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隨機指標(biāo) KDJ指標(biāo)又叫隨機指標(biāo) 是由喬治 藍(lán)恩博士 GeorgeLane 最早提出的 是一種相當(dāng)新穎 實用的技術(shù)分析指標(biāo) 它起先用于期貨市場的分析 后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析 是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具 它在通過當(dāng)日或最近幾日最高價 最低價及收盤價等價格波動的波幅 反映價格趨勢的強弱 計算公式 計算方法 KDJ的計算比較復(fù)雜 首先要計算周期 n日 n周等 的RSV值 即未成熟隨機指標(biāo)值 然后再計算K值 D值 J值等 以日KDJ數(shù)值的計算為例 其計算公式為n日RSV Cn Ln Hn Ln 100公式中 Cn為第n日收盤價 Ln為n日內(nèi)的最低價 Hn為n日內(nèi)的最高價 RSV值始終在1 100間波動 其次 計算K值與D值 當(dāng)日K值 2 3 前一日K值 1 3 當(dāng)日RSV當(dāng)日D值 2 3 前一日D值 1 3 當(dāng)日K值J值 3 當(dāng)日K值 2 當(dāng)日D值若無前一日K值與D值 則可分別用50來代替注意 W R威廉指標(biāo) KD指標(biāo)中的RSV 1 公式意義 隨機指標(biāo)KDJ是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)的原理 通過一個特定的周期 常為9日 9周等 內(nèi)出現(xiàn)過的最高價 最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關(guān)系 來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV 然后根據(jù)平滑移動平均線的方法來計算K值 D值與J值 并繪成曲線圖來研判股票走勢 KDJ以今日收盤價 也即N日以來多空雙方的最終言和價格 作為買力與賣力的平衡點 收盤價以下至最低價的價格距離表征買力的大小 而最高價以下至最低價的價格距離表征買賣力的總力 這樣 RSV的買力與總力之比 正是用以表征N日以來市場買力的大小比例 反映了市場的多空形勢D值的變化率小于K值的變化率 因此 K線成為隨機指標(biāo)中較敏感的快速線 D線則為較沉穩(wěn)的慢速線 在KD指標(biāo)中 D指標(biāo)應(yīng)被更重視一些 這與趨勢分析中認(rèn)為慢速線較具趨勢的示向性原理是一致的 應(yīng)用要則 一 KDJ指標(biāo)實戰(zhàn)研判的要則主要有以下幾點 1 一般而言 D線由下轉(zhuǎn)上為買入信號 由上轉(zhuǎn)下為賣出信號 2 KD都在0 100的區(qū)間內(nèi)波動 50為多空均衡線 如果處在多方市場 50是回檔的支持線 如果處在空方市場 50是反彈的壓力線 3 K線在低位上穿D線為買入信號 K線在高位下穿D線為賣出信號 4 K線是快速確認(rèn)線 數(shù)值在90以上為超買 數(shù)值在10以下為超賣 D線是慢速主干線 數(shù)值在80以上為超買 數(shù)值在20以下為超賣 宜注意把握買賣時機 5 J線為方向敏感線 J值可以大于100或小于0 J指標(biāo)為依據(jù)KD買賣信號是否可以采取行動提供可信判斷 通常 當(dāng)J值大于100或小于10時被視為采取買賣行動的時機 當(dāng)J值大于100 特別是連續(xù)5天以上 股價至少會形成短期頭部 反之J值小于0時 特別是連續(xù)數(shù)天以上 股價至少會形成短期底部 應(yīng)用要則 二 6 高檔區(qū)D線的M形走向是常見的頂部形態(tài) 第二頭部出現(xiàn)時及K線二次下穿D線時是賣出信號 低檔區(qū)D線的W形走向是常見的底部形態(tài) 第二底部出現(xiàn)時及K線二次上穿D線時是買入信號 M形或W形的第二部出現(xiàn)時 若與價格走向發(fā)生背離 分別稱為 頂背馳 和 底背馳 買賣信號可信度極高 7 實戰(zhàn)時當(dāng)K D線在20以下交叉向上 此時的短期買入的信號較為準(zhǔn)確 如果K值在50以下 由下往上接連兩次上穿D值 形成右底比左底高的 W底 形態(tài)時 后市股價可能會有相當(dāng)?shù)臐q幅 8 當(dāng)K值由較大逐漸小于D值 在圖形上顯示K線從上方下穿D線 顯示目前趨勢是向下的 所以在圖形上K線向下突破D線時 即為賣出的訊號 實戰(zhàn)時當(dāng)K D線在80以上交叉向下 此時的短期賣出的信號較為準(zhǔn)確 如果K值在50以上 由上往下接連兩次下穿D值 形成右頭比左頭低的 M頭 形態(tài)時 后市股價可能會有相當(dāng)?shù)牡?KD線的死叉和金叉 2003年3月19日到4月16日上證走勢 D線M頭形態(tài) 2007年10月份日線圖 D線W底形態(tài) 2008年10月周線圖 應(yīng)用要則 三 9 通過KDJ與股價背離的走勢 判斷股價頂?shù)姆椒?A 股價與KD值沒有同時創(chuàng)新高 為頂背離 應(yīng)賣出 B 股價與KD值沒有同時創(chuàng)新低 為底背離 應(yīng)買入 需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法 只能和前一波高低點時KD值相比 不能跳過去相比較 10 KDJ本質(zhì)上是一個隨機性的波動指標(biāo) 故計算式中的N值通常取值較小 以5至14為宜 可以根據(jù)市場或商品的特點選用 不過 將KDJ應(yīng)用于周線圖或月線圖上 也可以作為中長期預(yù)測的工具 頂背離 