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1、 第三章 外商投資企業(yè)法律制度 第一節(jié) 外商投資企業(yè)法概述 一、外商投資企業(yè)的投資項目（P69）（2003年多選題、2006年多選題） 1、鼓勵類外商投資項目 （1）屬于農(nóng)業(yè)新技術(shù)、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)和能源、交通、重要原材料工業(yè)的； （2）屬于高新技術(shù)、先進(jìn)適用技術(shù)，能夠改進(jìn)產(chǎn)品性能、提高企業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益或者生產(chǎn)國內(nèi)生產(chǎn)能力不足的新設(shè)備、新材料的； （3）適應(yīng)市場需求，能夠提高產(chǎn)品檔次、開拓新興市場或者增加產(chǎn)品國際競爭能力的； （4）屬于新技術(shù)、新設(shè)備，能夠節(jié)約能源和原材料、綜合利用資源和再生資源以及防治環(huán)境污染的； （5）能夠發(fā)揮中西部地區(qū)的人力和資源優(yōu)勢，并符

2、合國家產(chǎn)業(yè)政策的。 2、限制類外商投資項目 （1）技術(shù)水平落后的； （2）不利于節(jié)約資源和改善生態(tài)環(huán)境的； （3）從事國家規(guī)定實行保護(hù)性開采的特定礦種勘探、開采的； （4）屬于國家逐步開放的產(chǎn)業(yè)的。 3、禁止類外商投資項目 （1）危害國家安全或者損害社會公眾利益的； （2）對環(huán)境造成污染損害，破壞自然資源或者損害人體健康的； （3）占用大量耕地，不利于保護(hù)、開發(fā)土地資源的； （4）危害軍事設(shè)施安全和使用效能的； （5）運用我國特有工藝或者技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品的。 4、允許類外商投資項目 不屬于鼓勵類、限制類和禁止類的外商投資項目，為允許類外商投資項目。 【解釋】（1）產(chǎn)品“

3、全部直接出口”的允許類外商投資項目，視為鼓勵類外商投資項目；（2）產(chǎn)品出口額占其銷售總額70％以上的限制類外商投資項目，經(jīng)批準(zhǔn)可以視為允許類外商投資項目。 【例題1·多選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列各項中，屬于國家限制類外商投資項目的有（ ）。（2003年） A、運用我國特有工藝生產(chǎn)產(chǎn)品的項目 B、不利于節(jié)約資源的項目 C、技術(shù)水平落后的項目 D、不利于改善生態(tài)環(huán)境的項目 【答案】BCD 【解析】選項A屬于禁止類外商投資項目。 【例題2·多選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列選項中，屬于限制類外商投資項目的有( )。（2006年）

4、 A、能源、重要原材料工業(yè)項目 B、不利于節(jié)約資源和改善生態(tài)環(huán)境的項目 C、從事國家規(guī)定實行保護(hù)性開采的特種礦種勘探的項目 D、運用我國特有工藝生產(chǎn)產(chǎn)品的項目 【答案】BC 【解析】選項A屬于鼓勵類投資項目，選項D屬于禁止類投資項目。 【例題3·多選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，外商投資企業(yè)的投資項目分為鼓勵、允許、限制和禁止四類。下列各項中，屬于鼓勵類外商投資項目的有（? ?）。 A、適應(yīng)市場需求，能夠提高產(chǎn)品檔次的項目 B、屬于國家逐步開放的產(chǎn)業(yè)的項目 C、產(chǎn)品全部直接出口的允許類外商投資項目 D、從事國家規(guī)定實行保護(hù)性開采的特定礦種勘探的項目

5、【答案】AC 【解析】（1）選項BD：屬于限制類外商投資項目；（2）選項C：產(chǎn)品全部直接出口的允許類外商投資項目，視為鼓勵類外商投資項目。 二、外商投資企業(yè)的出資方式（P70） 1、現(xiàn)金 （1）中方投資者用人民幣繳付出資。 （2）外方投資者以現(xiàn)金出資時，只能以外幣繳付出資，不能以人民幣繳付出資。 【解釋】根據(jù)《外資企業(yè)法實施細(xì)則》的規(guī)定，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，外國投資者也可以用其在中國境內(nèi)舉辦的其他外商投資企業(yè)獲得的人民幣利潤出資。 2、實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù) （1）中外投資者用于出資的實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)，必須是自己所有且未設(shè)立任何擔(dān)保物權(quán)。 【相關(guān)鏈接】有限責(zé)任公司的

6、股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)或者“設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)”等作價出資。 （2）僅通過許可證協(xié)議方式取得的技術(shù)使用權(quán)，不得用來出資。 （3）以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)出資的，其作價由中外投資各方協(xié)商確定，或者聘請中外投資各方同意的第三者評定。 【相關(guān)鏈接】合伙人以實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財產(chǎn)權(quán)利出資，需要評估作價的，可以由全體合伙人協(xié)商確定，也可以由全體合伙人委托法定評估機(jī)構(gòu)評估。 （4）“外方投資者”作為出資的實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)，應(yīng)報審批機(jī)關(guān)“批準(zhǔn)”。 【例題·單選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，合作企業(yè)合作各方的下列出資方式中，不正確的是（ ）

7、。 A、外國投資者以可自由兌換的外幣出資 B、中國投資者以其所有的工業(yè)產(chǎn)權(quán)作價出資 C、外國投資者以已設(shè)定抵押的機(jī)器設(shè)備作價出資 D、中國投資者以土地使用權(quán)作價出資 【答案】C 3、場地使用權(quán)（P93） （1）如果中方投資者未用場地使用權(quán)作價出資的，則外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)向中國政府繳納場地使用費；中方投資者以場地使用權(quán)作價出資的，其作價金額應(yīng)與取得同類場地使用權(quán)所應(yīng)繳納的場地使用費相同（而非由中外投資各方協(xié)商確定或者聘請第三者評定）。 （2）（2009年新增）場地使用費標(biāo)準(zhǔn)由當(dāng)?shù)厥〖壢嗣裾?guī)定，并向商務(wù)部和國家土地主管部門“備案”。場地使用費在開始用地的5年內(nèi)不調(diào)整；以后隨著經(jīng)濟(jì)

8、的發(fā)展、供需情況的變化和地理環(huán)境條件的變化需要調(diào)整時，調(diào)整的間隔期應(yīng)當(dāng)不少于3年。場地使用權(quán)作為中國合營者出資的，在該合同期限內(nèi)不得調(diào)整。 （3）（2009年新增）合營企業(yè)按照規(guī)定取得的場地使用權(quán)，其場地使用費應(yīng)當(dāng)按照合同規(guī)定的用地時間從開始之日起按年繳納，第一日歷年用地時間超過半年的按半年計算；不足半年的免繳。 【解釋】（1）甲合營企業(yè)從2009年4月1日開始用地，2009年的場地使用費按照半年繳納；（2）乙合營企業(yè)從2009年9月1日開始用地，2009年的場地使用費免繳。 【例題·單選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于合營企業(yè)場地使用權(quán)的表述中，不正確的是（ ）。

