形式作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)。,（十二）重要性原則該原則要求企業(yè)在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中對(duì)交易或事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)區(qū)別其重要程度，采用不同的核算方式。（十三）穩(wěn)健性原則又稱謹(jǐn)慎性原則，是指在有不確定因素的情況下進(jìn)行預(yù)計(jì)時(shí)，應(yīng)保持一定程度的謹(jǐn)慎，以便不高估資產(chǎn)和收入，不低估負(fù)債和費(fèi)用。在對(duì)某一會(huì)計(jì)事項(xiàng)有多種不同的處理方法可供選擇時(shí)，應(yīng)盡可能選擇一種不虛計(jì)利潤(rùn)的方法和程序。對(duì)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)采用加速折舊法等都是穩(wěn)健性原則在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的具體體現(xiàn)。,三、會(huì)計(jì)規(guī)范會(huì)計(jì)規(guī)范是國(guó)家機(jī)構(gòu)或民間團(tuán)體所制定的會(huì)計(jì)法律、法規(guī)、準(zhǔn)則和制度等總稱。它即是約束會(huì)計(jì)行為的標(biāo)準(zhǔn)，也是對(duì)會(huì)計(jì)工作進(jìn)行評(píng)價(jià)的依據(jù)。由于會(huì)計(jì)信息的重要性，每個(gè)國(guó)家都有一套約束會(huì)計(jì)行為的會(huì)計(jì)規(guī)范體系。我國(guó)的會(huì)計(jì)規(guī)范體系構(gòu)成如下：（一）會(huì)計(jì)法《會(huì)計(jì)法》由人大頒布，是我國(guó)會(huì)計(jì)工作的根本大法。辦理會(huì)計(jì)事務(wù)，制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，均應(yīng)以《會(huì)計(jì)法》為依據(jù)。,（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是處理會(huì)計(jì)對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)，是會(huì)計(jì)核算的規(guī)范，也是評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)工作質(zhì)量的準(zhǔn)繩。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則既可由民間機(jī)構(gòu)制定，如美國(guó)、英國(guó)，也可由國(guó)家機(jī)構(gòu)制定如我國(guó)、日本。我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則組成?；緶?zhǔn)則是制定具體準(zhǔn)則的依據(jù)，而具體準(zhǔn)則應(yīng)體現(xiàn)基本準(zhǔn)則的要求。,1、基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在1992年11月頒布，1993年7月起施行，適用于設(shè)在中國(guó)境內(nèi)的所有企業(yè)。05年對(duì)之進(jìn)行修訂，06年2月15日頒布，07年1月1日起施行。基本準(zhǔn)則明確主要明確會(huì)計(jì)核算的前提條件、確認(rèn)基礎(chǔ)、會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求、會(huì)計(jì)要素及其確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告原則，財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容等。它涉及整個(gè)會(huì)計(jì)工作和整個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的指導(dǎo)思想和指導(dǎo)原則，它是“準(zhǔn)則的準(zhǔn)則”其作用不僅體現(xiàn)在具體準(zhǔn)則的制定上，而且對(duì)實(shí)際工作也有指導(dǎo)作用。,2、具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則1993年起，財(cái)政部開(kāi)始起草和制定具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，陸續(xù)頒布了16個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，05年先后對(duì)之進(jìn)行了修訂，并制定了22個(gè)新的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。于06年2月15日頒布，07年1月1日施行。具體準(zhǔn)則屬于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第二層次，可分為一般業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、特殊行業(yè)的特定業(yè)務(wù)準(zhǔn)則和報(bào)告準(zhǔn)則。一般業(yè)務(wù)準(zhǔn)則主要規(guī)范各類企業(yè)普遍適用的一般經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的確認(rèn)和計(jì)量要求。如《存貨》準(zhǔn)則、《固定資產(chǎn)》準(zhǔn)則、《無(wú)形資產(chǎn)》準(zhǔn)則、《借款費(fèi)用》準(zhǔn)則等；特殊行業(yè)的特定業(yè)務(wù)準(zhǔn)則主要規(guī)范特殊行業(yè)的特定業(yè)務(wù)的確認(rèn)與計(jì)量要求，如《石油天然氣開(kāi)采》準(zhǔn)則、《生物資產(chǎn)》準(zhǔn)則等；報(bào)告準(zhǔn)則主要規(guī)范普遍適用于各類企業(yè)的報(bào)告類準(zhǔn)則，如《財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》準(zhǔn)則、《現(xiàn)金流量表》準(zhǔn)則、《中期財(cái)務(wù)報(bào)告》準(zhǔn)則等項(xiàng)目。,3、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南處于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的第三層次，是根據(jù)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的、指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的操作性指南。它主要解決在運(yùn)用準(zhǔn)則處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)所涉及的會(huì)計(jì)科目、帳務(wù)處理、會(huì)計(jì)報(bào)表及其格式。,（三）會(huì)計(jì)制度2000年財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，于2001年1月1日在股份有限公司執(zhí)行，2002年起在除小規(guī)模企業(yè)和金融企業(yè)外的所有企業(yè)執(zhí)行。2003年財(cái)政部頒布了《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，2004年4月，財(cái)政部根據(jù)小企業(yè)的特點(diǎn)，出臺(tái)了《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，該制度在2005年開(kāi)始實(shí)施。從實(shí)施會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)家看，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)制定和頒布會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，并不再制定和頒布統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度，會(huì)計(jì)制度通常是由企業(yè)根據(jù)其實(shí)際情況加以制定。會(huì)計(jì)制度與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，更注重會(huì)計(jì)實(shí)際的操作，而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更突出會(huì)計(jì)理念、會(huì)計(jì)信條等理論層面的東西。,（四）其他會(huì)計(jì)規(guī)范指與會(huì)計(jì)工作密切相關(guān)，企業(yè)必須遵守的規(guī)范。如《公司法》、《證券法》《稅法》及信息披露要求等。,四、會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素是會(huì)計(jì)對(duì)象的具體化，是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象的具體內(nèi)容所作的基本分類，是會(huì)計(jì)用于反映會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況、確定經(jīng)營(yíng)成果的基本單位。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定了資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)六個(gè)要素。