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四川財經職業(yè)學院 第三章信用與金融工具 學習要點 1 信用的概念 2 信用在現(xiàn)代社會中的職能作用 3 信用形式 4 金融工具 5 利率 信用是金融活動的基本方式和基本特征的反映和概括 本章重點 1 信用形式 2 金融工具 3 利率 四川財經職業(yè)學院 第一節(jié)信用融資形式 一 信用的概念 一 基本含義信用是經濟活動中的借貸行為 是以償還和付息為條件的價值運動的特殊形式 二 信用的本質信用是以償還和付息為條件的借貸行為 四川財經職業(yè)學院 三 信用的特征1 償還 以償還為條件 到期必須償還2 付息 償還時帶有一個增加額 利息3 信用資金的所有權與使用權發(fā)生了分離 四川財經職業(yè)學院 四 信用三要素 例 張明欲購買35萬元的住房一套 他目前積蓄僅有15萬元 無能力支付房屋全額款項 于是他與建設銀行簽定了借款合同 從建設銀行申請到了20萬元期限為15年的貸款 在這個信用活動中 有三個關鍵點 建設銀行與張明 期限15年 借款合同 當事人 時間間隔 信用工具 四川財經職業(yè)學院 當事人 時間間隔 信用工具 債權人 授信方 債務人 受信方 由借貸雙方構成的債權債務關系 信用價值是在不同的時間間隔里的相向運動 保證債權債務關系確立的憑證 四川財經職業(yè)學院 二 信用的職能及作用 一 信用的職能 四川財經職業(yè)學院 二 信用在現(xiàn)代社會中的作用 1 籌集資金 3 節(jié)約流通費用 2 配置資金 4 宏觀調控 四川財經職業(yè)學院 三 信用形式 1 概念商業(yè)信用是企業(yè)之間在買賣商品時 以延期付款或預付貨款等形式提供的信用 如賒銷商品 分期付款 預付貨款等 商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎 一 商業(yè)信用 賣者 商品 買者 延期付款的票據(jù) 債權人 授信方 債務人 受信方 產生買賣關系的同時產生債權債務關系 四川財經職業(yè)學院 2 商業(yè)信用的特點 1 借貸雙方都是生產或流通企業(yè) 2 是以商品形態(tài)提供的信用 其資金來源是企業(yè)資金循環(huán)過程中的商品資金 3 商業(yè)信用的動態(tài)與產業(yè)資本的動態(tài)一致 4 是一種直接信用 無需中介機構 5 是一種短期信用 6 借貸行為與商品買賣行為緊密結合在一起 在形成買賣關系的同時又形成了借貸關系 四川財經職業(yè)學院 3 商業(yè)信用的局限性 1 信用規(guī)模和數(shù)量上的局限性 2 信用方向上的局限性 3 信用范圍上的局限性 4 信用期限上的局限性 四川財經職業(yè)學院 二 銀行信用 1 概念銀行以及其他金融機構以貨幣形式提供的信用 有暫時閑置資金的人 銀行 需要資金的人 資金存入 資金貸出 存款 貸款 四川財經職業(yè)學院 2 銀行信用的特點 1 銀行信用是一種間接信用 資金需求雙方的中介或媒介 2 銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用 3 銀行信用期限靈活 4 銀行信用規(guī)模 范圍擴大 銀行信用在信用體系中處于主導地位 是現(xiàn)代社會信用的主要形式 四川財經職業(yè)學院 三 國家信用 1 概念 1 廣義 以國家為主體的借貸行為 包括國家籌資信用和投資信用 2 狹義 國家以債務人的身份向社會籌集資金 即國家籌資信用 2 特點 1 債務人是國家 安全性最高 2 目的是為了彌補財政赤字和籌集建設資金 3 國家信用與銀行信用在資金量上存在此消彼長的關系 4 國家信用是調節(jié)經濟的杠桿 