9、A、如果中方投資者未用場地使用權(quán)作價出資的，則合營企業(yè)應(yīng)當(dāng)向中國政府繳納場地使用費；中方投資者以場地使用權(quán)作價出資的，其作價金額應(yīng)與取得同類場地使用權(quán)所應(yīng)繳納的場地使用費相同 B、場地使用費標(biāo)準(zhǔn)由當(dāng)?shù)厥〖壢嗣裾?guī)定，并向商務(wù)部和國家土地主管部門備案 C、場地使用費在開始用地的5年內(nèi)不調(diào)整，以后需要調(diào)整時，調(diào)整的間隔期應(yīng)當(dāng)不少于5年 D、場地使用權(quán)作為中國合營者出資的，在該合同期限內(nèi)不得調(diào)整 【答案】C 4、中外投資者任何一方不得用以外商投資企業(yè)的名義取得的貸款、租賃的設(shè)備以及他人財產(chǎn)作為自己的出資，也不得以外商投資企業(yè)或者投資他方的財產(chǎn)和權(quán)益為其出資提供擔(dān)保。（1998年綜合題）

10、 【解釋】北京A企業(yè)和美國B企業(yè)出資設(shè)立中外合資經(jīng)營企業(yè)甲，根據(jù)合同規(guī)定，A企業(yè)以機(jī)器設(shè)備折價100萬美元出資，B企業(yè)以貨幣資金100萬美元出資：（1）A企業(yè)對機(jī)器設(shè)備必須擁有所有權(quán)，并且未設(shè)定抵押；（2）100萬美元的貨幣資金可以是B企業(yè)自己的，也可以從銀行貸款。從銀行貸款時，只能以B企業(yè)的名義，而且不能用合營企業(yè)或者A企業(yè)的財產(chǎn)為其出資提供擔(dān)保。 【例題·單選題】在中國甲公司與外國乙公司擬訂的設(shè)立中外合資經(jīng)營企業(yè)的協(xié)議草案中，下列有關(guān)出資方式的約定，符合外商投資企業(yè)法律制度規(guī)定的是( )。 A、甲公司通過乙公司提供財產(chǎn)擔(dān)保從銀行貸款作為出資 B、甲公司以已作抵押的廠房作為出資

11、 C、乙公司以人民幣現(xiàn)金作為出資 D、乙公司以收購甲公司30％的資產(chǎn)作為出資 【答案】D 【解析】（1）選項A：合營企業(yè)任何一方不得以合營企業(yè)的財產(chǎn)和權(quán)益或者合營他方的財產(chǎn)和權(quán)益為其出資擔(dān)保；（2）選項B：合營各方認(rèn)繳的出資，必須是自己所有并且未設(shè)立任何擔(dān)保物權(quán)的實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)；（3）選項C：外國合營者以貨幣出資時，只能以外幣繳付出資，不能以人民幣繳付出資；（4）選項D：通過收購國內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)設(shè)立合營企業(yè)的外國投資者，應(yīng)自合營企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)支付全部購買金。 三、外商投資企業(yè)的出資期限 1、普通出資期限（P71）（2009年新制度單選題） （1）一次性

12、繳清：自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清 （2）分期出資 ①第一期出資：不得低于各自認(rèn)繳出資額的15％，并且應(yīng)當(dāng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清 ②總期限：自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起不得超過2年，與注冊資本的大小無關(guān) 【相關(guān)鏈接】外商投資的有限責(zé)任公司的股東首次出資額應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，其余部分應(yīng)當(dāng)自公司成立之日起2年內(nèi)繳足。 【例題1·單選題】中國甲公司擬與外國乙公司共同投資設(shè)立丙中外合資經(jīng)營企業(yè)。丙企業(yè)的注冊資本為600萬美元，其中甲公司出資400萬美元，乙公司出資200萬美元。合營合同約定中外投資各方分兩期繳付出資。2009年5月10日，丙企業(yè)取得工商行政管理部門于2009年

13、5月5日簽發(fā)的營業(yè)執(zhí)照。根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)乙公司第一期繳付出資的表述中，正確的是( )。（2009年新制度） A、乙公司應(yīng)于2009年8月5日前至少繳付30萬美元 B、乙公司應(yīng)于2009年8月10日前至少繳付50萬美元 C、乙公司應(yīng)于2009年11月5日前至少繳付30萬美元 D、乙公司應(yīng)于2009年11月10日前至少繳付50萬美元 【答案】A 【解析】合營各方第一期出資額不得低于各自認(rèn)繳出資額的15％，并且應(yīng)當(dāng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。本題的關(guān)鍵在于：分期出資的計算起點為營業(yè)執(zhí)照的簽發(fā)日期（而非取得日期）。 【例題2·多選題】甲公司是一家中外合

14、資經(jīng)營企業(yè)，注冊資本為800萬美元，合營企業(yè)合同約定合營雙方分期繳納出資，2005年5月1日甲公司取得企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列選項中，正確的有（ ）。 A、在2005年5月1日，甲公司實收資本可以為零 B、在2005年8月1日，甲公司實收資本不得少于120萬美元 C、在 2007年5月1日，甲公司實收資本不得少于800萬美元 D、甲公司的投資總額最多為2000萬美元 【答案】ABCD 【解析】（1）選項A：合營企業(yè)的注冊資本是合營各方認(rèn)繳的出資額之和；（2）選項B：合營合同規(guī)定分期繳付出資的，合營各方第一期出資，不得低于各

15、自認(rèn)繳出資額的15％，并且應(yīng)當(dāng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清；（3）選項C：分期出資的總期限不得超過2年；（4）選項D：注冊資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍。 2、收購價款的支付期限（P72）（1998年多選題、2002年多選題） 通過收購國內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或者股權(quán)設(shè)立合營企業(yè)的外國投資者，應(yīng)當(dāng)自合營企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)支付全部購買金；對特殊情況需要延長支付者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)支付購買總金額的60％以上，在1年內(nèi)付清全部購買金。 【解釋】總期限均不得超過1年，與收購價款的大小無關(guān)。 【例題·單選題】外國

16、甲公司收購中國境內(nèi)乙公司的部分資產(chǎn)，收購價款為160萬美元，并以該資產(chǎn)作為出資與境內(nèi)丙公司于2008年4月1日成立了一家中外合資經(jīng)營企業(yè)。甲公司支付乙公司收購價款的下列方式中，符合外商投資企業(yè)法律制度規(guī)定的是（ ）。 A、甲公司于2008年6月30日向乙公司支付80萬美元，2009年3月30日支付80萬美元 B、甲公司于2008年6月30日向乙公司一次支付160萬美元 C、甲公司于2009年3月30日向乙公司一次支付160萬美元 D、甲公司于2008年9月30日向乙公司支付100萬美元，2009年6月30日支付60萬美元 【答案】B 【解析】（1）選項A：前6個月的支付比例低