,（一）資產(chǎn)要素1、概念資產(chǎn)是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益2、分類資產(chǎn)按流動(dòng)性強(qiáng)弱可分為流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)兩類。流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨、待攤費(fèi)用等。長(zhǎng)期資產(chǎn)又分為長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。,（二）負(fù)債要素1、概念負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。2、分類負(fù)債按照償還期限的長(zhǎng)短可分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債兩類。流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付利潤(rùn)、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用等。長(zhǎng)期負(fù)債包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。,（三）所有者權(quán)益1、概念是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。2、分類所有者權(quán)益按其反映的內(nèi)容可分為實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。,（四）收入1、概念是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入的獲得會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的增加和負(fù)債的減少或兩者兼而有之，最終會(huì)導(dǎo)致企業(yè)凈資產(chǎn)的增加。收入產(chǎn)生于企業(yè)日?；顒?dòng)。2、分類（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（2）其他業(yè)務(wù)收入,（五）費(fèi)用要素1、概念是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。費(fèi)用的發(fā)生會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加，最終會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益的減少。產(chǎn)生于企業(yè)的日常活動(dòng)。2、分類（1）計(jì)入產(chǎn)品成本的費(fèi)用：直接材料費(fèi)用、直接人工費(fèi)用、間接制造費(fèi)用（2）不計(jì)入產(chǎn)品成本的費(fèi)用：管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用,（六）利潤(rùn)利潤(rùn)是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。在利潤(rùn)表上，利潤(rùn)按營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)分項(xiàng)列示。1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2、利潤(rùn)總額3、凈利潤(rùn),五、會(huì)計(jì)等式（一）會(huì)計(jì)等式1、資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益2、資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益+(收入－費(fèi)用）（二）經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生對(duì)會(huì)計(jì)等式的影響1、引起會(huì)計(jì)等式兩邊以相等的金額同增或同減，會(huì)計(jì)等式保持平衡。2、引起會(huì)計(jì)等式一邊一個(gè)項(xiàng)目增加，另一項(xiàng)目減少，增減金額相等，會(huì)計(jì)等式保持平衡。,六、會(huì)計(jì)核算方法（一）設(shè)置帳戶1、會(huì)計(jì)科目的意義會(huì)計(jì)科目是對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行分類核算所規(guī)定的項(xiàng)目。2、會(huì)計(jì)科目的分類3、帳戶的意義帳戶是依據(jù)會(huì)計(jì)科目開(kāi)設(shè)的，用來(lái)記錄各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生對(duì)會(huì)計(jì)要素增減變化影響情況的一種手段。4、帳戶的基本結(jié)構(gòu),（二）復(fù)式記帳1、概念每一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后，都要以相等的金額在相互聯(lián)系的兩個(gè)或兩個(gè)以上帳戶中進(jìn)行登記的記帳方法。2、意義(1)通過(guò)帳戶的對(duì)應(yīng)關(guān)系，可如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的內(nèi)容。（2）通過(guò)試算平衡，可檢查記帳是否存在差錯(cuò)。,3、借貸記帳法借貸記帳法是以“借”、“貸”作為記帳符號(hào)的一種復(fù)式記帳法。（1）、借貸記帳法的帳戶結(jié)構(gòu)－資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益帳戶－收入、費(fèi)用帳戶和利潤(rùn)帳戶借貸記帳法的“借”、“貸”僅僅是一種記帳符號(hào)，它既可表示增加，也可表示減少。具體的說(shuō)：“借”表示資產(chǎn)、費(fèi)用的增加，負(fù)債、所有者權(quán)益、收入的減少?！百J”表示資產(chǎn)、費(fèi)用的減少，負(fù)債、所有者權(quán)益、收入的增加。（2）借貸記帳法的記帳規(guī)則“有借必有貸，借貸必相等”,（三）填制和審核會(huì)計(jì)憑證會(huì)計(jì)憑證按填制程序和用途可分為1、原始憑證（1）概念：指證明經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)生，明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并據(jù)以記帳的原始依據(jù)。如發(fā)票、領(lǐng)料單（2）種類：——外來(lái)原始憑證——自制原始憑證,2、記帳憑證（1）概念：根據(jù)原始憑證或原始憑證匯總表填制的，用以確定會(huì)計(jì)分錄并作為記帳依據(jù)的會(huì)計(jì)憑證。（2）種類：按記帳憑證反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分：——收款憑證——付款憑證——轉(zhuǎn)帳憑證,記帳憑證和原始憑證同屬會(huì)計(jì)憑證，但兩者之間存在以下區(qū)別：1）原始憑證由經(jīng)辦人員填制。記帳憑證由會(huì)計(jì)人員填制。2）原始憑證根據(jù)發(fā)生或完成的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)填制，反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生和完成情況。記帳憑證根據(jù)審核后的原始憑證填制，用會(huì)計(jì)分錄形式記錄原始憑證上反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。3）原始憑證是填制記帳憑證的依據(jù)，記帳憑證是登記帳簿的依據(jù)。,（3）會(huì)計(jì)分錄會(huì)計(jì)分錄是對(duì)每項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)列示其應(yīng)借應(yīng)貸帳戶名稱及金額的一種記錄?！?jiǎn)單分錄（一借一貸的分錄）如：借：現(xiàn)金貸：銀行存款——復(fù)合分錄（一借多貸、多借一貸、多借多貸的分錄）如：借：管理費(fèi)用制造費(fèi)用貸：應(yīng)付工資,（四）登記帳簿帳簿是由一定格式，相互聯(lián)系的帳頁(yè)組成,用來(lái)序時(shí)地、分類地記錄和反映各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)簿籍.帳簿按照用途可分為：1、日記帳是指按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)間先后順序，逐筆逐日連續(xù)登記的帳簿。具體包括：現(xiàn)金日記帳、銀行存款日記帳、轉(zhuǎn)帳日記帳。,2、分類帳是指對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)按照帳戶進(jìn)行分類登記的帳簿。按帳簿反映內(nèi)容詳細(xì)程度的不同，又分為總分類帳、明細(xì)分類帳。總分類帳是根據(jù)總帳帳戶設(shè)置，提供總括核算信息的帳簿。明細(xì)分類帳是根據(jù)明細(xì)帳戶設(shè)置，提供明細(xì)核算信息的帳簿，是對(duì)總帳提供信息的補(bǔ)充和具體化。3、備查簿是對(duì)某些在日記帳和分類帳等帳簿中未能記載的事項(xiàng)進(jìn)行補(bǔ)充登記的帳簿。,按外表形式分1、訂本帳帳簿啟用前就把編有順序號(hào)的若干帳頁(yè)固定裝訂成冊(cè)的帳簿。2、活頁(yè)帳指把分散的張頁(yè)裝存在帳夾內(nèi)，并可隨時(shí)取放帳頁(yè)的帳簿。3、卡片帳指有許多分散的具有一定格式的卡片，存放在卡片箱中保管的帳簿。,到會(huì)計(jì)期末，需要進(jìn)行對(duì)帳和結(jié)帳。在帳證相符、帳帳相符、帳實(shí)相符的基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)報(bào)表。