四川財經職業(yè)學院 四 消費信用 1 概念 是企業(yè) 銀行或其他金融機構向消費者個人提供的信用 2 形式 1 商品賒銷 典型的形式是信用卡 2 分期付款 3 消費貸款 四川財經職業(yè)學院 五 民間信用民間信用是民間個人之間的借貸活動 借貸利率由雙方議定 一般較高 六 租賃信用 七 國際信用 1 概念是國際間的借貸行為 是各國銀行 企業(yè) 政府之間相互提供的信用及國際金融機構向各國政府 銀行 企業(yè)提供的信用 2 形式 出口信貸 銀行信貸 補償貿易 政府貸款 國際金融機構貸款等 四川財經職業(yè)學院 閱讀資料一重慶大學3 7萬學生建立信用檔案考試是否作過弊 助學貸款是否按時還 是否惡意欠電話費 這些信用信息 統(tǒng)統(tǒng)可能被用人單位查到 本學期開始 重慶大學將在3 7萬名學生中試點 建立信用檔案并將與社會信用體系接軌 據(jù)悉 這次重慶大學的學生檔案信息包括5項 一是學生基本信息 如姓名 籍貫 學籍證明等 二是學生銀行信用信息 如助學貸款還款 信用卡還貸等 三是非銀行信用信息 如是否惡意拖欠手機費等 四是特別記錄 包括學生在校受過的處分 五是學校行為記錄 包括學生獲得的各種獎勵等 此次重慶大學的信用記錄不僅建檔面擴大 檔案記錄的內容也十分詳細 可以全面反映學生在學校的學習 生活中的信用情況 四川財經職業(yè)學院 一 幫助商業(yè)銀行簡化審批流程 縮短審批時間 案例 工商銀行某分行在審查1筆120萬元的個人經營性貸款時 查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn) 該客戶在其他銀行有1筆23萬元的貸款 還款付息正常 查詢結果與客戶本人聲明相符 間接證實了客戶的信用度 結合客戶提供的抵押物 還款能力進行綜合分析后 該行做出放貸決定 貸款額度確定為100萬元 使用個人征信系統(tǒng)使原來需1個多月的貸款時間縮短為2個星期 二 幫助商業(yè)銀行做出靈活的貸款決策 案例 某客戶向上海浦發(fā)銀行某分行申請住房按揭貸款 成數(shù)為6成 該行查詢個人征信系統(tǒng)后發(fā)現(xiàn)申請人雖無貸款記錄 但是其配偶有多筆住房貸款記錄 貸款余額達140萬元 雖然申請人夫婦雙方的職業(yè)較為穩(wěn)定且收入較高 但是比較分析借款人家庭整體負債水平和還款能力后 該行決定將其貸款成數(shù)降為5成 閱讀資料二商業(yè)銀行使用個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫典型案例 四川財經職業(yè)學院 三 幫助商業(yè)銀行了解客戶在異地 他行的借款以及還款記錄 客觀判斷客戶的還款能力或還款意愿 規(guī)避潛在風險 案例1 某客戶向工商銀行某分行申請期限10年 金額11萬元的住房貸款1筆 該客戶申請資料顯示其擁有私家車1輛 具有一定經濟實力 查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn) 該客戶在其他銀行辦理的1筆汽車消費貸款已形成不良貸款 余額為7萬元 該行判定該客戶惡意拖欠貸款意圖明顯 信譽較差 故拒絕了其貸款申請 案例2 2005年4月 某客戶向中國銀行某分行申請辦理準貸記卡 該行查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn) 該客戶在其他銀行已有2張準貸記卡和1張貸記卡 且3張信用卡都有逾期記錄 其中1張準貸記卡透支天數(shù)達180天以上 而且在其他銀行還有1筆金額2 5萬元的貸款 有5次擔保人代還的記錄 另外 該客戶還為他人貸款擔保1萬元 綜合該客戶各方面的信息 該行認為其信用風險過高 因而拒絕了其準貸記卡申請 