17、于60％；（2）選項C：一次性支付的期限不得超過3個月；（3）選項D：盡管前6個月支付的比例超過了60％，但總期限超過了1年。 3、未按照規(guī)定期限出資的責(zé)任界定（P72）（2000年多選題） （1）各方均違約 視同外商投資企業(yè)自動解散，外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書自動失效。 （2）一方違約，一方守約 外商投資企業(yè)一方未按期繳付出資的，守約方應(yīng)當(dāng)催告違約方在1個月內(nèi)繳付出資，逾期仍未繳付出資的，視同違約方自動退出外商投資企業(yè)，守約方可以依法要求違約方賠償因未繳付出資造成的經(jīng)濟(jì)損失；守約方應(yīng)當(dāng)在逾期1個月內(nèi)，向原審批機(jī)關(guān)申請批準(zhǔn)解散外商投資企業(yè)或者申請批準(zhǔn)另找投資者承擔(dān)違約方在合同中的權(quán)利和義務(wù)

18、。 【例題1·多選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，中外合資經(jīng)營企業(yè)的外方合營者未按照合同的規(guī)定如期繳付其出資，經(jīng)中方合營者催告1個月后仍未繳付的，可能引起的法律后果有（ ）。（2000年） A、視同外方合營者自動退出中外合資經(jīng)營企業(yè) B、中方合營者向原審批機(jī)關(guān)申請批準(zhǔn)解散中外合資經(jīng)營企業(yè) C、中方合營者向原審批機(jī)關(guān)申請批準(zhǔn)另找外方合營者 D、外方合營者賠償中方合營者因其未繳付出資造成的損失 【答案】ABCD 【例題2·單選題】下列關(guān)于合營企業(yè)合營各方出資的表述中，符合外商投資企業(yè)法律制度規(guī)定的是（ ）。 A、合營合同規(guī)定一次繳清出

19、資的，合營各方應(yīng)當(dāng)自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起9個月內(nèi)繳清 B、合營合同規(guī)定分期繳付出資的，合營各方第一期出資不得低于投資總額的15％ C、合營一方未按合同規(guī)定的期限繳清出資的，即為自動退出合營企業(yè) D、合營各方未能在規(guī)定的期限內(nèi)繳付出資的，視同合營企業(yè)自動解散 【答案】D 【解析】（1）選項A：合營合同規(guī)定一次繳清出資的，合營各方應(yīng)當(dāng)自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清；（2）選項B：合營合同規(guī)定分期繳付出資的，合營各方第一期出資不得低于“各自認(rèn)繳出資額”的15％；（3）選項C：合營一方未按期繳付出資的，守約方應(yīng)當(dāng)催告違約方在1個月內(nèi)繳付出資，只有“逾期仍未繳付出資的”，才視同違約方自動退出合

20、營企業(yè)，守約方可以依法要求違約方賠償因未繳付出資造成的經(jīng)濟(jì)損失；（4）選項D：合營各方未能在規(guī)定的期限內(nèi)繳付出資的，視同合營企業(yè)自動解散，合營企業(yè)批準(zhǔn)證書自動失效。 4、同步問題（P72）（1998年綜合題） 合營企業(yè)的投資者應(yīng)當(dāng)按合同規(guī)定的比例和期限同步繳付認(rèn)繳的出資額。因特殊情況不能同步繳付出資的，應(yīng)報原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并按“實際”繳付的出資額比例分配收益。 【合伙企業(yè)】合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理。合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照“實繳出資”比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。 【有限責(zé)任公司

21、】股東按照“實繳”的出資比例分取紅利；但是，全體股東可以事先約定不按照出資比例分取紅利。 【合營企業(yè)】合營企業(yè)一般情況下（同步出資時）按照“認(rèn)繳的出資比例”分配損益；不能同步繳付出資的，應(yīng)按“實際繳付的出資比例”分配收益。 【合作企業(yè)】合作企業(yè)（不論是否取得法人資格）為契約式企業(yè)，合作各方按照合作合同的約定分配收益。 5、控股問題（P72）（1998年綜合題、2001年單選題） 對合營企業(yè)中控股的投資者，在其實際繳付的出資未達(dá)到其認(rèn)繳的全部出資額之前，不得取得企業(yè)的決策權(quán)，不得將其在企業(yè)中的權(quán)益、資產(chǎn)以合并報表的方式納入該投資者的財務(wù)報表。 【解釋】控股的投資者只有當(dāng)自己認(rèn)繳的出資（

22、或收購價款）“全部到位之后”（最后一筆出資到位之后），才能取得對該企業(yè)的決策權(quán)。 【例題·單選題】國內(nèi)企業(yè)甲由國外投資者乙收購51％的股權(quán)于1999年10月8日依法變更為中外合資經(jīng)營企業(yè)丙。經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，乙于2000年1月15日支付了購買股權(quán)總金額50％的款項，于2000年3月20日支付了購買股權(quán)總金額20％的款項，于2000年10月5日支付了剩余的購買股權(quán)款項。根據(jù)中外合資經(jīng)營企業(yè)法律制度的規(guī)定，乙公司取得丙控股權(quán)的時間是（ ）。（2001年） A、1999年10月8日 B、2000年1月15日 C、2000年3月20日 D、2000年10月5日 【答案】D 四、外商

23、投資企業(yè)投資者股權(quán)變更（P73）（2008年新增） 1、除非外方投資者向中國投資者轉(zhuǎn)讓其全部股權(quán)，外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更不得導(dǎo)致外方投資者的投資比例低于企業(yè)注冊資本的25％。 2、股權(quán)質(zhì)押 （1）經(jīng)外商投資企業(yè)其他投資者“同意”，繳付出資的投資者可以依據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，通過簽訂質(zhì)押合同并經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)將其已繳付出資部分形成的股權(quán)質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人。 （2）投資者不得質(zhì)押未繳付出資部分的股權(quán)。 （3）投資者不得將其股權(quán)質(zhì)押給本企業(yè)。 （4）在質(zhì)押期間，出質(zhì)投資者作為企業(yè)投資者的身份不變，未經(jīng)出質(zhì)投資者和企業(yè)其他投資者同意，質(zhì)權(quán)人不得轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán)；未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)投資者不得將已出質(zhì)

24、的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或再質(zhì)押。 （5）未按規(guī)定辦理審批和備案的質(zhì)押行為無效。 【例題·多選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)投資者股權(quán)質(zhì)押的表述中，正確的有（ ）。 A、投資者可以質(zhì)押未繳付出資部分的股權(quán) B、在質(zhì)押期間，出質(zhì)投資者作為企業(yè)投資者的身份不變，未經(jīng)出質(zhì)投資者和企業(yè)其他投資者同意，質(zhì)權(quán)人不得轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán) C、未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)投資者不得將已出質(zhì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或再質(zhì)押 D、未按規(guī)定辦理審批和備案的質(zhì)押行為無效 【答案】BCD 【解析】投資者不得質(zhì)押未繳付出資部分的股權(quán)。 五、外國投資者并購境內(nèi)企業(yè) 1、注冊資本與投資總額（P76）（2006年單選題） （1）