,（五）成本計(jì)算（六）財(cái)產(chǎn)清查（帳實(shí)核對(duì)）（七）編制財(cái)務(wù)報(bào)表,七、財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表由基本財(cái)務(wù)報(bào)表和附注和附表組成。（一）財(cái)務(wù)報(bào)表的附注1、附注的作用擴(kuò)充財(cái)務(wù)報(bào)表所提供信息的容量；提高財(cái)務(wù)報(bào)表所提供信息的質(zhì)量。2、附注披露的方式3、附注的內(nèi)容（二）財(cái)務(wù)報(bào)表的附表1、資產(chǎn)負(fù)債表附表：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、所有者權(quán)益增減明細(xì)表、應(yīng)交增值稅明細(xì)表等。2、利潤(rùn)表附表：利潤(rùn)分配表、分部報(bào)表等,（三）基本財(cái)務(wù)報(bào)表1、資產(chǎn)負(fù)債表（1）資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)和作用性質(zhì)：反映某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。是靜態(tài)報(bào)表。作用：了解企業(yè)所掌握的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況；了解企業(yè)的短期償債能力；了解企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和資本結(jié)構(gòu)；分析企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性；評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。,（2）資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理和項(xiàng)目的分類排列——編制原理根據(jù)會(huì)計(jì)等式“資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益”編制——項(xiàng)目分類與排列資產(chǎn)項(xiàng)目：按流動(dòng)性強(qiáng)弱排列，強(qiáng)在前，弱在后。負(fù)債項(xiàng)目：按償還期限長(zhǎng)短排列，短在前，長(zhǎng)在后。所有者權(quán)益項(xiàng)目：按永久性程度排列，強(qiáng)在前，弱在后。,（3）資產(chǎn)負(fù)債表的格式——帳戶式——報(bào)告式（4）資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法資產(chǎn)負(fù)債表上的項(xiàng)目根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益帳戶的期末余額填列。A、根據(jù)總分類帳的期末余額直接填列。如應(yīng)收票據(jù)、固定資產(chǎn)原價(jià)、累計(jì)折舊、短期借款、實(shí)收資本等項(xiàng)目。,Ｂ.根據(jù)若干個(gè)總分類帳戶的期末余額分析計(jì)算后填列。如貨幣資金、存貨等項(xiàng)目。貨幣資金項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”“銀行存款”“其他貨幣資金”總帳帳戶的余額填列存貨項(xiàng)目根據(jù)“原材料”“物資采購(gòu)”“庫(kù)存商品”（“產(chǎn)成品”）“生產(chǎn)成本”“包裝物”“低值易耗品”等帳戶的期末余額合計(jì)數(shù)填列。固定資產(chǎn)凈值項(xiàng)目根據(jù)“固定資產(chǎn)”“累計(jì)折舊”帳戶相減后填列C.根據(jù)若干個(gè)明細(xì)分類帳戶期末余額分析計(jì)算后填列。如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、預(yù)收賬款等項(xiàng)目。,應(yīng)收賬款項(xiàng)目根據(jù)應(yīng)收賬款帳戶所屬各明細(xì)帳的期末借方余額合計(jì)數(shù)填列。計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備的，還應(yīng)減去“壞帳準(zhǔn)備”帳戶余額。“應(yīng)收賬款”所屬明細(xì)帳有貸方余額的，應(yīng)填列在預(yù)收賬款項(xiàng)目。應(yīng)付賬款項(xiàng)目根據(jù)應(yīng)付賬款帳戶所屬明細(xì)帳的期末貸方余額合計(jì)數(shù)填列。該明細(xì)帳有借方余額的，應(yīng)填列在預(yù)付賬款項(xiàng)目D.根據(jù)總分類帳戶余額和明細(xì)分類帳戶余額分析計(jì)算填列。如一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債，應(yīng)轉(zhuǎn)列在流動(dòng)負(fù)債部分，一年內(nèi)到期的債權(quán)投資應(yīng)轉(zhuǎn)列在流動(dòng)資產(chǎn)部分。,E.根據(jù)帳戶余額減去其備抵項(xiàng)目后的凈額填列。如“短期投資”項(xiàng)目、“存貨”“長(zhǎng)期投資”“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目等均按扣除了減值準(zhǔn)備和跌價(jià)準(zhǔn)備帳戶后的余額列示。“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目除外。,2、利潤(rùn)表（1）利潤(rùn)表的性質(zhì)和作用性質(zhì)：反映某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。是動(dòng)態(tài)報(bào)表。作用：了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力；了解企業(yè)的償債能力；有助于企業(yè)管理人員加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，進(jìn)行正確的經(jīng)營(yíng)與管理決策；可據(jù)以考核管理人員的績(jī)效。（2）利潤(rùn)表的格式——單步式——多步式我國(guó)利潤(rùn)表采用多步式，共分4步：,第一步計(jì)算出主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)；第二步計(jì)算出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；第三步計(jì)算出利潤(rùn)總額；第四步計(jì)算出凈利潤(rùn)；——利潤(rùn)表的編制方法根據(jù)收入帳戶和費(fèi)用帳戶（即損益類帳戶）的本期發(fā)生額填列。,3、現(xiàn)金流量表（1）現(xiàn)金流量表的性質(zhì)和作用——性質(zhì)：現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表?！饔茫河兄陬A(yù)測(cè)企業(yè)為了的現(xiàn)金流量；分析企業(yè)的支付能力；評(píng)價(jià)企業(yè)的收益質(zhì)量。（2）現(xiàn)金流量及其分類——現(xiàn)金的概念是一個(gè)廣義的概念，指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金，是指企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的的存款?，F(xiàn)金等價(jià)物，是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資?！F(xiàn)金流量的影響因素,——現(xiàn)金流量的分類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量（3）現(xiàn)金流量表的基本格式及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的列報(bào)方式基本格式：表頭、正表、補(bǔ)充資料列報(bào)方式：直接法、間接法,第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)（一）基本財(cái)務(wù)報(bào)表（二）附注和附表（三）財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)（四）其他企業(yè)報(bào)告如招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、臨時(shí)報(bào)告、管理當(dāng)局的預(yù)測(cè)報(bào)告或計(jì)劃等,（五）審計(jì)報(bào)告1、無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告2、有保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告3、反對(duì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告4、拒絕表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告（六）其他相關(guān)資料,二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析依據(jù)的缺陷1、財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性2、財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性3、審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性,第四節(jié)財(cái)務(wù)分析的標(biāo)準(zhǔn)一、財(cái)務(wù)分析的標(biāo)準(zhǔn)（一）歷史標(biāo)準(zhǔn)（二）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（三）預