《2019版高考政治一輪復習 第二單元 生產、勞動與經營 第六課 投資理財的選擇課件 新人教版必修1.ppt》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《2019版高考政治一輪復習 第二單元 生產、勞動與經營 第六課 投資理財的選擇課件 新人教版必修1.ppt（75頁珍藏版）》請在裝配圖網上搜索。

第六課投資理財的選擇 高考考綱 本金 利息率 活期儲蓄 定期儲蓄 存款業(yè)務 結算業(yè)務 股份 股息 股票價格 債務 國債 金融債券 人身保險 財產保險 自愿訂立 考點1 儲蓄存款與商業(yè)銀行業(yè)務 1 儲蓄存款 1 利息 利率與本金 利息 是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益 是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬 是存款本金的增值部分 利率 是利息率的簡稱 是一定期限內利息與本金的比率 儲蓄存款基準利率由中國人民銀行擬定 利息的多少取決于三個因素 本金 存期和利息率水平 利息的計算公式為 利息 本金 利息率 存款期限 提示 利率可以分為存款利率和貸款利率 浮動利率和固定利率 年利率 月利率和日利率等 利率是國家宏觀調控的重要杠桿 是調節(jié)貨幣供給量的重要手段 2 利率與國民經濟發(fā)展的關系 利率是國家宏觀調控的重要杠桿 當總需求大于總供給 或出現通貨膨脹時 會提高利率 以減少貨幣量 抑制總需求和物價上漲 相反 當總需求小于總供給或物價指數過低時 則會降低利率 以增加貨幣量 刺激總需求的增長 3 儲蓄機構 主要是各商業(yè)銀行 4 儲蓄存款的類型 主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類 活期儲蓄具有流動性強 靈活方便的特點 但收益較低 定期儲蓄流動性差 但收益高于活期儲蓄 5 儲蓄存款的特點 流動性強 低收益 低風險 信用度 高 比較安全 提示 儲蓄存款并非越多越好 過量的儲蓄存款 不僅不 利于居民消費的擴大 也會加大銀行的運行風險 拓展 辯證地認識我國城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款增長 一方面 居民儲蓄存款增加 意味著經濟發(fā)展態(tài)勢良好 居民收入水平提高 生活水平改善 同時 居民儲蓄在國家的經濟建設中起著重大作用 能為經濟建設提供資金 使再生產順利進行 居民儲蓄對個人而言 有利于培養(yǎng)科學合理的生活習慣 建立文明健康的生活方式 另一方面 居民儲蓄過量 則會導致消費市場的萎縮 造成消費品的積壓 對企業(yè)生產的擴大造成不良影響 這不僅弱化了消費對生產的促進作用 制約了經濟的發(fā)展 最終也必然影響居民生活水平的提高 2 我國的商業(yè)銀行 1 商業(yè)銀行 是指經營吸收公眾存款 發(fā)放貸款 辦理結 算等業(yè)務 并以利潤為主要經營目標的金融機構 2 我國的商業(yè)銀行體系 以國家控股銀行為主體 是我國 金融體系中最重要的組成部分 3 商業(yè)銀行的業(yè)務 考點過關 1 2017年11月 我國居民消費價格指數 CPI 同比上漲了1 9 銀行三個月期存款基準利率為1 10 我國已進入 負 利率 時代 負利率 時代 居民的理性選擇是 增加儲蓄存款 提高利息收益 適量增加消費 改善 減少投資理財 防止貨幣縮水 選擇多樣化的 日常生活理財方式 A B C D 解析 C 如果 負利率 時代持續(xù)下去 意味著存款將沒 有實際收益 因此居民會減少儲蓄存款 說法錯誤 如果 負利率 時代持續(xù)下去 意味著錢會越來越貶值 因此居民應該適當增加現期消費 而不是減少投資理財 正確且符合題意 說法錯誤 投資理財的方式有多種 如果 負利率 時代持續(xù)下去 居民應選擇多樣化的理財方式 正確且符合題意 故選C 2 一個國家的經濟發(fā)展要有活力 要有競爭力 不僅需要 