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D．基金招募書 9．契約型證券投資基金份額持有人與基金管理人之間的關系是（ ）。 A．所有者與保管者的關系B．持有與監(jiān)督的關系 C．持有與托管的關系D．委托人與受托人的關系 10．某證券投資基金發(fā)行募集的資金，80%投資于不同國家的國債，其他投資于各種企業(yè)債券，該基金屬于（ ）。 A．貨幣市場基金 B．期貨基金 C．債券基金 D．股票基金 11．依據（ ），證券投資基金可以分為主動型基金和被動型基金。 A．投資理念的不同 B．投資期限的不同 C．投資人對風險的態(tài)度不同 D．投資基本理論依據的不同 12．根據中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，（ ）以上的基金資產投資于股票的為股票基金。 A．50% B．60% C．70% D．80% 13．《證券投資基金法》第43條規(guī)定，基金管理人應當自收到核準文件之日起（ ）個月內進行基金募集。超過6個月開始募集，原核準的事項未發(fā)生實質性變化的，應當報國務院證券監(jiān)督管理機構備案；發(fā)生實質性變化的，應當向國務院證券監(jiān)督管理機構重新提交申請。 A．3 B．6 C．9 D．12 14．封閉式證券投資基金折價發(fā)行意味著（ ）。 A．基金面值高于發(fā)行價格 B．基金面值等于發(fā)行價格 C．基金面值低于發(fā)行價格 D．基金發(fā)行價格與基金面值無關 15．目前，我國封閉式基金發(fā)行時，發(fā)行價格主要由（ ）構成。 A．基金面值和基金認購費用 B．基金面值和基金管理費用 C．基金面值和注冊登記費用 D．基金面值和銷售代理費用 16．開放式基金成立初期，可以在規(guī)定的期限內（ ）但最長不得超過3個月。 A．不對外辦理基金業(yè)務 B．不運作基金資產 C．只辦理贖回，不接受申購 D．只接受申購，不辦理贖回 17．某投資者通過基金管理人直接認購100000份ETF份額，認購費率為1%，則需準備的資金金額為（ ）。 A．101000 B．110000 C．100100 D．99000 18．依照《證券投資基金法》規(guī)定，基金清算后的全部剩余資產按（ ）分配給基金份額持有人。 A．基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例 B．實際持有的基金資產絕對數額 C．實際持有的基金資產絕對數額扣除管理費 D．實際持有的基金資產絕對數額扣除應付款 19．某投資者持有指數成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，至某發(fā)售代理機構網點認購基金，選擇以現金形式支付認購傭金。假設2009年月日股票A和股票B的均價分別為15．5元和4．5元，基金管理人確認的有效認購數量為股票A10000股和股票B20000股，發(fā)售代理機構確認的傭金比例為1%，則其可得到的ETF份額和需支付的認購傭金為（ ）。 A．245000元和30000元 B．247450元和2450元 C．242550元和2450元 D．245000元和2450元 20．假設某投資者在基金募集期內認購了5000份ETF，基金份額折算日的基金資產凈值為3127000230．95元，折算前的基金份額總額為3013057000份，當日標的指數收盤值為966．45元。那么折算后的基金份額為（ ）。 A．5369 B．6078 C．7258 D．8059 21．基金管理公司制定內部控制制度，應該堅持的原則之一是（ ）。 A．內部制度高于法律 B．個人意志凌駕于公司制度 C．全面性 D．形式重于內容 22．基金管理人只能由依照（ ）設立的專門從事基金管理業(yè)務的基金管理公司擔任。 A．《商業(yè)銀行法》 B．《中華人民共和國證券法》 C．《信托法》 D．《證券投資基金法》 23．（ ）是基金管理公司投資決策的最高決策機構。 A．投資決策委員會 B．風險控制委員會 C．總經理辦公會 D．基金托管人 24．基金監(jiān)察稽核的目的是檢查和評價公司（ ）制度的合規(guī)性。 A．董事會 B．監(jiān)事會 C．內部控制 D．獨立董事 25．在證券投資基金信托關系中，（ ）是基金資產的監(jiān)護人。 A．基金管理人 B．基金托管人 C．基金公司 D．基金董事會 26．《證券投資基金法》規(guī)定基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（ ）擔任。 A．證券公司 B．