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)（四）經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)二、財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)的選擇,第五節(jié)財(cái)務(wù)分析的程序和方法一、財(cái)務(wù)分析的一般程序（一）確定分析目標(biāo)（二）明確分析范圍（三）收集分析資料渠道：企業(yè)、同業(yè)協(xié)會(huì)和專業(yè)學(xué)會(huì)公布、高等院校及科研咨詢機(jī)構(gòu)提供、政府機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)提供、大眾傳媒等,(四）確定分析標(biāo)準(zhǔn)（五）選擇分析方法（六）作出分析結(jié)論,二、財(cái)務(wù)分析的基本方法（一）比較分析法1、按比較標(biāo)準(zhǔn)（比較對(duì)象）分類：（1）實(shí)際指標(biāo)與歷史標(biāo)準(zhǔn)相比較（2）實(shí)際指標(biāo)與預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)相比較（3）實(shí)際指標(biāo)與同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相比較2、按指標(biāo)數(shù)據(jù)形式的不同分類：（1）絕對(duì)數(shù)指標(biāo)比較（2）相對(duì)數(shù)指標(biāo)比較,（二）比率分析法1、相關(guān)比率分析：將兩個(gè)性質(zhì)不同但有相關(guān)的指標(biāo)加以對(duì)比，求出比率。如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率等2、構(gòu)成比率分析：通過(guò)計(jì)算某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)各個(gè)組成部分占總體的比率，來(lái)分析構(gòu)成內(nèi)容的變化。構(gòu)成比率＝指標(biāo)某部分的數(shù)值（部分）/指標(biāo)總數(shù)值(總體),（三）趨勢(shì)分析法根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表，以第一年或選擇另外某一年份為基礎(chǔ)，計(jì)算每一期各項(xiàng)目對(duì)基期同一項(xiàng)目的趨勢(shì)百分比，形成一系列具有可比性的百分比，以揭示各期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況增減變化的性質(zhì)和方向。按基期選擇不同該法可分為：1、定基趨勢(shì)百分比=本期金額/某確定基期金額2、環(huán)比趨勢(shì)百分比=本期金額/上期金額,（四）因素分析法依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序與方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。連環(huán)替代法是因素分析法的基本形式。連環(huán)替代法應(yīng)用應(yīng)注意的問(wèn)題：1、因素分解的相關(guān)性2、計(jì)算條件的假定性3、因素替換的順序性4、計(jì)算程序的連環(huán)性,第二章償債能力分析,第一節(jié)短期償債能力影響因素分析短期償債能力是指企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。一、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量（一）流動(dòng)資產(chǎn)的概念和組成（二）數(shù)量和質(zhì)量對(duì)償債能力的影響1、貨幣資金2、短期投資,3、應(yīng)收票據(jù)4、應(yīng)收賬款5、存貨6、預(yù)付賬款7、待攤費(fèi)用二、流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量和質(zhì)量（一）概念和構(gòu)成（二）數(shù)量和質(zhì)量對(duì)償債能力的影響,第二節(jié)反映短期償債能力的指標(biāo)對(duì)短期償債能力的分析主要側(cè)重于研究企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，以及資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)有：一、營(yíng)運(yùn)資金1、公式營(yíng)運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債2、注意的問(wèn)題（1）該指標(biāo)并非越大越好。（2）該指標(biāo)不便于企業(yè)間的比較。,二、流動(dòng)比率1、公式流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債通常認(rèn)為，該指標(biāo)越高，標(biāo)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人越有保障，安全程度越高。2、注意的問(wèn)題（1）該指標(biāo)的合理值必須結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)、理財(cái)環(huán)境來(lái)綜合判斷。（2）運(yùn)用該指標(biāo)評(píng)價(jià)時(shí)，要考慮流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。兩個(gè)企業(yè)流動(dòng)比率相同，其短期償債能力就一樣嗎？,（3）注意人為因素對(duì)該指標(biāo)的影響。（該指標(biāo)計(jì)算易被人為操縱）例：某公司的流動(dòng)資產(chǎn)為15萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為10萬(wàn)元，如果編表前，公司故意易銀行存款還清5萬(wàn)元短期債務(wù)，則流動(dòng)資產(chǎn)變?yōu)?0萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債變?yōu)?萬(wàn)元。從而美化流動(dòng)比率。,三、速動(dòng)比率1、公式：速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)。它有不同的計(jì)算口徑。一般是指流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨，嚴(yán)格意義上的速動(dòng)資產(chǎn)還應(yīng)扣除預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等。一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越高，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。該指標(biāo)考慮了流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。,2、注意的問(wèn)題（1）該指標(biāo)未考慮速動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。故用該比率評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)與速動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱結(jié)合起來(lái)考慮。（2）該指標(biāo)也易被人為操縱。四、現(xiàn)金比率1、公式現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金類資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債該指標(biāo)反映企業(yè)即刻變現(xiàn)能力，即隨時(shí)可以還債的能力。是最穩(wěn)健的衡量指標(biāo)。2、注意問(wèn)題,五、現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量流動(dòng)負(fù)債六、近期支付能力系數(shù)近期支付能力系數(shù)＝近期內(nèi)可用來(lái)支付的資金近期內(nèi)需要支付的各種款項(xiàng),第三節(jié)影響短期償債能力的表外因素分析1、尚未使用的銀行貸款指標(biāo)2、償債能力的聲譽(yù)3、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)4、未記錄的或有負(fù)債,第四節(jié)影響長(zhǎng)期償債能力的因素一、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)狹義的資本結(jié)構(gòu)是指一個(gè)企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益之間的數(shù)量關(guān)系。廣義看，還包括負(fù)債各項(xiàng)目之間、所有者權(quán)益各項(xiàng)目之間的關(guān)系，通常，我們采用狹義的概念。資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的影響主要體現(xiàn)在：權(quán)益資本是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的基礎(chǔ)。企業(yè)能否在資本市場(chǎng)借入資金以及能夠借入多少資金取決于其權(quán)益資本的實(shí)力。所有者權(quán)益是舉債的先決條件，也是償債的重要保障。二、企業(yè)的盈利能力企業(yè)獲利能力對(duì)償還企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)有著重要影響，一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，長(zhǎng)期負(fù)債的償還主要靠企業(yè)獲得的利潤(rùn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，獲利越多，企業(yè)可用于還本付息的資金也就越多。