四川財經職業(yè)學院 四 幫助商業(yè)銀行全面了解客戶及其家庭的總體負債情況 客觀評價客戶的還款能力 規(guī)避潛在風險 案例 建設銀行某分行在審查某客戶的個人住房貸款申請時 查詢其內部業(yè)務系統(tǒng)發(fā)現(xiàn) 該客戶及其配偶在本行已各有1筆貸款 余額為114 50萬元 查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn) 該客戶及其配偶在其他銀行還有11筆個人住房貸款 而且都發(fā)生在近1年內 其中2005年2 5月就有7筆 金額為237 50萬元 總貸款余額約696萬元 月還款額共計8 7萬元多 與其收入相比 償還能力明顯不足 該客戶及其配偶的13筆貸款 雖然還款記錄正常 但在短期內連續(xù)多筆貸款購房的行為已經不屬于個人住房消費 具有明顯的投機傾向 信用風險較高 該行拒絕了其申請 四川財經職業(yè)學院 五 幫助商業(yè)銀行核實借款人真實身份 防范惡意騙貸情況的發(fā)生 案例1 某房地產開發(fā)商一次性向廣東發(fā)展銀行某分行上報客戶按揭貸款申請10筆 從申請資料上看這10個客戶的工作單位各不相同 打電話核實也沒有發(fā)現(xiàn)問題 但該行查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn) 這10位借款人所在工作單位都是該開發(fā)商 經再次核實 證明這是開發(fā)商為了融資而虛報的一批假按揭 該行果斷拒絕了這批貸款申請 案例2 某房地產開發(fā)商工作人員帶著5份個人貸款申請材料 材料齊全 到建設銀行某分行申請個人貸款 金額共計800多萬元 該行查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)了很多疑點 1 該批借款人的工作單位為該開發(fā)商或其關聯(lián)公司 其中2人的工作單位與為其出具收入證明的單位不一致 2 這5人在其他商業(yè)銀行已有700多萬元貸款余額 且每月收入不足以償還其已有貸款的月還款額 3 這5人都有過逾期記錄 經分析 該行認為這5份個人貸款申請有很大的套貸嫌疑 當該行信貸人員把這些疑點向該房地產開發(fā)商工作人員詢問時 該工作人員無言以對 主動撤回了貸款申請 四川財經職業(yè)學院 六 幫助商業(yè)銀行回收逾期貸款 案例1 某客戶曾在重慶市商業(yè)銀行某支行辦理個人消費貸款15萬元 但該筆貸款累計出現(xiàn)27次逾期未還的記錄 已進入該銀行的不良貸款名單 2005年 該客戶準備向另一銀行申請個人貸款時 得知個人征信系統(tǒng)已開通 因而立即將原拖欠的貸款全部結清 案例2 某客戶在中國銀行某分行有1筆車貸已逾期1年未還 客戶經理催討時發(fā)現(xiàn)該客戶已搬離原住所并變更聯(lián)系方式 該行查詢個人征信系統(tǒng)后發(fā)現(xiàn) 該客戶用新地址在另一銀行申請了信用卡 該行馬上到新地址與客戶商談還款事宜 當客戶了解到個人征信系統(tǒng)的作用后 還清了全部拖欠款項 四川財經職業(yè)學院 七 幫助商業(yè)銀行了解借款人為他人擔保情況 全面審查潛在負債風險 合理做出貸款決策 案例 某客戶向建設銀行某分行申請個人貸款8萬元 貸款期限5年 家庭收入月均3400元 初步符合該行貸款條件 該行查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn) 申請人同時為他人擔保1年期貸款5萬元 一旦承擔擔保責任 將影響其按時償還每月還款 因存在著潛在的風險 該行拒決放貸 八 幫助商業(yè)銀行防范中小企業(yè)信貸風險 案例 2005年9月 