25、注冊資本為210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的10/7倍； （2）注冊資本在210-500萬美元之間的，投資總額不得超過注冊資本的2倍； （3）注冊資本在500-1200萬美元之間的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍； （4）注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的3倍。 【解釋】該考點在第二節(jié)還會出現(xiàn)，二者的角度不同：此處為注冊資本如何決定投資總額，第二節(jié)為投資總額如何決定注冊資本。 【例題·單選題】某外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)，將境內(nèi)公司變更為外商投資企業(yè)，該外商投資企業(yè)的注冊資本為700萬美元。根據(jù)外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的有關(guān)規(guī)定，該外商

26、投資企業(yè)的投資總額的上限是( )。（2006年） A、1000萬美元 B、1400萬美元 C、1750萬美元 D、2100萬美元 【答案】C 2、出資期限（P76－77） （1）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國投資者應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)，向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或者出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)，支付全部對價。對特殊情況需要延長者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)支付全部對價的60％以上，1年內(nèi)付清全部對價，并按實際繳付的出資比例分配收益。 【案例】法國的甲公司并購境內(nèi)乙公司60％的股權(quán)，并購價款為1200萬美元

27、，乙公司依法變更為合營企業(yè)丙公司。并購價款的支付期限為：（1）一次性付清的，應(yīng)當(dāng)自合營企業(yè)營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)；（2）經(jīng)批準(zhǔn)分期支付的，前6個月支付的比例≥60％，總期限不超過1年（與并購價款的大小無關(guān)）。 （2）外國投資者認(rèn)購境內(nèi)公司增資，有限責(zé)任公司和以發(fā)起方式設(shè)立的境內(nèi)股份有限公司的股東，應(yīng)當(dāng)在公司申請外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照時繳付不低于20％的新增注冊資本，其余部分的出資時間應(yīng)符合《公司法》、有關(guān)外商投資的法律和《公司登記管理條例》的規(guī)定。 【相關(guān)鏈接】有限責(zé)任公司“全體股東”的首次出資額不得低于注冊資本的20％，其余部分由股東自公司成立之日起2年內(nèi)繳足。 【案例】境內(nèi)乙有限責(zé)

28、任公司擬增資6000萬元，在增資時，法國甲公司擬認(rèn)購增資部分的60％，乙公司認(rèn)購增資部分的40％。由于外國股東的加入，境內(nèi)乙公司應(yīng)依法變更為合營企業(yè)。合營企業(yè)在申請營業(yè)執(zhí)照時，全體股東（甲、乙）的實際繳付的出資不能低于1200萬元（新增注冊資本6000萬元的20％），其余部分的出資期限不得超過2年。 （3）設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并運營該資產(chǎn)的： ①對與該資產(chǎn)對價等額部分的出資，投資者應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)向境內(nèi)企業(yè)支付全部對價；對特殊情況需要延長者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)支付全部價款的60％以上，1年

29、內(nèi)付清全部價款，并按實際繳付的出資比例分配收益。 ②其余部分的出資，合同、章程中規(guī)定一次繳清出資的，投資者應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清；合同、章程中規(guī)定分期繳付出資的，投資者第一期出資不得低于各自認(rèn)繳出資額的15％，并應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。 【案例】法國的甲公司在北京設(shè)立外資企業(yè)，注冊資本為1000萬美元。該外資企業(yè)成立后，又并購境內(nèi)乙公司的機(jī)器設(shè)備，并購價款為120萬美元。（1）120萬美元并購價款的出資期限為6個月、60％；（2）1000萬美元注冊資本的出資期限為3個月、15％。 （4）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，如果外國投

30、資者的出資比例低于注冊資本25％的（2007年單選題、2008年多選題、2009年原制度多選題） ①投資者以“現(xiàn)金”出資的，應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清； ②投資者以“實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)”出資的，應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清。 【相關(guān)鏈接】外國投資者的出資比例低于25％的，除法律、行政法規(guī)另有約定外，均應(yīng)按照設(shè)立外商投資企業(yè)的審批登記程序進(jìn)行審批和登記，只是不能享受相關(guān)的優(yōu)惠待遇。 【例題1·單選題】某外商投資企業(yè)由外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立，注冊資本600萬美元，其中外國投資者以現(xiàn)金出資120萬美元。下列有關(guān)該外國投資者出資期限的表述中，符合外國投

31、資者并購境內(nèi)企業(yè)有關(guān)規(guī)定的是( )。（2006年） A、外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清出資 B、外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清出資 C、外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起9個月內(nèi)繳清出資 D、外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起1年內(nèi)繳清出資 【答案】A 【例題2·多選題】某外商投資企業(yè)由外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立，注冊資本800萬美元，其中，外國投資者出資180萬美元。下列有關(guān)該外國投資者出資期限的表述中，符合外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)有關(guān)規(guī)定的有（ ）。（2008年） A、

32、以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清 B、以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清 C、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清 D、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起9個月內(nèi)繳清 【答案】AC 【例題3·多選題】某外國投資者并購我國境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，并購后外資比例占企業(yè)注冊資本的19％。根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列說法中，正確的有（ ）。（2009年原制度） A、若外國投資者以現(xiàn)金出資，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清 B、若外國投資者以實物出資，應(yīng)自外商投

33、資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清 C、除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的以外，該并購?fù)瓿珊蟮钠髽I(yè)不享受外商投資企業(yè)待遇 D、除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的以外，該并購無須履行審批程序 【答案】ABC 3、外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司（P79） （1）以股權(quán)并購的條件 ①股東合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓； ②無所有權(quán)爭議且沒有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制； ③境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開合法證券交易市場（柜臺交易市場除外）掛牌交易； ④境外公司的股權(quán)最近1年交易價格穩(wěn)定。 （2）自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)，如果境內(nèi)外公司沒有完成其股權(quán)變更手續(xù)，則加注的批準(zhǔn)證書自動失效。（P80）

34、 （3）境內(nèi)公司在取得無加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書之前，不得向其股東分配利潤或向有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司提供擔(dān)保，不得對外支付轉(zhuǎn)股、減資、清算等資本項目款項。 4、特殊目的公司（P80-P82） （1）特殊目的公司境外上市的股票發(fā)行價總值，不得低于其所對應(yīng)的經(jīng)中國有關(guān)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估的被并購境內(nèi)公司股權(quán)的價值。 （2）特殊目的公司的境外上市融資收入，可采取以下方式調(diào)回境內(nèi)： ①向境內(nèi)公司提供商業(yè)貸款； ②在境內(nèi)新設(shè)外商投資企業(yè)； ③并購境內(nèi)企業(yè)。 （3）境內(nèi)公司及自然人從特殊目的公司獲得的利潤、紅利及資本變動所得外匯收入，應(yīng)自獲得之日起6個月內(nèi)調(diào)回境內(nèi)。 （4）自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起1