,第五節(jié)反映長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)反映長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)和損益表指標(biāo)兩大類一、資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)（一）資產(chǎn)負(fù)債率1、公式資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額100％該指標(biāo)越低，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。2、注意問(wèn)題（1）對(duì)于該指標(biāo)應(yīng)注意從不同角度進(jìn)行分析。,（1）對(duì)于該指標(biāo)應(yīng)注意從不同角度進(jìn)行分析?！獋鶛?quán)人角度——所有者角度——經(jīng)營(yíng)者角度（2）資產(chǎn)負(fù)債率適宜水平應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處的理財(cái)環(huán)境加以判斷。,（二）產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額／所有權(quán)權(quán)益100％該指標(biāo)反映了所有者權(quán)益對(duì)負(fù)債的保障程度，該指標(biāo)越大，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越差。該指標(biāo)側(cè)重反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。而資產(chǎn)負(fù)債率則側(cè)重于說(shuō)明企業(yè)負(fù)債償付安全性的物資保障程度。（三）有形凈值債務(wù)率有形凈值債務(wù)率＝負(fù)債總額／（所有者權(quán)益－無(wú)形資產(chǎn)凈值）100％無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值具有極大的不確定性，其計(jì)量也缺乏可靠的依據(jù)，因此，從安全性和穩(wěn)健性出發(fā)，扣除無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)算使得償債能力的衡量更為實(shí)在。從長(zhǎng)期償債能力較大講，該指標(biāo)越低越好。,（四）權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)越大，標(biāo)明企業(yè)對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)運(yùn)用得越充分，長(zhǎng)期償債能力越低。,二、利潤(rùn)表指標(biāo)（一）利息費(fèi)用保障倍數(shù)（已獲利息倍數(shù)）1、公式利息費(fèi)用保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用＝（利潤(rùn)總額＋利息費(fèi)用）利息費(fèi)用該指標(biāo)從盈利能力的角度考察企業(yè)償付負(fù)債利息的能力。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)支付利息的能力越強(qiáng)，企業(yè)對(duì)到期債務(wù)的保障程度也就越高。,2、注意問(wèn)題（1）該指標(biāo)中的利息費(fèi)用既包括予以費(fèi)用化的利息費(fèi)用，也包括予以資本化的利息費(fèi)用。（2）運(yùn)用該指標(biāo)時(shí)，要注意非付現(xiàn)費(fèi)用的問(wèn)題。,（二）固定支出保障倍數(shù)該指標(biāo)是已獲利息倍數(shù)的擴(kuò)展形式。固定支出保障倍數(shù)＝（息稅前利潤(rùn)＋租金）（利息＋租金＋優(yōu)先股股利／（１－所得稅率））,第三章獲利能力分析,第一節(jié)獲利能力的影響因素1、企業(yè)的營(yíng)銷能力2、企業(yè)的收現(xiàn)能力3、企業(yè)降低成本的能力4、企業(yè)的資產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu),第二節(jié)反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)（一）反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)獲利能力的指標(biāo)1、銷售毛利率銷售毛利率＝（銷售毛利主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額）100％銷貨毛利＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額－主營(yíng)業(yè)務(wù)成本該指標(biāo)反映了構(gòu)成主營(yíng)業(yè)務(wù)的商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的初始獲利能力。該指標(biāo)具有明顯的行業(yè)特點(diǎn)。,2、銷售利潤(rùn)率（1）銷售利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額（2）銷售利潤(rùn)率＝（利潤(rùn)總額＋利息）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額3、銷售凈利率銷售凈利率＝凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額,4、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入＋其他業(yè)務(wù)收入）100％5、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,（二）反映資產(chǎn)獲利能力的指標(biāo)從企業(yè)角度看，利潤(rùn)是企業(yè)占有并運(yùn)用一定的資產(chǎn)獲得的。企業(yè)在一定的時(shí)期占有和耗用的資產(chǎn)越少，獲取的利潤(rùn)越多，則資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)。衡量資產(chǎn)獲利能力的指標(biāo)指標(biāo)注意有：1、總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率＝息稅前利潤(rùn)平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)收益率主要受銷售利潤(rùn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率兩個(gè)因素影響：總資產(chǎn)收益率＝銷售利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,2、成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本利潤(rùn)率可以有多種形式：(1)銷售成本利潤(rùn)率銷售成本利潤(rùn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（2）營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用率營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（營(yíng)業(yè)成本＋期間費(fèi)用）,（三）反映所有者投資獲利能力的指標(biāo)1、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)／平均凈資產(chǎn)100％該指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)投資者擁有的權(quán)益獲取凈利潤(rùn)的能力，反映的是投入資本及其積累與報(bào)酬的關(guān)系，是評(píng)價(jià)資本經(jīng)營(yíng)效率的核心指標(biāo)。分解一：凈資產(chǎn)收益率＝資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)＝銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)分解二：凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)收益率＋（總資產(chǎn)收益率－利息負(fù)債率）負(fù)債／凈資產(chǎn)（1－所得稅率）（1）總資產(chǎn)收益率（2）負(fù)債利息率（3）資本結(jié)構(gòu)（4）所得稅率,2、資本金利潤(rùn)率資本金利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)／資本金總額100％該指標(biāo)反映了投資者原始投資的獲利能力。,（四）反映上市公司盈利能力的指標(biāo)1、每股收益每股收益＝（凈利潤(rùn)－優(yōu)先股股利）／發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)——關(guān)于發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)的計(jì)算——關(guān)于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目——關(guān)于復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)下每股收益2、股利發(fā)放率股利發(fā)放率＝每股股利每股收益100％股利發(fā)放率的高低與公司的股利政策、盈利狀況等有關(guān)。,公司的股利政策主要有：剩余股利政策、固定股利政策、固定支付率股利政策、低正常股利加額外股利政策。而股利政策的制定又要受法律因素、債務(wù)契約因素、公司自身因素、股東因素的影響。