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財務(wù)報告保險合同準(zhǔn)備金計量原則,中國保監(jiān)會財務(wù)會計部二O一O年三月,,基本原則和思路關(guān)鍵控制點流程控制會計準(zhǔn)備金與法定準(zhǔn)備金的比較,目錄,第一部分：基本原則和思路,基本原則和思路（一）,企業(yè)發(fā)行債券，面值1000元，5年期，票面利率是4％，市場利率是3.5％。如何估值？采用現(xiàn)金流貼現(xiàn)進(jìn)行估值?；趦蓚€基本要素：未來現(xiàn)金流的當(dāng)前估計貨幣時間價值,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,1,2,3,0,4,,,折現(xiàn)到債券發(fā)行時點,合理估計負(fù)債,,要素1,要素2,,凈現(xiàn)金流,5,基本原則和思路（一）,保險合同準(zhǔn)備金的計量基于三個基本要素，與國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）對計量方法的要求一致：對未來現(xiàn)金流采用明確的當(dāng)前估計（ExplicitandCurrentEstimate）反映現(xiàn)金流量的時間價值（TimeValue）包括顯性的邊際（ExplicitMargins）,,保險合同準(zhǔn)備金,邊際,合理估計負(fù)債,,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,1,2,3,0,4,保單年度,,,折現(xiàn)到起保時點,=,合理估計負(fù)債,,要素1,,要素2,,要素3,基本原則和思路（二）,基本要素一：對未來現(xiàn)金流采用明確的當(dāng)前估計,,,考慮那些現(xiàn)金流？,保險合同承諾的保證利益,,估計的特征,無偏估計：基于未來可能的現(xiàn)金流量的概率加權(quán)平均值,構(gòu)成推定義務(wù)的非保證利益,必須的合理費用,保險費和其它收費等現(xiàn)金流入,內(nèi)嵌衍生工具產(chǎn)生的現(xiàn)金流,當(dāng)前估計：根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表日可供利用的所有信息更新,與市場一致：盡可能與可觀察到的市場數(shù)據(jù)相一致,基本原則和思路（三）,基本要素二：反映現(xiàn)金流的時間價值對于未來保險利益不受投資收益影響的保險合同，用于計算未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的折現(xiàn)率，應(yīng)當(dāng)根據(jù)與負(fù)債現(xiàn)金流出期限和風(fēng)險相當(dāng)?shù)氖袌隼蚀_定。,指決定市場利率的資產(chǎn)的風(fēng)險與負(fù)債的風(fēng)險一致，不應(yīng)包括影響市場利率的資產(chǎn)的信用風(fēng)險。保險合同現(xiàn)金流在金額和時間上的不確定性應(yīng)通過邊際來反映，不應(yīng)當(dāng)影響折現(xiàn)率的選擇。,風(fēng)險相當(dāng),基本原則和思路（四）,基本要素二：反映現(xiàn)金流的時間價值對于未來保險利益隨投資收益變化的保險合同，如分紅保險（除不分利差的分紅保險外），用于計算未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的折現(xiàn)率，應(yīng)當(dāng)根據(jù)對應(yīng)資產(chǎn)組合預(yù)期產(chǎn)生的未來投資收益率確定。,基本原則和思路（五）,基本要素三：包括顯性的邊際保險人在確定保險合同準(zhǔn)備金時，應(yīng)當(dāng)考慮邊際因素，并單獨計量。在初始確認(rèn)保險合同準(zhǔn)備金時不應(yīng)確認(rèn)首日利得，但應(yīng)確認(rèn)首日損失。