商業(yè)銀行 C．信托投資公司 D．非基金管理人的其他基金管理公司 27．下列關于市場間利差互換的說法中，錯誤的是（ ）。 A．投資者進行這種互換操作的動機，是由于投資者認為不同市場間債券的利差偏離了正常水平并以某種趨勢繼續(xù)運行 B．這種互換是不同市場之間債券的互換 C．相比于替代互換，這種互換的風險要更大一些 D．買入一種收益相對較高的債券，賣出當前持有的債券是其唯一的操作思路 28．我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應在（ ）以上。 A．1年 B．3年 C．5年 D．10年 29．屬于證券投資基金收益的是（ ）。 A．基金投資所得股息 B．基金對投資人的分紅 C．基金管理費 D．基金托管費 30．封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到核準規(guī)模的（ ）以上，基金方可成立。 A．60％ B．70％ C．80％ D．90％ 31．個人投資者買賣基金份額時，應（ ）繳納印花稅。 A．按1‰稅率 B．按2‰稅率 C．按3‰稅率 D．暫不征收印花稅 32．我國開放式基金的贖回費率不超過贖回金額的（ ）。目前各基金管理公司的贖回費率基本設定在0．5%左右。 A．1% B．1．5% C．2% D．3% 33．我國基金托管人由（ ）擔任。 A．政策性銀行 B．中國人民銀行 C．投資銀行 D．商業(yè)銀行 34．基金信息披露費從（ ）中支付。 A．基金資產 B．托管費用 C．管理費用 D．發(fā)起人資產 35．一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金清算備付金余額、基金證券賬戶的各類證券資產數量、余額（ ）核對。 A．三個小時 B．半天 C．每兩天 D．每日 36．封閉式基金與開放式基金的表述，錯誤的是（　?。?。 A．封閉式基金份額固定 B．封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期 C．封閉式基金也可以申請贖回 D．與封閉式基金相比，開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵約束機制 37．對證券投資基金招募說明書內容的真實性、準確性、完整性及合規(guī)性承擔個別及連帶責任的是（ ）。 A．中國證監(jiān)會 B．基金全體發(fā)起人 C．基金托管人 D．基金代銷機構 38．目前，我國基金管理人編制基金年報由（ ）復核。 A．中國證監(jiān)會 B．基金發(fā)起人 C．證券交易所 D．基金托管人 39．證券投資基金的審批制是指（ ）。 A．基金發(fā)起人向證券監(jiān)管當局報送法律材料，即可發(fā)起設立基金的制度 B．證券監(jiān)管當局對基金的設立進行實質性審查，并同意設立的制度 C．證券監(jiān)管當局對基金的設立進行非實質性審查，并批準設立的制度 D．基金在證券監(jiān)管當局登記注冊，即可發(fā)起設立的制度 40．基金托管人資格由中國證監(jiān)會和（ ）核準。 A．中國人民銀行 B．中國證監(jiān)會的當地派出機構 C．財政部 D．中國銀監(jiān)會 41．在影響投資人風險承受能力的各項因素中，（ ）較難用數字化的方式衡量。 A．投資人的資產狀況 B．投資人的負債狀況 C．財務變動狀況與趨勢 D．投資人的風險偏好 42．封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的（ ）。 A．60％ B．70％ C．80％ D．90％ 43．下列指標中，（ ）是用于衡量投資基金風險調整的績效指標。 A．凈值增長率 B．收益方差 C．特瑞諾比率 D．收益率標準差 44．科學的分散化投資可以消除（ ）。 A．非系統(tǒng)性風險 B．政治風險 C．政策風險 D．利率風險 45．買入并持有策略下，投資組合的價值與股票市場的價格波動保持（ ）變動。 A．同方向B．反方向C．無關D．不能判斷 46．基金管理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于（ ）。 A．2人 B．3人 C．4人 D．5人 47．基金信息披露義務人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒收違法所得，并處（ ）罰款。 A．10萬元以上100萬元以下 B．20萬元以上200萬元以下 C．30萬元以上300萬元以下 D．50萬元以上500萬元以下 48．