某公司股東以其房產作抵押向工商銀行某分行申請中小企業(yè)貸款200萬元 該行考慮到小企業(yè)多為私人公司 股東個人的信用狀況將直接影響到企業(yè)信用 于是通過個人征信系統(tǒng)查詢該公司股東個人信用情況 結果顯示該公司1名股東在2家銀行都有個人住房貸款 且存在12次逾期記錄 申請人2005年4月的借款 也出現(xiàn)4次逾期記錄 經過核實和討論 該行最終做出拒貸決定 四川財經職業(yè)學院 九 幫助借款人防范信用盜用風險 增強維護自己信用的意識 案例1 某客戶向工商銀行某分行申請1筆5萬元的個人住房貸款 該行查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn) 該客戶已在其他銀行辦理過1筆5萬元的個人經營性貸款 且已嚴重逾期 因而做出拒貸決定 但該客戶反映其長期在外打工 并未辦理過個人貸款 當即提出異議 后經查實 系因其身份證被他人盜用造成 案例2 2005年9月 某客戶向建設銀行某分行申請住房按揭貸款 該行查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn) 其配偶在異地有商業(yè)住房按揭貸款16萬元且逾期4個月 于是拒絕申請人的貸款申請 申請人提出異議 稱其配偶是為開發(fā)商貸的款 由開發(fā)商每月負責還款 逾期記錄都是開發(fā)商造成的 進一步調查發(fā)現(xiàn) 其配偶的貸款實際是開發(fā)商假借個人名義搞的假按揭 四川財經職業(yè)學院 征信伴我行珍愛信用記錄享受幸福人生 1 什么是征信 征信在本質上就是信用信息服務 征信 的 征 可理解為 征集 信 可理解為 信用 指為了滿足從事放貸等信用活動的機構在信用交易中對客戶信用信息的需要 專業(yè)化的征信機構依法采集 保存 整理 提供企業(yè)和個人信用信息的活動 征信體系是現(xiàn)代金融體系運行的基石 是防范金融風險 保持金融穩(wěn)定 促進金融發(fā)展和推動經濟社會和諧發(fā)展的基礎 四川財經職業(yè)學院 2 什么是個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫 個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫是我國社會信用體系的重要基礎設施 是在國務院領導下 由中國人民銀行組織商業(yè)銀行建立的個人信用信息共享平臺 其日常運行和管理由中國人民銀行征信服務中心承擔 該數(shù)據(jù)庫采集 保存 整理個人信用信息 為商業(yè)銀行和本人提供信用報告查詢服務 為貨幣政策 金融監(jiān)管和其他法定用途提供有關信息服務 四川財經職業(yè)學院 3 什么是個人信用報告 個人信用報告是征信機構提供的關于個人信用記錄的書面文件 目前個人信用報告是個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫的基礎產品 它系統(tǒng)全面地記錄個人信用活動 反映個人信用狀況 四川財經職業(yè)學院 4 個人信用報告包括哪些內容 1 個人基本信息 包括個人身份信息 居住信息 職業(yè)信息等 2 個人貸款信息 貸款金額 期限 還款記錄等 信用卡信息 信用額度 還款記錄等 為他人貸款擔保的信息 擔保金額 被擔保人實際貸款余額等 3 查詢記錄 即哪些機構于何時進行過查詢 4 其他相關信息 如社保 住房公積金 法院民事判決 欠稅以及水 電 燃氣 電話等公共事業(yè)繳費欠費等信息 四川財經職業(yè)學院 5 在什么情況下可以查詢個人信用報告 個人信用信息是對外公開的嗎 商業(yè)銀行辦理下列業(yè)務 可以向個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫查詢個人信用報告 