35、年內(nèi)，如果境內(nèi)公司不能取得無加注的批準(zhǔn)證書，則加注的批準(zhǔn)證書自動失效，并應(yīng)辦理變更登記手續(xù)。 【例題·單選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于特殊目的公司的表述中，不正確的是（ ）。 A、特殊目的公司境外上市的股票發(fā)行價總值，不得低于其所對應(yīng)的經(jīng)中國有關(guān)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估的被并購境內(nèi)公司股權(quán)的價值 B、特殊目的公司境外上市交易，應(yīng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn) C、境內(nèi)公司及自然人從特殊目的公司獲得的利潤、紅利及資本變動所得外匯收入，應(yīng)自獲得之日起6個月內(nèi)調(diào)回境內(nèi) D、自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)，如果境內(nèi)公司不能取得無加注的批準(zhǔn)證書，則加注的批準(zhǔn)證書自動失效，并應(yīng)辦理變更登記手續(xù)

36、【答案】D 六、外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資（2008年新增） 【解釋】外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資，是指外國投資者對已經(jīng)完成股權(quán)分置改革的上市公司和股權(quán)分置改革后新上市的公司通過具有一定規(guī)模的中長期戰(zhàn)略性并購?fù)顿Y，取得該公司A股股份的行為。 1、投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合的要求（P82）（2008年綜合題） （1）以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股等方式取得上市公司A股股份； （2）投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10％，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外； （3）取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓； （4）屬法律、法規(guī)禁止外商投資

37、的領(lǐng)域，投資者不得對上述領(lǐng)域的上市公司進(jìn)行投資； （5）涉及上市公司國有股股東的，應(yīng)符合國有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。 2、投資者應(yīng)符合的條件（P83） （1）依法設(shè)立、經(jīng)營的外國法人或其他組織，財務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗； （2）境外實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公司境外實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于5億美元； （3）有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范； （4）最近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰（包括其母公司）。 【解釋】符合上述規(guī)定的外國公司可以通過其全資擁有的境外子公司(“投資者”)

38、進(jìn)行戰(zhàn)略投資。 3、戰(zhàn)略投資的程序（P83-P84） 投資者應(yīng)在資金結(jié)匯之日起15日內(nèi)啟動戰(zhàn)略投資行為，并在原則批復(fù)之日起180日內(nèi)完成戰(zhàn)略投資。投資者未能在規(guī)定時間內(nèi)按戰(zhàn)略投資方案完成戰(zhàn)略投資的，審批機(jī)關(guān)的原則批復(fù)自動失效。 4、戰(zhàn)略投資管理 除以下情形外，投資者不得進(jìn)行證券買賣（B股除外）：（2009年新制度多選題） （1）投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資所持上市公司A股股份，在其承諾的持股期限屆滿后可以出售； （2）投資者根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定須以要約方式進(jìn)行收購的，在要約期間可以收購上市公司A股股東出售的股份； （3）投資者在上市公司股權(quán)分置改革前持有的非流通股份，在股權(quán)分置改革完成且

39、限售期滿后可以出售； （4）投資者在上市公司首次公開發(fā)行前持有的股份，在限售期滿后可以出售； （5）投資者承諾的持股期限屆滿前，因其破產(chǎn)、清算、抵押等特殊原因需轉(zhuǎn)讓其股份的，經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓。 【例題1·多選題】根據(jù)外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資的規(guī)定，下列情形中，外國投資者可以在證券交易市場售出A股股份的有(? ? )。（2009年新制度） A、投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資持有上市公司A股股份，且其承諾的持股期限已屆滿 B、投資者在上市公司首次公開發(fā)行前持有股份，且限售期已滿 C、投資者在上市公司股權(quán)分置改革前持有非流通股份，且股權(quán)分置改革已完成、限售期已滿 D、投資者承諾的持股期限雖

40、未屆滿，但因其破產(chǎn)并經(jīng)批準(zhǔn)需轉(zhuǎn)讓其股份 【答案】ABCD 【例題2·單選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資的表述中，不正確的是（ ）。 A、投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10％，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外 B、取得的上市公司A股股份5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 C、投資者應(yīng)在資金結(jié)匯之日起15日內(nèi)啟動戰(zhàn)略投資行為，并在原則批復(fù)之日起180日內(nèi)完成戰(zhàn)略投資，投資者未能在規(guī)定時間內(nèi)按戰(zhàn)略投資方案完成戰(zhàn)略投資的，審批機(jī)關(guān)的原則批復(fù)自動失效 D、投資者應(yīng)當(dāng)向商務(wù)部報送經(jīng)注冊會計師審計的近3年來的資產(chǎn)負(fù)債

41、表 【答案】B 【解析】外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資，取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 七、外商投資企業(yè)合并與分立（P85－89）（2009年新增） 1、在投資者按照合同、章程的規(guī)定繳清出資并且實際開始生產(chǎn)、經(jīng)營之前，外商投資企業(yè)不得合并、分立。 【解釋】外商投資企業(yè)的投資者可以分期繳付出資，只有中外投資者繳清全部出資，并且外商投資企業(yè)實際開始生產(chǎn)、經(jīng)營之后，外商投資企業(yè)才可以合并、分立。 2、外商投資企業(yè)合并的，外國投資者的股權(quán)比例不得低于合并后注冊資本的25％；外商投資企業(yè)分立的，外國投資者的股權(quán)比例不得低于分立后注冊資本的25％。 3、有限責(zé)任公司與股份有限公司合并為

42、股份有限公司的，合并后公司的注冊資本為原有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額根據(jù)擬合并的股份有限公司每股所含凈資產(chǎn)額折成的股份額與原股份有限公司股份總額之和。 【案例】甲外商投資企業(yè)（有限責(zé)任公司）與乙外商投資企業(yè)（股份有限公司）合并為丙外商投資企業(yè)（股份有限公司），合并后丙股份有限公司的每股凈資產(chǎn)擬定為1元。如果甲有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)為3000萬元（折合成3000萬股），乙股份有限公司的股份總額為2000萬股，則合并后丙股份有限公司的注冊資本為5000萬元。 4、外商投資企業(yè)與境內(nèi)公司（有限責(zé)任公司或者股份有限公司）合并后為外商投資企業(yè)，其投資總額為原外商投資企業(yè)的投資總額與境內(nèi)公司財務(wù)審計報告所記載的

43、資產(chǎn)總額之和；注冊資本為原外商投資企業(yè)的注冊資本與境內(nèi)公司的注冊資本之和；合并后的外商投資企業(yè)的投資總額與注冊資本的比例，應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定。 【案例】甲合營企業(yè)的投資總額為2000萬美元，注冊資本為1000萬美元，其中外國投資者認(rèn)繳的出資為600萬美元。境內(nèi)乙公司的注冊資本為500萬美元，經(jīng)審計的資產(chǎn)總額為1300萬美元。甲合營企業(yè)的中外投資者繳清全部出資并且甲合營企業(yè)實際開始生產(chǎn)2年后，甲合營企業(yè)與境內(nèi)乙公司合并為丙外商投資企業(yè)，則丙的注冊資本為1500萬美元，投資總額為3300萬美元。其中：（1）投資總額與注冊資本的關(guān)系符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，投資總額在3000－3600萬美元之間的，注冊資本