積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標志之一是（ ）。 A．時機抉擇 B．長期持有 C．指數化投資 D．以上都不是 49．在使用指數法投資時，股票結合中包括的股票數越少，股票投資組合與跟蹤對象之間的誤差（ ）。 A．越大 B．不變 C．越小 D．不能判斷 50．債券的到期收益率是使債券未來現金流折現價值等于當前價格的利率，它假定再投資利率（ ）。 A．固定不變 B．不斷上升 C．不斷下降 D．上下波動 51．在其他條件不變的情況下，債券到期期限越長，市場利率變動所導致的價格波動幅度（ ）。 A．越大 B．不變 C．越小 D．不一定 52．一般來說，在其他條件相同的情況下，如果債券條款對發(fā)行人有利而對投資人不利，則債券收益率（ ）。 A．較高 B．不變 C．較低 D．不能判斷 53．在其他條件相同的情況下，債券流動性越高，投資者要求的收益率（ ）。 A．越高 B．越低 C．與流動性無關 D．不一定 54．在指數化債券投資策略、規(guī)避和現金流匹配策略以及積極調整的債券投資策略中，相對最為消極的投資策略是（ ）。 A．指數化債券投資策略 B．規(guī)避和現金流匹配策略 C．積極調整的債券投資策略 D．不能判斷 55．積極調整的債券投資策略假定投資人（ ）。 A．無論在短期還是長期都不能持續(xù)獲得超額收益 B．在短期中有可能獲得暫時的超額收益，但在長期中不能持續(xù)獲得超額收益 C．無論在短期還是長期都可以持續(xù)獲得超額收益 D．在短期中不能獲得暫時的超額收益，但在長期中可以持續(xù)獲得超額收益 56．（ ）反映了兩個證券收益率之間的走向關系。 A．證券組合的期望收益率 B．協(xié)方差 C．證券各自的權重 D．證券各自的方差 57．關于投資組合業(yè)績評價基準的表述，正確的是（ ）。 A．只能使用市場指數作為業(yè)績評價基準 B．可以使用包括市場指數在內的多種業(yè)績評價基準 C．只能使用市場指數或投資風格指數作為業(yè)績評價基準 D．以上均錯誤 58．一般來說，績效評估所選擇的考查時段對評估結果（ ）。 A．有影響 B．沒有影響 C．不一定有影響 D．以上都錯誤 59．在市場下降期間，高貝塔系數的投資組合的表現一般（ ）低貝塔系數的投資組合。 A．優(yōu)于 B．等于 C．不如 D．不能判斷 60．如果股票價格波動越大，則投資組合的算術平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（ ）。 A．越大 B．越小 C．不變 D．不能判斷 二、多項選擇題（共40題，每題1分，共40分）以下各小題所給出的4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目的要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分。 61．以下關于證券投資基金的正確表述是（ ）。 A．證券投資基金主要投資于證券市場 B．證券投資基金是投資基金的一種 C．私募證券投資基金可以向社會公開發(fā)行 D．證券投資是一種獲取固定收益的證券 62．投資決策委員會的主要職責一般包括：（ ） 。 A．完成當日所發(fā)生基金投資業(yè)務的賬務核算工作 B．審批投資管理相關制度，包括投資管理、投資決策、交易、研究、投資表現評估等方面的管理制度。 C．確定基金投資的原則、策略、選股原則等 D．確定資金資產配置比例或比例范圍，包括資產類別比例和行業(yè)或板塊投資比例。 63．關于契約型證券投資基金的表述，正確的是（ ）。 A．基金份額持有人大會是基金最高權力機構 B．基金依據基金契約或合同而設立 C．基金董事會是基金的最高權力機構 D．基金本身是一個獨立的法人機構 64．證券投資基金的發(fā)展，對于促進證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展體現在（ ）。 A．有利于證券市場資金的擴大 B．有利于實現資源的優(yōu)化配置 C．有助于防止市場過度投機 D．有利于充分發(fā)揮機構投資者對上市公司的監(jiān)督作用 65．公司型基金和契約型基金的區(qū)別主要包括（ ）。 A．資金的性質 B．基金的營運依據 C．投資者的地位 D．基金的申購程序不同 66．目前，證券投資基金在全球的發(fā)展主要體現以下的趨勢和特點（ ）。 A．證券投資基金已出現盛極而衰的趨勢 B．封閉式基金依然是證券投資基金的主流產品 C．基金市場競爭加劇 D．開放式基金成為了主流產品 67．契約型基金的當事人包括（ ）。 A．委托人 B．受托人 C．投資顧問 D．受益人 68．