08年11月17日到12月8日上證指數(shù)日線圖11月17日收盤2030點 K值91 D值7812月8日收盤2090 K值75 D值57指數(shù)創(chuàng)新高 但KD值沒有創(chuàng)新高 頂背離 賣出 分時圖做短線的用法 在實際操作中 一些短線投資者常用分鐘指標(biāo) 來判斷后市決定買賣時機 多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導(dǎo)進(jìn)出 幾條經(jīng)驗總結(jié)如下 A 如果30分鐘KD在20以下盤整較長時間 60分鐘KDJ也是如此 則一旦30分鐘K值上穿D值并越過20 可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情 若日線KD指標(biāo)也在低位發(fā)生金叉 則可能是一輪中級行情 但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20 以上 這種交叉才有效 B 如果30分鐘KD在80以上向下掉頭 K值下穿D值并跌破80 而60分鐘KD才剛剛越過20不到50 則說明行情會出現(xiàn)回檔 30分鐘KD探底后 可能繼續(xù)向上 30分鐘圖K線上穿D線 周期設(shè)置30 202008年9月10至9月18日 KD線長期運行在超賣區(qū)內(nèi)9月18日下午14 00大盤跌到1802點后開始反彈 15 00的30分鐘圖上K線往上穿過D線 發(fā)出買入信號 此后大盤反彈至2330點 30分鐘圖K線下穿D線 周期30 20 2009年4月7日14 30 K線下穿D線 之前KD均運行在高位區(qū) 之后指數(shù)從2427下跌到2331 C 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上 盤整較長時間后K值同時向下死叉D值 則表明要開始至少2天的下跌調(diào)整行情 D 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上 而60分鐘KDJ還在50以上 則要觀察60分鐘K值是否會有效穿過D值 K值大于D值20 若有效表明將開始一輪新的上攻 若無效則表明僅是下跌過程中的反彈 反彈過后仍要繼續(xù)下跌 E 如果30分鐘KDJ在50之前止跌 而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉 說明行情可能會再持續(xù)向上 目前僅屬于回檔 F 30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象 也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù) 詳見前面日線背離的論述 G 在超強市場中 30分鐘KDJ可以達(dá)到90以上 而且在高位屢次發(fā)生無效交叉 此時重點看60分鐘KDJ 當(dāng)60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時 可能引發(fā)短線較深的回檔 H 在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值 而大勢依然跌勢不止 此時也應(yīng)看60分鐘KDJ 當(dāng)60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時 會引發(fā)極強的反彈 周線圖的用法 1 當(dāng)行情處在極強極弱單邊市場中 日KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化 應(yīng)改用MACD等中長指標(biāo) 當(dāng)股價短期波動劇烈 日KDJ反應(yīng)滯后 應(yīng)改用CCI ROC等指標(biāo) 或是使用SLOWKD慢速指標(biāo) 2 KDJ在周線中參數(shù)一般用5 周KDJ指標(biāo)見底和見頂有明顯的提示作用 據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞 爭取利潤最大化 需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上升 說明只是反彈行情 形成雙底才為可靠的中級行情 但J值在超買區(qū)單頂也會有大幅下跌的可能性 所以應(yīng)該提高警惕 此時應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判 但當(dāng)股市處在牛市時 J值在超買區(qū)盤中一段時間后 股價仍會大幅上升 小結(jié) KDJ隨機指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速 是一種進(jìn)行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo) 一般對做大資金大波段的人來說 一般當(dāng)月KDJ值在低位時逐步進(jìn)場吸納 主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置 對中線波段的循環(huán)高低點作出研判結(jié)果 所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現(xiàn)象 日KDJ對股價變化方向反應(yīng)極為敏感 是日常買賣進(jìn)出的重要方法 對于做小波段的短線客來說 30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標(biāo) 對于已指定買賣計劃即刻下單的投資者 5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進(jìn)出時間