44、不得低于1200萬美元；（2）外商投資者的股權(quán)比例符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，外商投資企業(yè)與境內(nèi)公司合并的，外國投資者的股權(quán)比例不得低于合并后注冊資本的25％。在本題中，合并后外商投資企業(yè)的注冊資本為1500萬美元，外國投資者的出資為600萬美元，符合法定要求。 5、擬合并或者分立的外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)自審批機(jī)關(guān)就同意外商投資企業(yè)合并、分立作出初步批復(fù)之日起10日內(nèi)，向債權(quán)人發(fā)出通知書，并于30日內(nèi)在全國發(fā)行的省級以上報紙上至少公告3次。外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在上述通知書和公告中說明對現(xiàn)有債務(wù)的承繼方案。外商投資企業(yè)的債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)、未接到通知書的債權(quán)人自第一次公告之日起90日內(nèi)，有權(quán)要求外

45、商投資企業(yè)對其債務(wù)承繼方案進(jìn)行修改，或者要求外商投資企業(yè)清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。如果外商投資企業(yè)的債權(quán)人未在規(guī)定期限內(nèi)行使有關(guān)權(quán)利，視為其同意該債權(quán)、債務(wù)承繼方案。 【相關(guān)鏈接】根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司合并的，應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。 【例題·單選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的表述中，不正確的是（ ）。 A、在投資者按照合同、章程的規(guī)定繳清出資并且實際開始生產(chǎn)、經(jīng)營之前，外商投資企業(yè)不得合

46、并、分立 B、外國投資者的股權(quán)比例不得低于合并后注冊資本的25％ C、外商投資企業(yè)與境內(nèi)有限責(zé)任公司合并后為外商投資企業(yè)，其投資總額為原外商投資企業(yè)的投資總額與境內(nèi)公司財務(wù)審計報告所記載的凈資產(chǎn)之和 D、外商投資企業(yè)與境內(nèi)有限責(zé)任公司合并后為外商投資企業(yè)，其注冊資本為原外商投資企業(yè)的注冊資本與境內(nèi)公司的注冊資本之和 【答案】C 第二節(jié) 中外合資經(jīng)營企業(yè) 【解釋】合營企業(yè)是股權(quán)式企業(yè)，合營各方共同投資、共同經(jīng)營，按照各自的“出資比例”共擔(dān)風(fēng)險、共負(fù)盈虧。 一、合營企業(yè)的協(xié)議、章程和合同（P90－91）（2009年新增） 1、合營企業(yè)協(xié)議與合營企業(yè)合同有抵觸時，以合營企業(yè)合同為準(zhǔn)。

47、 2、經(jīng)合營各方同意，可以不訂立合營企業(yè)協(xié)議而只訂立合營企業(yè)合同、章程。 3、合營企業(yè)的“協(xié)議、合同和章程”經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后生效，“協(xié)議、合同和章程”的重大變更，須經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。 4、合營企業(yè)合同的訂立、效力、解釋、執(zhí)行及其爭議的解決，均應(yīng)當(dāng)適用中國的法律。 【相關(guān)鏈接】中外合資經(jīng)營企業(yè)合同、中外合作經(jīng)營企業(yè)合同、中外合作勘探開發(fā)自然資源合同，必須適用中華人民共和國法律。 【例題·單選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)中外合資經(jīng)營企業(yè)的協(xié)議、合同和章程的表述中，不正確的是（ ）。 A、經(jīng)合營各方同意，可以不訂立合營企業(yè)協(xié)議而只訂立合營企業(yè)合同、章程 B、合營企業(yè)

48、協(xié)議與合營企業(yè)合同有抵觸時，以合營企業(yè)協(xié)議為準(zhǔn) C、合營企業(yè)的協(xié)議、合同和章程經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后生效 D、合營企業(yè)合同的訂立、效力、解釋、執(zhí)行及其爭議的解決，均應(yīng)當(dāng)適用中國的法律 【答案】B 【解析】合營企業(yè)協(xié)議與合營企業(yè)合同有抵觸時，以合營企業(yè)合同為準(zhǔn)。 二、注冊資本（P91－92） 1、注冊資本為合營各方認(rèn)繳的出資額之和，而非實收資本。 2、外國合營者的投資比例一般不得低于25％。 3、增加注冊資本的程序 （1）合營各方協(xié)商一致； （2）由董事會會議以特別決議方式通過； （3）報原審批機(jī)關(guān)核準(zhǔn)； （4）修改合營企業(yè)章程，辦理注冊資本的變更登記手續(xù)。 【解釋】減少注冊

49、資本須經(jīng)審批機(jī)關(guān)“批準(zhǔn)”，增加注冊資本須報審批機(jī)關(guān)“核準(zhǔn)”。 4、投資總額與注冊資本的關(guān)系（2002年單選題、2003年單選題、2004年綜合題） （1）合營企業(yè)的投資總額在300萬美元以下（含300萬美元）的，其注冊資本至少應(yīng)占投資總額的7/10。 （2）合營企業(yè)的投資總額在300萬美元以上至1000萬美元（含1000萬美元）的，其注冊資本至少應(yīng)占投資總額的1/2；其中投資總額在420萬美元以下的，注冊資本不得低于210萬美元。 （3）合營企業(yè)的投資總額在1000萬美元以上至3000萬美元（含3000萬美元）的，其注冊資本至少應(yīng)占投資總額2/5；其中投資總額在1250萬美元以下的，注

50、冊資本不得低于500萬美元。 （4）合營企業(yè)的投資總額在3000萬美元以上的，其注冊資本至少應(yīng)占投資總額的1/3；其中投資總額在3600萬美元以下的，注冊資本不得低于1200萬美元。 【解釋】（1）三個特殊區(qū)位，如投資總額在300－420萬美元之間的，不再遵循50％的規(guī)定，無論其投資總額是310萬美元還是410萬美元，其注冊資本均不得低于210萬美元；（2）投資總額正好處于分界點時，如投資總額為3000萬美元時，其注冊資本不得低于1200萬美元。 【例題1·單選題】某中外合資經(jīng)營企業(yè)的投資總額為1200萬美元，根據(jù)中外合資經(jīng)營企業(yè)法律制度的規(guī)定，該中外合資經(jīng)營企業(yè)的注冊資本不得低于（

51、 ）萬美元。（2002年） A、500 B、480 C、450 D、400 【答案】A 【例題2·單選題】國內(nèi)企業(yè)甲與外國投資者乙共同投資舉辦中外合資經(jīng)營企業(yè)丙，其中甲出資60％，乙出資40％；投資總額為400萬美元。根據(jù)中外合資經(jīng)營企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)甲乙出資額的表述中，正確的是（ ）。（2003年） A、甲至少應(yīng)出資240萬美元，乙至少應(yīng)出資160萬美元 B、甲至少應(yīng)出資126萬美元，乙至少應(yīng)出資84萬美元 C、甲至少應(yīng)出資120萬美元，乙至少應(yīng)出資80萬美元 D、甲至少應(yīng)出資168萬美元，乙至少應(yīng)出資112萬美元 【答案】