目前傾向于包括明確的風(fēng)險邊際，即邊際=風(fēng)險邊際+剩余邊際當(dāng)可觀察的保險合同負(fù)債的市場價值>(未來合理估計負(fù)債+風(fēng)險邊際)時，存在首日利得；當(dāng)可觀察的保險合同負(fù)債的市場價值<(未來合理估計負(fù)債+風(fēng)險邊際)時，存在首日損失；可觀察的保險合同負(fù)債的市場價值=保費收入－市場一致的獲取成本保險人應(yīng)該在保險期間內(nèi)，采用系統(tǒng)、合理的方法將邊際的攤銷計入當(dāng)期損益。,圖示1.首日計量存在首日利得，此時剩余邊際=首日利得,,基本原則和思路（六）,,保費100,資產(chǎn),獲取成本-10,,90,,,合理估計負(fù)債-70,,風(fēng)險邊際-15,保險負(fù)債-90,90,剩余邊際-5,負(fù)債,首日利得=5,校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn),貼現(xiàn)后的未來凈現(xiàn)金流出（基于合理估計）,由于未來現(xiàn)金流存在不確定性，代表保險人承擔(dān)不確定性所需要的補償,通過校準(zhǔn)計算,,基本原則和思路（七）,,保費100,資產(chǎn),獲取成本-10,,90,,合理估計負(fù)債-85,,105,負(fù)債,圖示2.首日計量存在首日損失，此時剩余邊際=0,,90,首日損失=15,保險負(fù)債-105,風(fēng)險邊際-20,校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn),,風(fēng)險邊際-10,基本原則和思路（八）,圖示3.后續(xù)計量,,,,合理估計負(fù)債-60,,保險負(fù)債-73,剩余邊際-3,負(fù)債,貼現(xiàn)后的未來凈現(xiàn)金流出（基于合理估計）,由于未來現(xiàn)金流存在不確定性，代表保險人承擔(dān)不確定性所需要的補償,壽險：首日確定的剩余邊際攤銷到評估時點；非壽險：通過與比例法計算的可觀察的保險合同負(fù)債的市場價值校準(zhǔn)確定。,第二部分：關(guān)鍵控制點,關(guān)鍵控制點（一）－計量單元的確定,具有同質(zhì)風(fēng)險且作為一個整體進(jìn)行管理的保險合同可以作為一個保險合同組確定保險合同組時需要考慮的因素：產(chǎn)品業(yè)務(wù)線產(chǎn)品特征保單的風(fēng)險特征保單生效年度……非壽險合同按照13大險種分類：企業(yè)財產(chǎn)險、家庭財產(chǎn)險、工程險、責(zé)任險、信用保證險、機動車輛保險、船舶保險、貨物運輸保險、特殊風(fēng)險保險、農(nóng)業(yè)保險、意外傷害保險、短期健康險、其他,關(guān)鍵控制點（二）－合理估計假設(shè)的確定,計量假設(shè)應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日可獲取的當(dāng)期信息為基礎(chǔ)確定；計量假設(shè)應(yīng)當(dāng)與可觀察到市場數(shù)據(jù)相一致；無法獲取可觀察到市場數(shù)據(jù)的假設(shè)應(yīng)根據(jù)保險人的實際經(jīng)驗、行業(yè)現(xiàn)有信息及未來趨勢確定合理估計值；應(yīng)考慮不同假設(shè)之間的一致性，如在確定費用假設(shè)時考慮的通貨膨脹因素應(yīng)與確定折現(xiàn)率假設(shè)時的通貨膨脹率保持一致；評估與前次測算選用假設(shè)的差異。,關(guān)鍵控制點（三）－合理估計假設(shè)的確定,關(guān)鍵控制點（四）－折現(xiàn)率的確定,折現(xiàn)率應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日可獲取的當(dāng)期信息為基礎(chǔ)確定，不得鎖定。“當(dāng)期信息”不等于“當(dāng)前利率”！如果計量單元整體負(fù)債久期小于等于1年，可以不考慮貨幣時間價值的影響。