下列需由基金份額持有人大會審議決定的事項包括（ ）。 A．提前終止基金合同 B．基金擴募或者延長基金合同期限 C．轉換基金運作方式 D．提高基金管理人、基金托管人的報酬標準；更換基金管理人、基金托管人 69．按照《證券投資基金法》規(guī)定，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的三分之二以上通過的事項包括（ ）。 A．轉換基金運作方式 B．更換基金管理人或者基金托管人 C．更換基金投資經理 D．提前終止基金合同 70．契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要體現在（ ）。 A．法律形式不同 B．投資者的地位不同 C．投資策略不同 D．基金的營運依據不同。 71．債券基金的主要投資風險包括（ ）。 A．利率風險 B．信用風險 C．提前贖回風險 D．通貨膨脹風險 72．按照基金流通方式分類，證券投資基金可分為（ ）。 A．公募基金 B．私募基金 C．上市基金 D．不上市基金 73．下列的說法中，符合保本基金的特點的有（ ）。 A．適合中長期穩(wěn)健投資者 B．可以保證投資者到期的投資本金和一定的回報 C．通常將大部分資金投資到和基金到期日一致的債券 D．為確保保本，不投資于股票 74．封閉式基金可提前終止，以下屬于可提前終止的情況的是（ ）。 A．基金合同期限屆滿而未延期的 B．基金份額持有人大會決定終止的 C．基金管理人在6個月內沒有新基金管理人承接的 D．10%以上的基金份額持有人集體要求 75．封閉式基金募集期限屆滿時，滿足（ ）的條件下方可聘請法定機構驗資，在收到驗資報告１０日內，辦理基金備案手續(xù)。 A．基金份額總額達到核定規(guī)模90%以上 B．基金份額持有人人數達到200人以上 C．基金份額總額達到核定規(guī)模80%以上 D．基金份額持有人人數達到100人以上 76．有下列（ ）情形之一的，封閉式基金應當終止上市。 A．基金合同期限屆滿 B．基金份額持有人不足1000人 C．基金折價率連續(xù)20個工作日超過20%的 D．基金份額總額低于核準的規(guī)模 77．證券投資基金托管協(xié)議應當包括（ ）等內容。 A．基金托管人與基金管理人之間的業(yè)務監(jiān)督、核查 B．投資指令的發(fā)送、確認及執(zhí)行 C．投資決策 D．信息披露 78．開放式基金的成立需滿足以下條件（ ）。 A．基金份額總額超過核準的最低基金份額總額 B．基金份額總額達到核準的份額總額的80% C．基金份額持有人人數達到1000人以上 D．基金份額持有人人數達到200人以上 79．資產配置的基本方法通常包括（ ）。 A．買入并持有法 B．恒定混合法 C．歷史數據分析法 D．情景綜合分析法 80．《證券投資基金法》規(guī)定基金管理人不得有下列行為（ ）。 A．將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資 B．不公平地對待其管理的不同基金財產 C．利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人牟取利益 D．向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失 81．目前，我國基金管理人禁止的行為有（ ）。 A．運用基金資產 B．不公平地對待其管理的不同基金財產 C．發(fā)起設立基金 D．向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失 82．在基金管理公司組織架構下，屬于后臺支持部門的機構是（ ）。 A．行政管理部B．信息技術部C．財務部D．市場部 83．開放式基金在認購費用的收取上，目前的兩種收費方式是（ ）。 A．前端模式 B．后端模式 C．金額費率 D．凈額費率 84．已知基金期末份額凈值的情況下，要求計算本期的基金凈值增長率，還需要以下哪些數據（ ）。 A．期初份額凈值 B．本期分紅金額 C．利率 D．基金總份額 85．基金財務報表的復核指基金托管人對基金管理人出具的（ ）等報表內容進行核對的過程。 A．基金現金流量表 B．基金資產負債表 C．基金經營業(yè)績表 D．基金凈值變動表 86．托管人在對基金資產進行保管時，應做到以下基本要求（ ）。 A．獨立、完整、安全地保管基金的全部資產 B．依法處分基金資產 C．嚴守基金商業(yè)秘密 D．對基金財產的投資損失承擔賠償責任 87．以下關于基金托管人與基金管理人的關系的說法正確的是（ ）。 A．基金管理人由投資專家組成，負責基金資產的經營，本身不實際接觸及擁有基金資產 B．