52、B 【解析】投資總額在300－420萬美元之間的，注冊資本不得低于210萬美元。因此，甲至少應(yīng)出資：210×60％＝126萬美元。 【例題3·多選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列各項中，注冊資本與投資總額符合規(guī)定的有（ ）。（2005年） A、注冊資本150萬美元，投資總額200萬美元 B、注冊資本300萬美元，投資總額620萬美元 C、注冊資本700萬美元，投資總額1500萬美元 D、注冊資本1500萬美元，投資總額3900萬美元 【答案】ACD 【解析】選項B：投資總額在420－1000萬美元之間的，注冊資本不得低于投資總額的50％。 【例題4·單選題】某中

53、外合資經(jīng)營企業(yè)的投資總額為1800萬美元。在其注冊資本中，中方認(rèn)繳的出資額為500萬美元。根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于外方認(rèn)繳出資最低限額的表述中，正確的是( )。 A、外方至少應(yīng)出資760萬美元 B、外方至少應(yīng)出資400萬美元 C、外方至少應(yīng)出資220萬美元 D、外方至少應(yīng)出資100萬美元 【答案】C 【解析】投資總額在1250－3000萬美元之間的，注冊資本不得低于投資總額的40％。在本題中，投資總額為1800萬美元，注冊資本不得低于720萬美元。 【例題5·多選題】下列有關(guān)合營企業(yè)注冊資本的表述中，符合中外合資經(jīng)營企業(yè)法律制度規(guī)定的有（ ）。

54、A、合營企業(yè)在合營期限內(nèi)，未經(jīng)批準(zhǔn)不得減少其注冊資本 B、合營企業(yè)增加注冊資本經(jīng)董事會通過即可 C、合營企業(yè)的注冊資本中，外國合營者的出資比例一般不得低于25％ D、合營企業(yè)的投資總額在420萬美元以下的，注冊資本不得低于210萬美元 【答案】AC 【解析】（1）選項B：合營企業(yè)增加注冊資本，應(yīng)當(dāng)經(jīng)合營各方協(xié)商一致，并由董事會會議通過，報經(jīng)原審批機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，由董事會通過即可顯然錯誤；（2）選項D：合營企業(yè)的投資總額在300萬美元以下（含300萬美元）的，注冊資本不低于投資總額的7/10即可，不受210萬美元的限制；投資總額在300－420萬美元之間的，無論是310萬美元還是410萬美元

55、，注冊資本均不得低于210萬美元。 三、組織機(jī)構(gòu)（P92） 1、組織形式 （1）所有的中外合資經(jīng)營企業(yè)的組織形式均為有限責(zé)任公司。 （2）取得法人資格的中外合作經(jīng)營企業(yè)，其組織形式均為有限責(zé)任公司；但未取得法人資格的，雙方的關(guān)系為合伙關(guān)系。 （3）外資企業(yè)的組織形式一般為有限責(zé)任公司，經(jīng)批準(zhǔn)也可以為其他責(zé)任形式。 【例題· 單選題】下列各項中，其組織形式只能為有限責(zé)任公司的外商投資企業(yè)是（ ）。 A、中外合資經(jīng)營企業(yè) B、中外合作經(jīng)營企業(yè) C、外資企業(yè) D、外國企業(yè)在中國境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu) 【答案】A 2、組織機(jī)構(gòu) 合營企業(yè)不設(shè)股東會，董事會是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 3、

56、董事會的特別決議 合營企業(yè)的下列事項，必須經(jīng)出席董事會會議的董事一致通過方可作出決議： （1）合營企業(yè)章程的修改； （2）合營企業(yè)的中止、解散； （3）合營企業(yè)注冊資本的增加、減少； （4）合營企業(yè)的合并、分立。 4、董事會的職權(quán) （1）審議企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營活動方案、收支預(yù)算、利潤分配、勞動工資計劃、停業(yè)。 （2）總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高級管理人員的聘任及其職權(quán)和待遇。 （3）修改企業(yè)章程等特別決議。 （4）對出資的對外轉(zhuǎn)讓作出決議。 【相關(guān)鏈接】根據(jù)《公司法》的規(guī)定，高級管理人員（經(jīng)理、副經(jīng)理和財務(wù)負(fù)責(zé)人）由董事會聘任。 【例題·多選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)

57、定，下列各項中，屬于合營企業(yè)董事會職權(quán)的有（ ）。 A、決定是否同意合營一方將其部分出資額轉(zhuǎn)讓給第三者 B、決定是否解聘合營企業(yè)總經(jīng)理 C、決定合營企業(yè)發(fā)展規(guī)劃 D、決定合營企業(yè)的分立方案 【答案】ABCD 【解析】（1）選項A：合營企業(yè)出資額的轉(zhuǎn)讓須經(jīng)董事會會議通過后，報原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)；（2）選項BC：合營企業(yè)董事會是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，討論決定合營企業(yè)的一切重大問題：企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營活動方案、收支預(yù)算、利潤分配、勞動工資計劃、停業(yè)，以及總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總工程師、總會計師、審計師的任命或聘請及其職權(quán)和待遇等；（3）選項D：屬于董事會的特別決議，肯定屬于董事會的職權(quán)。 5

58、、董事會的會議制度 （1）董事長和副董事長由合營各方協(xié)商確定或者由董事會選舉產(chǎn)生，一方擔(dān)任董事長的，另一方擔(dān)任副董事長。 （2）董事長是合營企業(yè)的法定代表人。 （3）董事任期為4年，可以連任。 （4）董事會會議每年召開1次。 （5）董事會會議應(yīng)有2/3以上董事出席方能舉行。 （6）董事不能出席的，可以出具委托書委托他人代表其出席和表決。 表3－2 股份有限公司、合營企業(yè)和合作企業(yè)董事會的比較 項目 股份有限公司 合營企業(yè) 合作企業(yè) 董事會性質(zhì) 股東大會是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會是其執(zhí)行機(jī)構(gòu) 最高權(quán)力機(jī)構(gòu) 董事會人數(shù) 5-19人 不得少于3人

59、 董事長 由全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生 由合營各方協(xié)商確定或者由董事會選舉產(chǎn)生，一方擔(dān)任董事長的，另一方擔(dān)任副董事長 由合作企業(yè)章程規(guī)定，一方擔(dān)任董事長的，另一方擔(dān)任副董事長 會議頻率 每年至少召開2次 每年至少召開1次 董事任期 不超過3年 4年 不超過3年 會議召開條件 過半數(shù)的董事出席 2/3以上的董事出席 董事會的決議 全體董事的過半數(shù)通過 特別決議由出席會議的董事一致通過 【例題·多選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)合營企業(yè)董事長產(chǎn)生方式的表述中，正確的有（ ）。 A、合營企業(yè)的董事長既可以由中方擔(dān)任，也可以由外方擔(dān)任 B