頂天立地 的大企業(yè) 也需要 鋪天蓋地 的小微企業(yè) 商業(yè)銀行在積極支持大項目 大企業(yè)的同時 更要加強對小微企業(yè) 三農 和偏遠地區(qū)的金融服務 把履行社會責任與商業(yè) 化經營統一起來 這表明 商業(yè)銀行通過開展業(yè)務實現自身與企業(yè)的雙贏 商業(yè) 銀行是以利潤為主要經營目標的金融機構 商業(yè)銀行在我國 商業(yè)銀行與各類型的企業(yè)都 經濟建設中發(fā)揮著重要的作用是利益共同體 A B C D 解析 B 本題以商業(yè)銀行在經濟發(fā)展中的作用為切入點 考查商業(yè)銀行的有關知識 從材料看 商業(yè)銀行支持企業(yè)發(fā)展 實現企業(yè)與銀行的雙贏 而這一作用是通過商業(yè)銀行開展的各項業(yè)務實現的 故 正確 與材料信息無關 說法過于絕對 故選B 3 我們的支付寶余額 微信錢包里的錢 這些是我們的錢 但往往以支付機構的名義存在銀行里 被稱為 客戶備付金 但這些備付金賬戶開在支付機構名下 受支付機構支配 存放資金再多也不給個人利息 更不受存款保險制度的保障 央行要求 2017年4月17日起 支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶 這一舉措產生的經 濟影響有 有利于保護投資者的合法權益 有利于保障客戶資金 安全 備付金的支配權和所有權均發(fā)生了改變 有利于維 護金融穩(wěn)定和市場秩序 A B C D 解析 C 支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至 指定機構專用存款賬戶 這一舉措有利于保障客戶資金安全 維護金融穩(wěn)定和市場秩序 符合題意 不符合材料主旨 排除 備付金的支配權發(fā)生了改變 但所有權沒變 錯誤 故選C 考點2 投資與融資 1 投資收益與投資風險 1 風險與收益成正比 高風險高收益 低風險低收益 2 不同的投資方式 風險不同 收益也不同 2 儲蓄 債券 股票 商業(yè)保險4種投資方式比較 提示 選擇投資方式的原則 兼顧收益與風險 兼顧多元 與重點 兼顧意向與實力 兼顧個人與國家 3 3種債券的比較 4 融資 1 從狹義上講 融資即是一個企業(yè)籌集資金的行為與過 程 2 從廣義上講 融資也叫金融 就是貨幣資金的融通 是當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為 這里要注意 對于資金的需要方 主要是企業(yè) 而言 就是融資 而對于資金的提供方 主要是其他企業(yè) 個人 國家等 而言 就是投資 考點過關 4 2017年首期國債發(fā)售當天 市民積極踴躍排隊購買 各大銀行門前人頭攢動 半小時不到國債即被搶購一空 之所以 出現這一現象 是因為 國債以中央政府信譽作擔保 安全可靠 國債以稅收 作為還本付息的保證 國債是能獲得一定收益的股份憑證 國債的利率通常高于金融債券和企業(yè)債券 流動 較為穩(wěn)定性最好 A B C D 解析 A 國債是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種 政府債券 是中央政府向投資者出具的 承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債務憑證 國債以中央政府的信譽為擔保 以稅收作為還本付息的保證 風險較小 國債是一種債務憑證 不是股份憑證 錯誤 國債的收益要低于金融債券和企業(yè)債券 錯誤 故選A 5 2017年6月22日召開的 首屆巨災風險與保險高峰論壇暨中國再保險巨災研究中心成立大會 強調 巨災保險制度建設已上升到國家戰(zhàn)略層面 要 完善保險經濟補償機制 建立巨災保險制度 逐步形成財政支持下的多層次巨災風險分 散機制 國家重視巨災保險是因為 商業(yè)保險的作用和地位日漸衰微 我國社會保障體系 不適應市場發(fā)展要求 保險事業(yè)事關經濟社會穩(wěn)定和諧 