托管人由主管機關認可的金融機構擔任，負責基金資產的保管，依據基金管理機構的指令處置基金資產并監(jiān)督管理人的投資運作是否合法合規(guī) C．基金管理人不對基金份額持有人負責，基金托管人對基金份額持有人負責 D．基金托管人與基金管理人可由同一機構的不同部門擔任 88．基金宣傳推介材料必須真實、準確，與基金合同、基金招募說明書相符，與備案的材料一致，不得有下列情形（ ）。 A．違規(guī)承諾收益或者承擔損失 B．預測該基金的證券投資業(yè)績 C．登載單位或者個人的推薦性文字 D．向投資者描述基金投資風險 89．基金管理公司、基金代銷機構在銷售基金時不得從事下列不正當競爭行為（ ）。 A．捏造、散布虛假事實，詆毀競爭對手的商業(yè)信譽或者損害行業(yè)聲譽 B．以排擠競爭對手為目的，惡意壓低基金的服務收費 C．在銷售基金時給予投資人折扣 D．在銷售基金時給予中間人傭金 90．在基金銷售過程中，基金管理公司、基金代銷機構及其工作人員禁止從事下列行為（ ）。 A．通過基金銷售從投資人處獲取或者給予投資人與基金銷售無關的利益 B．違反法律、法規(guī)和基金合同、基金招募說明書的規(guī)定，向投資人收取額外費用 C．向任何個人或者機構以強制、抽獎等不正當方式銷售基金 D．向投資人作虛假陳述、欺騙性宣傳，誤導投資人買賣基金 91．基金銷售宣傳的內容必須真實、準確，并符合下列規(guī)定（ ）。 A．不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏 B．不得出現與基金合同、基金招募說明書內容相抵觸的陳述 C．不得以任何形式向投資人保證獲利或者承諾最低收益，經中國證監(jiān)會批準設立的特殊品種的基金除外 D．引用的數據和統(tǒng)計資料應當真實、準確，并注明出處 92．下列因素中，會影響投資者風險承受能力和收益需求的有（ ） 。 A．投資者的年齡或投資周期 B．投資者的資產負債狀況 C．投資者的財務變動狀況與趨勢 D．投資者的財富凈值 93．可以計入證券投資基金費用的有（ ）。 A．基金管理費 B．基金認購費 C．基金上市年費 D．證券交易費用 94．基金經理的投資能力可以被分為（ ） 。 A．戰(zhàn)略性資產配置 B．股票選擇能力 C．資產混合效率 D．市場時機選擇能力 95．目前，基金高級管理人員日常監(jiān)管的主要手段有（ ）。 A．年檢登記制度 B．定期檢查制度 C．談話提醒制度 D．持續(xù)教育制度 96．影響債券收益率的因素包括（ ）。 A．市場利率 B．違約風險度 C．基礎利率 D．發(fā)行人的類型與信譽 97．以下關于投資者所面臨的投資風險與收益的關系的描述正確的是（ ）。 A．風險永遠都與收益同方向增減 B．市場對投資者承擔的任何風險都會給予補償 C．市場只對投資者承擔的可分散化風險給予補償 D．市場只對投資者承擔的不可分散化風險給予補償 98．恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產所占比重固定不變的方式，以下說法中正確的包括（ ）。 A．當股票價格相對上升時，投資者將買入股票并賣出其他資產 B．當股票價格相對上升時，投資者將賣出股票并買入其他資產 C．當股票價格相對下降時，投資者將買入股票并賣出其他資產 D．當股票價格相對下降時，投資者將賣出股票并買入其他資產 99．以下資產配置方案中介于最積極與最消極之間的方案是（ ）。 A．戰(zhàn)術性資產配置策略B．買入并持有策略 C．固定比例策略D．投資組合保險策略 100．關于消極投資策略的正確表述是（ ）。 A．簡單型消極投資策略在投資組合確定后，不再進行頻繁的股票買入和賣出活動 B．簡單型消極投資策略在投資組合確定后，仍將進行頻繁的股票買入和賣出活動 C．組合型消極投資策略在投資組合確定后，不再進行股票買入和賣出活動 D．組合型消極投資策略在投資組合確定后，仍可能進行股票買入和賣出活動 三、判斷題（本大題共60小題，每小題0．5分，共30分）判斷以下各小題的對錯，正確的選√、錯誤的選,不選、錯選、放棄均不得分。 101．契約型基金的投資者沒有管理基金資產的權利。（ ） 102．證券投資基金與股票、債券同屬證券范疇，都具有將社會上彼此分散的資金集中起來的功能。（ ） 103．將投資基金稱作為共同基金的國家是日本。（ ） 104．開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。（ ） 105．契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的委托后有權對所籌集的資金進行投資運作。（ ） 106．