3、市盈率市盈率＝每股市價(jià)每股收益,第四章資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析,資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)去獲取收入或產(chǎn)出的能力。第一節(jié)反映資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)一、反映總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)（一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總資產(chǎn)平均余額該指標(biāo)是一正指標(biāo)，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表示總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力越好。,（二）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算期的天數(shù)，取決于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入所涵蓋的時(shí)期長(zhǎng)短，一般一年按360天計(jì)算，一季按90天計(jì)算，一月按30天計(jì)算。該指標(biāo)是一反指標(biāo)，即周轉(zhuǎn)天數(shù)少，表明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)。,提高企業(yè)總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的措施：1、確定恰當(dāng)?shù)钠髽I(yè)資產(chǎn)規(guī)模2、安排好各項(xiàng)資產(chǎn)的合理比例，即優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。主要是固流比例：（1）中庸型固流比例，（2）保守型固流比例，（3）冒險(xiǎn)型固流比例。3、提高各項(xiàng)資產(chǎn)的利用程度、質(zhì)量。4、擴(kuò)大銷售收入。,二、反映流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)1、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入流動(dòng)資產(chǎn)平均余額2、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,不同的流動(dòng)資產(chǎn)，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率具有較大的影響，由于貨幣資金和短期投資的貨幣性特征以及其他流動(dòng)資產(chǎn)的重要性相對(duì)較低，故通常從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行進(jìn)一步分析。3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)收賬款平均余額,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率注意的問(wèn)題：（1）公式中的應(yīng)收賬款一般是指扣除了壞帳準(zhǔn)備后的凈額加上應(yīng)收票據(jù)。（2）評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)結(jié)合企業(yè)的信用政策。信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收帳政策。（3）評(píng)價(jià)是應(yīng)考慮應(yīng)收賬款的質(zhì)量、企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策。,4、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率注意的問(wèn)題：（1）存貨周轉(zhuǎn)分析分析的目的是找出存貨管理中存在的問(wèn)題，故往往還需進(jìn)一步進(jìn)行存貨結(jié)構(gòu)的分析。,——材料周轉(zhuǎn)率＝原材料耗用額原材料存貨平均余額——在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率＝完工產(chǎn)品成本在產(chǎn)品存貨平均余額——產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)成品存貨平均余額,（2）存貨周轉(zhuǎn)率的評(píng)價(jià)往往要結(jié)合存貨的經(jīng)濟(jì)批量等因素進(jìn)行。（3）應(yīng)考慮會(huì)計(jì)政策特別是存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法對(duì)該指標(biāo)的影響。,三、反映長(zhǎng)期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)（一）長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入長(zhǎng)期資產(chǎn)平均余額（二）長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,（三）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)平均凈值（四）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（五）固定資產(chǎn)更新率固定資產(chǎn)更新率＝當(dāng)年新增固定資產(chǎn)原價(jià)／年初固定資產(chǎn)原價(jià)之和100％,（六）固定資產(chǎn)廢退率固定資產(chǎn)廢退率＝當(dāng)年廢退固定資產(chǎn)原價(jià)／年初固定資產(chǎn)原價(jià)之和100％固定資產(chǎn)廢退要有相應(yīng)的固定資產(chǎn)更新與之配套，這樣才能維持企業(yè)再生產(chǎn)規(guī)模。（七）固定資產(chǎn)凈值率固定資產(chǎn)凈值率＝全部固定資產(chǎn)凈值／全部固定資產(chǎn)原值100％該指標(biāo)反映了固定資產(chǎn)的新舊程度。（八）固定資產(chǎn)磨損率固定資產(chǎn)磨損率＝累計(jì)計(jì)提折舊／全部固定資產(chǎn)原值100％,注意的問(wèn)題（1）固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析要結(jié)合固定資產(chǎn)構(gòu)成情況進(jìn)行?！词褂们闆r分——按經(jīng)濟(jì)用途分（2）應(yīng)考慮固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)政策對(duì)該指標(biāo)的影響。,第五章企業(yè)增長(zhǎng)能力分析,增長(zhǎng)能力通常指企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展水平，包括資產(chǎn)、收入和收益等方面的增長(zhǎng)趨勢(shì)和增長(zhǎng)速度。第一節(jié)資產(chǎn)增長(zhǎng)能力分析1、資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝本年資產(chǎn)增加額／年初資產(chǎn)總額100％資產(chǎn)增長(zhǎng)率分析應(yīng)注意的問(wèn)題：1）資產(chǎn)增長(zhǎng)應(yīng)結(jié)合銷售增長(zhǎng)和利潤(rùn)的增長(zhǎng)加以評(píng)價(jià)。2）需認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)局限性對(duì)該指標(biāo)的影響3）需要分析企業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)的來(lái)源。,2、資本積累率＝本年所有者權(quán)益增加額／年初所有者權(quán)益100％還可計(jì)算各類資產(chǎn)的增長(zhǎng)率，對(duì)各類資產(chǎn)的增長(zhǎng)情況進(jìn)行分析。3、固定資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)成新率＝平均固定資產(chǎn)凈值／平均固定資產(chǎn)原值100%,第二節(jié)銷售增長(zhǎng)能力分析1、公式銷售增長(zhǎng)率＝本年銷售增長(zhǎng)額／上年銷售總額100％2、銷售增長(zhǎng)分析應(yīng)注意的問(wèn)題：1）銷售增長(zhǎng)分析應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)增長(zhǎng)情況。2）通過(guò)單種產(chǎn)品銷售增長(zhǎng)率，來(lái)觀察企業(yè)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)情況，進(jìn)而分析企業(yè)的成長(zhǎng)性。,第三節(jié)收益增長(zhǎng)能力分析1、公式1）主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率＝本年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)額／上年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)100％該指標(biāo)應(yīng)結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)情況一起進(jìn)行分析。