我國防災減災救災體制機制需要完善 A B C D 解析 D商業(yè)保險是規(guī)避風險的一種投資方式 通過購買商業(yè)保險 投保人把風險轉移給保險人 使自己所承擔的風險損失下降 國家重視巨災保險是因為保險事業(yè)事關經濟社會穩(wěn)定和諧 我國防災減災救災體制機制需要完善 符合題意 說法均錯誤 故選D 6 居民李敏在投資時一向比較慎重 根據形勢 他調整了 原有投資結構 如下表 對其調整原因分析合理的是 居民投資的渠道比以前更為廣闊 央行連續(xù)地下調存 貸款基準利率 預期上市公司業(yè)績水平有所提高 政府實 施嚴格的房地產限購政策 A B C D 解析 D根據圖表信息可知李敏2017年比2016年增加了房地產和股票的投資 減少了儲蓄和銀行理財產品的投資 不符合題意 居民投資的渠道比以前更為廣闊不是調整投資結構的原因 符合題意 下調存貸款基準利息率 利息收益減少 因此人們會減少儲蓄存款和銀行理財產品 符合題意 企業(yè)利潤是股票投資收入的來源之一 公司的業(yè)績水平提高 企業(yè)利潤增加 股票的預期收益增加 因此人們會增加股票的投資 不符合題意 政府實施嚴格的房地產限購政策會使房地產投資減少 故選D 熱點考向一 商業(yè)銀行與利率變動的影響 三年高考 1 2014年海南卷 中國人民銀行決定 自2013年7月20日起 全面放開金融機構貸款利率管制 由金融機構根據商業(yè) 原則自主確定貸款利率水平 放開貸款利率管制將導致 A 金融機構的利率水平逐步提高B 資金大規(guī)模流向實體經濟C 利率差異化金融產品不斷出現D 社會融資成本大幅度降低 解析 放開貸款利率管制 這時候各金融機構自主確定貸款利率水平 會導致利率差異化金融產品的出現 C符合題意 上述制度的實施不一定會使金融機構的利率水平提高 A不符合題意 放開貸款利率管制 并不意味著貸款利率下降 因此不會導致社會融資成本大幅度降低 也不會出現資金大規(guī)模流向實體經濟 B D不符合題意 名師點睛 此題給我們的啟迪是在 經濟生活 模塊的高考中要特別關注黨和國家的經濟政策 近幾年來財政稅收政策 貨幣政策 匯率政策 新興產業(yè)政策 分配政策 進出口政策等輪番考查 只要國家出臺新的經濟政策 作為考生就應當關注并理解這一政策出臺的理由和具體措施 2 2015年全國卷 2015年5月 我國存款保險制度正式實施 按照存款保險制度規(guī)定 成員銀行繳納保費形成保險基金 當成員銀行破產清算時 使用銀行保險基金按規(guī)定對存款 人進行償付 這一制度對銀行發(fā)展的積極意義在于 防范金融風險 穩(wěn)定金融秩序 增強銀行信用 推動 銀行公平競爭 促進利率市場化 增加銀行收益 降低銀 行經營風險 提高其競爭力 A B C D 解析 材料中的 存款保險制度 直接對應 材料沒有提到利率的問題 所以 在材料中沒有體現 錯在 降低 一詞 應該是一定程度上 規(guī)避 故選A 名師點睛 本題注意區(qū)分銀行的信用與銀行的經營風險 銀行信用是指以銀行為中介 以存款等方式籌集貨幣資金 以貸款方式對國民經濟各部門 各企業(yè)提供資金的一種信用形式 銀行風險是指銀行在經營中由于各種因素而招致經濟損失的可能性 或者說是銀行的資產和收入遭受損失的可能性 包括信用風險 非法拆借風險 非法集資風險和其他風險 銀行主要面臨信用風險 利率風險 流動性風險 匯率風險 市場風險 法律風險 經營風險 管理風險 國家風險 競爭風險以及合規(guī)風險 難點突破 正確認識利率變動對經濟的影響 1 存款利率變動的影響 通常 利率上調會吸引公民儲蓄 使流通中的貨幣量減 少 從而使生活消費支出相對下降 利率下調會使儲蓄存款量下降 流通中貨幣量增加 從而使生活消費支出相對增加 同時還會改變居民的投資方向 如轉向股票和債券等 可見 存款利率的調整主要是通過調節(jié)存款量來控制流 通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量 2 貸款利率變動的影響 