從法律意義上講，證券投資基金的基金份額持有人是委托方，基金管理機構和托管機構為受托方。（ ） 107．基金托管人不得挪用基金資產。（ ） 108．一般情況下，開放式基金的單位價格與凈資產值趨于一致，即凈資產值增長，基金價格也隨之提高。（ ） 109．證券投資基金募集不成功，基金管理人須承擔證券投資基金募集費用。（ ） 110．證券投資基金招募說明書可以登載研究機構的推薦性用語。（ ） 111．根據有關規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為基金批準之日起3個月內，所以，募集時間必須達到3個月方可成立。（ ） 112．封閉式基金存續(xù)期滿后必須終止。（ ） 113．開放式基金基金份額持有人在變更基金申購與贖回業(yè)務的銷售機構（網點）時，銷售機構（網點）之間是通存通兌的。（ ） 114．我國封閉式基金的交收同股票一樣實行T+3交割、交收，即指達成交易后，相應的基金交割與資金交收在成交日的下一個營業(yè)日（T+3日）完成。（ ） 115．基金發(fā)行費用從基金資產中支出。（ ） 116．根據《證券投資基金法》的要求，開放式基金的設立募集期限自基金設立申請批準之日起計算，不超過3個月。（ ） 117．設立基金管理公司的主要股東注冊資本不低于3億元人民幣。（ ） 118．完善的公司法人治理結構可以實現依法最大限度地保護公司股東權益。（ ） 119．根據審慎性原則，基金管理公司內部控制的核心是風險控制。（ ） 120．證券投資基金通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人管理和運用資金。（ ） 121．基金管理人所管理的不同基金在資產運作、財務管理上是相互獨立的。（ ） 122．基金管理公司實行獨立董事制度的目的是保護公司股東利益。（ ） 123．基金監(jiān)察稽核部門通常對監(jiān)察稽核中發(fā)現的問題提出改進建議并直接擔任執(zhí)法工作。（ ） 124．依照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權利，其他任何機構不得在證券交易所從事基金的募集活動，但以其他的方式和渠道募集基金不在此規(guī)定之內。（ ） 125．開放式證券投資基金申購費用只能在基金投資人申購基金單位時收取。（ ） 126．在基金銷售的宣傳中，對于任何品種的基金，均不得以任何形式向投資人保證獲得或者承諾最低收益。（ ） 127．個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅，企業(yè)投資者買賣基金份額需要繳納印花稅。 （ ） 128．基金管理費是向投資人直接收取的。（ ） 129．我國基金管理人的管理費用每日計提并累計，按月支付。（ ） 130．對投資者從基金分配中獲得的股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由基金向個人投資者分配股息、紅利、利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。（ ） 131．對基金托管人從事基金托管活動取得的收入征收企業(yè)所得稅。（ ） 132．一般情況下，管理人可以受托管理基金資產，托管人可以受托保管基金資產，也可以約定承擔基金投資的盈虧。（ ） 133．封閉式基金的資產凈值應至少每月在指定的全國性報刊上公告一次。（ ） 134．開放式基金的資產凈值應至少每月在指定的全國性報刊上公告一次。（ ） 135．基金從業(yè)人員擬任基金管理公司、基金托管部高級管理人員，只需要取得中國證監(jiān)會基金經理從業(yè)資格即可任職。（ ） 136．高管人員和基金經理有三代以內親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中的一方應當回避。（ ） 137．資本資產套利模型認為：當市場存在套利機會時，投資者對這一機會的利用便會改變對原來各種證券的持有比例，逐漸使得套利機會消失，最終各種證券價格自動歸位。（ ） 138．投資管理可以只集中在提高收益這一單一目標之上，而不需要考慮風險水平。（ ） 139．消極型管理是弱效市場的最佳選擇。（ ） 140．證券組合收益率取決于各個證券的投資收益率。（ ） 141．如果兩個證券收益率之間表現為同向變化，它們之間的協(xié)方差和相關系數就會是負值。（ ） 142．資產配置過程是圍繞投資收益率目標，考查不同資產類別并據以確定投資組合的資產配置比例的過程。（ ） 143．投資組合保險策略是指保持資產所占比重與該資產的相對價格同方向變動，則投資組合中的各類資產所占比重應隨市場相對價格的下降而降低。