60、、合營企業(yè)的董事長必須由出資最多的一方擔(dān)任 C、合營企業(yè)的董事長由合營各方協(xié)商確定或者由董事會選舉產(chǎn)生 D、合營企業(yè)的董事長由一方擔(dān)任的，副董事長必須由他方擔(dān)任 【答案】ACD 四、經(jīng)營管理（P93） 1、技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定（2009年新增） （1）技術(shù)使用費應(yīng)當(dāng)公平合理； （2）除雙方另有協(xié)議外，技術(shù)輸出方不得限制技術(shù)輸入方出口其產(chǎn)品的地區(qū)、數(shù)量和價格； （3）技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的期限一般不得超過10年； （4）技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議期滿后，技術(shù)輸入方有權(quán)繼續(xù)使用該項技術(shù)； （5）訂立技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的雙方互相交換改進(jìn)技術(shù)的條件應(yīng)當(dāng)對等； （6）技術(shù)輸入方有權(quán)按照自己認(rèn)為合適的來源

61、購買需要的機(jī)器設(shè)備、零部件和原材料； （7）不得含有為中國的法律、法規(guī)所禁止的不合理的限制性條款。 【解釋】合營企業(yè)訂立的技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，應(yīng)當(dāng)報審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。 2、生產(chǎn)經(jīng)營管理 （1）物資采購權(quán)：合營企業(yè)所需的原材料，有權(quán)“自行決定”在中國市場購買或者在國際市場購買（無須審批）。 （2）產(chǎn)品銷售權(quán)：合營企業(yè)有權(quán)“自行出口”產(chǎn)品（無須審批）。 3、財務(wù)會計管理 （1）合營企業(yè)應(yīng)當(dāng)向合營各方、當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)、財政機(jī)關(guān)報送季度和年度會計報表。年度會計報表應(yīng)抄報原審批機(jī)關(guān)。 （2）合營企業(yè)的下列文件、證件、報表，應(yīng)經(jīng)中國注冊會計師驗證和出具證明方為有效（P94）（2004年多選題）： ①

62、合營各方的出資證明書； ②合營企業(yè)的年度會計報表； ③合營企業(yè)清算的會計報表。 【解釋】不包括季度、半年度會計報表。 【例題·多選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，中外合資經(jīng)營企業(yè)的下列文件中，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國注冊會計師驗證和出具證明方為有效的有（ ）。（2004年） A、合營各方的出資證明書 B、合營企業(yè)的半年度會計報表 C、合營企業(yè)融資的項目評估報告 D、合營企業(yè)清算的會計報表 【答案】AD 3、合營企業(yè)董事會會議研究決定有關(guān)職工獎懲、工資制度、生活福利、勞動保護(hù)和勞動保險等問題時，工會代表有權(quán)列席會議。 五、出資額的轉(zhuǎn)讓（P95） 1、出資額的轉(zhuǎn)讓條件（

63、2001年多選題） （1）合營企業(yè)出資額的轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)合營各方同意； （2）出資額的轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)董事會會議通過后，報原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)； （3）合營企業(yè)一方向第三者轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資額時，合營他方有優(yōu)先購買權(quán)。 【例題·多選題】根據(jù)外商投資企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列選項中，屬于中外合資經(jīng)營企業(yè)合營一方轉(zhuǎn)讓出資額必須符合的條件有（ ）。（2001年） A、通知合營各方 B、經(jīng)合營各方同意 C、經(jīng)董事會會議通過 D、經(jīng)原審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) 【答案】BCD 2、出資額的轉(zhuǎn)讓程序（1998年綜合題） （1）申請出資額轉(zhuǎn)讓； （2）董事會審查決定； （3）報審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)； （4）辦

64、理變更登記手續(xù)。 【相關(guān)鏈接】合作各方之間相互轉(zhuǎn)讓或者合作一方向合作他方以外的他人轉(zhuǎn)讓全部或者部分權(quán)利的，須經(jīng)合作他方同意，并報審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。 【解釋】合營企業(yè)、合作企業(yè)出資的對外轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)審批機(jī)構(gòu)的審批；而合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司沒有審批的問題。 六、合營期限、解散和清算（P96） 1、一般情況下，合營各方可以在合同中約定合營期限，也可以不約定。但下列行業(yè)必須約定合營期限： （1）服務(wù)性行業(yè)； （2）從事土地開發(fā)及經(jīng)營房地產(chǎn)的； （3）從事資源勘查開發(fā)的； （4）限制類投資項目。 【解釋】合營企業(yè)是否約定合營期限與行業(yè)有關(guān)，而所有的合作企業(yè)必須在合作合同中約定合作期限。 2

65、、合營期限屆滿，合營各方同意延長合營期限的，應(yīng)當(dāng)在期限屆滿前6個月前向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)提出申請。經(jīng)批準(zhǔn)，合營企業(yè)可以延長合營期限。 3、清算委員會 清算委員會的成員應(yīng)當(dāng)在合營企業(yè)的董事中選任。董事不能擔(dān)任時，合營企業(yè)可以聘請中國的注冊會計師、律師擔(dān)任。 【相關(guān)鏈接】有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。 表3－3 有限責(zé)任公司和合營企業(yè)的比較 有限責(zé)任公司 合營企業(yè) 注冊資本 注冊資本的概念 全體股東“認(rèn)繳”的出資額之和 合營各方“認(rèn)繳”的出資額之和 注冊資本的大小 3萬元 3萬元 取得營業(yè)

66、執(zhí)照當(dāng)天實收資本能否為0 20％/3萬元 可以為0 分期出資的總期限 2年 2年 組織機(jī)構(gòu) 股東會 √ × 董事會 小公司可以不設(shè) √ 監(jiān)事會 小公司可以不設(shè) 董事會 性質(zhì) 股東會的執(zhí)行機(jī)構(gòu) 最高權(quán)力機(jī)構(gòu) 人數(shù) 3－13人 3人以上 董事長的產(chǎn)生方式 由公司章程規(guī)定 協(xié)商或者選舉 是否設(shè)副董事長 可以不設(shè) 一方擔(dān)任董事長的，由他方擔(dān)任副董事長 董事任期 由公司章程規(guī)定，但不得超過3年 4年 法定代表人 依照公司章程的規(guī)定，由“董事長、執(zhí)行董事或者經(jīng)理”擔(dān)任 只能是董事長 出資額 的轉(zhuǎn)讓 轉(zhuǎn)讓條件 其他股東過半數(shù) 同意 合營各方同意 是否需要審批 × √ 是否經(jīng)股東會/董事會決議通過 不需股東會決議 應(yīng)經(jīng)董事會通過 利潤分配 一般情況下，股東按照“實繳”（而非認(rèn)繳）的出資比例分取紅利；但是，全體股東可以事先約定不按照出資比例分取紅利 股權(quán)式企業(yè)，只能按照出資比例分配利潤 特別決議事項 增減注冊資本 √ √ 修改章程 √ √ 合并、分立、解散