貸款利率上調會加大借款成本 抑制借款者的積極性 從而抑制銀行貸款規(guī)模 減少流通中的貨幣量 并使投資需求相對下降 貸款利率下調會減少借款成本 刺激借款 使銀行貸款規(guī)模擴大 流通中貨幣量增加 并使投資需求增長 可見 貸款利率的調整主要是通過調節(jié)貸款量來控制流 通中的貨幣量和社會對投資的需求量 3 利率杠桿的運用 通常是政府 中央銀行和商業(yè)銀行等根據經濟發(fā)展狀況尤其是總供給與總需求比例狀況和物價指數 進行逆向調節(jié) 當總需求小于總供給和物價指數過低時 則會降低利率 以增加貨幣量 刺激總需求的增長 可見 利率的調整和利率的杠桿作用是有條件的 只有恰當適度地運用才能獲得最佳的政策效應 考題預測 1 工商銀行現有兩款為期一年的理財產品 A產品預期年收益率是6 認購起點金額是10萬元 B產品預期年收益率是5 4 認購起點金額是5萬元 李老師現有資金8萬元 準備購買該銀行的A或B款理財產品 據預測 產品到期時通脹率為3 不考慮其他因素 李老師購買理財產品到期后的實際 收益率是 A 2 8 B 2 4 C 2 9 D 2 3 解析 D李老師自有資金是8萬元 只能購買B產品 產品到期時本息合計是80000 1 5 4 84320 產品到期時通脹率是3 84320的實際購買力是84320 1 3 81864 實際收益率 收益 成本 81864 80000 80000 2 3 2 存款準備金率是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款 下圖為我國大型金融機構一年存款準備金率變化圖 在不考慮其他因素前提下 下列 結論正確的是 從M1到M2 股票價格指數會下跌 從M1到M2 社 會物價水平會上升 從M3到M4 企業(yè)貸款難度會降低 從M3到M4 貨幣的購買力會提高 A B C D 解析 C 存款準備金率上調 導致商業(yè)銀行等金融機構貸 款減少 存款增多 從而股票需求減少 股票價格下跌 符合題意 同時導致社會需求減少 物價下跌 不符合題意 存款準備金率下調 貸款增加 企業(yè)貸款難度降低 符合題意 存款準備金率下調會使市場流通中的貨幣量增加 貨幣的購買力下降 錯誤 故選C 熱點考向二 科學投資理財的分析和判斷 三年高考 3 2016年全國卷 2015年8月 國務院批復的 基本養(yǎng)老保險基數投資管理辦法 規(guī)定 養(yǎng)老基金在投資國債 銀行債券等債權性資產的同時 可以投資股票 股票基金 但投資股票等權益類資產的比重不超過30 上述規(guī)定的主要目的是 A 增強資本流動性 平抑資本市場的波動B 擴大投資渠道 實現投資收益的最大化C 優(yōu)化投資組合 追求收益與風險的平衡D 提高投資安全性 促進資本市場的增長 解析 養(yǎng)老基金在投資國債 銀行債券等債權性資產的同時 可以投資股票 股票基金 這說明投資要注重收益 但投資股票等權益類資產的比重不超過30 說明要考慮風險 故要優(yōu)化投資組合 C符合題意 A B D均不符合題目要求 排除 名師點睛 本題考查考生對投資理財原則的掌握情況 投資理財既要注意收益 又要注意風險 還要注意把風險分散 不要把雞蛋放在同一個籃子里 各種投資的風險和收益不一樣 所以在投資的時候要綜合考慮 4 2015年全國卷 老吳在年底對年初購買的投資產品進行了梳理 50元買入甲公司的股票已按54元賣出 乙公司股票價格仍為20元 按照每股1 2元進行了現金分紅 丙公司股票價格也沒變 按照每20股送一股進行了股票分紅 某銀行理財產品的年收益率為6 上述投資產品中 年收益率最高的是 A 甲公司股票C 丙公司股票 B 乙公司股票D 銀行理財產品 解析 從材料中可以看出 甲公司的股票的年收益率為54 50 50 8 乙公司每股1 2元現金分紅 丙公司每20股送一股股票分紅 乙公司的年收益率為1 2 20 6 丙公司的年收益率為1 20 5 將三個公司與某銀行理財產品的年收益率進行比較 得出結論 甲公司的股票收益率最高 故選A 名師點睛 本題要注意年收益率的計算 