2）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)額／上年凈利潤(rùn)100％2、分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題,第四節(jié)企業(yè)增長(zhǎng)能力分析應(yīng)注意的問(wèn)題1、分析時(shí)應(yīng)結(jié)合企業(yè)所采取的發(fā)展策略2、分析時(shí)應(yīng)結(jié)合企業(yè)所處的生命周期3、分析時(shí)應(yīng)綜合考慮資產(chǎn)、銷售、利潤(rùn)增長(zhǎng)率。,第五節(jié)企業(yè)增長(zhǎng)能力分析一、增長(zhǎng)能力的趨勢(shì)分析二、增長(zhǎng)能力的同業(yè)分析例:某公司有關(guān)資料如下:,第六章利潤(rùn)質(zhì)量及收入、成本費(fèi)用分析,第一節(jié)利潤(rùn)質(zhì)量分析一、高質(zhì)量利潤(rùn)的特點(diǎn)1、真實(shí)性2、完整性3、持續(xù)性4、穩(wěn)定性5、現(xiàn)金保障性,二、利潤(rùn)質(zhì)量分析視角1、從企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇與變更角度分析2、從利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)角度分析3、從現(xiàn)金流量與利潤(rùn)的關(guān)系角度分析4、從酌量性成本支出角度分析5、關(guān)注注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告及管理當(dāng)局的說(shuō)明三、利潤(rùn)操縱現(xiàn)象分析,三、利潤(rùn)操縱現(xiàn)象分析（一）利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)剖析1、為了業(yè)績(jī)考核2、為了籌集資金3、為了獲取銀行及商業(yè)信用4、特別處理及退市的威脅5、為與盈利預(yù)測(cè)相符6、稅收上的考慮,（二）利潤(rùn)操縱的類型1、利潤(rùn)最大化2、利潤(rùn)最小化3、利潤(rùn)均衡化（三）上市公司利潤(rùn)操縱的主要手段第一類：不安排交易，僅利用會(huì)計(jì)方法與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行操縱第二類：利用關(guān)聯(lián)交易第三類：違反法律法規(guī)，制造假帳面進(jìn)行操縱,第二節(jié)收入分析一、收入確認(rèn)的分析營(yíng)業(yè)收入的確認(rèn)時(shí)間主要有以下幾種情況：1、在銷售時(shí)確認(rèn)2、生產(chǎn)過(guò)程中確認(rèn)3、產(chǎn)品完工時(shí)確認(rèn)4、收款時(shí)確認(rèn),二、營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)情況及影響因素分析三、收入構(gòu)成分析1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況分析2、營(yíng)業(yè)收入品種構(gòu)成分析3、營(yíng)業(yè)收入地區(qū)構(gòu)成分析,第三節(jié)成本費(fèi)用分析一、銷售成本分析（一）不同時(shí)期全部產(chǎn)品銷售成本升降情況分析第一，計(jì)算全部產(chǎn)品銷售成本降低額和降低率1、全部產(chǎn)品銷售成本降低額＝本年實(shí)際銷售總成本－按本年實(shí)際銷量計(jì)算的上年實(shí)際銷售總成本2、全部產(chǎn)品銷售成本降低率＝全部產(chǎn)品銷售成本降低額/按本年實(shí)際銷量計(jì)算的上年實(shí)際銷售總成本,第二、計(jì)算主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品銷售成本降低額和降低率，以及對(duì)全部產(chǎn)品銷售成本降低率的影響。1、主要產(chǎn)品銷售成本降低對(duì)全部產(chǎn)品銷售成本降低率的影響＝主要產(chǎn)品銷售成本降低額/按本年實(shí)際銷量計(jì)算的上年實(shí)際銷售總成本2、非主要產(chǎn)品銷售成本降低對(duì)全部產(chǎn)品銷售成本降低率的影響＝非主要產(chǎn)品銷售成本降低額/按本年實(shí)際銷量計(jì)算的上年實(shí)際銷售總成本,第三，計(jì)算各主要產(chǎn)品銷售成本降低額和降低率以及對(duì)全部產(chǎn)品銷售成本降低率的影響,（二）全部產(chǎn)品銷售成本計(jì)劃完成情況分析1、全部產(chǎn)品成本降低額和成本降低率2、主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品成本降低額和成本降低率3、各主要產(chǎn)品成本降低額和成本降低率（三）可比產(chǎn)品成本降低任務(wù)完成情況分析第一，計(jì)算可比產(chǎn)品計(jì)劃降低額和計(jì)劃降低率第二，計(jì)算可比產(chǎn)品實(shí)際降低額和降低率第三，將實(shí)際與計(jì)劃進(jìn)行比較,（四）主要產(chǎn)品單位銷售成本分析,二、期間費(fèi)用分析期間費(fèi)用是指本期發(fā)生的、不能直接或間接歸入某種產(chǎn)品成本的、直接計(jì)入損益的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。（一）期間費(fèi)用分析方法1、水平分析法將各費(fèi)用項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)與上期數(shù)或預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比，以揭示兩者之間差異的大小及方向。2、垂直分析法揭示各期間費(fèi)用中各明細(xì)費(fèi)用項(xiàng)目的構(gòu)成變化。,（二）管理費(fèi)用分析應(yīng)注意的問(wèn)題管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門(mén)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括：工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、壞帳損失、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、公司經(jīng)費(fèi)、研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)會(huì)費(fèi)等公司經(jīng)費(fèi)包括總部管理人員工資、職工福利費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)等。勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)指離退休職工的退休金、醫(yī)療費(fèi)、職工死亡喪葬補(bǔ)助費(fèi)、撫恤金等。,（三）財(cái)務(wù)費(fèi)用分析應(yīng)注意的問(wèn)題財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)籌集所需資金而發(fā)生的費(fèi)用。包括利息凈支出（減利息收入）、匯兌凈損失（減匯兌收益）、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)等。（四）營(yíng)業(yè)費(fèi)用分析應(yīng)注意的問(wèn)題是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)費(fèi)等。,第七章財(cái)務(wù)報(bào)告分析,第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2、權(quán)益結(jié)構(gòu)分析3、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析4、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析5、資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析,企業(yè)的籌資組合一般有三種類型：1、正常型的籌資組合正常情況下的籌資組合遵循的是短期資產(chǎn)由短期資金來(lái)融資，長(zhǎng)期資產(chǎn)是由長(zhǎng)期資金來(lái)融通。這里的短期資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)，長(zhǎng)期資產(chǎn)主要是指固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資，另外，在流動(dòng)資產(chǎn)中，有一部分最低的產(chǎn)品和原材料儲(chǔ)備是經(jīng)常占用的，也屬于長(zhǎng)期占用的資產(chǎn)，稱為長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)。