（ ） 144．戰(zhàn)術性資產配置的核心在于對資產類別預期收益的動態(tài)監(jiān)控與調整，而忽略了投資者是否發(fā)生變化。（ ） 145．道氏理論的最具歷史價值之處在于其完整的技術體系，這是成功投資的必要條件。（ ） 146．對于股票價格表現而言，一般一天有幾個比較重要的價格：開盤價、收盤價、全天最高價、全天最低價。而道氏理論認為在所有價格中，全天最高價最重要。（ ） 147．消極戰(zhàn)略力圖使投資組合中的股票所占的權重與其在市場指數中的權重一致。（ ） 148．市場有效性就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。（ ） 149．在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度大于短期債券價格的變化幅度。（ ） 150．債券發(fā)行人自身的違約風險是影響債券收益率的重要因素。（ ） 151．稅差激發(fā)互換的目的就在于通過債券互換來減少年度的應付稅款，從而提高債券投資者的稅后收益率。（ ） 152．在其他條件不變的情況下，債券的信用等級越低，所要求的風險補償及相應的債券收益率則越低。（ ） 153．根據利率期限結構的完全預期理論，上升的收益率曲線意味著預期未來的短期利率會上升。（ ） 154．如果投資組合A的特瑞諾指數高于投資組合B，則一定能夠認為A的投資績效優(yōu)于B。（ ） 155．在一定范圍內對投資組合進行排序和績效比較時，一般應當考慮風險因素對排序結果的扭曲影響。（ ） 156．在對基金管理人進行績效評估時，單純依賴歷史的業(yè)績就可以對未來業(yè)績做出準確的預計。（ ） 157．按照披露時間段不同，貨幣市場基金的收益公告可分為三類，即封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。（ ） 158．資產配置的動態(tài)調整策略中，買入并持有策略屬于消極型長期再平衡策略。（ ） 159．如果股票市場是一個有效的市場，股票的價格反映了影響它的所有信息，那么股票市場上不存在“價值低估”或“價值高估”的股票，那么基金管理人不應當嘗試獲得超出市場的投資回報，而是努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本。（ ） 160．一般而言，采取買入并持有策略的投資者通常忽略市場的短期波動，而著眼于長期投資。（ ） 《證券投資基金》 模擬試卷（四）答案 一、單項選擇題 1．C 2．A 3．A 4．A 5．A 6．C 7．A 8．C 9．D 10．C 11．A 12．B 13．B 14．A 15．A 16．D 17．A 18．A 19．D 20．A 21．C 22．D 23．A 24．C 25．B 26．B 27．D 28．C 29．A 30．C 31．D 32．D 33．D 34．A 35．D 36．A 37．B 38．D 39．B 40．D 41．D 42．D 43．C 44．A 45．A 46．B 47．A 48．A 49．A 50．A 51．A 52．A 53．B 54．A 55．C 56．B 57．B 58．A 59．C 60．A 二、多項選擇題 61．AB 62．BCD 63．AB 64．ABCD 65．ABC 66．CD 67．ABD 68．ABCD 69．ABD 70．ABD 71．ABCD 72．CD 73．ABC 74．ABC 75．BC 76．AB 77．ABD 78．AD 79．CD 80．ABCD 81．BD 82．ABC 83．AB 84．AB 85．BCD 86．ABC 87．AB 88．ABC 89．AB 90．ABCD 91．ABCD 92．ABCD 93．ACD 94．BD 95．ABCD 96．CD 97.AC 98．BC 99．CD 100．AD 三、判斷題 101．√ 102．√ 103． 104． 105．√ 106．√ 107．√ 108．√ 109．√ 110． 111． 112． 113． 114． 115． 116． 117．√ 118．√ 119．√ 120． 121．√ 122． 123． 124． 125． 126． 127． 128． 129．√ 130． 131．√ 132． 133． 134． 135． 136． 137．√ 138． 139． 140． 141． 142．√ 143．√ 144．√ 145． 146． 147．√ 148．√ 149．√ 150． 151．√ 152． 153．√ 154． 155．√ 156． 157．√ 158．√ 159．√ 160．√