年收益率 就是一筆投資一年實際收益的比率 本題中年收益率就是 產出 投入 投入 我們在做題時 一定要認真審題 將題目中的有效信息 進行轉化 股息的具體表現形式有現金股息 股票股息 財產股息 負債股息 建業(yè)股息等多種 股息率是股息與股票價格之間的比率 在投資實踐中 股息率是衡量企業(yè)是否具有投資價值的重要標尺之一 股息率越高越吸引人 股息率也是挑選其他類型股票的參考標準之一 決定股息率高低的不僅是股利和股利發(fā)放率的高低 還要視股價來定 難點突破 1 作為投資者在選擇投資方式時要充分考慮的因素 1 綜合分析不同投資方式的優(yōu)缺點 根據自身實際選擇不同的投資組合 樹立正確的理財觀念 不要把雞蛋放在同一個籃子里 2 明確投資理財的含義 通過投資變閑錢為活錢 實現資 產增值 3 理解投資理財的重要性 防止貶值 實現增值 保障生 活 4 謹慎選擇投資方式 主要根據自身實際 綜合比較收益 回報率 和風險 理性投資 5 把握四項原則 要注意投資的回報率 也要注意投資的風險性 要注意投資的多元化 投資要根據自己的實際情況和經濟實力 量力而行 投資既要考慮個人利益 也要考慮國家利益 不得違反國家的法律法規(guī) 做到利國利民 2 企業(yè)的融資理論 續(xù)表 考題預測 3 如果一個人的境況由于變革而變好 因而他能夠補償另一個人的損失而且還有剩余 那么整體的效益就改進了 這就是福利經濟學著名的 卡爾多 ?？怂垢倪M 準則 實際是社會總財富最大化標準 如果A和B兩個投資項目只能選擇一個 投資A項目甲可以獲利180 乙可獲利150 而投資B項目 甲可以獲利200 乙可獲利140 以下符合該準則的選項是 A 甲乙合作投資A項目C 甲乙合作投資B項目 B 甲選擇了投資A項目D 乙選擇了投資B項目 解析 C 本題考查居民的投資理財 根據材料中的 卡爾 多 希克斯改進 準則 對于A和B兩個項目 應該甲乙合作投資B項目 因為合作投資B項目 會使甲獲利200 比投資A項目多獲利20 并且乙可獲利140 比投資A項目少獲利10 但是甲獲利的20能夠補償另一個人的損失而且還有剩余 所以符合材料中的社會總財富最大化標準 故選C 4 機會成本就是為選擇而付出的成本 比如 你有一萬元 可以選擇買一個筆記本電腦 也可以選擇做一次長距離的旅行 或者做其他的事情 但是一旦選擇了一種 其他的選擇就會被排除了 那么其他選擇可能帶來的好處 也一并消失 消失的這部分就是機會成本 消費如此 投資更是如此 當下列情況 出現時 你的理性選擇是 預期銀行貸款基準利率下調 買入股票 世界石油 生產相對過剩 預期凍產 限產協議難產 購買新能源汽車 預期通貨膨脹率進一步上升 增加現期消費 商品房去 庫存的同時價格持續(xù)攀升 國家將實行一城一策的調控政策 投資買入新房 A B C D 解析 A在其他條件不變的情況下 預期銀行存貸款利率與預期股票價格成反比 存貸款基準利率下調 預期股票價格會上漲 此時宜買入股票 正確 石油生產過剩 油價會下跌 使用傳統汽車的成本會下降 此時不宜購買新能源汽車 不選 預期通貨膨脹率會上升 物價可能會繼續(xù)上漲 此時應增加現期消費 避免價格上漲后造成更大損失 正確 商品房價格持續(xù)攀升 國家也開始實施限購等措施 此時買房成本增加 不宜投資買入新房 錯誤 故選A 5 下列對下圖解讀正確的是 投資股票收益與風險并存 股票價格受多種因素的影 響 在主升期進行股票投資較為穩(wěn)健 在低迷區(qū)購入股票 風險最小 收益最大 A B C D 解析 A 從股價波動的示意圖可以看出 收益與風險同 在 把握住主升期 此時風險最小 收益最大 符合題意 示意圖中不體現影響股價的因素 與題意不符 低迷區(qū)購入股票風險最小 但未必有收益 說法錯誤 故選A 易錯知識1 利息計算有失誤 知識點撥1 靈活運用利息的計算公式 利息 本金 利率 存款期限 矯正訓練1 假定銀行一年定期存款利率是3 5 銀行有自動轉存業(yè)務 存款到期不取 會自動將利息并入本金再轉存一定年份 葉先生將10000元現金存入銀行 他選擇 