一 審核個人貸款申請 二 審核個人貸記卡 準貸記卡申請 三 審核個人作為擔保人 四 對已發(fā)放的個人貸款進行貸后管理 五 受理法人或其他組織的貸款申請或其作為擔保人 需要查詢其法定代表人及出資人信用狀況 除對已發(fā)放的個人貸款進行貸后管理以外 商業(yè)銀行查詢個人信用報告時應當取得被查詢人的書面授權 按照現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定 個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫中的信息只向本人及本人的貸款銀行提供 不對社會公開 對個人信用記錄的所有查詢情況 包括查詢人員 時間等 該數(shù)據(jù)庫都實時記錄 四川財經職業(yè)學院 6 個人信用報告如何影響個人信用活動 個人信用報告對個人最大的好處就是為個人積累信用財富 方便個人辦理信貸業(yè)務 目前 個人在申請銀行貸款 信用卡等業(yè)務時 為證明自身的信用狀況 需要花費較長時間 提供很多材料 辦理很多證明 費時費力 還須抵押擔保 很多情況下可能因某種原因而得不到貸款 擁有個人信用報告以后 相當于建立了一個個人的信用檔案 每一次按時向銀行償還貸款和信用卡透支額 每一次按時支付水 電 燃氣 電話費等 都將記錄在信用報告中 為您積累信用記錄 信用記錄是筆無形的財富 可以用作向銀行借款的信譽抵押品 為個人方便 快捷地辦理貸款 信用卡等業(yè)務提供幫助 四川財經職業(yè)學院 7 如何擁有良好的個人信用記錄 第一 盡早建立個人信用記錄 簡單的方法就是與銀行發(fā)生借貸關系 例如可以向銀行申請信用卡或申請貸款 這里要澄清的一個概念是 不借錢不等于信用就好 因為沒有借貸關系 銀行就失去了一個判斷您信用風險的便捷方法 第二 努力保持良好的信用記錄 關鍵是要樹立誠實守信的觀念 及時歸還貸款及信用卡透支款項 按時交納各種費用 避免較長時間的拖欠 否則 不良行為就會如實反映在信用記錄中 對個人信用形成不良影響 第三 關心自己的信用記錄 由于一些無法避免的原因 如輸入錯誤等 信用報告中的信息可能會出現(xiàn)錯誤 一旦發(fā)現(xiàn)自己的個人信用記錄內容有錯誤 應盡快聯(lián)系提供信用報告的機構 及時糾正錯誤信息 以免使自己受到不利的影響 四川財經職業(yè)學院 四川財經職業(yè)學院 四川財經職業(yè)學院 四川財經職業(yè)學院 信用記錄 您的第二身份證 四川財經職業(yè)學院 第二節(jié)金融工具 一 金融工具概述 一 金融工具的概念 信用工具 金融工具是指在融資活動中用以證明債權債務關系或資金所有權關系的具有法律效力的書面憑證 它是信用活動的媒介體 四川財經職業(yè)學院 二 金融工具的特征 1 償還性 2 流動性 金融工具的流動性與其償還期成反比 與債務人的資信等級成正比 股票除外 3 風險性 購買金融工具的本金遭受損失的一種可能性 因金融工具的運作離不開金融市場 而金融市場是有風險的 金融工具的風險與其償還期成正比 與債務人的資信等級成反比 與流動性成反比 4 收益性 金融工具的收益性與風險性成正比 與流動性成反比 四川財經職業(yè)學院 三 金融工具的分類 1 按發(fā)行者的地位分類 1 直接金融工具 2 間接金融工具 2 按融資的時間分類 1 短期金融工具 2 長期金融工具 不需金融機構發(fā)行 如商業(yè)票據(jù) 政府債券 公司債券 公司股票等 金融機構發(fā)行的 如可轉讓大額定期存單 銀行債券 人壽保險單 銀行票據(jù) 一年以內到期 如商業(yè)票據(jù) 短期公債 銀行承兌匯票 可轉讓大額定期存單等 一年以上到期 如股票 