2、穩(wěn)健型的籌資組合3、風(fēng)險(xiǎn)型的籌資組合,三、資產(chǎn)負(fù)債表附表分析四、資產(chǎn)負(fù)債表附注分析,第二節(jié)利潤(rùn)表分析一、利潤(rùn)表項(xiàng)目分析二、利潤(rùn)表水平分析三、利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析四、利潤(rùn)分配表分析1、分析企業(yè)利潤(rùn)分配的合法性和合規(guī)性2、分析企業(yè)留存利潤(rùn)與向股東分配利潤(rùn)之間的關(guān)系,第三節(jié)現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表水平分析二、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析1、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析3、現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析,三、現(xiàn)金流量表比率分析（一）以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的償債能力分析1、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量流動(dòng)負(fù)債2、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與債務(wù)總額比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與債務(wù)總額比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量債務(wù)總額3、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)現(xiàn)金利息保障倍數(shù)＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金利息支出,4、到期債務(wù)本息支付比率到期債務(wù)本息支付比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量（到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息費(fèi)用）（二）以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的收益能力分析1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入收現(xiàn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入收現(xiàn)率＝(銷貨收到現(xiàn)金主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)100％2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金利潤(rùn)率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金利潤(rùn)率＝(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量營(yíng)業(yè)利潤(rùn))100％,3、資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率＝（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量全部資產(chǎn)平均總額）100％4、所有者權(quán)益現(xiàn)金報(bào)酬率所有者權(quán)益現(xiàn)金報(bào)酬率＝（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量所有者權(quán)益平均余額）100％,第八章財(cái)務(wù)綜合分析和評(píng)價(jià),第一節(jié)杜邦分析法杜邦分析法是將企業(yè)主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)按內(nèi)在聯(lián)系將其有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，以權(quán)益報(bào)酬率為核心指標(biāo)和分析起點(diǎn)，對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)作層層分解，形成一個(gè)完整的指標(biāo)分析體系，來(lái)綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的方法。該方法有美國(guó)的杜邦公司最先采用，故稱之為杜邦分析法。杜邦分析法首先對(duì)權(quán)益報(bào)酬率進(jìn)行分解：權(quán)益報(bào)酬率＝總資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù),然后對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率作進(jìn)一步分解：總資產(chǎn)報(bào)酬率＝銷售利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率再者，對(duì)銷售利潤(rùn)率和總資產(chǎn)報(bào)酬率進(jìn)行再分解。通過(guò)以上指標(biāo)的層層分解，就可找出企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題所在。通過(guò)杜邦分析體系可以了解如下財(cái)務(wù)信息：1、權(quán)益報(bào)酬率是杜邦分析的核心指標(biāo)，是綜合性最強(qiáng)的指標(biāo)。反映了企業(yè)籌資、投資和資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)的效率。提高權(quán)益報(bào)酬率是所有者權(quán)益最大化的基本保證。該比率的高低取決于總資產(chǎn)報(bào)酬率和權(quán)益乘數(shù)。,2、總資產(chǎn)報(bào)酬率也是一個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，是企業(yè)銷售利潤(rùn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的綜合體現(xiàn)。3、銷售利潤(rùn)率反映了企業(yè)稅后凈利與銷售收入的關(guān)系。提高該指標(biāo)的關(guān)鍵在于：一是擴(kuò)大銷售收入，二是降低成本費(fèi)用。4、在資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)方面，要聯(lián)系銷售收入分析企業(yè)的資產(chǎn)使用是否合理，流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)安排是否恰當(dāng)。,5、權(quán)益乘數(shù)反映了企業(yè)的籌資情況，權(quán)益乘數(shù)越大，說(shuō)明企業(yè)有較大的負(fù)債程度，給企業(yè)帶來(lái)了較大的杠桿利益，同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。,第二節(jié)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指數(shù)法一、選擇經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)二、確定各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值三、計(jì)算各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的單項(xiàng)指數(shù)四、確定各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的權(quán)數(shù)五、計(jì)算綜合經(jīng)濟(jì)指數(shù)六、綜合經(jīng)濟(jì)指數(shù)評(píng)價(jià),第三節(jié)國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系為了完善國(guó)有資本金監(jiān)管制度，科學(xué)解析和真實(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效果和財(cái)務(wù)效益狀況，1999年國(guó)家財(cái)政部、經(jīng)貿(mào)委、人事部聯(lián)合頒布了《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》。2002年2月重新進(jìn)行了修訂。一、評(píng)價(jià)的主體和對(duì)象國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要是以政府為主體的評(píng)價(jià)行為。即政府有關(guān)部門(mén)根據(jù)資產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)分析的需要、企業(yè)監(jiān)管的需要、人事任免考核或獎(jiǎng)懲的需要，分別或聯(lián)合組織的企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。,各類企業(yè)（單位）法人根據(jù)各自投資、管理等特定需要也可組織企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。政府評(píng)價(jià)行為的工作對(duì)象主要是國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)家控股企業(yè)。具體可分為例行評(píng)價(jià)和特定評(píng)價(jià)兩類。例行評(píng)價(jià)是政府有關(guān)部門(mén)對(duì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有重要影響的企業(yè)實(shí)施的年度效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。特定評(píng)價(jià)是指政府有關(guān)部門(mén)根據(jù)政府指定及社會(huì)有關(guān)方面需要，對(duì)指定企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的經(jīng)營(yíng)效績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。,二、評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)分為定量指標(biāo)（80％）和定性指標(biāo)（20％）兩類。定量指標(biāo)又分為基本指標(biāo)和修正指標(biāo)。1、計(jì)算各個(gè)基本指標(biāo)的得分2、計(jì)算各類基本指標(biāo)的修正系數(shù)3、計(jì)算基本指標(biāo)修正后的得分4、計(jì)算評(píng)議指標(biāo)得分5、計(jì)算綜合評(píng)價(jià)得分綜合評(píng)價(jià)得分＝基本指標(biāo)修正后得分80％＋評(píng)議指標(biāo)得分20％6、綜合評(píng)價(jià)結(jié)果分級(jí),