定存一 年自動轉存一年 方式所取得的利息是 A 700元 B 712 25元 C 350元 D 356 13元 解析 B 利息 本金 利率 存款期限 第一年利息 10000 3 5 1 350 元 第二年轉存后 利息為10350 3 5 1 362 25 元 兩年取得的利息是350 362 25 712 25 元 故選B 易錯知識2 對股票收益認識錯誤 知識點撥2 股票投資的收入包括兩部分 一部分是股息或紅利收入 來源于企業(yè)利潤 另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價 矯正訓練2 小明在業(yè)余時間學習股票知識 掌握了一些炒股的技術 在短短的幾個月中就將自己的5000元投資變成了 7000元 獲利豐厚 小明通過投資 A 獲得的收益都是來源于企業(yè)的利潤B 既獲得了收益 也可以促進資金的融通C 獲得了作為債權人依法享有的資產收益D 獲得的收益中的一部分屬于按技術要素分配 解析 B A錯在 都 股票的收益還有紅利和差價 C錯誤 股票是持有者的股份憑證 D錯誤 炒股收入屬于按資本要素取得的收入 不屬于按技術要素分配 故選B 易錯知識3 對債券和股票區(qū)分不清 知識點撥3 比較債券與股票 矯正訓練3 目前 購買股票和債券已成為我國居民經濟生活中的普遍現象 某人從銀行購買了20000元國債 與股票 相比 A 從性質上看 國債是所有權證書B 從風險上看 國債的安全性更小C 從償還方式上看 國債可以還本付息D 從發(fā)行主體上看 國債的發(fā)行主體是銀行 解析 C 國債是一種債務證書 股票是一種所有權證書 A錯誤 國債風險比股票小 B錯誤 國債的發(fā)行主體是政府 D錯誤 故選C 易錯知識4商業(yè)保險與社會保險混淆知識點撥4 商業(yè)保險不同于社會保險 矯正訓練4 從家庭理財的角度來看 保險是所有理財工具中最具投資和保險雙重功效的防護性產品 這里的保險 A 是建立在商業(yè)原則基礎上的B 以解決大多數人的共同需要為目的C 以保障基本生活水平為原則D 其保費由國家 企業(yè) 個人共同承擔 解析 A題干描述的為商業(yè)保險 A符合題意 其他三項指的是社會保險 故選A 推動金融改革 完善利率市場化 新聞點擊 近年來 我國利率市場化改革仍在不斷前行 2017年9月21日在北京召開的第六屆中國金融科技峰會上 央行參事 研究局原副局長李德表示 推進金融改革開放 提高金融資源配置效率 要著重從三個方面進行 其中就包括要通過加大市場決定匯率的力度 深入推進利率市場化改革 進一步完善利率 匯率市場化形成機制 李德指出 要加大利率市場形成 的力度 增加人民幣兌美元匯率的彈性 我國一直以來都致力于加快外匯市場化 2017年啟動了債券通計劃 債券市場規(guī)模達到90億美元 位居世界第三位 從9月11日起外匯風險準備金率從20 下調至0 進一步加強外匯儲備的管理 要深入推進利率市場化改革 不斷形成利率調控機制 進一步完善央行的利率市場化體制 央行存貸款的基準利率不到5 但傳達到商業(yè)銀行 村鎮(zhèn)銀行就成為10 因此要完善央行的存貸款利率 提高金融機構關于利率的市場定價能力 知識鏈接 改革推動生產力的發(fā)展 推進金融改革 提高金融資源 配置效率 推動經濟發(fā)展 體現了市場在資源配置中具有決定性作用 通過利率 匯率的市場化改革 有利于發(fā)揮利率和匯率對經濟的調節(jié)作用 債券是一種債務證書 是企業(yè)融資方式 也是居民投資方式 我國債券市場規(guī)模大 說明居民投資方式多樣化 債券投資是較好的投資方式 推進利率市場化改革是宏觀調控的措施 利率市場化改革 有利于形成利率調控機制 更好地發(fā)揮貨幣政策的作用 促進經濟持續(xù)健康發(fā)展 發(fā)散思維 1 什么是利率市場化 提示 利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定 它包括利率決定 利率傳導 利率結構和利率管理的市場化 實際上 