公司債券及中長期公債等 四川財經職業(yè)學院 二 短期金融工具 一 商業(yè)票據(jù) 1 商業(yè)匯票 2 商業(yè)本票 期票 商業(yè)票據(jù)經過 背書 可以流通轉讓 商業(yè)承兌匯票 債務人承兌 銀行承兌匯票 銀行承兌 商業(yè)匯票的簽發(fā)人 債權人 商業(yè)本票的簽發(fā)人 債務人 四川財經職業(yè)學院 二 銀行票據(jù) 銀行簽發(fā) 銀行簽發(fā) 可以代替現(xiàn)金流通 具有見票即付的功能 2 銀行本票 3 支票 1 銀行匯票 銀行的存款人簽發(fā) 四川財經職業(yè)學院 三 可轉讓大額定期存單 四 信用證 五 信用卡 六 國庫券 由銀行簽發(fā) 特點 1 不記名 期限短 2 金額大 且固定 3 可以流通轉讓 包括商業(yè)信用證 常用于國際貿易貨款的結算 旅行信用證 銀行發(fā)行 短期政府債券 財政國庫發(fā)行 四川財經職業(yè)學院 三 長期金融工具 一 股票 1 概念 2 特點 1 風險性 2 流動性 3 收益性 4 不返還性 股票是股份公司發(fā)給股東證明其投資入股并憑以領取股息或紅利 具有法律效力的所有權憑證 四川財經職業(yè)學院 3 種類 1 按是否在股票上載明股東姓名 記名股票 無記名股票 2 按是否在股票上記載一定金額 面額股票 無面額股票 3 按股東承擔風險和享受收益的大小 普通股 優(yōu)先股 4 按投資主體分類 國有股 法人股 個人股 四川財經職業(yè)學院 1 普通股a 投票表決權 經營參與決策權 b 收益分配權 c 資產分配權 d 優(yōu)先認股權 2 優(yōu)先股a 股息率固定 領取股息優(yōu)先 b 剩余資產分配優(yōu)先 c 無經營決策參與權 無優(yōu)先認股權 普通股與優(yōu)先股的比較 四川財經職業(yè)學院 國有股指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份 法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可經營的資產向公司非上市流通股權部分投資所形成的股份 個人股是指我國境內個人和機構以其合法財產向公司可上市流通股權部分投資所形成的股份 四川財經職業(yè)學院 5 按上市地點和投資者不同分類 A股的正式名稱是人民幣普通股票 它是由我國境內的公司發(fā)行 供境內機構 組織或個人以人民幣認購和交易的普通股股票 B股的正式名稱是人民幣特種股票 它是以人民幣標明面值 以外幣認購和買賣 在境內證券交易所上市交易的普通股股票 H股指注冊地在境內 上市地在香港的外資股 N股指在紐約上市的外資股 S股指在新加坡上市的外資股 四川財經職業(yè)學院 二 債券 1 概念 2 性質 1 債券是債權債務憑證 2 債券是要式證券 3 債券是期限證書 4 債券是可轉讓的有價證券 債券是表明債權債務關系的一種債務證書 是政府 企業(yè) 金融機構為籌措資金而向投資者發(fā)出的債務憑證 四川財經職業(yè)學院 3 種類 1 政府債券 中央 地方政府債券 2 金融債券 3 公司債券 四川財經職業(yè)學院 三 證券投資基金 基金券 1 證券投資基金的概念 特征 1 概念證券投資基金是指一種利益共享 風險共擔的集合證券投資方式 即通過發(fā)行基金單位 集中投資者的資金 由基金托管人托管 由基金管理人管理和運用資金 從事股票 債券等金融工具投資 并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式 基金份額持有人按其所持基金份額享受收益和承擔風險 四川財經職業(yè)學院 資金來源于不確定的多數(shù)投資者 通過購買基金股份或受益憑證 