,關(guān)鍵控制點（五）－折現(xiàn)率的確定,傳統(tǒng)險/非壽險（未來保險利益不受投資收益影響的合同）在基準(zhǔn)利率（目前選用三年移動平均的國債到期收益率確定的即期利率）基礎(chǔ)上加溢價（在行業(yè)指導(dǎo)范圍內(nèi)，例如以+150bp為上限）；溢價需考慮流動性風(fēng)險、稅收效應(yīng)、信用風(fēng)險等。分紅險（未來保險利益受投資收益影響的合同），考慮以下因素：當(dāng)前賬戶的資產(chǎn)組合及未來的資產(chǎn)組合；當(dāng)前投資收益情況和資產(chǎn)的預(yù)期未來收益；賬戶的投資管理、投資策略和再投資策略；當(dāng)前市場利率；投資費用；其他。,關(guān)鍵控制點（六）－風(fēng)險邊際的計量,意向性指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)壽險：情景對比法風(fēng)險邊際＝不利情景下的負(fù)債-基于合理估計假設(shè)的負(fù)債其中，不利情景應(yīng)基于對保險負(fù)債未來現(xiàn)金流的不確定性的分析確定。建議行業(yè)盡快研究指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)。非壽險，不具備條件的公司可采用行業(yè)指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)：風(fēng)險邊際=合理估計負(fù)債邊際率未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的合理估計負(fù)債=貼現(xiàn)的未來現(xiàn)金凈流出；未決賠款準(zhǔn)備金的合理估計負(fù)債基于《非壽險責(zé)任準(zhǔn)備金管理辦法》確定一個基數(shù)，對負(fù)債久期大于1年的計量單元進(jìn)行折現(xiàn)；指導(dǎo)性邊際率：未決賠款責(zé)任準(zhǔn)備金2.5％；未到期3.0％。其他方法：資本成本法、分位數(shù)法,關(guān)鍵控制點（七）－剩余邊際的攤銷方法,剩余邊際的攤銷決定了利潤釋放的時間和分布形態(tài)；保險人因承保保險合同而產(chǎn)生的利潤來源于保險人提供的兩種服務(wù)：承擔(dān)風(fēng)險和提供服務(wù)，因此邊際應(yīng)當(dāng)隨著確認(rèn)保險合同收入和提供服務(wù)而逐步實現(xiàn)，釋放部分確認(rèn)為利潤；保險人應(yīng)對保險合同的利源進(jìn)行分析，選擇合理的利潤驅(qū)動因素；非壽險的剩余邊際可以通過與比例法計算的未賺保費（扣除獲取成本后）校準(zhǔn)確定。,關(guān)鍵控制點（八）－示例1,非壽險未到期責(zé)任準(zhǔn)備金計算示例：某公司于7月1日簽訂一個車險合同，保費收入為1000元，其中獲取費用和稅金共計240元，假設(shè)當(dāng)年無賠款。評估時點為12月31日,關(guān)鍵控制點（九）－示例2,壽險責(zé)任準(zhǔn)備金計算示例-首日計量：2009年1月1日生效的定期壽險合同，保障期20年，躉繳保費1000元，其中獲取費用300元。評估時點為2009年1月1日,關(guān)鍵控制點（十）－示例2（續(xù)）,壽險責(zé)任準(zhǔn)備金計算示例-后續(xù)計量：2009年1月1日生效的定期壽險合同，保障期20年，躉繳保費1000元，其中獲取費用300元。評估時點為2009年12月31日（不考慮計量假設(shè)的變化）,關(guān)鍵控制點（十一）－披露,保險人應(yīng)當(dāng)在附注中披露與保險合同準(zhǔn)備金有關(guān)的下列信息：各項保險合同準(zhǔn)備金的增減變動情況；考慮分出業(yè)務(wù)和不考慮分出業(yè)務(wù)的索賠進(jìn)展情況；保險合同準(zhǔn)備金的計量方法、計量單元與其確定方法；預(yù)期未來現(xiàn)金流入和流出金額的組成內(nèi)容和計量方法；保險合同準(zhǔn)備金包含的邊際的計量方法和計入當(dāng)期損益的方法；計量保險合同準(zhǔn)備金使用的重大假設(shè)及其來源，重大假設(shè)的敏感性分析，以及不同假設(shè)之間的關(guān)系；對重大假設(shè)產(chǎn)生影響的不確定性事項及其影響程度，以及重大假設(shè)確定過程中如何考慮過去經(jīng)驗和當(dāng)前情況的描述；計量保險合同準(zhǔn)備金所使用的重大假設(shè)與可觀察到的市場參數(shù)或其他公開信息的符合程度及其原因；計量保險合同準(zhǔn)備金所使用的方法和重大假設(shè)發(fā)生變更時，應(yīng)當(dāng)披露變更的事實、原因及其影響。