它就是將利率的決策權交給金融機構 由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平 最終形成以中央銀行基準利率為基礎 以貨幣市場利率為中介 由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制 2 利率市場化的影響是怎樣的 提示 利率水平升高的風險 利率升高可能帶來兩方面的消極作用 一是企業(yè)和政府籌資成本增加 降低企業(yè)投資積極性 也導致政府投資規(guī)模減小 使經濟增長減緩 二是利率過高引起大量境外游資流入 造成金融市場和宏觀經濟不穩(wěn)定 銀行和企業(yè)風險 利率市場化使銀行業(yè)競爭更加激烈 銀行有了利率自主權 可能降低貸款利率提高存款利率 這樣利差縮小 銀行的利潤相應減少 另一方面 利率風險卻增大 經營不善的銀行會出現虧損甚至倒閉 命題猜想 1 2017年9月21日在北京召開的第六屆中國金融科技峰會上提出 深入推進利率市場化改革 進一步完善利率 匯率市場化形成機制 下表顯示的是某權威機構發(fā)布的 2017年第一季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調查 的部分結果 根據表中信息 下列推 斷合理的是 隨著社會保障體系不斷健全 儲蓄成為居民投資首選 社會消費環(huán)境不斷得到改善 居民消費意愿有所增強 在 隨著資 兼顧收益和風險原則下 居民更偏重投資的收益性本市場不斷完善 居民投資渠道呈多元化趨勢 A B C D 解析 C 根據表格中 傾向于 更多消費 環(huán)比漲幅最 大 說明社會消費環(huán)境不斷得到改善 居民消費意愿有所增強 故 符合題意 注解中居民偏愛的三種投資方式依次為銀行 證券 保險公司理財產品 此外還有股票和基金信托等 表明隨著資本市場的不斷完善 居民投資渠道呈多元化趨勢 故 符合題意 表述在題干中沒有體現 故選C 2 隨著我國利率市場化改革提速 利息差收窄 大力發(fā)展中間業(yè)務成為商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇 目前 歐美銀行業(yè)非利息收入占比普遍達到40 80 我國多數商業(yè)銀行不超過 20 發(fā)展中間業(yè)務 將弱化商業(yè)銀行籌集和分配資金的功能 會進一步改 變我國商業(yè)銀行收入來源結構 將改變我國商業(yè)銀行的主要 經營目標 成為我國商業(yè)銀行競爭和創(chuàng)新的重要領域 A B C D 解析 D 商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務會進一步改變我國商業(yè) 銀行收入來源結構 成為我國商業(yè)銀行競爭和創(chuàng)新的重要領域 符合題意 發(fā)展中間業(yè)務沒有弱化商業(yè)銀行籌集和分配資金的功能 不會改變我國商業(yè)銀行營利的目標 錯誤 故選D 3 利率市場化后 將導致商業(yè)銀行無論在資產端還是負債端都要差異化經營 過去那種 躺 著就能賺錢的時代將一去不復返了 面對利率市場化的趨勢 儲戶和商業(yè)銀行應如何應對 解析 本題屬于措施類主觀試題 設問中給出兩個主體 儲戶和商業(yè)銀行 要站在不同角度組織答案 儲戶角度 利率市場化使存貸款利率具有上下浮動的空間 儲蓄作為一種投資方式 一定要考慮風險和收益 要注意投資多元化 商業(yè)銀行角度 面對利率市場化的趨勢 金融機構之間的競爭越來越激烈 要增強競爭意識和風險意識 要遵循市場規(guī)律 創(chuàng)新金融業(yè)務 要適應發(fā)展形勢 轉變經營模式 提高服務質量 誠信經營 樹立良好的信譽和形象 答案 面對利率市場化的趨勢 儲戶要兼顧風險和收益 注意投資方式多元化 商業(yè)銀行 要增強競爭意識和風險意識 轉變經營模式 提高服務質量 樹立良好的信譽和企業(yè)形象 要尊重和利用市場規(guī)律 創(chuàng)新金融業(yè)務