投資基金聚集的資金有專門的機構進行管理運用 采用分散投資對象的方法追求較高且穩(wěn)定的收益 投資基金取得的收益按出資份額分配給投資者 2 特征 四川財經職業(yè)學院 3 證券投資基金與股票 債券的差異 反映的關系不同債券 反映債權債務關系 股票 反映產權關系 基金券 反映信托關系 收益和風險不同債券 收益較穩(wěn)定 投資風險較小 股票 收益不確定 投資風險較大 基金券 收益可能高于債券 風險較低 四川財經職業(yè)學院 2 投資基金的種類 1 按法律地位劃分 公司型投資基金 契約型投資基金 2 按受益憑證是否可贖回劃分 封閉型基金 開放型基金 四川財經職業(yè)學院 3 按投資目標不同劃分 成長型基金 收益型基金 4 按投資對象劃分 股票基金 債券基金 貨幣市場基金 杠桿基金 創(chuàng)業(yè)基金 四川財經職業(yè)學院 四 衍生金融工具 一 按基礎資產不同劃分 金融衍生品 商品衍生品 二 按衍生品交易方法和特點劃分 遠期合約 期貨合約 期權合約 互換合約 四川財經職業(yè)學院 三 按交易地點劃分 場內交易衍生品 場外交易衍生品 四 按形式劃分 普通型衍生品 結構 復合 型衍生品 四川財經職業(yè)學院 第三節(jié)利率 一 利率的概念及計算 一 基本概念 1 利息的概念利息是在借貸活動中債務人為取得貨幣使用權而向債權人支付的超過本金的部分 2 利息率的概念利息率是衡量利息高低的指標 是一定時期內利息額同借貸本金的比率 用公式表示即為 利息率 利息額 本金 四川財經職業(yè)學院 3 利息率的表示方法 年利率 是按年計算利息的比率 一般用百分數(shù) 表示 如本金100元 年利率9 稱年利9厘 每年可得利息9元 即 100 9 1 9 元 月利率 是按月計算的利率 通常用千分數(shù) 表示 如本金1000元 月利率7 5 稱月利7 5厘 每月可得利息7 5元 即 1000 7 5 1 7 5 元 日利率 是按天計算的利率 通常用萬分數(shù) 0 000 表示 如本金10000元 日利率1 000 稱日利1厘 每日可得利息1元 即 10000 1 000 1 1 元 四川財經職業(yè)學院 年利率 月利率 日利率之間的換算公式月利率 年利率 12日利率 月利率 30 年利率 360 四川財經職業(yè)學院 二 利率的計算方法 以單利計算 手續(xù)簡單 計算方便 一般適用于短期借款 1 單利法單利法是指在計算利息額時 只按本金計算利息 而不得將利息額加入本金進行重復計算的方法 用公式表示為 I P r nS P 1 r n 四川財經職業(yè)學院 2 復利法復利法是指按本金計算出的利息額計入本金 再計算利息 逐期滾算 俗稱 利滾利 的方法 用公式表示即為 I P 1 r 1 S P 1 r 以復利計算 考慮了資金的時間價值因素 對貸出者的利益有保護 有利于提高資金的使用效率 長期貸款一般多采用復利計息 四川財經職業(yè)學院 三 我國儲蓄利息的計算 目前 中國人民銀行規(guī)定 我國商業(yè)銀行儲蓄存款利息按單利計算 例1某儲戶2005年8月將貨幣資金20000元存入銀行 存期一年 年利率為2 25 所得稅稅率為20 求到期該儲戶實際得到的利息額是多少 到期利息 20000 2 25 1 450 元 應納稅額 450 20 90 元 實際得到的利息 450 90 360 元 四川財經職業(yè)學院 例2某儲戶將貨幣資金10000元于2005年1月11日存入銀行 存期二年 年利率為2 70 利息所得稅稅率為20 支取日掛牌公告的銀行活期儲蓄存款利息率為0 72 1 該儲戶于2005年3月15日提前支取 求該儲戶實際得到的利息額是多少 2 該儲戶到期支取 實際得到的利息額是多少 3 假如該儲戶于2007年3月3日支取 