,第三部分：流程控制,流程控制（一）－風(fēng)險識別,公司應(yīng)對準(zhǔn)備金計量過程中的各種潛在風(fēng)險進(jìn)行識別。以下是風(fēng)險識別的示例：,,參數(shù)風(fēng)險,,保單信息不完整不正確或沒有及時更新保單分組不合理，分組后的模型點不具代表性保險事故發(fā)生率，退保率，費用率等假設(shè)過于保守或過于激進(jìn)折現(xiàn)率假設(shè)不合理……,,模型風(fēng)險,,方法不符合準(zhǔn)備金計量原則的規(guī)定合理估計負(fù)債/邊際的計算方法不合理模型中簡化處理不合理模型維護(hù)中的風(fēng)險，如在沒有授權(quán)情況下被錯誤修改……,流程控制（二）－風(fēng)險控制流程,公司應(yīng)根據(jù)自身情況對各種風(fēng)險發(fā)生的可能性及其影響進(jìn)行分析；對每一項風(fēng)險建立控制流程，如復(fù)核和審批制度，特別關(guān)注發(fā)生可能性大且對公司影響重大的風(fēng)險；對準(zhǔn)備金計量假設(shè)的制定和變更、計量方法的確定和變更需建立文檔進(jìn)行記錄并建立審批流程；對于模型的計算過程要建立復(fù)核機制，如抽取模型點用其它軟件進(jìn)行計算復(fù)核。,流程控制（三）－風(fēng)險控制流程,以原則為導(dǎo)向的準(zhǔn)備金計量原則，其執(zhí)行主體不再是單一的精算人員或精算部門，而是公司董事會或管理層；公司董事會或管理層行使準(zhǔn)備金計量相關(guān)會計政策的選擇權(quán)，同時承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；公司內(nèi)部需建立起分級授權(quán)、會簽、審批流程。,具體考慮（示意）,最終審批人/審批頻率,邊際的確定和攤銷方法計量假設(shè)特別是折現(xiàn)率的確定方法分紅特儲/萬能平滑的處理計量單元的確定……,建議經(jīng)董事會批準(zhǔn)該類會計政策不得隨意變更,獲取成本的確定費用假設(shè)的確定死亡率/發(fā)生率/賠付率等折現(xiàn)率的確定……,建議經(jīng)總經(jīng)理辦公會或類似決策機構(gòu)批準(zhǔn)至少每年審查一次,項目,計量方法的確定,,計量假設(shè)的確定,,未通過,財務(wù)負(fù)責(zé)人審批,通過,流程控制（四）－風(fēng)險控制流程示例,精算部會同有關(guān)部門初步確定計量假設(shè)，起草相關(guān)文檔,總精算師/精算責(zé)任人審批,,,,未通過,,,,總經(jīng)理辦公會或類似機構(gòu)審批,通過,未通過,,,通過,,,,,,審批郵件存檔,流程控制（五）－風(fēng)險控制文檔管理,公司應(yīng)根據(jù)自身情況建立相關(guān)文檔，并由專人負(fù)責(zé)維護(hù)，這些文檔包括：關(guān)于準(zhǔn)備金計量假設(shè)制定和變更的文檔；準(zhǔn)備金計量假設(shè)經(jīng)總精算師/精算責(zé)任人、CFO和公司管理層審批的文檔；模型復(fù)核和修改的記錄；關(guān)于方法變更和完善進(jìn)行討論的文檔或郵件；外聘咨詢機構(gòu)對方法和假設(shè)的審閱意見；模型方法經(jīng)總精算師/精算責(zé)任人、CFO和公司管理層審批文檔；評估結(jié)果經(jīng)總精算師/精算責(zé)任人、CFO和公司管理層審閱并簽字的文檔；……,第四部分：會計準(zhǔn)備金與法定準(zhǔn)備金比較,兩套準(zhǔn)備金的比較（一）,兩套準(zhǔn)備金的比較（二）,,謝謝大家！,