實際得到的利息額又是多少 四川財經職業(yè)學院 1 按照規(guī)定 未到期的定期儲蓄存款 全部提前支取的 按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息 因此 該儲戶提前支取實際得到的利息為 10000 63 0 72 360 1 20 12 60 80 10 08 元 2 該儲戶到期支取實際得到的利息為 10000 2 70 2 1 20 540 80 432 元 四川財經職業(yè)學院 3 按照規(guī)定 逾期支取的定期儲蓄存款 其超過原定存期的部分 除約定自動轉存外 按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息 因此 該儲戶實際得到的利息額為 過期支取實際得到的利息 到期支取利息 過期支取利息 10000 2 70 2 10000元 51 0 72 360 1 20 540 10 20 80 440 16 元 四川財經職業(yè)學院 二 利率的種類 一 名義利率與實際利率1 名義利率 是直接以貨幣表示的 市場通行使用的利率 2 實際利率 是指名義利率中扣除通貨膨脹率后的真實利率 即 實際利率 名義利率 通貨膨脹率當名義利率高于通貨膨脹率時 實際利率為正利率 當名義利率等于通貨膨脹率時 實際利率為零 當名義利率低于通貨膨脹率時 實際利率為負利率 四川財經職業(yè)學院 二 市場利率 官定利率和公定利率1 市場利率 是在借貸資金市場上由貨幣資金供求關系決定的利率 當資金供大于求時 利率下降 反之上升 其變動頻繁靈敏 2 官定利率 是指一國政府金融管理部門或中央銀行確定的 要求強制執(zhí)行的各種利率 3 公定利率 是由非政府部門的金融民間組織確定的要求各會員銀行必須執(zhí)行的利率 四川財經職業(yè)學院 三 固定利率與浮動利率 1 固定利率 是指利息按借貸雙方事先約定的利率計算 而不隨市場上貨幣資金供求狀況而變化 2 浮動利率 是指借貸期限內 隨市場利率的變化情況而定期進行調整的利率 多用于較長期的借貸及國際金融市場 四川財經職業(yè)學院 四 基準利率 普通利率與差別利率 1 基準利率 是指在金融市場上和利率體系中處于關鍵地位 起決定性作用的利率 當它變動時 其他利率也相應發(fā)生變動 2 普通利率 金融機構在經營存貸款業(yè)務過程中 對一般客戶采用的利率 是使用最廣泛的利率 3 差別利率 是指銀行等金融機構對不同貸款種類和貸款對象實行的不同利率 五 存款利率 貸款利率與證券利率 四川財經職業(yè)學院 三 利率的作用 利率在宏觀經濟中的作用 1 集聚社會閑置資金 是利率最主要的作用 2 優(yōu)化資源配置 優(yōu)化產業(yè)結構 3 調節(jié)貨幣流通 5 調節(jié)宏觀經濟 二 利息在微觀經濟中的作用 4 調節(jié)借貸資金供求狀況 1 激勵企業(yè)提高資金使用效率 2 引導人們選擇金融資產 四川財經職業(yè)學院 四 利率的決定因素 一 平均利潤率是決定利率的基本因素社會平均利潤率是確定利率的主要依據(jù) 是利率的最高界限 同時 利率的最低界限也不會等于零 利率只能在平均利潤率和零之間取值 零 利率 平均利潤率 四川財經職業(yè)學院 二 影響利率變化的因素 1 借貸資金供求狀況當借貸資金供大于求時 利率就會下降 當借貸資金供不應求時 利率就會上升 2 物價水平較低的利率一般與較低的物價水平相一致 在通貨膨脹時期 利率水平一般會相應提高 四川財經職業(yè)學院 3 國家經濟政策當國家期望刺激經濟發(fā)展時 則傾向于較低的利率水平 當國家要抑制經濟膨脹時 則傾向于提高利率水平 4 國際利率水平國內利率水平 國際利率水平 資金流入 國內利率水平 國際利率水平 資金流出